MPCC Bull 2022


Da den gamle tråd ble stengt 1.10.21 med 10.513 innlegg og 2.007.448 leserklikk, åpnes ny.
Forrige tråd brakte oss fra 26.11.20 kr 4,96 til kr 21,20.
Må også legge til at vi i løpet av perioden har fått vår egen logo, hatt medlemsmøte på Tjøme og Mpc har laget en offisiell Caps, "first and only edition". Firmaet var stolte over å være det eneste containerrederiet i verden med egen «fan-club».
Alle skal jo sammenlikne seg med noe, så derfor nevnes pr dags dato:
OSEBX: 1164,43, MPCC: kr 21,20 (NN 11.798) og siden en del av oss er med i ER: € 3,80 (NN 751). (NN= antall aksjonærer i Nordnet)
Suksessen skyldes de 100 speidere som jobber sammen, og ikke mot hverandre.
Så om du er long, short eller ute, kom med saklig info :) Ibsen er saklig info :)

Link til første tråd: https://finansavisen.no/forum/thread/120245/view, siste side: https://finansavisen.no/forum/thread/120245/view/0/0?page=266
Helg11`s regneark: https://docs.google.com/spreadsheets/d/1a3YdATxno422KLYmlJAnTShft2cEaPunfYXI1AEQrTk/edit#gid=124036591
NetromK`regneark:. https://docs.google.com/spreadsheets/d/1cB_QoA8qM2piK6ZDoPqkuZ1phPwNEy4ubnGDd8x8khU/edit#gid=0
New Contex: https://www.vhbs.de/index.php?id=28&L=1
Operational update Okt-2021: https://www.mpc-container.com/files/Public/17837/3436186/211020-investor-presentation.pdf
https://www.marinetraffic.com/
Teknisk analyse: Market screener: https://m.marketscreener.com/quote/stock/MPC-CONTAINER-SHIPS-ASA-40531046/charts/
Børsmelding i dag 20.10.21: https://newsweb.oslobors.no/message/544641
Redigert 08.11.2021 kl 15:03 Du må logge inn for å svare
Struts
25.11.2021 kl 07:28 5292

For siste gang: Jeg gjengir et referat tidlig på morgenen, der bare en liten del av endringene kommer frem. Det er for meg mest praktisk. Er du ikke interessert, så la være å lese. Eller enda bedre, gjør jobben selv. Dersom mange nok ikke er interessert, så vil det selvfølgelig ikke være noe problem for meg å la være å gjengi tallene.

Håper du fortsetter med disse oppdateringene, Struts. Det er klart at listen ikke kan vise den fullstendige oversikten, men den viser en indikasjon på hva som skjer fra dag til dag. At det kan være forsinkelser og noen plusser og minuser er slik det må være. Vi skal vel ikke bruke denne listen med tanke på daytrading?

For min del sitter jeg helt rolig med mine aksjer, drikker morgenkaffe’n min, oppdaterer meg på Struts sin morgenoversikt - ispedd litt av livets lære og så spekulerer jeg litt på hva som foregår ute i den store verden.

Ha en fin dag alle sammen!!

Struts - er veldig takknemlig for jobben du gjør, det er ikke "budbringeren" som kritiseres, heller selve listene. Jeg synes også disse listene er misvisende sett i sammenhengen mellom antall aksjer som reduseres (og prosentvis andel topp 50) vurdert opp mot omsetningen den enkelte dag (vet at listene er på etterskudd 2-3 dager ). Men dette er det beste vi har:)
VolumOpp
25.11.2021 kl 08:00 5297

At ein poengterer at det er feil er legitimt. Men ingen problem, undertegna tar ein lengre ferie fra tråden, så tar eg heller jobben sjølv, dog privat. Har sjølv holdt vakt i Singapore-stredet mang ei natt, så skal holde god utkikk etter både kryssende og møtende trafikk i mellomtida. Er lastet til langt over plimsoll-merket, så enten blir dette meget bra, ellers så går ein ned med «mann & mus». Tiden vil vise.
Redigert 25.11.2021 kl 08:03 Du må logge inn for å svare

Dersom vi alle er enige om at markedsprisen på en aksje er avhengig av tilbud og etterspørsel. Og dersom tilbudet er større enn etterspørselen synker prisen. Så er det jo etter min mening helt essensiell informasjon å se hvem det er som laster ut og hvor mye de har igjen av aksjer. Omsetningen ila dagen er jo alle handel, vi er jo klar over at det er aktører som kjøper og selger i samme aksje hele dagen, hele uka. Det betyr at i teorien kan ha omsetning på 100.000.000 og fortsatt ha status quo når dagen er over.
Om noe kunne informasjon til Struts blitt samlett opp i excel for å kunne fremstille en tendens over tid. Det tror jeg faktisk kunne gitt tradebar data.

Det er verdens enkleste greie å sable ned ethvert bidrag bare en har rett vinkling.
Slutt å syt begynn å yt ;)

Takk for bidraget Struts!

Struts
Tusen takk for jobben du gjør. Svært mange setter pris på den oversikten du gir hver morgen.

Apropos uttrykket «mann og mus». I vår Kongelig Norske Marine, KNM, het det tidligere at et skip gikk ned med «pikk og pakk». Men da man åpnet Forsvaret for kvinner måtte marinen endre fra «pikk og pakk» til uttrykket «mann og mus».

Ha en strålende dag og sørg for å holde dere flytende, enten du er kvinne eller mann!
Struts
25.11.2021 kl 08:25 5581

Intet problem fra mitt ståsted heller - lykke til! Og Ibsen lærte jo selv en del av Hr. Plimsoll, ellers hadde nok ikke "Samfundets Støtter" kommet ut i 1877...
Redigert 25.11.2021 kl 08:27 Du må logge inn for å svare
Kbkristi
25.11.2021 kl 08:40 5446

Stå på Struts. Kjekt med info, så kan man bruke det som man vil.
Eiere hos Nordnet har økt i antall med 483 aksjonærer siden 17.11, så vi har nok hatt økt tillit blant småsparerne.
Det jeg ser på som veldig interessant framover er mulige salg av skip. Selskapet er gode på asset play,
og det ser jaggu meg ut som de vil gi oss aksjonærer overskudd av evt salg som ekstraordinært utbytte.
Selges f.eks Nordspring, så kan dette medføre et ekstra utbytte på 1 krone ++.
Når vi kommer til neste år, og normale utbytter starter, så vil selskapet sitte igjen med 25% av overskuddet.
Disse pengene kunne de eventuelt bruke til tilbakekjøp av aksjer, om de er billige nok.
De bør ihvertfall ikke brukes til å kjøre opp kursen.
Kbkristi
25.11.2021 kl 09:26 5164

Når vi ser på mulighetene neste år, så har vi faktisk et potensielt utbytte på kr 6,40 samt et ekstraordinært utbytte i Q1 på vel 1 krone.
Ispedd noen flere skipssalg, kan dette bli helt eventyrlig.
Så dagens og de kommende dagers kurs bryr jeg meg ingenting om.

Enig i resonnementet. Jeg tenker kanskje at det passer fint om noen av de store tar gevinst nå slik at aksjeprisen holder seg lav inntil et evt. tilbakekjøp er gjennomført. Da får vi slettet flest mulig aksjer, noe som betyr færre aksjer å dele utbyttet på og da vet jeg hva som skjer med det jeg etterhvert får i utbytte. Da går pengene til kjøp av fortsatt billige aksjer og dermed enda mer utbetalt ved deretter kommende utbytter.
Når selskapet har kjøpt tilbake de aksjene dem har planer for, så kommer nok kursen uansett til å gå oppover vil jeg tro.

Jeg følger med på dine VPS updates Struts og du må tenke at jeg takker deg hver morgen :)
velkjent
25.11.2021 kl 10:10 4855

Slutter meg til hyllesten. Oppdateringen av aksjeoversikten er det som får meg opp av sengen.
Fan2met
25.11.2021 kl 10:11 4850

Til Struts

Fortsett gjerne med oppdateringene. Men det er neppe Geir Brynhildsen som trekker i trådene hos Canomaro. Det er vel Magnus Roth... Ikke at det er så farlig forsåvidt.
Struts
25.11.2021 kl 10:22 4752

Ser overhodet ikke bort fra at du har helt rett i det! Men betrakter min oppgave nærmest som "pianist" som formidler noe andre har publisert. Og så er det fint at du/flere graver videre! Og takk til andre, da fortsetter jeg ut året med mitt enkle referat. Noe særlig mer er det heller ikke ment å være.
Redigert 25.11.2021 kl 11:16 Du må logge inn for å svare
AlanS
25.11.2021 kl 11:18 4498

https://www.thb.info/rubriken/frachtabschluesse.html
CMA CGM beschäftigt zwei Panamaxe : Die 2009 gebauten Panamaxe „Ionikos“ (4360 TEU) und „ALS Juno“ (4256 TEU) erzielen jeweils rund 90.000 Dollar am Tag
Post-Panamaxe erzielen 125.000 Dollar pro Tag BAL Container Lines beschäftigt die „S Santiago“ (Bj. 2006, 5060 TEU) und die „Zhong Gu Jiang Su“ (Bj. 2010, 4963 TEU) für jeweils 125.000 Dollar am Tag zwischen Asien und der US Westküste
---
Skipene er større enn MPCC sine, men ratene er fremdeles sterke.
Kbkristi
25.11.2021 kl 11:38 4386

Tja, større? Vi har jo AS Emma på samme størrelse, 4.256 TEU, som i januar går på opsjon til juli for skarve $ 13.500.
Oppsiden er jo enorm.

Til "pianisten". Du skriver du er lat. Har betraktet en god venn som er lat. Latskapen hans gjør han utrolig kreativ og smart. Han finner løsninger som jeg aldri ville funnet på. Det jeg prøver å si er att latskap ikke trenger å være negativt, kan bringe fram positive egenskaper.
Takk for arbeidet du gjør.

En analyse fra Simply Wall.
Robust Earnings May Not Tell The Whole Story For MPC Container Ships
https://simplywall.st/stocks/no/transportation/ob-mpcc/mpc-container-ships-shares/news/robust-earnings-may-not-tell-the-whole-story-for-mpc-contain
jvh
25.11.2021 kl 12:11 4389

Tilliten til aksjen å selskapet begynner å bli tynnslitt nå. gått glipp av noen gode investeringer pga venting å atter venting. Sitter dypt inn i MPCC og vurderer sterkt å selge nå, dog med gevinst- men hadde håp om noe større. Og ja, jeg vet den kommer til å være opp mot februar Q4, inntl da blir det nok mange opp og nedturer.
Kbkristi
25.11.2021 kl 12:24 4344

Den artikkelen fokuserer på at det ble utstedt flere aksjer, og nevner ikke med et ord at dette var kjøp av et selskap hvor Mpc har tjent grovt med penger.

Og de negative punktene, slik jeg skjønte det mente de at de slet med å betale på lånene sine? Ev rentene. Det knallrøde punktet på negativ side.
Mens MPCC i virkeligheten er i ferd med å bli gjeldfrie.
Det positive var jo kursmålet da!

Ser at denne nye tråden nå har passert en halv mill klikk på under to mnd!
Men det virkelig morsomme synes jeg, den gamle, den som ble stengt 1. oktober, den har nå tett på 100.000 klikk siden den ble stengt!
Kanskje på tide å løfte den litt igjen?
Pilegrim
25.11.2021 kl 12:42 4271

Honnør til Struts. Bruker opplysningene til å prøve å forstå markedet.
Bsci
25.11.2021 kl 14:08 3934

Den artikkelen der er like verdiløs, som de fleste analyser som kommer.
Kan ikke begripe at de som skal være fagfolk ikke sjekker grundigere, når de først skal komme med sine vurderinger.
Ikke så vanvittig mange tall, som må finnes frem for å finne substansen og spesielt ikke med en frisk Q rapport.
Ikke nevnt med et ord hva årsaken til utstedelsen av aksjer var.
Det tok meg 10 min å finne ut følgende:
Mpcc kjøpte 11 skip fra Songa. med 2250 TEU i snitt. Pris ca. 210 mill USD (11 x2250 = 24 750 TEU) eller eksempelvis USD 8 484,- pr TEU)
De solgte 6 skip med 1200 TEU i snitt for ca. 135 mill USD. (6x 1200 = 7 200 TEU) eller USD 18 750,- pr TEU)
Kjøp av 24 750 TEU (med faktabasert verdi pga. salg) x 18 750 USD pr TEU = 464 mill USD
I ren netto, om Mpcc skulle solgt tilsvarende TEU som de kjøpte gjennom Songa, ville det gitt en EPS på ca. 1 USD selv med dagens aksjeantall.

Må jo ta et lite forbehold om "programmeringsfeil", men så må det jo nevnes (i samme ydmykhet, som Struts ofte henviser til) at undertegnede ikke er fagmann eller publiserer artikler. (i beste fall en kommentar her og der)



Anders13
25.11.2021 kl 15:10 3807

Ingen grunn til å bli frustrert over MPCC. Børskurser, antall aksjer, utbytte, guiding etc er svært tydelig for de som gidder å følge med. Selskapet er i tipp topp form og det er bare tidsspørsmål før børskurs går til mer realistisk nivå. MPCC har børskurs rundt tilsvarende PE 2,5 (fra 2022) og dette kommer ikke til å fortsette lenge. Shipping driftes ofte på PE rund 7 så selv en dobling av dagens kurs er i laveste laget. Hvorfor går ikke kursen da opp? Svar: Velkommen til shipping!
Redigert 25.11.2021 kl 15:13 Du må logge inn for å svare
Kbb
25.11.2021 kl 15:12 3816

Mest sansyneligt vill dei komme med kor mykje utbytte det vil bli i løpet av året ,regjeringa har økt skatt på utbytte frå nyttår,men tar dei vedtak før det så slepper en unna med gamle satsen
noenytt
25.11.2021 kl 15:44 3693

Ser at det ligger aksjer fortsatt på shortinglisten. Noen som vet når aksjene vises på listen, er de solgt da og skal kun dekkes inn, eller kan de fortsatt selges? når man shorter må man ikke selge aksjen samme dag du shorter den?

Kbkristi - i børsmeldingen 19. Nov stod det at en skal gi "Significant distributions" gjennom ekstraordinært utbytte i Q1. Selskapet hadde pr 30. sept en cash beholdning på ca 75 mUSD - i tillegg kommer alle skipssalgene i Q4 på 220 mUSD + overskuddet I Q4 som en forventer vil ligge opp mot 60 mUSD. Dvs. at MPCC forventes å ja ca 350 mUSD i cash 1.1.2022.

Selv om en betaler ned gjeld, og ønsker beholde en del cash, er det mer nærliggende at det ekstraordinære utbytte I Q1 vil være på rundt kr 3 pr aksje (altså deler ut 1.5 mrd NOK). Dette legger også Pareto til grunn I sin siste oppdaterte guiding. I tillegg vil selskapet gi 75 % av overskuddet løpende pr kvartal i 2022 - dvs totalt utbytte I 2022 vil være på mellom kr 8-9, nesten 50 % av dagens mCAP. Skjønner godt at innsiderne kjøpte aksjer etter Q3!
Redigert 25.11.2021 kl 16:09 Du må logge inn for å svare

Tilkommer rimelig sikkert flere skipssalg i 2022 som vil frigjøre ytterligere utbyttecash 👍
Trenger ikke redningsvester ombord i denne skuta 😂
Kbkristi
25.11.2021 kl 16:20 3608

Har du rett, så skal jeg juble :)
Jeg mener fra husk at tidligere skipssalg og restrukurering av gjeld summet seg ut i 0. I tillegg hadde de ca 80 MUSD som de ville beholde som cash, og da fikk vi de 2 siste skipene som ekstra utbytte.
Men intet hadde gledet meg mer enn at det ble kr 3 i ekstra utbytte. Jeg skal sjekke tallene når jeg får tid. tvi tvi :)

Ja - det fremkommer også av Q3 rapporten/børsmeldingen, at salg av skip kan gi ytterligere ekstraordinære utbytter. I dag utgjør skipsverdiene nærmere 2.5 ganger dagens aksjekurs.

Ja, det som er mer uforståelig er hvorfor investorer selger seg ned/ut av denne pengemaskinen.

For hvor ellers kan du putte inn kr20,- og så oppleve at det spruter ut 6-8 kr i utbytte det påfølgende året? I tillegg bør ingen bli overrasket dersom man i tillegg til en særdeles hyggelig direkteavkastning får verdistigning på 50% innen denne tid neste år?
Redigert 25.11.2021 kl 16:41 Du må logge inn for å svare
AlanS
25.11.2021 kl 16:42 3611

https://www.container-land.com/index.php?id=2-3-0-1011
New Contex 6-12 måneds kontrakter marginalt ned, men 24 måneds er nesten uendret.
Pilegrim
25.11.2021 kl 16:59 3677

Du treffer spikeren på hodet der. Ikke brått alle som er like treffsikre med aksjen de selger seg ut av.
Kbkristi
25.11.2021 kl 17:06 3755

I følge mine tall, så må jeg holde på tallene fra forrige innlegg, altså at det blir ca kr 1 i ekstraordinært utbytte pr nå for Q1.
Utbytte fra normal drift vil gi ca kr 1,20. Begge utbytter avhengig av $ kurs.
Men da vil selskapet fortsatt sitte på ca 80 mill $ i cash, som de ønsket å ha i bakhånd.

Jeg tør egentlig ikke være uenig med deg Kbkristi - du traff tilnærmet 100 % på tallene for Q3;)

I dag er det ca 450 mill aksjer. Cash beholdningen pr 30. sept er ca like mye som selskapet ønsker å beholde, dvs. 80 mUSD. Vi vet at MPCC vil få høyere overskudd i Q4 sml med Q3 - og selv om det kun er verdien av de to siste skipene som skal deles ut + overskuddet i Q4, er vi rundt kr 2 pr aksje i utbytte. Jeg har oppfattet det slik at ikke alle pengene fra de øvrige skipene skal gå til nedbetaling av gjeld - og det gjør heller ikke Pareto - men her kan det godt være jeg som har misforstått. Men jeg er sikker på t utbytte mikst vil være rundt kr 2.

Klør meg virkelig i hodet over dagens mcap når en baserer seg på de fundamentale, når en vet hvor mye cash selskapet har pr utgangen av året, backlog på 840 mUSD + verdien på 66 skip - og at planen er å utdeles bare i 2022 utbytte på minst 34-40 % av dagens mcap. Samtidig skal en ikke undervurdere effekten av at 6 mill aksjer er shortet (må selvfølgelig kjøpes tilbake igjen) og at selgerne av Songa skipene har lettet seg for noen aksjer.

Har du da tatt med i betraktning overskuddet for Q4? Selv om en skal beholde 80 mUSD I cash, så tilsvarer det kontantbeholdningen en hadde pr 30. sept. Det betyr at hele overskuddet I Q4 kan utdeles + deler av salgene fra skipene som selges i Q4. Da kommer jeg til et mye høyere tall enn kr 1, til tross for at en kun deler verdien av de to siste skipene (bruker salgene fra de andre til nedbetale gjeld).

Det tradisjonelle utbytte FOR Q1, som blir delt ut i mai, vil basere seg på inntjenning i Q1 (altså 75 % av overskuddet). Dvs. At til tross for det ekstraordinære utbytte (deles ut I Q1) og utbytte FOR Q1 (deles ut i mai), vil selskapet sitte med cash på 100 mUSD 1. april 2022...
Redigert 25.11.2021 kl 17:26 Du må logge inn for å svare
Kbkristi
25.11.2021 kl 17:38 3716

I følge mine noteringer så blir sum av overskudd fra Q3, salg av 7 skip og opptak av ny gjeld nullet ut med nedbetaling av gammel gjeld samt at de da har en kontantbeholdning på ca 80 m$. Denne cashen ønsker selskapet å ha i bakhånd.
Selskapet solgte ytterligere 2 skip, AS Palatia for 38,5 m$ og AS Petulia (JV) 17,9 m$. Disse 2 salgene får jeg som et overskudd som kan utbetales ekstraordinært.
Altså vel kr 1, avhengig av kurs på US$.
I tillegg vil det bli et ordinært utbytte på ca kr 1,20. Dette stammer fra overskuddet fra Q4.
I begge tilfelle har jeg benyttet kr 8,50 som kurs US$.
Men som sagt, beholder selskapet ca 80 mill$ i cash, men disse vil de ikke betale ut, men ha i bakhånd.

Men kr 2.20 i utbytte i Q1 er ikke å kimse av. Vi er tross alt kun i begynnelsen av en periode der investorene vil få tilbakebetalt mer og mer av sin investerte kapital.

Kbkristi - da er vi i stor grad enig, det er jeg som misforstod deg:) Vi er enig i at utdelingen av utbytte I Q1 vil stamme fra overskuddet i Q4 + salg av skip - og at utbytte totalt vil ligge et sted mellom kr 2 og 3 (tipper blir utbetalt samlet i februar).

Deretter vil en videre i 2022 betale ut 75 % av overskuddet for hvert kvartal (Q1, Q2, Q3 og Q4), som jeg tror vil ligge på totalt mellom kr 5 og 6 kr for alle 4 kvartalene. Da er vi allerede oppe et sted melliom kr 7 til kr 9 for 2022 - og en skal ikke utelukke at det blir utdelt flere ekstraordinære utbytter som følge av flere skipssalg. Det en også må huske at selv om en betaler så høye utbytter i 2022 (30 - 40 % av dagens MCAP) vil selskapet i tillegg øke kontantbeholdningen med nesten 1 mrd dette året (kun 75 % av overskuddet som deles ut som utbytte).
Kbkristi
25.11.2021 kl 19:40 3816

Vi er helt på bølgelengde. Mine beregninger er ikke fasit. Kan lite faglig om regnskap, men har ei god regnemaskin samt et selskap med veldig åpen profil.
Det virker ikke unaturlig at det kommer flere xo utbytter. Det er vel en avveining om hva som gir mest klingende mynt i kassa. Gode kontrakter eller god pris ved salg.