Meltwater - 90% oppside
Tenker at dette virker lovende. Er nå det optimale tidspunktet å kjøpe seg inn her mon tro?
https://finansavisen.no/nyheter/teknologi/2021/10/11/7750859/dnb-markets-ser-oppside-pa-90-prosent-i-meltwater
https://finansavisen.no/tema/MWTR
https://finansavisen.no/nyheter/teknologi/2021/10/11/7750859/dnb-markets-ser-oppside-pa-90-prosent-i-meltwater
https://finansavisen.no/tema/MWTR
YNWA250505
24.11.2021 kl 11:50
5303
Hmmmm da ble det 2k nye aksjer. 28.28 tror jeg er en fin pris. Har ryddet plass til 3k til så detter den under 28 snapper jeg de.
YNWA250505
23.11.2021 kl 21:43
5491
nyigamet skrev Hva tenker folket? Ser ut til å ha 'stillestående' kurs...
Melding kommer snart om notering på hovedbørsen
Akagunners
22.11.2021 kl 14:57
5837
Trenger litt oppmuntring: https://finansavisen.no/nyheter/teknologi/2021/11/22/7777017/spar-dobling-i-meltwater
Kombinert med god organisk vekst, venter vi at dette vil føre til en reprising av aksjen over de neste 6–12 månedene. God vekst og økte marginer gir et godt aksjecase.
Kombinert med god organisk vekst, venter vi at dette vil føre til en reprising av aksjen over de neste 6–12 månedene. God vekst og økte marginer gir et godt aksjecase.
Marketwatch
20.11.2021 kl 21:18
6279
Mange som realiserer tap i denne nå. Kan bli en førjulsrakett dette, når de samme gjerne kjøpe seg inn igjen litt senere. Men: en aksje med forholdsvis stor risiko. (Er forøvrig ikke så fornøyd med at aksjen vil på hovedlisten før nyttår - ref. reglene for formuesskatt).
MASTERCLASS
20.11.2021 kl 21:09
6294
Det jeg skrev var jo veldig forenklet, og "underveis" i et selskaps liv på børsen så er det selvfølgelig mange andre parametere enn topp- og bunnlinjen man må vurdere når/om man skal kjøpe aksjer. Du nevner noen av dem, og det finnes mange flere. Men i siste instans så kommer man jo ikke utenom at når et selskap prises til mange milliarder så må det før eller senere levere et saftig plussresultat på bunnlinjen.
Nå har jo Meltwater bare vært på børsen ett år, så sånn sett er det kanskje tidlig for et vekstselskap å kreve/forvente store overskudd. Men selskapet har jo eksistert i 20 år og har hatt en voldsom vekst. Jeg kjenner ikke historien før børsnoteringen når det gjelder resultater (har de gått med overskudd tidligere år?) eller evt. om de har hentet mye kapital i markedet eller vokst uten å hente penger (som i så fall er imponerende) og om de har kjøpt selskaper underveis? Uansett etter 20 år har de oppnådd en omsetning på 3,5 milliarder kroner i året, og det må i hvert fall være lov å spørre om de ikke snart bør vise at de faktisk ikke bare klarer å vokse på topplinjen, men også tjene penger? Angånde videre vekst så er det ekstremt mye vanskeligere (og dyrere) å opprettholde høy %-vekst jo høyere utgangspunktet er. 10 prosent vekst på topplinjen nå - 350 millioner kroner - kommer garantert ikke dalende ned.
Det tar nok noen år før vi får "fasiten" om Meltwater. For alt jeg vet kan de være en pengemaskin om 5 år. Å bare skrike ut at selskapet er en vekst-rakett og super-billig sammenlignet med "ditt eller datt" blir uansett bare dumt. Fem år er lang tid i "børs-bransjen" og uventede ting skjer hele tiden og mye kan også gå galt.
Til slutt: Én ting som er 100 % sikkert, det er at det er både smartere og billigere å kjøpe aksjer i Meltwater nå enn alle andre dager det siste året. Det store spørsmålet er imidlertid alltid, kommer det enda "smartere dager"?
AMG
20.11.2021 kl 18:21
6401
Du kommer med mange gode momenter. Men skal alle andre faktorer unntatt resultatet på bunnlinjen neglisjeres? Hva med de kvalitative egenskapene til et selskap? Veier ikke disse noe som helst? Selskapets ledelse, markedsdominans, tilpasningsevne, innvovasjon og fremtidsutsikter er i mine øyne vel så viktig å ta i betraktning.
En annen ting er at når man først skal vurdere et selskaps resultatregnskap holder det ikke å kun lese den øverste og den nederste linjen for å så konkludere. Det er forskjell på selskaper med store øknomiske problemer og selskaper som strategisk velger å investere i seg selv. Et selskap som tjener gode penger i dag, tjener nødvendigvis ikke gode penger i fremtiden, og vice versa. Som du sier er børsen et ineffektivt marked, og da gjelder det å utnytte dette til sin egen fordel. Noen velger å investere i verdipapirer med stort oppsidepotensial, andre satser kanskje på solide utbytteaksjer, og enkelte foretrekker kanskje shorthandel. Tidshorisont er jo også noe å ta hensyn til. Det å for eksempel kjøpe Equinor på all time high med en volatil og dopet oljepris frister ikke meg i hvertfall. Selv om aksjen kanskje er priset "riktig" i dag, mener jeg at nedsiden er alt for stor, på kort sikt og spesielt på lang sikt.
Verdivurdering er så mye mer enn tallene du ser på papiret.
En annen ting er at når man først skal vurdere et selskaps resultatregnskap holder det ikke å kun lese den øverste og den nederste linjen for å så konkludere. Det er forskjell på selskaper med store øknomiske problemer og selskaper som strategisk velger å investere i seg selv. Et selskap som tjener gode penger i dag, tjener nødvendigvis ikke gode penger i fremtiden, og vice versa. Som du sier er børsen et ineffektivt marked, og da gjelder det å utnytte dette til sin egen fordel. Noen velger å investere i verdipapirer med stort oppsidepotensial, andre satser kanskje på solide utbytteaksjer, og enkelte foretrekker kanskje shorthandel. Tidshorisont er jo også noe å ta hensyn til. Det å for eksempel kjøpe Equinor på all time high med en volatil og dopet oljepris frister ikke meg i hvertfall. Selv om aksjen kanskje er priset "riktig" i dag, mener jeg at nedsiden er alt for stor, på kort sikt og spesielt på lang sikt.
Verdivurdering er så mye mer enn tallene du ser på papiret.
topp20
20.11.2021 kl 18:09
6378
Jeg er helt enig i at man snart bør tenke på når og hvor stort et overskudd fra MTWR bør være - dog blir dette teoretisk fordi det til enhver tid kan være grunner til å utsette overskudd fordi man investerer i en enda større mulighet.
MEN - la oss si de har 10 % vekst i 2022 pg 15% vekst i 2023. Dette bør være innen rekkevidde og egentlig på den konservative siden. Da har vi 500 MUSD ARR når vi går inn i 2024
La oss også si at de på 24 mnd greier å oppnå den marginforbedringen som de har skissert. (jeg tror nok det kommer til å ta lengre tid enn 24 mnd pga salgs og marketing cost kommer til å holdes på "investeringsnivå" - men skulle de ønske å fokusere på marginer så er 20% målet
Da får vi EBITDA = 100 MUSD. En EV / EBITDA på 10 på vei inn i 2024 for et SaaS vekst selskap er uhørt billig.
Jeg lar meg imponere av ledelsen i selskapet, oppkjøpene de gjør og ikke minst den organiske veksten som vi nå ser å faktisk "aksellerere" - det er ikke bare prat - men reelt at veksten øker i takt.
Hvor ligger risikoen ?
- ikke på execution - for dette har de bevist
- ikke på tech - for der er de frempå og gjør veldig riktige valg
- ikke på konjunkturer -. for dette prodikutet er i ferd med å bli veldig sticky (106 % net retention på Premier Customers)
Risken i min bok ligger på diskonteringsrenten - dvs inflasjonsrisiko. De lange amerikanske rentene er fremdeles veldig gunstige, men hvem vet ?
MEN - la oss si de har 10 % vekst i 2022 pg 15% vekst i 2023. Dette bør være innen rekkevidde og egentlig på den konservative siden. Da har vi 500 MUSD ARR når vi går inn i 2024
La oss også si at de på 24 mnd greier å oppnå den marginforbedringen som de har skissert. (jeg tror nok det kommer til å ta lengre tid enn 24 mnd pga salgs og marketing cost kommer til å holdes på "investeringsnivå" - men skulle de ønske å fokusere på marginer så er 20% målet
Da får vi EBITDA = 100 MUSD. En EV / EBITDA på 10 på vei inn i 2024 for et SaaS vekst selskap er uhørt billig.
Jeg lar meg imponere av ledelsen i selskapet, oppkjøpene de gjør og ikke minst den organiske veksten som vi nå ser å faktisk "aksellerere" - det er ikke bare prat - men reelt at veksten øker i takt.
Hvor ligger risikoen ?
- ikke på execution - for dette har de bevist
- ikke på tech - for der er de frempå og gjør veldig riktige valg
- ikke på konjunkturer -. for dette prodikutet er i ferd med å bli veldig sticky (106 % net retention på Premier Customers)
Risken i min bok ligger på diskonteringsrenten - dvs inflasjonsrisiko. De lange amerikanske rentene er fremdeles veldig gunstige, men hvem vet ?
YNWA250505
20.11.2021 kl 17:48
6389
Det er et VEKSTSELSKAP. Om de ville hadde de hatt overskudd på bunnlinjen i 2021. Men de vil og satser knallhardt på VEKST og det vil de seff få igjen for i årene fremover. Det er helt vilt bra hvor mange nye premiumkunder de har fått og veksten er formidabel og den bare øker og øker. De er best i verden og fortsetter strategiske oppkjøp som gjør de enda bedre. De er også billig i forhold til lignende selskaper. Anbefaler dere alle å KMD fra fredag og bli litt klokere på hva selskapet faktisk driver med. Ekstremt høyt nivå på ledelsen og jeg tror jeg heller vil lytte til de en alle her inne for å si det mildt. Kursen kan seff gå enda lenger ned, men gjør det Meltwater til et dårligere selskap? Etter de siste par dager er jeg godt i minus, men jeg har trua på selskapet og føler meg supertrygg på at de vil gi meg en solid gevinst i løpet av 2-5 år. Har god tid.
MASTERCLASS
20.11.2021 kl 14:17
6531
I et perfekt marked så er riktig prising av et selskap markedsverdien (børskursen) til enhver tid. Men det finnes ikke noe perfekt marked. Det nærmeste man kommer er i selskaper som f.eks. Equinor, Hydro og DnB. Men ser man på kursutviklingen i de selskapene 10, 20 og 30 år bakover i tid, er det jo mye feilprising basert på de faktiske resulatene selskapene har levert i etterkant. For selskaper på Euronext Growth så er nok prisingen/børskursen mest "riktig" på dager med veldig høy omsetning etter resultatfremleggelse eller andre viktige/store nyheter. I periodene mellom er det veldig mye spekulasjon og store kursutslag, som jo er morsomt for oss som også driver med trading.
Når det gjelder hva jeg mener er "riktig" prising av Meltwater så kan jeg ikke si det, for jeg vet ikke, har ikke noen foremning om det, og har ikke forsøkt å regne på det heller. Og i praksis så er det vel bortimot umulig også. Derfor blir det ekstremt mye tro og håp om et slikt selskap. Men et enkelt faktum er jo at det har en børsverdi på 8,5 milliarder kroner og går med underskudd (bunnlinjen) de siste kvartalene. Og ingen er vel uenig i at på et eller annet tidspunkt må de begynne å levere ganske store overskudd for å forsvare prisingen på 8,5 milliarder. Så spørs det jo bare hvor mange år frem man er villig til å se, men også der må det jo være en grense. Et stort overskudd 10 år frem i tid er jo neddiskontert veldig mye mindre verdt enn et tilsvarende overskudd 2-3 år frem.
Det hadde jo vært interessant at de som Hausser Meltwater som verst kan fortelle når (hvilket år) de forventer at selskapet leverer overskudd på bunnlinjen som forsvarer dagens børsverdi, og begrunnelsen? Det kunne jo vært utgangspunkt for en nyttig diskusjon, i stedet for bare å lire av seg tomt vrøvel uten begrunnelser.
Noen som har link til Wang Bjørnsens analyse av Melt?
Er simpelthen interessert i hvordan man verdsetter. Vet at det er mye rart i SaaS, deriblant inntekstføring av egen R & D.
Men analytikere ser ut til å like Melt, så nysgjerrig. SaaS er et overlegent forretningsområde, så gøy med litt rasjonell prat og ikke skitslenging, enig med dere i det.
.
Er simpelthen interessert i hvordan man verdsetter. Vet at det er mye rart i SaaS, deriblant inntekstføring av egen R & D.
Men analytikere ser ut til å like Melt, så nysgjerrig. SaaS er et overlegent forretningsområde, så gøy med litt rasjonell prat og ikke skitslenging, enig med dere i det.
.
Redigert 20.11.2021 kl 13:46
Du må logge inn for å svare
AMG
20.11.2021 kl 12:42
6477
Det skal sies at det skrives like mange "hjernedøde" baisser-innlegg. Jeg bare lurer, hva mener du er riktig prising av et selskap som Meltwater?
Rune74
20.11.2021 kl 12:33
6499
Er noen hederlige unntak. Men, ja. Mye tro og håp. Gjerne basert på ingenting utover det. En del av de mindre selskapene har en del av dette.
Kjøpte litt rundt kr. 30,80,- her. Litt basert på analyse og litt basert på anbefalinger. Skal være ærlig på at gambleren i meg satset på at gårsdagens presentasjon kunne trigge den i positiv retning. Deretter var det knall og fall. Så da er det bare å satse på at den allikevel er å anse som et godt kjøp på litt sikt.
Kjøpte litt rundt kr. 30,80,- her. Litt basert på analyse og litt basert på anbefalinger. Skal være ærlig på at gambleren i meg satset på at gårsdagens presentasjon kunne trigge den i positiv retning. Deretter var det knall og fall. Så da er det bare å satse på at den allikevel er å anse som et godt kjøp på litt sikt.
MASTERCLASS
20.11.2021 kl 11:42
6513
Hvis du ønsker en god diskusjon så har du kommet feil sted!
95 % av alle som skriver på dette forumet skriver bare hjernedøde hausse-innlegg og svada med null innhold. De vil helst bare leve i sitt ekkokammer av likesinnede, og tar det personlig når noen skriver kritisk om aksjene de eier. Og det er vel bare i norske rettssaler at det juges like mye som her, med alt det latterlige skrytet fra alle backtraderne her!
nyigamet
20.11.2021 kl 00:04
6692
Oki, men bra inngang det. Takker for svar, ser på den:) da jeg ikke hadde mulighet direkte tidligere i dag.
YNWA250505
19.11.2021 kl 22:14
6777
https://newsweb.oslobors.no/message/547409
Du finner noe her tror jeg. Og nei jeg kjøpte ikke på 28 blank, men fikk på 28-tallet. Har snitt midt på 30-tallet fortsatt og forsetter å snitte ned.
Du finner noe her tror jeg. Og nei jeg kjøpte ikke på 28 blank, men fikk på 28-tallet. Har snitt midt på 30-tallet fortsatt og forsetter å snitte ned.
nyigamet
19.11.2021 kl 22:04
6781
Hei, har di linken til cap.dagen? Prøver å se etter den men finner ikke..
nyigamet
19.11.2021 kl 22:00
6796
Det er gull. Her har det blitt tap på 21 % på tre dager. Angrer som en hund at jeg kjøpte....men var det du som kjøpte på 28, 'blank'? OTL i dag?
Helstad88
19.11.2021 kl 21:23
6867
Treffer riktig? Jeg ønsker en god diskusjon. Skjønner ikke hvorfor alle er så følsomme. Takk for bra svar. Enig at det er fordelaktig med årsbaserte abonnement. Likevel så betyr det ikke at produktet ikke kan være følsomt ovenfor konjunkturnedgang. Økt churn, vanskelig å vokse., selskapet har lang fartstid er det noen trend å se ift fluktuasjoner i konjunkturen?
Hører hva du sier om økt ARR. Tallene viser likevel at det er langt til 20 % i EBITDA-margin.
Noteringskursen var nok for høy her og vi ser nå en mer fornuftig prising.
Hører hva du sier om økt ARR. Tallene viser likevel at det er langt til 20 % i EBITDA-margin.
Noteringskursen var nok for høy her og vi ser nå en mer fornuftig prising.
AMG
19.11.2021 kl 20:46
6850
Konjukturfølsom? Selskapet selger SaaS-tjenester på årsbaserte abonnement med god NRR. Lav vekst? 17% ARR vekst YoY er ikke lite for et selskap som omsetter for nesten fire milliarder kroner. Prispress i markedet? Gjennomsnittlig ARR per kunde er akselererende og var opp 16% YoY i Q3 - som altså betyr at kundene betaler mer og mer for produktene til Meltwater. Det eneste du treffer på er at selskapet ikke kan vise til en positiv bunnlinje, og da kan mcap/arr være en bra indikasjon på hvor billig selskapet faktisk er.
Kjøp
19.11.2021 kl 20:14
6863
Bra kapitalmarkedsdag! Imponerende teknologi fra DeepReason.ai som de skal sy inn i eksisterende software. Meltwater vokser i godt tempo og jeg ser frem til neste år. Mange glis som dukket opp på skjermen når spørsmålet om notering i US kom.
Helstad88
19.11.2021 kl 19:46
3745
Fortell gjerne hvorfor aksjen er billig. Du bare hausser uten innhold
omac
19.11.2021 kl 19:44
3747
Har en X3 i REC som skal får kjøre seg ferdig neste uke og så flytter jeg den til MWTR, har en god følelse med de.
YNWA250505
19.11.2021 kl 19:38
3766
Ok så du har ikke sett siste Q3 tall og heller ikke dagens presentasjon. Takk for maten. Nå er det helg
Helstad88
19.11.2021 kl 19:24
3715
Mye snakk om at aksjen er billig. Ser lite tall bak argumentene utenom multippel på ARR. Meltwater har forholdsvis lav vekst og dårlig lønnsomhet. Det virker som at det er stor prispress i markedet de opererer i. I tillegg er «produktene» konjunkturfølsomme?
Jeg har en liten post i selskapet <1% av porteføljen. Er ikke overbevist ennå om hvorfor jeg bør øke.
Jeg har en liten post i selskapet <1% av porteføljen. Er ikke overbevist ennå om hvorfor jeg bør øke.
Framtia
19.11.2021 kl 18:30
3713
Flere indikatorer som sier at aksjen er oversolgt og "billig"...Billig er dog et tvetydig begrep på børs...hvor kortsiktighet regjerer...Samtidig har den brutt ned gjennom den famlende trendkanalen og her er det lite støtte...Vurderer også en inngang, men avventer litt...
AMG
19.11.2021 kl 17:48
3766
Dagens prising av Meltwater bærer preg av mangel på kunnskap om hva Meltwater er og produktene de tilbyr. Heldigvis har selskapet nå nylig gjennomført en meget informasjonsrik "capital markets day". Anbefaler alle å se opptaket når det blir gjort tilgjengelig. I dagens marked er det i mine øyne ingen eller få investeringsmuligheter på OB med større oppsidepotensial enn denne (for de med en litt mer langsiktig horisont). Egentlig syntes jeg det er litt merkelig at et verdensledende teknologiselskap har valgt å notere seg på en råvarepreget børs i Norge, men de bekrefter indirekte under Q&A at aksjen skal noteres i USA (hvor den hører hjemme) en gang i fremtiden. Da vil aksjonærene få gjenspeilet reell markedsverdi.
Redigert 19.11.2021 kl 18:12
Du må logge inn for å svare
YNWA250505
19.11.2021 kl 17:24
3806
De kommer til å noteres på OB i løpet av Q4 2021 så ikke mange dager/uker til. I tillegg bør det ikke være noen tvil om at de også skal liste i USA på sikt. Ikke i nær fremtid, men at de skal listes også der er en dårlig skjult hemmelighet. Da tenker jeg vi kan si hadde bra til kurser under kr 100,-
YNWA250505
19.11.2021 kl 17:22
3733
gå inn å se kapitalmarkedsdagen de holder på med nå. Den vil ligge ute i sin helhet og jeg vil anbefale deg å bruke disse 2,5timene. Ser du ingen vits i å gå inn etter denne så vil jeg nok anbefale deg å ikke investere i selskapet.
fleken
19.11.2021 kl 17:12
3699
Hallo er det noen som kan oppdatere meg? Jeg vurderte å kjøpe. MWTR da den lå rundt 38kr. Kjøpte den gang noe i olje sektoren solgte der i dag så sitter med litt kontanter. Hva har skjedd her er det nå på tide å gå inn eller er det noe negativt som har sendt den helt ned til 28,5kr? Til de av dere som driver med teknisk analyse har den ett støttenivå her i nærheten? Synes det er litt skummelt å gå inn nå det virker jo som den er i fritt fall. Er det noen store som er på vei ut? Ser jo att flere kursmål er langt høyere en dagens kurs.,men det er jo ikke noe å stole på hvis det har skjedd noe. Kan dagens fall ha litt ned covid frykten?
YNWA250505
19.11.2021 kl 16:32
3753
Voldsomme handler i sluttauksjonen og jeg la spes merke i antall 157701 som det var det var over 30 handler på og 3 på 157465 og flere andre på 150k+. Det er jo ingen tvil om at noe er på gang.
Skier
19.11.2021 kl 16:17
3757
Ja, utrolig at den har blitt solgt ned såpass mye samtidig som selskapet har signalisert solid vekst. Ikke umulig at noen har fått i oppdrag å selge den ned før det kommer et bud. Så samme taktikken den gangen FAST ble kjøpt opp.
Fjellheim
19.11.2021 kl 16:02
3779
Vi skal rett opp igjen når folk har fått tenkt seg om. Et utrolig bra selskap.
YNWA250505
19.11.2021 kl 16:00
3773
Er det noen ser KMD til Meltwater nå Live? Med fare for å virke euforisk så må jeg si jeg er mektig imponert over hva de presenterer så langt. Det er nesten ikke mulig for seriøse selskaper å ikke bruke Meltwater og deres verdensledende produkt. Det er faktisk ingen som er i "nærheten". Greide ikke å vente så nå har jeg kjøpt mer. Begynner å bli greit lastet nå og må muligens roe meg litt ned. Med dette børsklimaet vi har i dag er det jo ikke mulig å vite hvilken vei kursen vil ta. De legger frem det en gode resultatet etter det andre og lover ikke gull og grønne skoger, men blir altså kraftig straffet og kan nå handles på ATL. Obs, dere kan evt se hele KMD i opptak på hjemmesiden deres.
YNWA250505
19.11.2021 kl 15:03
3776
Da ble det noen tusen til på 28-tallet. Jeg fatter ingenting, men jeg tror og alt som kjøpes nå vil bli en suksess i fremtiden. Har frigjort en del kroner nå og skal se Kapitalmarkedsdagen som er begynt. Om den skulle falle enda lenger ned skal jeg prøve å finne bunn og da er det all in med det jeg har skrapet sammen. When in trouble, dobble :-)
Kjøp
19.11.2021 kl 13:05
3845
Man skulle tro på de nivåer her så kan det komme et bud på hele selskapet. Cint kjøpte nylig Lucid. Omtrent samme bransje som Meltwater. Sammenligner man nøkkeltall så ser man at Meltwater ser ganske billig ut her. Ref diskusjon på Avanza: https://www.avanza.se/placera/forum/forum/meltwater.html
Fjellheim
19.11.2021 kl 09:54
3958
Kan fort bli kjøpt opp, ja. Fantastisk selskap til billig pris. Meget interessant siste oppkjøp av DEEPREASON AI
YNWA250505
19.11.2021 kl 09:33
4013
Kjøpte 4k aksjer til. Siste meldingen viser bare ambisjonene til selskapet. Tror faktisk Google kjøper opp Meltwater til en vannvittig pris. Om det blir i 2022 eller 2025 er jeg usikker på, men at Meltwater er hot er jeg ikke i tvil om