Kursmål 25 - DNO resultat etter skat på 100 mill 3 kv

Denne tråden er stengt for nye innlegg.
27.04.2022 kl 15:57
Automatisk lukket grunnet trådens størrelse. (Beklager.)
Kvike11
DNO 31.10.2021 kl 12:25 399035

Tror på resultat på ca 100 millioner dollar efter skat i 3 kvartal.
Kursen skal betydeligt op,
Nordsø produktionen giver bedste resultat nogensinde.
Måske kurderne snart er på plads efter en reorganisering af Kurdistans departement for naturressourcer. lidt kuffer bytteri og , alle har fået deres penge, og DNO kan nu starte produktionen
Produktionen fra licensen Baeshiqa er udsat .
Investering som nå er udsat kunne ha givet produktion på 15.000 fat om dagen, ifølge DNO.
Med den indtjening der er idag, ser jeg kursen på den anden side af kurs 25 og gerne tilbagekøb af aktier i større stil.
Tilbagekøb vil ikke få indflydelse på RAKs ejerandel i henhold til loven
omans
13.01.2022 kl 21:48 8019

Ser litt ruglete ut for morgendagen mhp usa utvikling og oljeprisen.
oto1
13.01.2022 kl 22:04 7982

Tallene på presentasjonen blir nok ikke det eneste, men definitivt viktig nok.

Så hvordan ser eventyret vi er inne i ut?
Tall for 2021:

1Q. Revenue 169,8 mill usd, nettoresultat 51,5 mill usd. Snitt oljepris 60,81
2Q. Revenue 184,3 mill usd, nettoresultat 56,7 mill usd. Snitt oljepris 68,83
3Q. Revenue 253,5 mill usd, nettoresultat 30,9 mill usd (eo avskrivning på 40,3 mill). Snitt oljepris 73,46
4Q. Revenue 300 mill? Snitt oljepris 79,59

Jeg skal ikke helt forskuttere 4q, men om det ikke blir noen ekstraordinære poster så regner jeg med vi ser et årsresultat på 200 mill usd+ (135,5 mill inkludert 3q).

Det vi kan legge merke til er at DNO har ca 60 mill usd i netto med en oljepris rundt 70, og så får vi se på 4q tallene hva en oljepris på ca 80 gir oss.
Om det blir usd 70 mill, så kan vi jo gange det med 4 og finne nettoresultat på ca 280 mill med dagens oljepris.
Selv tror jeg kanskje 75.

Om vi sier 300 mill usd så utgjør det Kr 2,63 per aksje med dollarkurs 8,50. P/E altså på 4-tallet.

Om vi ser på free cash flow i 21 så har dno i løpet av de første 9 mnd i fjor økt kassen med 110 mill usd. Da skal man ta i betraktning bare 7 betalinger i perioden, så det "mangler" vel ca 100 mill. Og oljeprisen var jo så som så i 1 halvdel.
Dno hadde 575 mill usd i cash ved utløp 3q. Jeg tror de har økt den til over 700 mill i 4 q, og det selv med utbetaling av utbytte på 22-23 mill usd.
Kommer dno inn med cashbeholdning på 700 mill så har de altså hatt en fcf på ca 150 mill i 4q. Ganger vi det med 4 så utgjør det 600 mill per år, og cash flow blir da ca dobbelt av resultat.

Blir interessant dette 10 feb
Redigert 13.01.2022 kl 22:07 Du må logge inn for å svare
omans
14.01.2022 kl 00:13 7763

Når man ser oppsettet ser det jo lovende ut. Kanskje derfor PAR også mener 16. Vet ikke hvorfor markedet ikke ser det og må ha tall svart på hvitt før det kan reagere. Det kan hende ledelsen ikke klarer formidle eller det er treghet som gjør at aksjen sliter med prisinga på mer fair måte ift value.
Redigert 14.01.2022 kl 00:13 Du må logge inn for å svare

Har ikke sett så mye på DNO, men etter å skummet over tallene ser det relativt positivt ut.

Produksjonen på norsk sektor er veldig forutsigbar og ikke så vanskelig å regne på.

Det store spørsmålet er vel hvordan kompensasjonen fra kurdiske styresmakter fungerer.
1) Er det noen som vet hvor mye skatt DNO betaler per produserte fat i kurdistan (prosentandel, fast avgift eller begge deler)?
2) Er det andre elementer ved avtalen som man bør kjenne til for å regne på caset?
3) Ser at kurdiske styresmakter har holdt igjen en del av utbetalingene. Hva er årsaken til dette?
Prewia
14.01.2022 kl 08:16 7612

Extra poster lär vi får se som vanligt, är DNO sött o slippa vinst, borde kanske synas lite närmare om det kommer typ samma som senast,, vissa bolag kan ju göra miljardnedskrivnigsr o kursen stiger ändå, DNO däremot sjunker som en Sten vid sådana tillfälle
Kvike11
14.01.2022 kl 08:38 7565

Kurderne betaler til tiden, og afdrager på gammel gæld som aftalt
, ellers ville der komme en melding, ville være rart om de kom med en meddelelse hvert måned,
men med topstyring har en mand besluttet at det gør de ikke.
Skat betales vel i Norge da det er norsk selskab efter norske regler
Afgift til kurderne er et af verdens billigste steder at produceres,
DNO tjener så mange penge som aldrig før på olie, dertil kommer kæmpe indkomst på gas.
Kursen bevæger sig i den rigtige retning, og har et kæmpe efterslæb, som skal hentes på et tidspunkt

Vet ikke om jeg ble så mye klokere. Jeg er klar over at DNO betaler selskapsskatt til Norge. På volumer produsert i Norge er det en egen særskatt. Denne vil jo ikke være gjeldende for olje produsert i kurdistan. Basert på tallene i kvartalsrapporten kan det virke som om realisert salgspris i kurdistan (i form av inntekter) er vesentlig mye lavere enn i Norge...
Prewia
14.01.2022 kl 09:06 7463

Oljepriset upp 1 procent, DNO ner i dag som i går, sanslöst är bara förnamnet
Ruda9
14.01.2022 kl 09:08 7502

Dette vil nok gå bra fremover. Stiger i takt med oljeprisen
halvpris
14.01.2022 kl 09:51 7360

Festlig liten faen denne aksjen.
velkjent
14.01.2022 kl 10:00 7312

Enig; sist oljeprisen var over 85 dollar, var kursen en krone høyere. I mellomtiden har pengesekken til DNO øket betydelig.
HAS
14.01.2022 kl 10:03 7329

Markedet er i ferd med å våkne for hele sektoren, så den må finne seg i å konkurrere med andre aktører i bransjen. Det er også påtakelig hvor ignorert den foreløpig er av presse og analytikere. Q4 vil bli en øyeåpner.

Kanskje tryggere å drive utvinning av olje i Kurdistan enn i Nordsjøen om dagen?
Prewia
14.01.2022 kl 10:34 7268

Nu passerade oljan 85 dollar, o vad händer då med DNO, jo den bryter ner underv11,50, sluta snacka om att DNO följer oljepriset
Tm3P
14.01.2022 kl 10:36 7268

Jeg er ikke i tvil på at det er noen som leker med den aksjen her med ledelsen godkjennelse. Men slik lek kan ikke holde på for lenge. Når driften går så bra som nå så henter etterhvert realiteten seg inn og aksjen fyker opp til der den hører hjemme(noe som aldri vil bli en sammenlignbar P/E som Aker BP). Gjelder bare å være litt tålmodig.
citius
14.01.2022 kl 10:42 7239


Det er jo kjente shortposisjon på denne, sikkert noen under 0,5% også som kjemper mot naturlig oppgang :-(

Ikke verdig, men slik jobber disse usle systemene
china
14.01.2022 kl 10:45 7281

Skal ikke være mulig å være i minus i dag!!!!
china
14.01.2022 kl 11:17 7215

NOEN SOM VIL DELE?? Fra finansavisen i går!
Suksessoppskriften til Norges beste børsinvestor
Stjerneanalytiker Aasulv Tveitereid tok tre år fri for å hjelpe foreldrene hjemme på gården i Telemark. Nå har han gjort 10 mill. til 550 millioner. Her er suksessoppskriften til Norges klart beste...
Doddo
14.01.2022 kl 11:22 7249

kvirrevi skrev ....
Dno falt ut av indeksen i mars 2021
Prewia
14.01.2022 kl 11:29 7216

Vilken parodi, oljan snart uppe in86 dollar, men DNO handlas ner, vilka säljer ett bolag som hela tiden får mer betalt, dagens aktiemarknad är sjuk, tyvärr styrs den av skumma element, o ingen verkar bry sig,
Prewia
14.01.2022 kl 12:01 7121

Ser i o för sig att även andra oljeaktier är på minus, dock 8nte E upp 4 procent, Genel africa oil dno backar på oljepris över 85 dollar,
oto1
14.01.2022 kl 12:26 7062

tournelon

Dno betaler ikke skatt i Kurdistan.
Istedenfor har de en modell der inntektene er en fordeling mellom såkalt cost oil og profit oil.
Cost oil er direkte dekning av utgifter (100%), og profit oil er en fordeling av resterende.

Så om vi tenker at det selges olje for 100 dollar så skal normalt krg ha 10% i royalty før de siste 90% fordeles til cost oil og profit oil.

Det kan da kanskje bli 10 dollsr i cost oil, og da er det 80 dollar igjen til fordeling av profit oil.
Av de 80 dollarne sitter operatørene igjen med typisk 20%, men dette varierer basert på en formel jeg ikke går inn på her.

Men om vi sier 10 dollar i cost oil og 16 dollar i profit oil, så rapporterer dno 26 dollar i revenue (eller egentlig 75% av dette basert på eierandel i f. eks Tawke).

I Norge er det jo helt annerledes.
Her ville alt blitt registrert som revenue, altså 100 dollar, og så måtte man betale skatt av det.
Så revenue i Kurdistan blir mye lavere for samme mengde produksjon, men det er altså nettotall.
Håper det var litt mer oppklarende.
kvirrevi
14.01.2022 kl 12:28 7161

Takk for opplysningen, så ikke dette og da ble innlegget mitt bare tull. Har slettet det nå:)

Få uker til et meget spennende resultat (på alle måter) og svært fordelaktig oljepris. Perfekt å sitte i DNO nå.
Redigert 14.01.2022 kl 12:39 Du må logge inn for å svare
omans
14.01.2022 kl 12:55 7214

Er nødt å være pga markedet tenker at resultatet er fult av ekstraordinære poster og nedskrivninger sånn som i q3, at kursen er så lav. Om normale børs modeller hadde virket ville kursen ha brutt opp 13 for lengst. Trenden er opp, om ikke annet.
Redigert 14.01.2022 kl 12:56 Du må logge inn for å svare
Prewia
14.01.2022 kl 14:13 7180

Ny trend, DNO går ner lika mycket eller mer än oljepriset stiger, rena vansinneshandeln, vilka sitter o säljer aktier som får mer o mer ink varje dag
citius
14.01.2022 kl 14:17 7163


Pirato som sier kjøp og så er "bestevennene" på selgern ??????
oto1
14.01.2022 kl 14:35 7133

Vet ikke hva markedet tenker..

Det er pga ekstraordinære poster jeg fokuserer mer på cash flow da den stort sett er uavhengig av slikt.
Og det er cash flow som gir grunnlaget for vekst og utbytter.
oto1
14.01.2022 kl 14:38 7151

Prewia.

dette er ikke en ny trend.
Ifølge flere er dette normalt i DNO, dvs den synker alltid og stiger aldri.

litt rart at oppgangen siste året har vært på 43% og nesten 9% hittil i år, men ikke alt jeg skjønner.
Prewia
14.01.2022 kl 15:04 7086

Tänkte mest på det som händer i dag, mycket märkligt, var hamnar vi om oljan är på,90 under 10?
citius
14.01.2022 kl 15:06 7085


Hyggelig med dagens rabatt

kunne fiske 10 000 nye aksjer :-))

Hvorfor skriver du trend når du tenker på det som hender idag.
Vet du hva en trend er?

mvh

Hvis du tror det burde du vel selge. Husk at så lenge du ikke selger og investerer i en annen aksje isteden betyr det at du ikke tror du finner en annen som gir deg høyere avkastning. Tror det er mange som er lei av sutringen din. Du har hatt 7 slike sutreinnlegg bare i dag.
Redigert 14.01.2022 kl 15:15 Du må logge inn for å svare
Prewia
14.01.2022 kl 15:15 7126

Finns det nån logisk förklaring, det var ju inte DNO som gjorde nedskrivnigar på miljardbelopp, de som gjorde de stiger med 4 procent,
Är det den almänna fallet på börserna i dag, som gör detta

Luer på i all verden hvordan Dno skal klare å gå i 25kr……olja i 200$ ? Mossa har klart og minske interessen for Dno på børsen og ble kastet ut av obx-indeksen. Mossa er ekstremt dårlig på info til markedet, lurer på om det er en bevisst handling, han sitter med så mye aksjer at han styrer Dno med jernhånd. Tipper han har en plan som ikke er til fordel for aksjonærene, helst vil han ha alle aksjene deres gratis !
citius
14.01.2022 kl 15:21 7114


Jeg tror på 15 - 18 kroner på kort sikt

Meget alvorlig energikrise

Olje og gass skal mye opp i neste kuldebølge, jeg blir med :-)))

Equinor opp over 4% og olja over 85$….Dno fortsetter nedover, heia mossa som gjør en formidabel jobb, er vel derfor han har det høyeste styrehonoraret av alle på børsen.
citius
14.01.2022 kl 15:37 7142


Enig at han fremstår som svak og lite handlekraftig

likevel, "tidevannet løfter alle båter" :-))))))