TEL kommer til å gå som et helvete.
Før og etter nyttår,,,,,ja, fordi: Aksjen er bare skikkelig billig. På dagens multiple sannsynligvis ikke, resultatet var ikke bra, men tidene forbedrer seg og et kv kan ikke gi grunnlag for å prise aksjen på disse nivåer, som flere år tilbake.
RISIKO? På disse nivåer nesten fraværende,,,,,, bare et krakk,,,,,,,, MEN da skal alle inn i trygge TEL.
Vi slutter ikke å bruke telefonen selv om det stormer litt, men veksten har stoppet litt under corona........det normaliseres nå!
OG analytikerne ser ikke at virksomheter og enheter kan selger; merverdi.
RISIKO? På disse nivåer nesten fraværende,,,,,, bare et krakk,,,,,,,, MEN da skal alle inn i trygge TEL.
Vi slutter ikke å bruke telefonen selv om det stormer litt, men veksten har stoppet litt under corona........det normaliseres nå!
OG analytikerne ser ikke at virksomheter og enheter kan selger; merverdi.
hatitchi
19.07.2022 kl 21:03
6652
Legg til non-cash postene som summerer seg til 8,5 mrd om du skal vurdere inntjeningen, da (at du tar et tap på 8,5 mrd. fordi fremtidsutsiktene endrer seg er fair, men å fremskrive at de skal ta nedskrivinger på 6 mrd i året blir feil.) Blir andre halvår lik første halvår ender nettoresultatet for 2022 opp på 11 mrd, som er ekvivalent med 7,85 kr per aksje. Ifølge deg skal det være 3,33 kr.
For øvrig så har de betalt ut 5 kr, så det gjenstår bare 4,3 kr. Økende gjeld? (langsiktig)
152 mrd. 31.12.20,
132 mrd. 31.12.21,
136 mrd. 31.12.21.
Om dere lurer på hvorfor Telenor gjorde nedskrivingen av Pakistan så kan dere lese side 2 av revisjonsberetningen.
For øvrig så har de betalt ut 5 kr, så det gjenstår bare 4,3 kr. Økende gjeld? (langsiktig)
152 mrd. 31.12.20,
132 mrd. 31.12.21,
136 mrd. 31.12.21.
Om dere lurer på hvorfor Telenor gjorde nedskrivingen av Pakistan så kan dere lese side 2 av revisjonsberetningen.
Ved 100% payout-ratio må EPS være lik DPS. Skal de kunne betale 9.3 eller 9.5kr neste år for i år må EPS opp.
Side 28 i presentasjonen av Q2 viser de EPS på -0.8kr per aksje. (Negativ, ja du leste riktig).
Side 13 ser du at netto gjeld på EBITDA er økt til 2.2. I forhold til earnings er gjelden høyere enn tidligere.
Side 30 ser du at netto gjeld økte fra 103.1mrd til 106.3mrd fra Q2 i fjor til i år.
FCF oppgis til 0.9mrd i mot 2.1mrd i Q2 i fjor. Om du vil ha tall uten avskrivinger og nedskrivinger. Ikke i nærheten nok til å opprettholde utbytte uten å øke gjeld.
Side 28 i presentasjonen av Q2 viser de EPS på -0.8kr per aksje. (Negativ, ja du leste riktig).
Side 13 ser du at netto gjeld på EBITDA er økt til 2.2. I forhold til earnings er gjelden høyere enn tidligere.
Side 30 ser du at netto gjeld økte fra 103.1mrd til 106.3mrd fra Q2 i fjor til i år.
FCF oppgis til 0.9mrd i mot 2.1mrd i Q2 i fjor. Om du vil ha tall uten avskrivinger og nedskrivinger. Ikke i nærheten nok til å opprettholde utbytte uten å øke gjeld.
hatitchi
19.07.2022 kl 22:39
6473
Er vel ingen krav om at EPS må være lik DPS? Hvorvidt Telenor kan gi et utbytte på 9-10 kr bestemmes av aksjeloven, ikke en regnskapsmessig beregning av DPS. Hva som er fornuftig, er noe helt annet.
Jeg sier ikke deg imot at gjelden har økt, men den var 110 mrd så sent som 31.12.20 og falt til 100,8 mrd 31.12.21. Økningen fra Q1 skyldes i hovedsak at NOK har svekket seg mot USD (ja, har også resultateffekt), men det er vel TEL sin feil det også? Sikkert krise at den er på samme nivå som i starten av 2021, men så er TEL for en gangs skyld et selskap som ikke nyter godt av en sterk dollar som EQNR og NHY, og valuta er vel et nullsumspill på sikt?
Jeg sier ikke deg imot at gjelden har økt, men den var 110 mrd så sent som 31.12.20 og falt til 100,8 mrd 31.12.21. Økningen fra Q1 skyldes i hovedsak at NOK har svekket seg mot USD (ja, har også resultateffekt), men det er vel TEL sin feil det også? Sikkert krise at den er på samme nivå som i starten av 2021, men så er TEL for en gangs skyld et selskap som ikke nyter godt av en sterk dollar som EQNR og NHY, og valuta er vel et nullsumspill på sikt?
Cutter
19.07.2022 kl 22:42
6543
Ett av Norges største møkkaselskap. Klarer til og med å si offentlig at opprydning i det gamle kobbernettverket går ut over utbyttekapasiteten. Alle bedrifter jeg kjenner rydder etter seg uten å klage. (offentlig). Men det er jo staten som eier over halvparten så da er det sikkert greit. Brekke å hans nærmeste stab burde fjernes og det raskt
Du har rett, er ingen krav, men for at en skal kunne fortsette å betale utbytte videre i fremtiden så må disse være like eller EPS større. Ellers vil selskapet raskt gå tom for penger. Ser du på utbyttehistorikken til Telenor er den meget flott. Sakte økende hvert år siden notering i 2001, med et stopp i finanskrise året.
Men siden 2011 har de økt gjelden fra 11kr aksjen til 72kr aksjen. Og dette hovedsaklig for å opprettholde utbyttet.
Enig at valuta på lang sikt er nullsum.
Men skal ikke argumentere mer her, har sagt hva jeg mener. Jeg hadde investert om de hadde et bærkraftig utbytte.
Men siden 2011 har de økt gjelden fra 11kr aksjen til 72kr aksjen. Og dette hovedsaklig for å opprettholde utbyttet.
Enig at valuta på lang sikt er nullsum.
Men skal ikke argumentere mer her, har sagt hva jeg mener. Jeg hadde investert om de hadde et bærkraftig utbytte.
Tradinator
20.07.2022 kl 10:16
6241
CM dagene i høst blir spennende. Jeg tror det blir noen meget spennende nyheter der som kan være med på å løfte Telenor voldsomt.
Hogwild
20.07.2022 kl 12:31
6135
Har sagt d gjentatte ganger de siste par år, kom dere ut av TEL!!!!!!
Livsfarlig m Brekke til rors, og inkomp ledelse der ingen tar ansvar.
Redd siste rest av penga deres, KOM dere ut av TEL
Livsfarlig m Brekke til rors, og inkomp ledelse der ingen tar ansvar.
Redd siste rest av penga deres, KOM dere ut av TEL
Akmg
20.07.2022 kl 12:35
6167
Ja, ser det. Det er vel mange en gangs poster som påvirker FCF. Som nevnt over er valutaeffekter med på å øke gjelden, men jeg tror på sikt vil USD svekke mot alle valutaer. Ikke bærekraftig for USA eller verden at dollaren er så sterk som den er nå. Videre tror jeg også en korreksjon av oljeprisen i tiden som kommer. Alt dette og andre tiltak fra selskapet vil fobedre situasjonen. Utbytte må de ikke fortsette med hvis det ikke er forsvarlig.
Akmg
20.07.2022 kl 12:47
6175
Tror det vil komme endringer i ledelsen. Det aldri lurt å kjøpe på topp og selge på bunn, så nei. Det er kun frykt som preger nå. Selskapet går ikke konk med det første.
JonnyHinken
20.07.2022 kl 14:26
6138
Kvalitetsselskap på tilbud etter min mening. Arctic er også enig og har kursmål på 155 som ble sluppet senest i dag. Ser ingen grunn til å kaste kortene her, heller kjøpe mer om man er langsiktig (og det er vel hele poenget med å kjøpe TEL i utgangspunktet).
Hogwild
20.07.2022 kl 15:42
6122
Hehe, kursmål er fjas fra ende til annen !!
Noen analytikere hadde kursmål 105.- i 2020 på Orkla også!
Noen analytikere hadde kursmål 105.- i 2020 på Orkla også!
JonnyHinken
20.07.2022 kl 17:08
6020
Klart det, men folk kjøper jo stort sett det meglerhusene vil at de skal kjøpe :)
JonnyHinken
20.07.2022 kl 22:57
5883
Takker for tipset. Synes i det store og hele at det er en hel del bra aksjer der ute for tiden, så skal ta en inspeksjon!
bankersen
21.07.2022 kl 11:24
5769
Satser på 3 dagers regelen og kjøpt mye i dag til snitt 120,50:-)
bankersen
21.07.2022 kl 11:29
5821
Energiprisene kommer til å falle som en stein i høst pga. etterspørsel svikt, vi ser antydning allerede. Dette kommer Telenor til å tjene på som kan opprettholde/øke prisene mens kostanden faller. Folk velger kanskje bort Netflix , men mobil abonnementet sies ikke opp. Bra aksje å eie nå som inflasjon faller.
bankersen
21.07.2022 kl 11:31
5846
Du mu huske at investeringen i Telenor er syklisk, nå er vi på toppen og investeringen vil falle fra 2023. Da er det tid for å høste.
bankersen
21.07.2022 kl 11:37
5849
He, he Nokia har gjenoppstått i samme bransje som Telenor. Stor på private LTE nettverk. Å eie motorveien for datatrafikk vil nok ikke gå av moten på samme måte som en gammel Nokia telefon;-)
bankersen
21.07.2022 kl 12:59
5769
Doilar nærmer seg en langsiktig topp, den enorme økningen i pengemengden og en resesjon i USA vil nok knekke dollaren. De lange rentene har begynt å fall allerede.
omans
21.07.2022 kl 14:03
5735
3 dagers regelen kan fortsatt gjelde, men den tredje dagen er jo ikke over.
De guider som før for året, så hullene er i utganspunktet kortsiktige, men nå har ikke kurs vært lavere siden februar 2016.
Da var laveste 116.8 laveste, før det 2013 og 111 kroner.
Naturlig med støtte teknisk ved evt videre testing ned da vel. Men spent på morgendagen, på dag4 om den kan bli grønn.
De guider som før for året, så hullene er i utganspunktet kortsiktige, men nå har ikke kurs vært lavere siden februar 2016.
Da var laveste 116.8 laveste, før det 2013 og 111 kroner.
Naturlig med støtte teknisk ved evt videre testing ned da vel. Men spent på morgendagen, på dag4 om den kan bli grønn.
Monny
21.07.2022 kl 15:05
5637
Telenor er nok en aksje som mange vil velge å ha i porteføljen når markedet fort kan bli ganske ruglete fremover. Bra utbytte, Faktisk ca 8 prosent nå. og som nevnt over: Dollarkursen er nok med på å forverre gjelden, samt de største investeringene er over i løpet av et år eller 2.
bankersen
21.07.2022 kl 15:33
5587
Ikke mye grønn i dag i hvert fall. Litt av en kniv en skal prøve å fange;-) De fleste tall var jo litt bedre enn forventet. Uten Pakistan nedskrivingen ville den fort steget på resultatet. Nå har 2,5mrd nedskriving gitt 25 milliarder lavere verdi på selskapet.
Redigert 21.07.2022 kl 15:52
Du må logge inn for å svare
Tradinator
21.07.2022 kl 15:42
5583
Jeg øker på her snart. Resultatet var over estimert og kursen har reagert altfor mye på nedskriving i Pakistan. CM day tror jeg blir meget hyggelig for Telenor aksjonærer og noe jeg forventer vil avsløre noe spennende fremover.
ctrlaltdel
21.07.2022 kl 15:42
5272
Presis. Det viser bare vanviddet. Det selges og selges og kjøpes like mye. Aksjen kommer tilbake om en mnd eller tre. Vi får vite mye i September, som er laaang tid for de utålmodige.
Jensenpirken
21.07.2022 kl 15:57
5105
Grunnen til at Telenor faller mye i dag tror jeg har mye med rapporten til telekom giganten «AT og T». Den frie cashflowen som ble rapportert er ekstremt mye lavere enn forventet. Aksjen er ned -10% ved åpning.
Det tror jeg ikke, TEL faller for egen regning. Går ikke så bra i den sjappa.
bankersen
21.07.2022 kl 16:48
5006
Telenor rapporterte free cash flow omtrent som forventet, det en priser inn nå er at den skal falle drastisk. Med fallende energipriser er det lite trolig det skjer. Telekom er ikke syklisk på inntjening, bare på kostnader. En motsatt inflasjonshedge. Tjener mer eller like mye, men kostnadene faller.
omans
22.07.2022 kl 00:56
4672
Profunds mobile telecom ultrasector (wcpix) avgir nå langsiktig kjøpsignal, og tror nok Tel fall er lokal overreaksjon. Tror på rekyl snart nå.
Redigert 22.07.2022 kl 00:57
Du må logge inn for å svare
bankersen
22.07.2022 kl 08:50
4474
Skal alltid lytte til hva markedet har å si, er du uenig kan det være lurt å ta et bet. Bare i Norge har Telenor ca 12 milliarder i EBITDA årlig. Med lavere investeringer og kobbernettet historie blir det høye overskudd. Mange henger seg opp i EPS, det blir misvisende om en ikke ser på investerings sykluser.
Datatrafikken i mobilnettet i EU er opp 88% siden 2019. Telenor har blitt kåret til det raskeste nettet i Norge nok en gang. Da bli det ganske komisk å sammenlikne Telenor med Nokia vs smartphone;-) Telenor er markedsledende på det de driver med.
Datatrafikken i mobilnettet i EU er opp 88% siden 2019. Telenor har blitt kåret til det raskeste nettet i Norge nok en gang. Da bli det ganske komisk å sammenlikne Telenor med Nokia vs smartphone;-) Telenor er markedsledende på det de driver med.
omans
22.07.2022 kl 09:17
4418
Ingen treffer bunnen med kjøp, like vanskelig som å treffe topp ved salg. Teknisk så ble nevnte 16.8 testet nå, og et poeng er vel å treffe i nærheten av en bunn ved kjøp og i nærheten av en topp ved salg. Teknisk kan noen ganger være en rettesnor, dersom fundamentalt også er betraktet.
Redigert 22.07.2022 kl 09:28
Du må logge inn for å svare
Sesare
22.07.2022 kl 10:29
4331
Noen formening om hva som er årsaken til det krafitge fallet siste dagene? er det en stor aktør som ville ut? Kan jo ikke bare være avskrivingene som utløste dette. Ser ut som den siger nedover i dag også.
omans
22.07.2022 kl 11:15
4245
Irrasjonelle bevegelser er vanskelige å forklare, sentimentet kan være brutalt og mekanismer som stop-loss og tvangssalg etc kan slå inn.
Jeg ser etter avslutning over gårsdagens slutt (118) da blir det evt spennende å følge med på dag 5, om det kan gi oppgang etter en slags morning star/doji candle.
Men spørs på sentimentet, børs er solid i pluss men Telenor lever ofte litt eget liv. Etter sell-off er det kanskje ikke vanlig med rett opp igjen, på enkelt aksjer som har reagert på selskapsspesifikke forhold, men dersom overreaksjon burde iallefall 120 tallet komme raskt ved bekreftet reversal stick.
Jeg ser etter avslutning over gårsdagens slutt (118) da blir det evt spennende å følge med på dag 5, om det kan gi oppgang etter en slags morning star/doji candle.
Men spørs på sentimentet, børs er solid i pluss men Telenor lever ofte litt eget liv. Etter sell-off er det kanskje ikke vanlig med rett opp igjen, på enkelt aksjer som har reagert på selskapsspesifikke forhold, men dersom overreaksjon burde iallefall 120 tallet komme raskt ved bekreftet reversal stick.
bankersen
22.07.2022 kl 11:16
4347
Er nok usikkerheten om de skal klare opprettholde utbyttene på dagens nivå fremover, de som har sittet og ventet på bedre tider kaster nå kortene. Det er lenge til en får både sist del av utbytte og svaret på om utbyttene kan opprettholdes i 2023. Mange kaster kortene og selger seg ut uansett pris, mens andre kommer inn med et håp om en bunn. Aksjemarkedet er kronisk depressivt, sørger og feirer som gal enhver nyhet, nå har depresjon satt seg hos Telenor aksjonærene og for å kvitt seg med depresjon selger de ut årsaken til depresjonen:)
Det er nok mulig å opprettholde utbyttene når en blir kvitt forpliktelsene de har for kobberlinjene i Norge og redusert investeringsnivået etter 5G utbyggingen. Bør og være mulig å øke inntektene på andre tjenester som private LTE nettverk etc. Inntjeningen er bra i alle landene de er i og de skyver nå økte kostnader over på kundene. Er satt i gang kost. reduksjons programmer som en skulle få godt betalt for når i tillegg inflasjon kommer ned. Om kostanden kommer ned og inntekten øker så skal det feires igjen, men ikke før en ser får det svart på hvit. Hjelper ikke hva herr Brekke sier.
Det er nok mulig å opprettholde utbyttene når en blir kvitt forpliktelsene de har for kobberlinjene i Norge og redusert investeringsnivået etter 5G utbyggingen. Bør og være mulig å øke inntektene på andre tjenester som private LTE nettverk etc. Inntjeningen er bra i alle landene de er i og de skyver nå økte kostnader over på kundene. Er satt i gang kost. reduksjons programmer som en skulle få godt betalt for når i tillegg inflasjon kommer ned. Om kostanden kommer ned og inntekten øker så skal det feires igjen, men ikke før en ser får det svart på hvit. Hjelper ikke hva herr Brekke sier.
Redigert 22.07.2022 kl 11:48
Du må logge inn for å svare
fjettis
22.07.2022 kl 13:13
4287
Som sagt, TEL er under 100kr når utbytte blir utbetalt og de annonserer lavere utbytte neste år.. mitt bet
omans
22.07.2022 kl 14:19
4294
Om det er ditt bet, da er du short på det? (evt bear telenor produkt)
(siden dette ikke handler om en konkurranse om å få rett i noe, men et forsøk på tjene penger og ikke tape penger)
(siden dette ikke handler om en konkurranse om å få rett i noe, men et forsøk på tjene penger og ikke tape penger)
Redigert 22.07.2022 kl 14:28
Du må logge inn for å svare
bankersen
22.07.2022 kl 15:32
4141
Er snart 110 nå inkl utbytte så ikke sa langt igjen. Jeg har kjøp en del mer i dag ned mot 116. Vi får se nå har den falt NOK 16-17 kroner på 4 dager og det er ca 2års utbytter. Skulle det vise seg at utbytte opprettholdes, investeringene går ned og free cash flow øker da spørs det om en ikke angret på at en ikke kjøpte i dag. Men for all del aksjen kan gå under 100 den, men da må det skje mer tull i Asia enn en liten nedskriving i Pakistan.
fjettis
22.07.2022 kl 15:33
4225
Jeg tok inngang på 116 idag i god tro. Men er veldig i tvil… men krysser fingrene