AkerBp og oljepris IV


På tide med ny tråd, hva passer bedre enn melding om at oljprisen har passert USD 85 i dag, melding hentet fra DN:

09:52:45
Emilie Solberg
Oljeprisen over 85 dollar fatet for første gang siden oktober 2018
Et fat nordsjøolje bikket fredag 85,04 dollar, og steg 1,13 prosent.

Det er første gang siden oktober 2018 at oljeprisen handles til over 85 dollar fatet.

28. september i år steg oljeprisen over 80 dollar fatet for første gang siden 2018. Prisene for olje- og gass har skutt i været den siste tiden, etter at oljelagrene som har blitt bygget opp under korona tømmes og en energikrise rammer markedet hvor særlig mangelen på naturgass har blitt prekær.

Fredag slapp SSB ferske tall for utenrikshandel med varer, som viser at Norge solgte gass for rekordhøye summer. Verdien av naturgasseksporten endte på 48,7 milliarder kroner i september. Det er nær en syvdobling fra september i fjor da prisene var historisk lave.

Link til gamle tråden AkerBp og oljepris III

https://finansavisen.no/forum/thread/118676/view/0/1
NHH78
12.04.2022 kl 20:26 6921

Sagt det før og sier det igjen, tror de kommer til å svi fingrene skikkelig her! Kite Lake vil jeg påstå har begge ballestene i kjøttkvernen nå.. de må konkurrerer med de andre om å dekke seg inn og har desidert dårligst utgangspunkt.. begynner å gjøre skikkelig vondt! Et skikkelig oppsving i oljeprisen i kombo med hurrastemning etter kapitalmarkedsdagen etter hvert så kan dette bli skikkelig gøy :)

Aksjen er jo ikke noe dyr, og deilig å registrere at folk ikke selger de store postene på disse nivåene heller :)
KeesB
12.04.2022 kl 21:45 7065

Meget bra som du sier. Har du link til kapitaldagen? Da kan vi følge med. Takk.
KeesB
13.04.2022 kl 07:49 7014

Det svir for shortere igår. Idag lærer vi om de fortsetter å løse inn. Jeg på står at de har holdt kursen tilbake isch 10%... Vi ser snart en meget godt ny ATH for AKERBP. Håper jeg få rett. :)

07:50 OLJE RT 105,30. AKRBP 149,10

Aker Bp (AKRBP)
349.10 NOK+9.50 (+2.80 %)
# Player Short Position value Latest win/loss Startprice position Total value change
1.
Davidson Kempner European Partners Llp
0.76 % 962.99 M -26.21 M - - M
2.
Kite Lake Capital Managment (uk) Llp
0.81 % 1,028.88 M -28.00 M 294.60 NOK -160.62 M
3.
Millennium Capital Partners Llp
0.72 % 910.56 M -24.78 M 335.10 NOK -36.52 M
4.
Segantii Capital Management (uk) Limited
0.50 % 637.51 M -17.35 M 335.60 NOK -24.65 M
Sum: 2.79 % 3,539.94 M -96.34 M -221.79 M
Redigert 13.04.2022 kl 07:50 Du må logge inn for å svare
Xsevar
13.04.2022 kl 08:56 7105

Sitat fra en artikkel i FA:

"Oljeprisene steg tirsdag markant etter at Russlands president Vladimir Putin uttalte at samtalene med Ukraina har nådd en «dead end». I tillegg viser data ifølge TDN Direkt at russisk olje- og gasskondensatproduksjon mandag falt under 10 millioner fat pr. dag, og er dermed på det laveste nivået siden juli 2020.

«Den nylige oppgangen i oljeprisen kommer som en bekreftelse på at den siste lettelsen ikke var noe mer enn en midlertidig korreksjon, og den generelle trenden er fortsatt behagelig positiv», skriver senioranalytiker i Swissquote, Ipek Ozkardeskaya, i en oppdatering."

Aker BP ser sterk ut, så å sitte short her nå er vel ikke det morsomste vil jeg tro ;)
Xsevar
13.04.2022 kl 10:03 7062

Aker BP leverer solide tall!

"Aker BP ASA Aker BP will publish its financial report for the first quarter 2022 on Thursday 28 April 2022. The company issues this trading update to summarize its production and sales volumes and related topics for the quarter.


Oil and gas production and sales Aker BP produced 208.2 thousand barrels of oil equivalents per day (mboepd) in the quarter, while net volume sold amounted to 216.2 mboepd.


Volumes (mboepd) Q1-22 Q4-21
Net production 208.2 207.0
Overlift/(underlift) 8.0 (1.9)
Net sold volume 216,2 205.1
Of which liquids 171.1 165.4
Of which natural gas 45.0 39.7
.

Realised prices Q1-22 Q4-21
Liquids (USD/boe) 100.9 78.8
Natural gas (USD/boe) 171.0 169.5
Other income Aker BP expects to report Other income of approximately USD 40 million, mainly driven by unrealised gains on commodity derivatives.


Production cost The company expects to report production costs of approximately USD 220 million. The increase from the previous quarter is mainly driven by higher lifted volumes, power costs, environmental taxes and higher well intervention activity.


Sale of shares in Cognite During the first quarter 2022, Aker BP sold its shares in Cognite AS. This is expected to generate a gain of approximately USD 100 million (not taxable), which will be recorded as Other financial income.


Conference call and webcast The company will host a conference call to present its first quarter 2022 results on 28 April 2022 at 08:30 CEST. The conference call will be available as a webcast on https://www.akerbp.com/en. To participate in the conference call, please use the following dial-in numbers and passcode:


Phone number Norway: +47 2350 0347
Phone number UK: +44 (0) 330 165 3641
Participant passcode: 639109
Contacts: Kjetil Bakken, VP Corporate Finance and Investor Relations, tel.: +47 91 889 889 Jørgen Torstensen, Senior IR Professional, tel.: +47 95 48 37 07


Disclaimer The information in this statement is based on a preliminary assessment of the company's first quarter 2022 financial results. The company has not completed its financial reporting and related review and control procedures. The estimates provided may therefore be subject to change and the financial statements finally approved and released by the company may deviate from the information herein.


About Aker BP Aker BP is an independent E&P company with exploration, development and production activities on the Norwegian Continental Shelf. Aker BP is the operator of Alvheim, Ivar Aasen, Skarv, Valhall, Hod, Ula and Tambar. The company is also a partner in the Johan Sverdrup field. Aker BP is headquartered at Fornebu, Norway, and is listed on the Oslo Stock Exchange under the ticker `AKRBP'. More about Aker BP at http://www.akerbp.com."
Xsevar
13.04.2022 kl 10:15 7055

Etter å ha lagt inn tallene i mitt regneark kommer jeg frem til følgende estimater for Q1 2022:

Totale inntekter 2286 millioner dollar
Resultat etter skatt 530 millioner dollar
EPS 1,47 dollar (opp fra 1,01 dollar i Q4)

Det gir resultatforbedring på 46% i forhold til rekordresultatet i Q4 2021!!

Har ikke tatt med gevinsten på 100 millioner dollar for salget av Cognite. Så det kommer i tillegg!
Redigert 13.04.2022 kl 10:19 Du må logge inn for å svare
Anunnaki
13.04.2022 kl 10:27 7185

Ja, det er helt rått hvor bra Aker BP nå er. Og fortsatt superbillig, så bare å fortsette å kjøpe.

Resultat etter skatt for Q1 medregnet salget av Cognite vil passere 600 millioner dollar.
Får vi et rykk til 375 - 400 før Q1?? :D
KeesB
13.04.2022 kl 10:28 7198

Takk Xsevar! De uttalte vel at de skulle holde utbytte under vurdering. I VÅR ENERGY ble de skuffet da styret ikke endret utbytte for Q1. Hva tror du AKERBP kommer til å gjøre?
Redigert 13.04.2022 kl 10:28 Du må logge inn for å svare
Xsevar
13.04.2022 kl 10:39 7277

Vi får håpe på et ekstraordinært utbytte, men uansett så vil aksjekursen stige med et så godt resultat.
Dersom man ser vekk i fra gevinsten av Cognite og ganger EPS 1,47 dollar med 4 kvartaler så får man følgende EPS for hele 2022:

EPS: 1,47 dollar x 4 kvartaler = 5,88 dollar x 8,82 dollar = 51,86 kr

Ved en moderat prising av Aker BP med PE 10 vil det gi aksjekurs:
51,86 x 10 = 518,6 kr pr aksje!

Meglerhusene kan bare begynne å oppdatere kursmålene!
KeesB
13.04.2022 kl 10:41 7346

Flott takk at du tar tid å forklare det for oss !!

Short kjøper ikke enda noe😀
fly_boy
13.04.2022 kl 11:38 7319

Må si shorterne har baller av stål 😅 for en fantastisk Q1 trading update, vanvittige resultater. Tør ikke håpe på noe ekstraordinært utbytte da Hersvik har vært krystallklar om utbyttepolicy for 2022, men det spiller vel liten rolle med noen kroner fra eller til i utbytte hvis aksjen bikker 400kr ila året. Her er det bare å sitte godt og nyte oppturen
Anunnaki
13.04.2022 kl 12:42 7188

Jeg forventer utbytte for Q1 vil komme inn på 0,75 - 0,8 $

Dette er i så fall inklusive utbetaling av 100% av overskuddet fra Cognite-salget.
Redigert 13.04.2022 kl 12:44 Du må logge inn for å svare
fly_boy
14.04.2022 kl 15:41 6756

Hvordan kan du forvente det, når adm.dir. har sagt noe helt annet?
Xsevar
14.04.2022 kl 21:38 6611

Oljeprisen er opp 5 dollar pr fat siden børsslutt i går.
EU jobber med et utkast om importstopp av olje fra Russland.

https://e24.no/olje-og-energi/i/G3LwGB/oljeprisen-stiger-etter-opplysninger-om-mulig-importforbud-mot-russisk-olje

Her ser vi fort 400 tallet innen april er over.
Olje100
18.04.2022 kl 17:05 5921

Spennende å se hvor vi åpner i morgen, veldig fornøyd med å ikke sitte short i denne gjennom påsken med konstant stigende oljepriser!
KeesB
18.04.2022 kl 19:53 5742

Oil. RT >USD 114... over 9% opp etter stenging siste onsdag .. hvordan har shortere det idag?

https://tenor.com/view/essential-oils-you-will-get-an-oil-get-an-oil-oprah-point-gif-16035093
NHH78
18.04.2022 kl 19:53 5807

En av mine favoritter på Oslo Børs og ubegripelig at «proffene» har valgt å shorte denne aksjen midt i en energikrise som kan bli enda dypere med sanksjoner av russisk olje!

Var oljeprisen i rundt 106 når Oslo Børs stengte kl 13 forrige onsdag? I så fall kan det bli trøkk her i morgen :)

Aker BP har medvind om dagen det er det ingen tvil om. Her renner pengene inn ;)
Xsevar
18.04.2022 kl 21:12 5675

Oljeprisen var 106,1 dollar når børsen tok påskeferie onsdag kl 13:05. Ser for meg en solid oppgang i morgen!
Aker BP tjener enormt med penger for tiden, dette vil gjenspeiles i aksjekursen.
Verdien av Aker BP er ikke på langt nær priset inn i aksjekursen, solid oppside.
Redigert 18.04.2022 kl 21:28 Du må logge inn for å svare
KeesB
19.04.2022 kl 07:36 5399

Etablering over 370 ... ut av trendkanalen .... ?? Dugger HO analyser for noe? Legge ved den som kom in for 4 uker siden...Gikk jo, helt motsatt vei.

https://finansavisen.no/nyheter/aksjeanalyse/2022/03/14/7835556/teknisk-analyse-av-aker-bp-et-klart-svakhetstegn



Update 09:25.... LUN op 1,78%. EQN og AKRBP i null... ?? Oslo børs ??
Redigert 19.04.2022 kl 09:26 Du må logge inn for å svare
Xsevar
19.04.2022 kl 09:46 5320

Oljeprisen er opp 6 dollar siden forje børsdag, merkelig at markedet sender aksjekursen ned.
Gassprisen er en del ned, men 81% av produksjonen til Aker BP er olje, samtidig ser man at de energiaksjene med dobbelt så stor gassproduksjon går bedre.
Aker BP er i ATH, men oljeprisen er 30 dollar høyere i dag enn ved forje ATH.
Q1 tallene kan lett forsvare en aksjekurs på 500 kr og mest sannsynlig blir de kommende kvartalene i 2022 bedre. Selger ikke på dette nivået.
Anunnaki
19.04.2022 kl 10:02 5277

Har Hersvik sagt at overskuddet fra cognite-salget ikke skal utbetales til aksjonærene?

Utbyttepolicyen er vel konservativ nok som den er, så ville forventet at de 100 mUSD skal gis tilbake til eierne.

Da vil utbyttet havne i området 0,75-0,8$.

Selskapet har jo også fått bedre kredittrating i det siste så det gir billigere lån mtp investeringer som kommer for å øke produksjonen til rundt 400 tusen boepd noen år fram i tid.

Kanskje er det i lys av dette, den vellykkede mergern med Lundin, og for ikke å glemme energikrisen med oljepriser langt høyere enn man hadde lagt til grunn når utbyttepolitikken ble vedtatt sist, rom for å øke utbyttene framover.
Jeg forventer det. At selskapet skal sette for mye av overskuddskapitalen på bok vil være svært dumt når inflasjonen er som den er nå.
Xsevar
20.04.2022 kl 10:27 4915

Meglerhuset ABG Sundal Collier opprettholder sin kjøpsanbefaling på Aker BP. Kursmålet høynes til 400 kroner fra tidligere 320 kroner.
KeesB
20.04.2022 kl 16:10 4733

Får jeg lov å spøre link til ABGS kjøpsanbefaling eller tekst , Takk
fly_boy
20.04.2022 kl 22:52 4506

for å snu på det, har han sagt at det skal utbetales til aksjonærene? nei.. og da ligger vi på den fastsatte utbyttepolicyen på 0,475 USD pr kvartal. Jeg håper også at det drypper mer på oss, skjønner bare ikke hvordan du kan -forvente- det motsatte av adm.dir. har sagt...
de 100mill USD kan enkelt bare brukes til nedbetaling av gjeld, så jeg ser ingen automatikk i at de skal utbetales til oss aksjonærer. Ved Q4 hadde Akerbp fortsatt 1.7mrd USD i rentebærende gjeld, og med økende renter og økte kostnader fremover, samt massive investeringer, tror du ikke de prioriterer nedbetaling av gjeld, i denne ekstraordinære situasjonen med skyhøy oljepris? Hersvik har også sagt at de ikke endrer policy basert på midlertidige variasjoner i pris.
Jeg tar gjerne i mot økte utbytter, jeg deler bare ikke dine (høye) forventninger... håper heller at jeg blir gledelig overrasket, enn at du blir skuffet :)
Xsevar
21.04.2022 kl 09:44 4307

Ser på ulike diskusjonsforum at flere mener det er risikabelt å handel oljeaksjer på dagens nivå, argumentet er at Aker BP sin aksjekurs er på det høyeste nivået noensinne. (ATH)
Man kan ikke bare isolertsett se på aksjekursen, den må knyttes opp mot resultatet. Gjør man det så har Aker BP aldri blitt priset så lavt.

En verdiaksje som Aker BP har som regel blitt priset til 10-12 ganger resultat etter skatt.
Resultat pr aksje (EPS) i 2021 var 21 kr. Forventet EPS for 2022 er 50-60 kr.

Året 2021: 21 kr x 10-12 = 210-250 kr. (Aksjekursen var i intervallet 210-350kr)
Året 2022: 55 kr x 10-12 = 550-660 kr (Aksjekursen har vært i intervallet 270-365kr)

Resultatet i 2022 vil blir 2,5 - 3 ganger høyere enn i 2021. Da kan man ikke snakke om at Aker BP er høyt priset ut ifra å bare se på aksjekursen uten å knytte den opp mot resultatet.

Dagens PE: 358 kr / 55 kr = 6,5.

Aker BP blir priset til 6,5 ganger forventet resultat etter skatt for 2022.
Fremtidsutsiktene er strålende, fra desember i år øker produksjonen med 40.000 fat. Da åpner Johan Sverdrup feltet fase 2.
Anunnaki
21.04.2022 kl 10:26 4257

Selskapet har null problemer med å betjene den rentebærende gjelden sin, og får gode betingelser på lån med topp kredittrating.
Siden selskapet har en konservativ (og sunn) utbyttepolitikk som skal stå seg selv med oljepriser ned mot ca 40-50$ så sier det seg selv at med en stabil oljepris på rundt 100$ så fosser det inn penger som kan gå til ekstra nedbetaling av lån om det er slik at ekstraordinært utbytte ikke skal skje pga oljeskattepakken eller noe der.

Hvorfor man i lys av ovennevnte da avstå fra å dele overskuddet fra salget av en aksjepost i et annet selskap med sine eiere skjønner jeg lite av, men om ikke lenge får vi jo svaret.

Og misforstå meg rett: Jeg blir ikke veldig skuffet om jeg tar feil. Pengene kommer uansett selskapet til gode, og overskudd som ikke blir utbetalt til eierne i en periode skal også bidra til at selskapsverdien øker med dertil høyere aksjekurser.
Er bare en del investorer som er veldig utbyttekåte, og kanskje særlig i en mer turbulent tid vi går inn i nå. Da får solide selskaper, som er tydelige på at de vil betale høye utbytter nærmest uavhengig av om inntjening vil svinge litt, gjerne en premium prising som gir høyere total enn med lavere utbytter.
fly_boy
21.04.2022 kl 12:38 4143

Enig med deg på det meste, og jeg håper absolutt du får rett om mer utbytte! og som du sier, med en oljepris på over 100 USD er jo cashflow enorm, og med Lundin-dealen og økningen på Johan S. senere i år, kan jeg ikke skjønne annet enn at dette blir et meget sprekt år for Akerbp, og oss aksjonærer!
KeesB
21.04.2022 kl 13:24 4077

Hvordan er slik.. bare 12 kalender dager igjen før utbytte.. positivt eller negativt for kursen?
Siderius
21.04.2022 kl 13:47 4033

Irrelevant for prisen etter min mening. Utbytte nivå har vert kjent lenge.
Anunnaki
21.04.2022 kl 16:38 3893

Enig i at dette er irrelevant.
Lav omsetning og stabilt sideleie for tida, men plutselig kommer det et rykk igjen.

Q1 og kapitalmarkedsdagen er potensielle positive triggere.
Oljepris over 100$ er positivt. Det er langt fra reflektert i kursen i dag så før eller siden må markedet bli rasjonelt så lengde dette vedvarer (dvs kjøpere kommer inn etter hvert og vil presse kursen høyere).
Short er fortsatt høy og dette er positivt nå som vi har fått landet mange usikkerhetsmomenter: Merger Lundin, Olje mer stabil etter Russlandinvasjon, Q1 og kap-dag kommer med avklaringer rundt veien videre utbytter eventuell forseringsmuligheter av produksjonsøkninger.
Tilbakekjøp av shortede aksjer vil kunne presse kursen høyt ganske fort, og vi får da tettet gapet AkerBP har havnet bak lignende selskaper i sektoren som det er naturlig å sammenligne seg med.

Her er det bare å lene seg tilbake å vente på at 400 kr passeres tidlig i mai.
Xsevar
21.04.2022 kl 22:16 3666

DAVIDSON KEMPNER EUROPEAN PARTNERS LLP har redusert shorten med 350.000 aksjer.

https://ssr.finanstilsynet.no/Home/Details/NO0010345853
Xsevar
22.04.2022 kl 08:51 3436

Kopiert fra nyheter i DNB sin nettbank:

"
Oslo (Infront TDN Direkt): Sparebank 1 Markets oppgraderer Aker BP til en kjøpsanbefaling, fra nøytral, med et kursmål på 450 kroner pr aksje (335).


Det fremgår av en oppdatering fra meglerhuset fredag.


Etter gjennomføring av fusjonen med Lundin, som meglerhuset venter vil bli gjennomført innen utgangen av juni, vil selskapet produsere over 400.000 fat pr dag og vil være det største uavhengige oljeselskapet på norsk sokkel.


Sparebank 1 Markets modellerer en betydelig nedgang i netto gjeld på kvartalsbasis i første kvartal, drevet av en fri kontantstrøm på rundt 1,1 milliarder dollar, eller 26 kroner pr aksje.


"Vi øker vår utbytteprognose for 2022 til 2,5 dollar pr aksje, fra 1,9 dollar pr aksje, og tror Aker BP vil gjøre det samme i forbindelse med førstekvartalspresentasjonen", skriver meglerhuset.


Kursmålet er basert på en blanding av verdsettelsesmetoder og tilsvarer en P/E i 2022 og 2023 på henholdsvis åtte og ti ganger."

Da fikk jeg fylt på litt igjen ;)
Xsevar
22.04.2022 kl 10:44 3651

Sparebank 1 Markets er svært forsiktig med sitt kursmål på 450 kr når de bare velger å gange overskuddet etter skatt med 8. (PE 8) Det riktige er å bruke PE 10 som ville gitt 560 kr pr aksje. Så kursmålet på 450 kr er absolutt mulig å oppnå i løpet av året.
Ser ikke ut som oljeprisen vil falle tilbake ettersom EU vil legge sanksjoner på russisk olje i år med virkning fra 2023. :)
Redigert 22.04.2022 kl 11:07 Du må logge inn for å svare