Approval of Prospectus - Rep emi

FkL
PNOR 23.08.2021 kl 15:46 107693

Reference is made to the stock exchange announcement by PetroNor E&P Limited (OSE ticker: “PNOR”) on 12 March 2021 regarding the potential subsequent offering of up to 60,000,000 new shares (the "Subsequent Offering") to be carried out by the Company following the completion of a private placement with gross proceeds of NOK 340 million (the "Private Placement"). Reference is further made to the previous stock exchange announcement by the Company regarding the issuance of new shares in Tranche 2a and Tranche 2b of the Private Placement.

The Financial Supervisory Authority of Norway has approved a prospectus dated 23 August 2021 (the "Prospectus") prepared in connection with (i) the listing of 224,727,273 new shares in the Company issued in connection with Tranche 2a and Tranche 2b in the Private Placement; and (ii) the Subsequent Offering and listing of up to 60,000,000 offer shares.

The Prospectus and a summary of the Prospectus will be available electronically on the following websites: www.petronorep.com/investors/prospectus/, www.arctic.com/secno/en/offerings, www.paretosec.com/updates/transactions/ or www.sb1markets.no/en/transactions.

The following documents containing information incorporated by reference into the prospectus can be accessed by way of hyperlinks:
2020 annual report: https://petronorep.com/media/1886/pnor_annualreport_2020.pdf
Q1 2021 interim report: https://petronorep.com/media/1867/21q1_pnor_interim-final.pdf
*****

For further information, please contact:
Knut Søvold, Chief Executive Officer
Chris Butler, Group Financial Controller
info@petronorep.com

Media contacts:
Buchanan
Ben Romney
Tel: +44 207 466 5000

===

Rep emi, på 60 mill aksjer er i utgangspunktet tiltenkt tidligere aksjonærer som eide aksjer 11. mars 2021 (Registreringsfrist i VPS 15. mars). Du har rett på 0.23370 av de akjer du hadde. Dersom emisjonen ikke blir fulltegnet så er det også mulighet for andre.

Bestilling gjøres primært elektronisk via VPS:
https://www.euronextvps.no/

Logg inn med BankId eller annen bruker på myVPS - VPS Investortjenester.
Velg Hendelser - Emisjoner/Tegning i menyen for å se hvor mange retter du er tildelt. Trykk så på selve selskapsnavnet for å tegne det antallet du ønsker. Husk at du kan overtegne og at det er også fritt frem for andre å gjøre et forsøk på tegning uten å ha retter. De med retter har førsteprioritet.

Hvis elektronisk kjøp ikke er mulig så kan man fylle ut en manuell bestilling og sende inn til Arctic, Pareto eller SB1M.

Prospektet og bestillingsskjema finner dere her hos Arctic:
https://www.arctic.com/secno/en/offerings/petronor-ep-limited-subsequent-offering

Eller på tilsvarebde sider hos Pareto eller SB1M:
https://paretosec.com/updates/transactions/etterflgende-reparasjonsemisjon-i-petronor-ep-limited-24-august-2021
https://www.sb1markets.no/en/transactions/2021/august/petronor-ep-limited/

Det er åpent for tegning i denne perioden:
24 august 2021 10:00 - 7 september 2021 16:30

Trolig vil vi få beskjed om tildeling 8. september og aksjene utstedes rundt 14. september.
Redigert 05.10.2021 kl 14:45 Du må logge inn for å svare
polion
09.09.2021 kl 10:11 3794

Ordet «hausing» er blitt nevnt. Det vi i PNOR nå virkelig trenger, det er skikkelig seriøs hausing (fortrinnsvis i media) slik at våre verdier kan gjenspeiles ørlite i kursen. Pr. i dag er misforholdet såpass stort, at det er direkte pinlig å være aksjonær. Og ikke bare det, faktisk både sørgelig og trist å være vitne til investorer som med all tydelighet røper i overkant stor kunnskapsmangel. Hjelper dog tydeligvis ingenting at noen meglerhus har satt seg noen kursmål langt der oppe..
thief
09.09.2021 kl 10:22 3759

Har vært endel år på børsen.Og er verdiene der,kommer kursen også.Nå er emi over,den dragningen/psykologien mot 1.1kr er over."Alle" vet at PNOR er underpriset, så nå spørs det bare hvem som begynner kjøpene oppover. Med en positiv melding,som det burde komme flere av dette året,settes den garantert i gang🙂Da kan det gå fort oppover.I forhold til hva pnor har økt verdiene med det siste året, burde kursen vært nærmere 2kr nå.Og med flere triggere i boks,er oppsiden enorm. Satse på de fisker frem et fantastisk kjøp snart,hvor produksjonen legger på seg noen tusen fat.De kikket jo på kjøp opp mot 10k🙂Da kommer nok det endel mer i media,slik som PEN.
thief
09.09.2021 kl 10:29 3751

Og petronor signaliserte utbytte,når man kom opp til 15-20k i produksjon. Følger de guidingen sin om 30k innen drøye 2år,kan 15-20k komme fort 🙂Da ser man raskt verdiene.Kan bli veldig gode utbytter,hvis man da har inngang på dagens nivå💰
Redigert 09.09.2021 kl 10:30 Du må logge inn for å svare

Jeg har i hvert fall ikke noen intensjoner om å selge en eneste aksje. Vi har en fugl i hånden og ti på taket. Før eller siden kommer også de ned til oss.
JKM
09.09.2021 kl 10:39 3742

Selvsagt helt ren gjetting og spekulasjon, men hva vil et utbytte kunne ligge på pr aksje ved 15 000 i prod? Gitt samme antall aksjer som det er i dag og f.eks oljepris på det de har i budsjett (55 dollar).

Ser selvsagt helst at de fokuserer på å investere og ikke begynner med utbytte før de har nådd målet, men er alt i rute gjør det jo ikke noe å se litt fremover
Redigert 09.09.2021 kl 10:41 Du må logge inn for å svare
thief
09.09.2021 kl 10:41 3736

Selv bare med 15-20k i produksjon, skal mcap flere ganger opp fra dagens nivå. Og vi vet vi får ca 10k med bare de assets vi har i dag🙂Og når vi kjenner til de fantastiske finansieringsmulighetene til petronor, samt de har sagt at vekst gjøres med cash flow fra produksjonen og lån,blir det neppe fler aksjer. Da skal altså fremtidens mcap deles på dagens aksjer.Så ikke veldig bekymret for at kursen ikke skal godt opp🙂
hofa
09.09.2021 kl 10:44 3735

Top 20 har 87 % og så vil jeg tro andre som ff, chiff, FKL, amok, undertegnede m.f. ligger beslag på yderligere 10 %, så er der ca. 3 % tilbage til ravage og handel, men det må for f.... da slutte på et tidspunkt.
FkL
09.09.2021 kl 11:02 3679

Riktignok så ille er det heldigvis ikke. Ligger en fin topp 30 i prospektet. Tror vi har samlet ganske mange innenfor 90%, men som jeg har skrevet tidligere; jeg vil gjerne ha inn PEN-aksjonærene.
thief
09.09.2021 kl 11:04 3676

Blir vel ikke voldsomt helt til å begynne med. De tar jo garantert opp lån,som skal betjenes osv.Men tar man utgangspunkt i dagens kurs,kan man fort få 5-10% i starten🙂Det vil si de gir ut rundt 100mill.Med en produksjon på 15-20k og oljepris på rundt 60,burde det være overkommelig som en start.
JKM
09.09.2021 kl 11:11 3655

Det blir jo selvsagt kun spekulasjor det her ja. Kan jo potensielt bli veldig hyggelig med utbytter etter 30 000 er nådd da. Spesielt med dagens kurs. Det er jo også opp til hver enkelt hvilken strategi man har. For min del virker det forlokkende og komme inn nå for å få flest mulig aksjer. Kan jo bare stå der frem til utbytte starter opp om noen år.
thief
09.09.2021 kl 11:18 3636

Ja med 30k i produksjon og dagens oljepris, blir inntjeningen 6.5mrd kroner🙂Regner med de da har noen hundre millioner på bunnlinjen,som kan gå til aksjonærene. Vil si det fort kan bli både 20..30% avkastning fra dagens kurs,årlig!Men tiden får vise, litt gøy å leke med tall.Hvertfall når det i høyeste grad også er realistisk!

Selv om jeg har økt en del så kommer jeg nok veldig langt ned på aksjonærlista.
SEE
09.09.2021 kl 12:38 3461

Hei FkL

Jeg er rimelig fersk på børs, men prøver å lære.
Jeg prøver å finne ut når vi skal på hovedlisten Jeg har prøvd å lese alt jeg kommer over, men alt jeg finner er at "det arbeides med en overgang" , fra langt tillbake, I Q&A i Xi var svaret utydelig, men fortsatt det samme "det arbeides med en overgang". Det må vel være mulig for selskapet å gi et bedre svar, eller er det noe stort hinder de ikke vil fortelle om?
Slik jeg leser kommentarene dine, virker det som om du har kontakter i selskapet. :)
FkL
09.09.2021 kl 13:33 3341

Det er dessverre ikke noe annet enn nytt enn det du allerede har hørt. Kravene for notering har jo vært lagt ut tidligere og selskapet har jo både informert om at de er på innsiden når det gjelder free float og kurs. Derimot så er jeg rimelig sikker på at vi snakker om en kjede av eventer som bare tar sin tid og som også muligens må skje serielt. Første ledd tror jeg er flyttingen til Norge i H2 og muligens skjer begge deler parallelt. Det er derimot noe jeg tror. Tror ikke du ble så mye klokere av dette heller, men det er det vi vet.
SEE
09.09.2021 kl 13:47 3294

Ikke mye klokere , men litt! :)
Takk for svar.
Mrhifi
09.09.2021 kl 16:01 3087

Er du gal en nedturs aktie 🤯
Ser ud til at pnor kommer under 1,10 snart....🤔

Vi må ha Jens Pace tilbage...No illusions😂
Redigert 09.09.2021 kl 16:06 Du må logge inn for å svare

Han sitter nå i styret i det minste.
Opp+
09.09.2021 kl 17:55 2945

Fkl du som har kontroll på dette, så slenger jeg på et par spørsmål. Du skriver at de planlegge å øke produksjonen enda en gang, med 2500 bopd? Når er dette planlagt? Er det planlagt boring på Guinea bissau i år, eller mangler de godkjenninger for å starte boring? Kursen er farlig attraktiv nå, ligger vel under hva den gjorde når olja var i 30usd og vi ikke hadde Gambia, bissau og produksjonsøkning?
Opp+
09.09.2021 kl 19:52 2833

Panoro har en gjeld på 4 milliarder NOK, Petronor har en gjeld på 500 mill. Her har vi mye å gå på, kan kjøpe mye framover med lån. Kjøpers marked, alle skal til fornybar og ut av olje, da er det mulig å gjøre røverkjøp.

Det hørtes da mye ut.

Fra H1-presentasjonen sier Panoro:

Gross debt at 30/06/21
US$ 104.3 million

Cash at bank at 30/06/21
US$ 93.1 million

Net debt / (cash) at 30/06/21
US$ 11.2 million

Gross gjeld skulle vel da bli 904 millioner kroner. Hvor tar du 400 milliarder fra?

Opp+
09.09.2021 kl 20:27 2791

Fra halvårs rapporten side 14: Total Liabilities 422,958. Skrevet i 000 og USD. Du har bare med kortsiktig gjeld?
Skrev 4 milliarder NOK. Ikke 400 mrd
Redigert 09.09.2021 kl 20:28 Du må logge inn for å svare

Jo. 4 milliarder selvsagt. Jeg gjengir bare ordrett det de skriver i presentasjonen. Side tre her:

https://mb.cision.com/Public/399/3402618/97cad9050213aee4.pdf
Redigert 09.09.2021 kl 20:55 Du må logge inn for å svare
FkL
09.09.2021 kl 20:59 2706

Ser at du og FF har hatt en liten dialog allerede, men her må vi bare spesifisere litt, for det er nok ikke vanlig at vi tar med alt utestående når vi bruker begrepet gjeld. Selv om det selvfølgelig er riktig regnskapsmessig. Det du har sett i regnskapet er alt selskapene skylder og ikke bare lån som nok FF snakker om. I total gjeld så inngår alt selskapet skylder både langsiktig og kortsiktig, som leverandørgjeld, lån, skyldig lønn, leasing, skyldige avgifter, utsatt skatt osv. Totalen er riktig, men lån er betydelig lavere. Tror derfor at dere snakker forbi hverandre, men er enige :)

EDIT
Og der kom dere til enighet selv ser jeg.
Redigert 09.09.2021 kl 21:01 Du må logge inn for å svare

Takk for oppklaringen. For å si det rett ut så er ikke dette mitt felt.
Opp+
09.09.2021 kl 21:08 2673

Ja, det er riktig. Var egentlig bare for å vise hvor lite gjeld pnor har i forhold til Peer:)
Opp+
09.09.2021 kl 21:09 2660

Så du spørsmålene mine over FKL?
FkL
09.09.2021 kl 21:31 2605

Det er egentlig 3 økninger som vi får regne som organiske. Det kommer 1500 bpd i Kongo, det kommer 3000 bpd fra Aje og det kommer 2500 bpd fra PNGF Bis når vi kommer i gang der. Vi vet ikke oppstart på den siste. Jeg har, som du sikkert da har sett, et gestimat på lansering av produksjonsplan i år. Vi får se.

For Guinea-Bissau så ser det ut til at det kommer en plan i år og selskapet har meldt 2021/2022 for boring. Det er gjort mye på denne allerede og vi har også overtatt både utstyr og seismikk. Alle godkjenninger skal være på plass, men jeg vet ikke om det er noe ekstra rundt planen. Her kan sikkert FF bidra på generelt grunnlag.

Ja, kursen er nå lavere enn noen gang. Dette til tross for vunnet sak og fått tilbake lisens i Gambia, 60% produksjonsøkning, 60% økning av reserver, kjøpt lisens i Guinea-Bissau, kjøpt lisens i Nigeria (pending), har en oljepris som har steget kraftig og gir meget store inntekter, har mye penger på bok og fullfinansiert 1500 bpd innfill i Kongo, kuttet overhead og kostnader med 40%, kuttet opex, meglerhusene har økt kraftig osv osv. Selskapet har jo levert av en annen verden, selv om ikke alle forstår det.

Redigert 09.09.2021 kl 22:32 Du må logge inn for å svare
FkL
09.09.2021 kl 21:36 2600

Så de nå :)
Redigert 09.09.2021 kl 21:37 Du må logge inn for å svare
Opp+
09.09.2021 kl 22:03 2561

Tusen takk for godt svar:) Er jo helt utrolig egentlig. Har kjøpt en del aksjer, men har satt av en god pott i tilfelle noen har tegnet seg litt for mye å får lyst til p selge ned kursen enda litt mer til meg 14 sept. Er jo en liten gavepakke, med oljepris her.
Far-far
10.09.2021 kl 09:45 2232

Selskapet tjener gode penger på nåværende produksjon, har nærliggende produksjonsøkninger på gang, og lovende lisenser for mer fremtidig produksjon.
Altså alt hva investorer kan ønske seg av et selskap. Dette er godt belyst av særlig et par meget oppdaterte skribenter på forumet. Likevel det hjelper ikke på aksjeomsetning og aksjekurs..

Da er det på tide å fokusere på hvorfor et veldokumentert solid selskap stadig faller i kurs. Hvilke negative faktorer skaper denne negativiteten for Pnor aksjen? Hvordan kan man, og hva kan gjøres for å snu denne nedadgående trenden? Man må fjerne liktærne for å bli god til å løpe.
Redigert 10.09.2021 kl 09:47 Du må logge inn for å svare
thief
10.09.2021 kl 09:58 2200

Eneste grunnen til at vi nå er så lavt er repemi. Selv om den er helt ubetydelig, kun 46mill aksjer (3-4% av selskapet)🙂Vi er på 1.11,emi satt på 1.1.Så ikke vanskelig å se grunnen.Nå er den endelig ferdig til tirsdag,og fokuset/psykologien skifter. Regner med fokuset heller da blir at selskapet er sterkt underpriset og at det høyst sannsynlig kommer flere triggere den nærmeste fremtid.Så inngang burde tas nå på dette nivået,av de som vurderer aksjen. Uten denne repemi hadde aldri aksjen vært så lavt,så meget god kjøpsmulighet
Opp+
10.09.2021 kl 10:17 2164

Hvor var det du hadde skrevet tidsestimatet på produksjonsøkningene igjen?
FkL
10.09.2021 kl 10:29 2137

Lista er nå litt utdatert på datoer, men jeg kommer ikke til å legge ut noen ny. Årsaken er at den ble brukt utilsiktet. Du får se på dette som en ren triggerliste.

https://finansavisen.no/forum/thread/134141/view
thief
10.09.2021 kl 12:25 1928

Kult å selge billig nå pga en liten repemi. Så kanskje i løpet av 12mnd,er vi på 15k i produksjon. Og en mcap som da burde være 3-4 ganger dagens 🙂Greit å se på hva selskapet guider og dagens latterlig lave mcap. De signaliserer kjøp før nyttår, samt drilling i congo fra desember.Og når Aje godkjennes, settes det i gang fort der også. Selvfølgelig skal ikke mcap være på 1.4mrd!!

3-4 ganger høyere var nå mye da. Da tilsvarer en kurs på 3,3 til 4,4. For å komme dit må vi ha et stort funn.
thief
10.09.2021 kl 12:44 1886

Med 15k i produksjon, så er vel ikke mcap på 4-5mrd så mye🙂Pen har vel i dag mcap på 2.4mrd med 7700fat!Og den aksjen er vel også ganske underpriset. I tillegg har vi foreløpig mye lavere opex,og mer net cash.
Redigert 10.09.2021 kl 12:46 Du må logge inn for å svare
Tanjiro
10.09.2021 kl 13:52 1756

Helt galskap at det fundamentale har styrket seg så mye, men at dette ikke blir gjenspeilet i kursen. Så kjipt som det er, så kan jeg ikke gjøre noe annet enn å akkumulere og snitte ned. Gleder meg til reprisingen.
tuja
10.09.2021 kl 14:04 1731

Rene x-files over kursutviklingen i PNOR. Du tror det ikke før du ser det.Noen må absolutt selge på emi-pris. Har overtegnet i emisjonen, men klarer ikke å la vær å akkumulere flere på dagens nivå. Mange triggere i pipelinen utover høsten. Så en reprising ligger i kortene. Analytikere som følger selskapet har alle target på over 2kr. Og det vil øke etterhvert som produksjonen øker.

:)
Redigert 10.09.2021 kl 14:05 Du må logge inn for å svare