Det skal egentlig være umulig å tape penger på forbrukslån i Norge.
Gitt den gode økonomien, de fantastiske rentemarginene og innkrevingsordningene som finnes i Norge idag.
Man skal bare ha et scoringcard som siler bort luringene og kundene som ikke har penger.

Men MYBANK klarte kunststykket å tape penger likevel. Mange penger.
Det ble minus 30 mill i Q2 og minus 8 mill i Q3.
Det var så ille at ledelsen gikk i dekning ved Q2 tallene og avlyste kvartalspresentasjonen...


MYBANK har satset på bank-as-a-service og latt agentene finne kundene.
De sparer markedsføringskostnaden, men får økte agentgebyrer istedet.
Det er litt dårligere forretningsmodell enn de andre forbruksbankene, men det skal være mulig å tjene gode penger likevel.

Men MYBANK må sile og sikre kundene som kommer via agentene.
Det er den viktigste oppgaven, men der har de bommet stygt.
Nå har de kastet det gamle scoringcard'et (lurt) og bremset utlånsveksten mens de lager nytt (også lurt).
Det blir så et rolig Q4 mens de sikrer prosessene sine og så prøver de igjen.

MYBANK har kort sagt kastet bort 50 millioner kroner og 1 år i oppstartsfasen.
Jeg tror MYBANK kursen kan dippe ned til 0,5 kr på kort sikt (handles rundt 0,95 kr nå).

På lengre sikt er derimot MYBANK godt posisjonert for skiftet som skjer med Open banking og PSD2.
Nå må de bare få baksystemene og forretningen til å funke og så blir det reprising på 2 kr.