MPCC Bull 2022


Da den gamle tråd ble stengt 1.10.21 med 10.513 innlegg og 2.007.448 leserklikk, åpnes ny.
Forrige tråd brakte oss fra 26.11.20 kr 4,96 til kr 21,20.
Må også legge til at vi i løpet av perioden har fått vår egen logo, hatt medlemsmøte på Tjøme og Mpc har laget en offisiell Caps, "first and only edition". Firmaet var stolte over å være det eneste containerrederiet i verden med egen «fan-club».
Alle skal jo sammenlikne seg med noe, så derfor nevnes pr dags dato:
OSEBX: 1164,43, MPCC: kr 21,20 (NN 11.798) og siden en del av oss er med i ER: € 3,80 (NN 751). (NN= antall aksjonærer i Nordnet)
Suksessen skyldes de 100 speidere som jobber sammen, og ikke mot hverandre.
Så om du er long, short eller ute, kom med saklig info :) Ibsen er saklig info :)

Link til første tråd: https://finansavisen.no/forum/thread/120245/view, siste side: https://finansavisen.no/forum/thread/120245/view/0/0?page=266
Helg11`s regneark: https://docs.google.com/spreadsheets/d/1a3YdATxno422KLYmlJAnTShft2cEaPunfYXI1AEQrTk/edit#gid=124036591
NetromK`regneark:. https://docs.google.com/spreadsheets/d/1cB_QoA8qM2piK6ZDoPqkuZ1phPwNEy4ubnGDd8x8khU/edit#gid=0
New Contex: https://www.vhbs.de/index.php?id=28&L=1
Operational update Okt-2021: https://www.mpc-container.com/files/Public/17837/3436186/211020-investor-presentation.pdf
https://www.marinetraffic.com/
Teknisk analyse: Market screener: https://m.marketscreener.com/quote/stock/MPC-CONTAINER-SHIPS-ASA-40531046/charts/
Børsmelding i dag 20.10.21: https://newsweb.oslobors.no/message/544641
Redigert 08.11.2021 kl 15:03 Du må logge inn for å svare
Maduro
20.10.2021 kl 07:41 5650

Musikk i mine ører 🚀🚀🚀🚀

«Following the sequencing of repayment and
successful handover of the sold vessels in Q4 2021, the Company expects to enter
a new era of returning capital to shareholders as of Q1 2022 by distributing up
to 75% of net profit by way of dividends and/or share buybacks.»

Dagens nyheter er fantastiske! Kjenner dessverre på litt anger for å ikke ha lastet opp med flere aksjer på 19 kroner...

Artikkelen "Containerkrise i Storbritannia: Slik rammes landet av sjåførmangel" er også interessant lesning. Her står det blant annet:
Flaskehalsen ved Felixstowe har skapt så store forsinkelser at det for København-baserte Maersk, verdens største containerrederi, nå har blitt raskere å omdirigere enkelte store fartøy til kontinentet, for deretter å laste over i mindre skip, enn å reise rett til britiske havner.

Fantastisk lesestoff på morgenkvisten. Gjort over 70m dollar i fortjeneste på 6 små skip pluss voldsom cashflow. Blir nok en flott dag for shorterne dette....
Veldig fornøyd med å ha holdt hodet kaldt når det buttet som verst de siste månedene. Stor takk til regnearket og denne tråden.
VolumOpp
20.10.2021 kl 07:57 5458

Ingenting å føle anger for. Er vel berre å kjøpe i dag? Veien opp til 30kr pluss er lang. Husk konsensus fra meglerhusene før dagens børsmelding er 32,80 kr/aksje. Så MPCC framstår som eit røverkjøp, gitt dagens børsmelding og marked. (I mine øyner)..

https://newsweb.oslobors.no/message/544641
Redigert 20.10.2021 kl 07:59 Du må logge inn for å svare

Må vel si gratulerer til de som 'driver' tråden her inne, med kunnskap og deling.
Unner dere alt godt i denne aksjen 😊👍
PS er jammen glad jeg kjøpte inn igjen på 19'ish! Også takket være denne flotte tråden. Beste på FA.
Kbkristi
20.10.2021 kl 08:07 5475

Og de som mente Blystad var ute av container. Det kan bli dyrt å lytte til " selvutnevnte eksperter " uten peiling.

Arne Blystad’s Songa Box continues to add tonnage with Alphaliner reporting the company has swooped for two Vroon ships, the 1,118 teu Ionian Express, set to be renamed Songa Lynx, and the 1,795 teu Bahamian Express, which is to be renamed Songa Lioness. No prices have been revealed for the latest transactions.

Songa Box, created after Blystad sold Songa Containers to MPC Container Ships earlier this year, has been active in both the secondhand and newbuild markets in recent months including contracting Huang Hai shipyard for two 1,800 teu ships.

https://splash247.com/blystad-swoops-for-vroon-boxships/

Tror det kan bli vanskelig å skaffe seg større poster under 23 kroner i dag.
dato
20.10.2021 kl 08:24 5239

Struts, så kom jammen julenissen til deg (og oss andre), og allerede 20. oktober.
Uvanlig tidlig :-)
Redigert 20.10.2021 kl 08:25 Du må logge inn for å svare

Gratulerer folkens. Som nevnt i går, straka veien til kr 25,20
Bare å hive seg over og bli med opp

Nissen er nok i allefall ikke fraktet i container, hehe
For de som har mulighet kan det jo være verdt å få med seg webcast kl 10 i dag.
Struts
20.10.2021 kl 08:30 5324

Hehe, ja for oss som "eier" container-skip kommer han tidlig, mens for de som leier containere kommer han først rundt julen 2022 (eller senere)!

Og jeg som la inn ordre på kjøp av noen aksjer til 19.76 i går, selger lå på 19,78 eller 19,80 tror jeg. Gikk selvfølgelig akkurat glipp av de, men men, man kan ikke dvele for lenge med hva som skjedde eller ikke skjedde. Ny dag, nye muligheter - det blir vel en ekstra dose Aass Pilsner i dag!
Kbkristi
20.10.2021 kl 08:40 5191

Vi har jo litt av en julenisse i bakhånd også.
Skal bli moro å se hvordan en short på 5 084 801 aksjer blir dekket inn nå.
Siste påfyll på shorten, 405.819 aksjer, ble gjort under kr 19,38
Potet
20.10.2021 kl 08:44 5130

Etter et stort fall uten kjent årsak så velger altså noen å selge til 21,- på dagen med gode nyheter? Jøje meg. Har ført over penger til Nordnet i dag, men de kommer vel kanskje ikke frem før klokken 12, blir gjevnlig oppdatering i dag, kjøpe bare litt til.
NetromK
20.10.2021 kl 08:46 5121

Er så mykje positivt å lese i disse rapportane til MPCC for tida at det er nesten i overkant.

Selger altså dei 3 minste skipa frå Songakjøpet for 63,1 mill $. Det er 30% av den totale kjøpesummen på 210,15 mill.
For dei 3 klart minste skipa av 11. Spenstig!
Dei utgjer forøvrig 3108 TEU av 24738 for dei 11 skipa = 12,6%.

Dei justerar opp pool-rater for resten av 2021, så der vert litt ekstra dollars.

AS Fiorella ut av pool og inn på 26 000/døgn, over estimert i reknearket til Helg11.
Redigert 20.10.2021 kl 09:26 Du må logge inn for å svare
VolumOpp
20.10.2021 kl 08:56 4990

Selger ein MPCC i dag, bør ein vurderer sin egen filosofi innen aksje- og børsverden. Det venter oppgang det neste halvet året fram om utbyttene, ingen tvil. Samtlige meglerhus er enig. KJØP & HOLD! På tide og begynne dagen, etter ein flott morning.

https://newsweb.oslobors.no/message/544641

Ut å fly! Ha en nydelig dag 🥂
AlanS
20.10.2021 kl 09:13 4741

https://www.mpc-container.com/investors-and-media/press-releases/2021/mpc-container-ships-asa-secures-new-financing-facility-agrees-on-sale-of-six-vessels-and-provides-update-on-charter-fixtures-2021-10-20/
Mer detaljer om saken:
"Constantin Baack, Chief Executive Officer of MPC Container Ships ASA commented: “We have executed on various measures in order to become a low leverage and high dividend paying stock. The new financing with HCOB constitutes another important step of optimizing the balance sheet structure, reducing our cost of debt and extending debt maturities into 2026. "

TRADEWINDS ARTIKKEL 20/10:

'New era': MPCC cashes in on record markets with sale of six ships for $135m

Owner also seals new $180m loan as it tackles debt maturities and eyes dividend payments from next year
The company has agreed to offload six unnamed vessels of between 1,000 teu and 1,500 teu for $135m in total.
This has been done to "optimise the fleet composition take advantage of historically high containership asset prices," MPCC said.

The price implies a significant premium to the current MPCC share price, the company added.

The fleet will number 68 ships after the transactions close.

MPCC has also arranged a new bank facility worth $180m with Hamburg Commercial Bank (HCOB) at Libor plus 3.35%, which it called an attractive rate.
The five-year package comprises a $130m term loan and a revolving credit facility of $50m.

Chief executive Constantin Baack said: "We have executed on various measures in order to become a low leverage and high dividend paying stock."
"The new financing with HCOB constitutes another important step of optimising the balance sheet structure, reducing our cost of debt and extending debt maturities into 2026," he added.

Flexible and unencumbered
Baack believes the company now has high flexibility and optionality based on more than 30 unencumbered vessels following the refinancing.
The bank and sales cash will go towards renewing acquisitions loans from Norwegian lender DNB, as well as paying off a $204m bond in full.
"Following our strategy of prudent and rational capital allocation, these measures are important steps for MPCC to transition from a growth phase to a very strong value proposition of significant cash generation, good earnings visibility with strong dividend capacity and a low risk profile," the CEO said.

"We are very pleased that the company is now well positioned to return capital to its shareholders," Baack added.
MPCC added in a statement that it "expects to enter a new era of returning capital to shareholders as of first quarter 2022 by distributing up to 75% of net profit by way of dividends and/or share buybacks."

New term deals
The owner has also fixed seven more ships on long-term deals at attractive rates in a continuously strong market, the company said.
The Ebitda backlog has been lifted to $700m as a result.
MPCC's fleet was worth $2.4bn before the sales.

In September, the company sold the 1,496-teu AS Riccarda (built 2012) to Mediterranean Shipping Co for $26m, TradeWinds reported.
This followed four other disposals in August.
MPC bought the Riccarda in 2018 for $11.8m.
The owner is not listed as acquiring any ships this year.

In August, MPCC upgraded its earnings forecast for the third time in 2021.
The company has virtually doubled its earnings guidance with expected Ebitda in the range of $210m to $215m.
That compares with earlier forecasts of $120m and $140m in April and $90m to $110m in February.
Redigert 20.10.2021 kl 09:27 Du må logge inn for å svare
jadden
20.10.2021 kl 09:28 4488

Det er vel bare massivt panikksalg fra shorterne nå som klarer å holde den under 22, rekylen blir voldsom når de har tømt seg. Unik mulighet for kjøp for de som har ledig cash
ejewil
20.10.2021 kl 09:30 4455

Nå har jeg fått DnB sin nye aksjehandelsløsning (BETA - versjon) så vet ikke om dette stemmer da. Men det gikk ett ENORMT antall aksjer mellom kl 07:35 og 09:03:55. 15-20 poster på 400 000 aksjer og mere til. Aldri sett slike handler før. Noen som vet hva det kan være? Shortinndekking?

Ja, slikt setter press på feedere og man må ikke være rakettforsker for å skjønne hva dette betyr for ratenivået til feedere. I tillegg skal man ha i bakhodet at det er konrtrahert en god del nye skip innen segmentet som trafikkerer interkontinentale ruter, mens feedersegmentet er avventende til nye krav mhp fremdriftsmaskineri. Når da ikke utbygging av havnestruktiuren går like rftaskt som å tilføre markedet nye skip, så kan vi forvente mer av den nevnte typen omruting av last, og følgelig økende behov for feedertjenester.

Jeg ser for meg mange, mange år med et særdeles lukrativt feedermarked. Og jeg er nok ikke alene når man ser hvilke pris MPCC oppnår for 6 stk mini containerskip.
Helg11
20.10.2021 kl 09:35 4429

Jeg sliter med en skikkelig man-flu, av den alvorligste typen, men har så smått begynt å oppdatere regneark. Er mye inntekter i årene som til nå er tatt ut, og har ikke lagt inn verdier fra skipssalg enda, dere får ha litt tålmodighet med en stakkar.

Ellers oppdatering fra Pareto:
MPCC: New USD 180m bank facility enables capital distributions from Q1’22
 MPC just published a commercial update, announcing a new USD 180m bank facility,
the sale of six vessels for USD 135m, EBITDA backlog of > USD 700m and the intention
to take out the USD 204m bond and USD 127.5m loan in order to facility dividends
and/or buybacks of up to 75% of net profit from Q1’22
 The new 5Y bank financing at L + 335 bps consists of a USD 130m term loan and a USD
50m RCF, and will leave more than 30 unencumbered vessels. The old facilities carried
interests of L + 475 bps (USD 204m bond) and L + 500 bps (USD 127.5m 2Y loan),
yielding annualized savings of USD ~10m in interest payments alone
 MPC has also sold six 1,000 – 1,500 TEU vessels for USD ~135m with expected delivery
in Q4. This is a ~10% discount to our charter-free valuation, impressive as most of the
vessels appear to have contracts for a few months still (three vessels trading in the
pool with limited visibility somewhat clouds the picture). Nonetheless, positive to see
the company opportunistically taking some money off the table
 MPC has made seven fixtures in the last two months, building its backlog to > USD
700m with 74%, 39% and 19% of 2022, 2023 and 2024 fixed, respectively. Adjusting
for our H2’21 EBITDA estimate of USD ~150m this leaves USD ~550m fixed at YE’21.
The pro-forma EV will be USD 1.07bn after the vessel sales, for an EV/EBITDA of < 2x
on a fixed backlog – and plenty of additional earnings power
 On our estimates, we see MPC paying out a dividend of NOK 13 per share in 2022-23e
(assuming 75% of EPS). Assuming USD 400/ldt (10Y average) yields a fleet value of USD
~250m or NOK 5 per share at YE’23 (conservative as the fleet will be ~16Y on average)
and the company will be USD ~200m net cash on our estimates (NOK 4 per share). This
equals an equity value of NOK 21 – spot on the current share price and we thus see
the risk/reward in MPC as attractive. Conference call later today.
RLP
20.10.2021 kl 09:49 4205

Shorterne må kjøpe tilbake aksjen hvis de skal dekke inn igjen shorten. De har lånt og solgt den, i håp om å få kjøpt tilbake til en billigere pris.
Struts
20.10.2021 kl 09:54 4130

Helg (og takk for Pareto-info!) mfl: Dette med salg betyr selvfølgelig at flåteverdien for de minste må oppdateres. I praksis vil det si alle enhetene fra 1000 TEU opp til 1496 TEU (totalt 21 enheter bare i den "gamle" MPCC-flåten, og så 3 i gamle Songa-flåten. Mao 24 totalt (som da naturlig nok inkluderer de 6 solgt). Egentlig gledelig å ha bommet på nedsiden av verdien, men fra mitt ståsted har det hittil ikke vært empiri for å justere de minste siden 23. august. Og jeg avventer rapporter om de faktiske salgene blir kjent før jeg justerer. Men alle kan jo enkel aritmetikk, så en pen oppjustering bør det bli. Og Ernst Russ har jo også noen skuter i nevnte kategori... Nå er det conference call eller hva det kalles!

PS. At Pareto sier salgene er solgt til en 10% discount forstår jeg ikke (uansett om det innebærer kansellering av T/C'er eller at det er befraktere som er kjøper) helt, men for all del - tar i mot alle positive overraskelser uavhengig av hvilke verdiansettelser de må ha gjort.
Redigert 20.10.2021 kl 10:00 Du må logge inn for å svare

Busy MPC Container Ships sells six ship
https://splash247.com/busy-mpc-container-ships-sells-six-ships/

På et webinar for Container Market Outlook i går sa han at Drewry nylig hadde spådd at forsyningskjedeproblemene ville lette i slutten av andre kvartal 2022. Men nå forventer selskapet at forstyrrelsen vil strekke seg gjennom hele 2022.
https://www.seatrade-maritime.com/containers/supply-chain-disruption-expected-through-all-2022
Redigert 20.10.2021 kl 10:06 Du må logge inn for å svare
jadden
20.10.2021 kl 10:01 4088

Ja viktig å holde orden på kjøp og salg, men det kan også være vanskelig å holde orden på et varmt hode når man våkner opp til nyheter av dagens kaliber..
Alby
20.10.2021 kl 10:10 3972

Syntes den faller vel mye tilbake ?

Hva tilsier de siste beregningene i forhold til utbytte for hele 2022?
noenytt
20.10.2021 kl 10:17 3894

Company.CO skrev Einstein har talt!
Tror ikke det.
Struts
20.10.2021 kl 10:19 3883

Ja, helt latterlig. Selv om jo markedet alltid har rett...
Alltid noen som er misfornøyd, kanskje de ville ha utbytte før...
Redigert 20.10.2021 kl 10:21 Du må logge inn for å svare

Slapp av den kommer.
OSE litt ned påvirker og krakkfrykt henger løst
Tror ikke på noe krakk før jul.
Det beste er jevn og fin kursoppgang 2-5% pr dag
AlanS
20.10.2021 kl 10:21 3880

Nå snakkes det om utbytte og "buybacks" fra Q1.

Helg11 - takk for oppdateringen fra Pareto. Her forventer en utbytte for 2022 og 2023 til å utgjøre kr 13 pr aksje. Det betyr at Pareto legger til grunn, kun for disse to årene, at selskapet vil få et overskudd på nesten kr 20 pr aksje (basert på utbytte policyen - 75 % av overskuddet i utbytte).