Knallbra innlegg Storebetong!!

Med omsetningen i aksjen, så blir det fort til at de som ønsker selge større poster må benytte anledningen som kommer med gode nyheter og tall.
Det bør vi andre være glad for, så kursen ikke blir presset nedover i stille perioder.
(Salg utenfor markedet tror jeg til av viss grad kan sies det samme om, da det er varierende om det finnes kjøpere, og om man eventuelt må selge aksjene på tilbud.)

Takk for tilbakemelding HrDuck og vi er nok i nærheten av fasiten på Q3-avskrivningene begge to.

Nå er det jo som sagt slik at det er goodwillavskrivningene (som stammer fra "overpris" på oppkjøp av andre selskaper) som utgjør mesteparten av avskrivningene. I og med at Strong bruker IFRS som regnskapsregler er de pliktig å gjøre en verdivurdering etter beste evne av alle eiendeler hvor det ikke finnes en fasit. Det vil altså si at de ikke avskriver goodwill over for eksempel over 5 år lineært, men gjør en "test for svekkelse av verdien" slik de skriver i Note 2 (på side 44) i årsrapporten for 2020. Jeg vil dog anta at de kun gjør disse verdivurderingene årlig slik at avskrivninger i Q3 er relativt forutsigbart i motsetning til Q4.

For å varme opp litt før vi kommer med Q3-estimater nærmere tallene så har jeg vurdert litt på EBITDA-marginen. Beste estimat kan i utgangspunktet være 12,7% (12 + 20= 32 mill i % av 251,5 mill i omsetning) som den ville vært i Q2 om vi slapp 14 mill i varelagernedskrivning i Spania og at EBITDA hadde vært i null kontra minus 6 mill i Spania (de har jo sagt at den ikke skal være negativ i Q3 i Spania). Orden til Norgesgruppen på CashGuards vil forhåpentligvis slå inn med 30 mill i inntekt i Q3, men i tillegg kommer installasjon og fremtidig service ref. børsmeldingen fra 30.04.2021. Det blir neppe noe behov for service i Q3, men installasjon kan jo bli litt. Installasjon og service utgjorde jo ca 1/3 av inntektene i 2020 for Retail Technology. Jeg har ikke funnet noe info om marginene på Cash Guards men i og med at EBITDA på Retail Technology var 10% i 2020 vil jeg anta at den kan være under 12,7% for CashGuards.

Når det gjelder skattekostnad har den vært høyere enn 22% av resultat før skatt i 2019 og 2020. Det var utsatt skattefordel som ble redusert med 5 mill i 2019 og 7,5 mill i 2020. Utsatt skattefordel var redusert til tilnærmet null pr 31.12.2020. Reduksjon i utsatt skattefordel har vært hele skattekostnaden i 2019 og 2020, altså ingen betalbar skatt. I Q1 var skattekostnaden ca 26% og i Q2 29% og jeg antar at det er en kalkulert 22% betalbar skatt pluss at resten er utsatt skatt (skylder staten skatt på sikt kontra å ha til gode på sikt slik det var da Strong hadde utsatt skattefordel). Endringene i de midlertidige forskjellene i regnskapsmessige og skattemessige verdier ser altså ut til å ha samme trend i 2021 som i 2019 og i 2020. Hvordan effekten av Labels salget vil slå inn her har jeg ikke funnet noe info om, så Q3 er høyst usikkert på dette området. Q4 kan dog bli mer forutsigbart.

Jeg har ikke lest årsrapporten eller de siste kvartalsrapportene med lupe og tar gjerne imot innspill fra noen som vet mer enn meg (kanskje også fra gammelt av). Om jeg ser ut til å ha misforstått eller oversett noe vesentlig i det jeg skriver om vil jeg meget gjerne høre dette:).

Min plan er å sette opp et meget enkelt excelark på Q3-estimatene, dog med en del kommentarer om forutsetninger. Så HrDuck og dere andre har nok bedre forutsetninger for å treffe enn meg. Jeg har også altfor lite kjennskap til hva selskapet egentlig driver med selv om jeg følger brukbart med på alle de fine innleggene dere alle legger inn på tråden:)

PS! Jeg kjøpte mine første aksjer i Strong for et drøyt år siden og begynte å analysere selskapet litt først for ca et halvt år siden så jeg er nybegynner her. Dog fikk jeg lønn i dag så jeg fikk kjøpt meg opp til 30.100 aksjer i god tid før Q3 og er meget glad for det:). Leverer selskapet i Q3 på "våre" estimater bør det være grobunn for kursoppgang men vi vet aldri hvor mange som primært er interessert å selge på gode nyheter, så potensielt kan mange av oss blir skuffet. Dog vil realitetene komme til syne i aksjen før eller senere når både flere og noen større investorer vil våkne opp, og alt tyder jo på at selskapet vil levere flott resultater de neste årene!

Fort gjort å glemme usa og hvilke enorme muligheter det finnes der ja!

https://twitter.com/OpticalPhusion/status/1446197193610829830

Ekstremt spennede selskap, masse krutt iform av mye penger på bok, verdensledende teknologi, samarbeider med de beste som Autostore og Microsoft, store kunder som Glovo etc, et marked vi bare har sett starten på, stadig nye geografisk områder som åpner seg opp. Kan vel ikke bli så mye bedre, og pr idag priset som et selskap uten vekst.

Bare et tidsspørsmål før vi får en godmelding her👍

https://www.linkedin.com/posts/jacob-tveraabak-7433a8_ecommerce-groceryretail-grocery-activity-6851915903278297088-WYR9

Mye på linje med meg her storebetong,

når salget ble meldt så reduserte jeg avskrivinger med 20 mill årlig i modellen. Mulig at det var litt i overkant, men total skivebom blir det nok ikke.
Og ja, kostnader til feks utvikling blir kostnadsført direkte og ikke aktivert i balansen. Det er et av mange moment som jeg liker med selskapet. Jeg har notert fra tidligere at det er snakk om ca 50 mill årlige kostnader til utvikling, men kan ikke finne kildegrunnlaget nå i farten.

https://www.strongpoint.com/no/losninger/netthandel-av-dagligvarer/micro-fulfillment-centers-i-partnerskap-med-autostore/
Samarbeidet med Autostore virker lovende 👍

Helt enig der Idav. Om det stemmer at det satses i nytt land er det på plass med en pressemelding. Info til aksjonærer og billig markedsføring da en pressemelding blir snappet opp og gjerne omtalt i landet det dreier seg om.

Jeg synes SP burde være flinkere til å sende ut meldinger på alt de holder på med. Ser man på andre selskap på børs så legger de ut det minste de driver med.
Det er vel en grunn til at det blir kaldt det hemmelig selskap.

Ser ut som Strongpoint satser i Nederland ja.
Google translate:
"StrongPoint starter salgsaktiviteter i Nederland"
"StrongPoints komme til Nederland er enkel for vinn-vinn-situasjoner."

Va har vi öppnat i Nederländerna??

Konkurransen skal bli enda hardere...
Tikk takk tiden går ......

https://www.mtlogistikk.no/ehandel-gordon-delivery-last-mile/skal-tilby-kjolig-last-mile-i-oslo/608444?fbclid=IwAR0hBWQJkCmBQs3c2GU7vSfzqODCz6Ht8vTje2mOOiQ1jLnm31QjzuT7oMM

https://www.emerce.nl/wire/strongpoint-start-verkoopactiviteiten-nederland

Avskrivningene var snaut 10 mill i q1 og snaut 6 mill i q2 (eks labels). Selskapet tar helst kostnader direkte og jeg har heller ikke sett noen nyheter som tilsier vesentlig aktivering i balansen. Ergo tipper jeg avskrivninger i q3 blir mellom 5,5 og 6 mill. Har ikke oversikt om alle driftsmidler/goodwill (som det er mest av) avskrives regnskapsmessig lineaert eller etter saldo (gjerne lik skatteregler), men det skal ikke gi de store utslagene.

Selskapet tok ingen avskrivninger paa Labels i q2 men regnet verdiene paa det som var aktivert og avskrevet paa Labels inn i gevinsten paa 165 mill som kommer i q3. Skatt foreloepig litt uklart her som vi vet.

Alltid hyggelig å dele :) Jobber litt med estimat (gjetninger :D ) og skal prøve å legge ut litt i forkant av tallene. Som vanlig blir det litt tipping på både omsetning og marginer. I tillegg så er jeg litt usikker på hvor store utslag det blir på avskrivninger med labels ute av bøkene. Inkludert salgsgevinsten så blir jo tallene uansett fantastiske, men vi må se forbi engangsinntekter og fokusere på Retail Tech som gjenværende område. Om noen har innspill på spesielt avskrivninger så ville det vært gøy å høre.

Tålmodig nå :) Strong har solgt cash sec og Labels og nå blitt et rendyrket selskap. Gode oppkjøp skal ta tid og det er ikke mange måneder siden labels ble solgt.
Men om de heller ville prioritere utbytte (som jeg ikke har noe ønske om så sant de finner bra kjøp) så kan de dele ut mye mer enn en krone :)

I dag fant jeg to ulike flyers i postkassa som jeg fant interessant i forhold til Strongpoint. Den første var en reklame for Amoi (Strong) sine henteskap plassert i Gausdal landhandel i Lillehammer. "Hytte i Gudbrandsdalen ? " er headingen på flyeren.

Den andre var Foodora som har åpnet en dark store for dagligvarer også i Lillestrøm, og lover levering av matvarer på 15 min. I intervju med ehandel.com uttales dette:
Det er en veldig spennende utvikling som skjer akkurat nå. Nordmenn ønsker rask hjemlevering av dagligvarer, og foodora er selskapet som har infrastrukturen klar og kan implementere tredje generasjons digital handel på kort tid i store deler av landet, sier Elisabeth Myhre, daglig leder i foodora Norge, i en pressemelding.

Foodoras og andres satsning vil føre til ytterligere etterspørsel etter Strongpoint sine produkter.

Takk for litt tall og innsikt HrDuck😊

Skal satses på å få til litt mobile grocery lockers i Baltikum, står også endel vedr. den vanlige typen c&c skap:

"..Where this solution is used? Closest in Estonia – they already have close to 20 grocery lockers built in different locations – both in Tallinn and in sparsely populated areas as mentioned above.

In Lithuania, Barbora has 3 grocery lockers placed in Vilnius – one close to the store, two at gas stations.

An absolute success story is Sweden, where they started their first grocery lockers a few years ago and now you can count almost 200 of them. The majority of grocery retailers already use this solution. Norway is expanding the use of grocery lockers as well. And then the rest of the Europe – different countries are already piloting the solution..."


https://rigacomm.com/en/for-the-first-time-in-the-baltics-mobile-grocery-locker/

Forøvrig er Barbora er en del av Maxima Group som er brukar store og har hovedkvarter i nettopp Vilnius:
https://en.wikipedia.org/wiki/Maxima_Group

edit: Mente å ha lest noen om Barbora før og jovisst er det en stund siden skapene ble rullet ut, på tide med en ordre der fra snart...
https://www.strongpoint.com/lt/naujienos/barbora-plecia-maistomatu-tinkla/

December 2019 fick Strongpoint ny CFO med del av uppdraget och jobba med M&A . Sedan dess har vi inte köpt ett enda bolag samtidigt som vi sålt både Sqs och Labels. Strongpoint har idag alldeles för mkt kassa och borde dela ut minst 1 kr i extra utdelning o ändå kunna köpa bolag framöver . Risken är också att denna kassa bara går till ngn som köper Strongpoint

Kommer vara glad för din skull

Microsoft Europe gir seg ikke:p
:
"..@MSEurope
3t
StrongPoint enables grocery stores to double or even triple their online order capacity, with the help of Microsoft Cloud. Sky
Check out how necessity met innovation to serve more local shoppers with stress-free service:..."

https://twitter.com/MSEurope/status/1445757719391072260

@Ols123
Vil vel komme når Haoldi roboten kommer i butikkene samtidig som ordrene på Autostore systemer kommer.
Da skal jeg le hele veien til banken for at jeg kjøpte aksjer nå i stedet for å vente :)

Strongpoint är ett av börsens intressantaste case dock lite misshandlat av dess historiska kärnområden . Så en SAAS o robotiserings värdering borde väl snart komma ??

Dette kommer til å bli enormt for , ikke bare StrongPoint og Autostore men for hele verden.
Det er et enormt marked som ligger foran og som bare venter på å bli betjent av StrongPoints sine løsninger og da særskilt sammen med Autostore

https://assets-global.website-files.com/60303082bcc0b14498dbe15d/612c01a5686fca2f1d5224c1_grocery_3D_highilights_1-p-2000.jpeg

https://www.autostoresystem.com/industries/grocery

Tror nok dette blir å regne med fremover ja (men ikke for Q3-21)

Snakket akkurat med en ansatt i Autostore og det meldes om stor aktivitet. Rundt 800 systemer solgt allerede.

Sjekk også hvordan de forbereder seg på å gå inn i matvaresektoren for fullt; https://www.autostoresystem.com/insights/autostore-innovation-hub-opens

Sjekk mail HitIT :)

Som nevnt i går, her er en liten oversikt over historiske Q3 tall. Nå er jo cash sec og Labels solgt så tallene her er kun for retail tech. Omsetningstallene inkluderer inntekter fra både salg og service. Normalt er serviceinntekter ca 1/3 av totalen.

Q3
2017: omsetning 165 mill, ebitda 8,9 mill
2018: omsetning 196 mill, ebitda 13,4 mill
2019: omsetning 191 mill, ebitda 25,9 mill
2020: omsetning 218 mill, ebitda 29 mill

For ordens skyld så tar jeg med historiske tall for omsetning pr år også:
2017: 780 mill
2018: 907 mill
2019: 843 mill
2020: 957 mill

Så tror jeg at i denne omgang er det lettest å forholde seg til ebitda-tall. Avskrivninger vil bli redusert pga salg labels, men fremover får vi et klart bilde av hvor store utslag dette vil gi.
Ordreinngangen med effekt for dette kvartalet (og kommende) har vært høy. Årets to første kvartal har gitt en omsetning rett over 250 mill pr Q. Jeg tror ikke det er optimistisk å tro at dette vil gi utslag på omsetningstallene i Q3 og kommende kvartal. For de som er interessert i å se ordreinngang i løpet av 2021 så finnes det oppsummeringer på forrige strong-tråd (eller man kan sjekke historiske meldinger på newsweb.no). Selskapet har også sikret seg en del avtaler som jeg tror kan være betydelige på lang sikt, men som jeg antar ikke gir særlige utslag for Q3-21 (Glovo, Autostore, plukkeløsning spansk kjede). De to siste er jo så nylige at de uansett ikke vil gi noe effekt i Q3.

Fin kurs for oss som vil plukke noen aksjer til Idav
Jeg er tettere på selskapet enn de fleste og jeg sover utrolig godt om natten.
Dette kommer til å bli både en vekstmaskin samt en verdiaksje.^
Kanskje en av børsens tryggeste aksjer etter mitt syn. Men allikevel med en stor mulighet for en fantastisk oppside ...
De som selger nå kan umulig noe om selskapet. De vet kanskje ikke hva de har kjøpt engang.
Litt tålmod nå og så er vi der vi har drømt om
DET er jeg overbevist om

ca 200 mill er nok et godt tips

Helt utrolig hvor liten interesse det er, Selger 5 stk og så 16 osv hva er det som skjer .
Vi kommer til å levere tidenes beste 3q også er det så liten interesse.
Nå synes jeg SP bør begynne å hamster noen egne aksjer, for det er et fint betalingsmiddel for senere oppkjøp.
Selskapet er i en god økonomisk vekst samt masse nye avtaler ,som vi kommer til å bære mengder med frukter fra i fremtiden.

Til dere som kjenner selskapet godt, hvor mye cash kan vi forvente fra salget? Med en gevinst på 165 mill så kan vi vel forvente godt over 200 i cash oppgjør?

Kjøpsanbefaling på StrongPoint fra forvaltningshuset "Norviking" 😀
Sterk Kjøp med fare for heftig kursoppgang innen et par ukers tid.
Markedssignalene tilsier heftige kontrakter fremover for selskapet og forvaltningshuset ser store muligheter for Strong.
Det ligger også en salgsanbefaling til truseskvettere og nervøse småinvestorer med en anbefaling om å legge pengene i sparegrisen.
2 uker tl Q2 og fortsatt muligheter for å handle rabbatterte aksjer 😋😋😋

Har sett litt på det. Kan legge ut litt historikk fra tidligere Q3 i morgen. Venter litt før jeg legger ut tips slik at de som vil kan regne litt uten å bli påvirket.

Jeg støtter denne og tror ikke det vil komme noen advarsel om gode tall. Jeg tror derimot på gode tall og er hakket mer optimist, enn jeg bruker å være før q-tall.

Er det noen av dere som kan tall, som har regnet litt og vil dele med oss andre?

Jeg tror ikke det er aktuelt. Man kan med god grunn håpe på gode tall, men selskapet guider ikke tydelig fra kvartal til kvartal. Men signal om utsikter fremover kan jo i seg selv fungere som en "power warning" og det bør ingen utelukke.