Approval of Prospectus - Rep emi

FkL
PNOR 23.08.2021 kl 15:46 36985

Reference is made to the stock exchange announcement by PetroNor E&P Limited (OSE ticker: “PNOR”) on 12 March 2021 regarding the potential subsequent offering of up to 60,000,000 new shares (the "Subsequent Offering") to be carried out by the Company following the completion of a private placement with gross proceeds of NOK 340 million (the "Private Placement"). Reference is further made to the previous stock exchange announcement by the Company regarding the issuance of new shares in Tranche 2a and Tranche 2b of the Private Placement.

The Financial Supervisory Authority of Norway has approved a prospectus dated 23 August 2021 (the "Prospectus") prepared in connection with (i) the listing of 224,727,273 new shares in the Company issued in connection with Tranche 2a and Tranche 2b in the Private Placement; and (ii) the Subsequent Offering and listing of up to 60,000,000 offer shares.

The Prospectus and a summary of the Prospectus will be available electronically on the following websites: www.petronorep.com/investors/prospectus/, www.arctic.com/secno/en/offerings, www.paretosec.com/updates/transactions/ or www.sb1markets.no/en/transactions.

The following documents containing information incorporated by reference into the prospectus can be accessed by way of hyperlinks:
2020 annual report: https://petronorep.com/media/1886/pnor_annualreport_2020.pdf
Q1 2021 interim report: https://petronorep.com/media/1867/21q1_pnor_interim-final.pdf
*****

For further information, please contact:
Knut Søvold, Chief Executive Officer
Chris Butler, Group Financial Controller
info@petronorep.com

Media contacts:
Buchanan
Ben Romney
Tel: +44 207 466 5000

===

Rep emi, på 60 mill aksjer er i utgangspunktet tiltenkt tidligere aksjonærer som eide aksjer 11. mars 2021 (Registreringsfrist i VPS 15. mars). Du har rett på 0.23370 av de akjer du hadde. Dersom emisjonen ikke blir fulltegnet så er det også mulighet for andre.

Bestilling gjøres primært elektronisk via VPS:
https://www.euronextvps.no/

Logg inn med BankId eller annen bruker på myVPS - VPS Investortjenester.
Velg Hendelser - Emisjoner/Tegning i menyen for å se hvor mange retter du er tildelt. Trykk så på selve selskapsnavnet for å tegne det antallet du ønsker. Husk at du kan overtegne og at det er også fritt frem for andre å gjøre et forsøk på tegning uten å ha retter. De med retter har førsteprioritet.

Hvis elektronisk kjøp ikke er mulig så kan man fylle ut en manuell bestilling og sende inn til Arctic, Pareto eller SB1M.

Prospektet og bestillingsskjema finner dere her hos Arctic:
https://www.arctic.com/secno/en/offerings/petronor-ep-limited-subsequent-offering

Eller på tilsvarebde sider hos Pareto eller SB1M:
https://paretosec.com/updates/transactions/etterflgende-reparasjonsemisjon-i-petronor-ep-limited-24-august-2021
https://www.sb1markets.no/en/transactions/2021/august/petronor-ep-limited/

Det er åpent for tegning i denne perioden:
24 august 2021 10:00 - 7 september 2021 16:30

Trolig vil vi få beskjed om tildeling 8. september og aksjene utstedes rundt 14. september.
Redigert 14.09.2021 kl 14:02 Du må logge inn for å svare
Opp+
23.08.2021 kl 15:48 11360

Nice at det gikk i orden, men FKL, forstår du hva de betalte for Guinea Bissau feltet? :

Tanker om denne?
On 20 November 2020, the Company announced the 100% share purchase of the entity SPE Guinea
Bissau AB4 (the "GB Transaction"), which subsequently completed on 4 May 2021. The GB Transaction
allowed PetroNor to assume the Operatorship (and interest of 78.57%) of the Sinapa (Block 2) and
Esperança (Blocks 4A and 5A) licences in Guinea-Bissau.
The SEK 434,238 consideration paid for the transaction was calculated to be SEK 1 greater than the SEK
book value of the net assets of SPE Guinea Bissau AB on completion. The fair value of the net assets
acquired equalled the net book value from the completion balance sheet. In addition to the consideration
paid, the Company paid USD 1.9 million in settlement of a payable balance to Svenska Petroleum
Exploration AB on behalf of SPE Guinea Bissau AB.
The exploration licences held by SPE Guinea Bissau AB do not currently generate income, however a farm
out of one of both of the licences may generate cash inflow from the reimbursement of past exploration
costs.

« Where will the securities be traded?
The Company's Shares are listed and tradeable on Euronext Expand under the ticker code "PNOR". The new Shares which have been issued in Tranche 2a and Tranche 2b of the Private Placement will be listed and tradeable after the publication of this Prospectus. Due to a share lending agreement with significant shareholder Symero Ltd., Offer Shares issued in the Subsequent Offering are expected to be issued on or about 16 September 2021 or as soon as practicably possible and will be immediately tradeable on Euronext Expand. Although the Symero Ltd. shares originally are under lock-up pursuant to a lock-up agreement between Symero Ltd. and the Managers, the restrictions on disposal of such shares will be temporarily lifted by the Managers for the purposes of carrying out the share lending arrangement.»
Opp+
23.08.2021 kl 15:59 11289

Hæ, Symero skal selge tegningsrettene sine, det vil si det kommer en haug av tegningsretter ut i markedet?

Du misforstår. De får dispensasjon til å låne ut slik at aksjer som tegnes av de ulike kan omsettes før de er formelt registrert. Slik tolker jeg det.
FkL
23.08.2021 kl 16:19 11208

Nei, tegningsrettene er ikke omsettelige. Det er heller ikke snakk om dette for Symero der de allerede har fått sine aksjer. Disse vil bli overført fra dagens egne ISIN til selskapets ISIN i september. Låningen gikk vel bare ut på at dette tok tid på grunn av prospektet og at de løste dette på denne måten for å ikke stoppe prosessen. Se forrige børsmelding.
Redigert 23.08.2021 kl 16:21 Du må logge inn for å svare
raske
23.08.2021 kl 16:31 11155

Hvem kan handle på *Rep Emi* ??

Har hatt aksjer i Pnor i flere år og er vel da kvalifisert....

Noen med noen vetige forklaringer på dette?
thief
23.08.2021 kl 16:35 11130

Deilig,da er denne ute av verden.Har vært et lodd på kursen. Neppe noen som selger emiaksjene billigere enn dagens kurs,med alt som ligger forran oss🙂Da er vel reprisingen av aksjen i gang!
Oljerigg1
23.08.2021 kl 16:47 11068

Blir fin denne fremover nå. Da kan markedet endelig starte å prise inn de faktiske verdiene i dette selskapet. Jeg tviler på at folk får denne så mye billigere enn hva den har vært handlet siste mnd.

Har snakket om ketchup effekt. Skal se Aje kommer neste uke. 😊

Dere har vel litt rett begge to:

« In the Subsequent Offering the Company will, subject to applicable securities laws, grant non-transferrable allocation rights to the Company's shareholders as of 11 March 2021, as registered in the Norwegian Central Securities Depository (the "VPS") on 15 March 2021 (the "Record Date"),»

https://www.arctic.com/secno/en/offerings/disclaimer/attachment/6116/412

Redigert 23.08.2021 kl 18:11 Du må logge inn for å svare

Du måtte ha kjøpt aksjene 11.mars, og således være eier. Grunnen til at de nevner 15. mars er at det alltid tar noen dager til de blir registrert hos VPS. Eksempelvis når du kjøpte hos Nordnet 11. så er de bare en «clearingsentral» og aksjene blir først registrert noen dager senere. Har du kjøpt 12. mars vil du ikke få tegningsretter.
thief
23.08.2021 kl 18:33 10766

Da kommer vel notering på hovedlisten snart også vel🙂??Det burde også ha en meget positiv effekt,siden de med ASK kan handle.Vært stille leeenge nå,satse på meldingene kommer på rekke og rad etter prosjektet ble godkjent!

11.mars var en torsdag. 15. mars en mandag. Hadde ikke følt meg sikker på at de hadde vært på VPS på to virkedager.

Fluesfiskeren; dette har selskapet kontroll på. 11. mars er absolutt dato. Dette henger naturligvis sammen med selve emisjonen som ble offentlig COB 11. mars. Hadde jo vært noe rart om en kunne kjøpe aksjer 12. mars og samtidig vite at en fikk tegningsretter.

Det er bare det at jeg ofte opplever at det tar mer enn to virkedager fra kjøp til de er registrert i VPS.
Mrhifi
23.08.2021 kl 19:44 10555

Det har fandme også taget lang tid 🤯 Anyway, spændende tider i Pnor casen 💪
hevih12
23.08.2021 kl 20:04 10480

Husker ikke nøyaktig hva du gjettet på forhånd FKL, men det var vell ikke langt unna tildeling på 23,37%? :)
stark
23.08.2021 kl 20:28 10417

Next step bliver så notering på OSE og ½-års rapport.

Spændende hvilken der kommer først. Men ja, lys fremtid for os aktionærer.

God aften.
Stark
Tanjiro
23.08.2021 kl 21:52 10196

Ventet på denne👍👍 meget spennende tider i vente. Blir en knallbra Q2!
Jeren
24.08.2021 kl 00:13 9963

Hei
Hva ble % andelen man kan tegne seg for av hva man har lå ikke den på ca 20% av hva man har i beholdning???
FkL
24.08.2021 kl 08:18 9759

PetroNor E&P Limited: Commencement of Subsequent Offering

24 August 2021

PetroNor E&P Limited
(“PetroNor” or the “Company”)

PetroNor E&P Limited: Commencement of Subsequent Offering

NOT FOR RELEASE, PUBLICATION OR DISTRIBUTION, IN WHOLE OR IN PART DIRECTLY OR INDIRECTLY, IN AUSTRALIA, CANADA, JAPAN OR THE UNITED STATES OR ANY OTHER JURISDICTION IN WHICH THE RELEASE, PUBLICATION OR DISTRIBUTION WOULD BE UNLAWFUL.

(Oslo, 24 August 2021) Reference is made to the stock exchange announcement by PetroNor E&P Limited ("PetroNor" or the "Company") on 23 August 2021, regarding the approval of a prospectus relating to a subsequent offering of up to 60,000,000 new shares (the "Subsequent Offering") to be carried out by the Company following the completion of a private placement with gross proceeds of NOK 340 million (the "Private Placement"). In the Subsequent Offering, eligible shareholders, being shareholders of the Company as of 11 March 2021, as registered in the Norwegian Central Securities Depository (the "VPS") on 15 March 2021 (the "Record Date") who were not invited to participate, or applied for but were not allocated shares, in the Private Placement, and who are not resident in a jurisdiction where such offering would be unlawful or (for jurisdictions other than Norway) would require any prospectus, filing, registration or similar action (“Eligible Shareholders”), will be granted non-transferable allocation rights (the "Allocation Rights") that, subject to applicable law, provide preferential rights to subscribe for and be allocated Offer Shares at the Subscription Price (as defined below).

The subscription period in the Subsequent Offering commences today, on 24 August 2021 at 10:00 hours (CEST) and will end on 7 September 2021 at 16:30 hours (CEST) (the "Subscription Period"). The subscription price in the Subsequent Offering is NOK 1.10 per Offer Share (the "Subscription Price"), which is equal to the subscription price in the Private Placement. Eligible Shareholders will be granted 0.23370 Allocation Rights for each share registered as held by such Eligible Shareholder on the Record Date, rounded down to the nearest whole Subscription Right. Each Subscription Right provides a preferential right to subscribe for, and be allocated, one Offer Share at the Subscription Price, subject to applicable securities laws. Over-subscription is permitted, but there can be no assurance of the number of shares that will be available for allocation pursuant to over-subscription. Subscription without Allocation Rights is permitted, but shares will only be allocated if there are available shares after allocation to Eligible Shareholders that have oversubscribed.

In order to subscribe for shares, Eligible Shareholders must provide one of the Managers (as defined below) with a complete and duly signed subscription form within the end of the Subscription Period. Further instructions regarding the subscription procedure are available in the Prospectus (as defined below). The Allocation Rights must be used to subscribe for Offer Shares in the Subscription Period and before the expiry of the Subscription Period on 7 September 2021 at 16:30 hours (CEST). Allocation Rights that are not used to subscribe for Offer Shares before 16:30 hours (CEST) on 7 September 2021 will have no value and will lapse without compensation to the holder. The Board of Directors reserves the right, in its sole discretion, to cancel the Subsequent Offering in the event that the market price of the Shares on Euronext Expand trades below the Offer Price in the Subsequent Offering prior to commencement of the Application Period.

Notifications of allocation in the Subsequent Offering are expected to be issued on or about 8 September 2021. The due date for payment of allocated Offer Shares is on or about 13 September 2021. Subject to timely payment, delivery of the Offer Shares allocated to the applicant is expected to take place on or about 14 September 2021 through the delivery of existing and unencumbered Shares in the Company that are already listed on Euronext Expand, pursuant to a share lending agreement between the Company, Arctic Securities AS (on behalf of the Managers), and Symero Limited as lender. A prospectus dated 23 August 2021 (the "Prospectus") prepared in connection with the Subsequent Offering will be available electronically at www.arctic.com/secno/en/offerings, www.paretosec.com/updates/transactions/ or www.sb1markets.no/en/transactions, as well as www.petronorep.com/investors/prospectus/.

Arctic Securities AS, Pareto Securities AS and SpareBank 1 Markets AS are acting as joint managers and joint bookrunners for the Subsequent Offering. Advokatfirmaet Schjødt AS and Steinepreis Paganin are acting as legal advisors for the Company and Arntzen de Besche Advokatfirma AS is acting as legal advisor for the Managers in connection with the Subsequent Offering.

For further information, please contact:
Knut Søvold, Chief Executive Officer
Chris Butler, Group Financial Controller
info@petronorep.com

Media contacts:
Buchanan
Ben Romney
Tel: +44 207 466 5000

Ser at man skal have en Norsk Konto.
Nogen der ved om Nordnet kan benyttes?
KalleA
24.08.2021 kl 09:59 9476

Mange gode nyheter med forventet kursøkning i vente fremtidig her.
Den siste dealen for oss småaksjonærer må sees på som meget aksjonærvennlig.
Burde gå 20 øre bare på den.
Dette ser umåtelig lyst ut fremover.

Tror repemien her vil ha en positiv effekt på kursen. Den fjerner endel usikkerhet og det er få som vil flippe emiaksjene på 1,2 og lavere. Mye positivt i pipeline her fremover.
raske
24.08.2021 kl 10:13 9401

Noen som klarer å komme inn for å tegne rep emi elektronisk??

Får bare opp 'autoblank' og kommer ikke videre
thief
24.08.2021 kl 10:20 9382

Ja,med repemi nå godkjent og ute av verden,kan stigningen begynne 🙂Med alt vi har forran oss,selger "ingen" på dagens nivå,av de som får repaksjer.Det har vel vært håpet til flere som vil inn.😂Nå kommer et meget pent q2 om få dager,så er det bare å glede seg til resten av året.Med notering på hovedlisten, drilling i congo, nye kjøp,partnere, kanskje forlik i Senegal osv.Masser av triggere,som vil høyne kursen.

Når jeg logger inn på VPS så får jeg opp informasjon på "Emijsoner og tegningsretter", men det står "Du har ingen tegningsretter registrert i VPS mot dette selskapet." når jeg klikker inn. Det er feil siden jeg har eid i selskapet siden før 2021. Noen andre som har fått opp det samme?
Bsingh
24.08.2021 kl 10:29 9343

Samme her, men PNOR står på den lista. På Pareto sin side er det linket til VPS tegningsløsning, men ser ut som at den linken ikke fungerer akkurat nå.
Slog
24.08.2021 kl 10:30 9342

Snakket med Arctic securities nå, de er kjent med feilen og jobber for å få løst det :) Har samme problemet selv så
Ev88
24.08.2021 kl 10:38 9319

Bra jobba gutter. Første gang jeg er med i en repemi, så jeg tar i mot all info med takk. Spennende tider for oss aksjonærer nå. Har sittet tålmodig siden APCL-tiden og nå tror jeg raketten endelig er i nærheten av å kunne ta av, først ut q2.
Redigert 24.08.2021 kl 10:39 Du må logge inn for å svare
FkL
24.08.2021 kl 11:09 9204

Nå har i alle fall mine kommet opp i VPS.
Redigert 24.08.2021 kl 11:09 Du må logge inn for å svare
Bsingh
24.08.2021 kl 11:09 9200

Nå fungerer det å trykke på "Petronor E&P" i lista under Hendelser --> Emisjoner/Tegning på VPS siden

Tipper at det blir en del som overtegner. Jeg gjør nok det, men ser an litt. 9 % rabatt for øyeblikket. (15 minutters forsinkelse).
Redigert 24.08.2021 kl 12:19 Du må logge inn for å svare
Opp+
24.08.2021 kl 12:27 8996

Se an til etter q rapoort kanskje?
FkL
24.08.2021 kl 12:34 8962

Skal vi forsøke oss på en liten oppsummering. Rep emi, på 60 mill aksjer er i utgangspunktet tiltenkt tidligere aksjonærer som eide aksjer 11. mars 2021 (Registreringsfrist i VPS 15. mars). Du har rett på 0.23370 av de akjer du hadde. Dersom emisjonen ikke blir fulltegnet så er det også mulighet for andre.

Bestilling gjøres primært elektronisk via VPS:
https://www.euronextvps.no/

Logg inn med BankId eller annen bruker på myVPS - VPS Investortjenester.
Velg Hendelser - Emisjoner/Tegning i menyen for å se hvor mange retter du er tildelt. Trykk så på selve selskapsnavnet for å tegne det antallet du ønsker. Husk at du kan overtegne og at det er også fritt frem for andre å gjøre et forsøk på tegning uten å ha retter. De med retter har førsteprioritet.

Hvis elektronisk kjøp ikke er mulig så kan man fylle ut en manuell bestilling og sende inn til Arctic, Pareto eller SB1M.

Prospektet og bestillingsskjema finner dere her hos Arctic:
https://www.arctic.com/secno/en/offerings/petronor-ep-limited-subsequent-offering

Eller på tilsvarebde sider hos Pareto eller SB1M:
https://paretosec.com/updates/transactions/etterflgende-reparasjonsemisjon-i-petronor-ep-limited-24-august-2021
https://www.sb1markets.no/en/transactions/2021/august/petronor-ep-limited/

Det er åpent for tegning i denne perioden:
24 august 2021 10:00 - 7 september 2021 16:30

Trolig vil vi få beskjed om tildeling 8. september og aksjene utstedes rundt 14. september.

Fint om noen andre kan legge til eventuelle andre varianter utenom VPS slik at vi kan hjelpe de som ønsker å tegne.
Redigert 24.08.2021 kl 12:42 Du må logge inn for å svare