ARCHER - Verdien av Archer - DUMMIES

GT2RS
ARCHER 05.11.2021 kl 23:51 102453

For å finne verdien av Archer på bakgrunn av Q3, kreves det en viss analyse, da tallene må gjennomgås inngående.

Det som teller er cashflow til eier, og vi kan lese følgende av Q3 tallene:
-De reduserte NIBD med 1 mill. USD i kvartalet.
-De brukte 2 mill. USD mer enn de i snitt bruker og har sagt de skal bruke på Capex.
-De hadde 3 mill. USD i exceptional charges.

Overnevnte tilsier at ved normal drift så ville Archer betalt ned samlet 6 mill. USD på sin gjeld NIBD pr. kvartal, tilsvarende NOK 205 mill. pr. år, som utgjør over NOK 1,- pr. aksje fullt utvannet. Uten å ta hensyn til bedring i Argentina gir dette avkastning på 20 % på dagens kurs på NOK 5,-. Kursen kunne fint vært NOK 10,-, og aksjonærene ville hatt avkastning på 10 %.

Dersom Ebitda fra Argentina, kommer tilbake til 2/3 av nivået det lå på før Corona, og bidrar med 3 mill. USD mer Ebitda enn ved Q3, vil det øke cashflow med NOK 0,5 pr. aksje. Ved avkastningskrav på 10 %, forsvarer dette en aksjekurs på NOK 15,-.

Ovennevnte er uten annen forventet vekst og bedring i marginer. Imidlertid vil det kunne være fornuftig å regne inn effekten av inflasjon, som ved inflasjon på 2% av Archers NIBD på 4,4 mrd. utgjør ca. Nok 0,5 pr. Aksje.

Archer vil ved overnevnte betraktninger gi 40 % avkastning på dagens aksjekurs, og 10 % avkastning om kursen er NOK 20,-.


Tallene for exceptional charges er benyttet fullt ut som besparelse, da det vurderes å ligge svakere marginer i well service enn ved normalisert drift, som vil øke Ebitda noe, som kompenserer at de alltid antatt vil ha noe exceptional charges.

Husk en viktig og avgjørende ting, dette er cash og avkastning som Archer genererer i dag ved litt forventet bedring i Argentina. 40 % årlig avkastning på dagens kurs er vanvittig bra. Masse drit på OSE som ikke tjener penger som prises spinnvilt.

Her er det bare å sitte å vite at dette kommer til å materialisere seg i kursen. Kurs på 5,- i dag er faktisk meget lavt, selv uten noe som helst bedring utover dagens drift.

Jeg vurderer Archers gjeld til å beskytte min formue mot inflasjon, da Archer har mye gjeld som «spises» opp i større takt en pengene som plasseres i Archer. Denne effekten får du på grunn av gearingen (andel gjeld) som er i Archer. Det er ingen fare for at Archer ikke kan betjene sin gjeld, da de vil tåle at renten på deres gjeld stiger fra dagens 5% til over 10%. Slik økning i rentenivå vil de tåle, men sannsynligheten for at det skjer er 0. Archer har også sikret rentekostnaden på store deler av gjelden. Jeg ønsker høyere inflasjon velkommen😃 Archers gjeld forsvinner og inntektene øker, det vil også kostnadene gjøre, men den store gjeldsandelen vil gangne investorene an mass. Håper inflasjon egentlig er på ca 4 %, som utgjør nok 1,- i redusert gjeld pr år pr aksje, ca. 20 % pr år på dages aksjekurs.😃😃

Er du redd for at pengene dine skal bli borte med dagens faretruende inflasjon, da bør du sette pengene i Archer.


🚀🚀🚀🚀🚀

Redigert 06.11.2021 kl 10:34 Du må logge inn for å svare
Tingebri
15.12.2021 kl 17:13 3958

Dette er jo en gammel analyse som er snart et år gammel, litt søkt å legge dette ut på forument nå. Mye har skjedd i Archer og markedet til Archer siden denne analysen ble laget.
markie
15.12.2021 kl 17:21 3944

Lys i enden av tunnelen mener du.) Hyggelig om de gjorde noen inside handler også. Veldig stille fra selskapet. La oss håpe det snart blir litt mere liv. Blir sikkert en refi her på et tidspunkt. Selskapet har jo bra bank forbindelser.
Redigert 15.12.2021 kl 18:55 Du må logge inn for å svare
markie
15.12.2021 kl 17:25 3932

Synd vi ikke får noe ferskere som er ute. Eneste fornuftige virker som handle litt til. Mens vi ligger såpass lavt.

Kjøpe litt til da i morgen, er jo brannsalg her. Er nok ikke lenge før den phizer tabletten er haste godkjent og markedet stiger til nye høyder med olja...(olja er sterk enda)

Fevang
15.12.2021 kl 19:15 4343

Dessverre er det DNB som har truffet best på denne aksjen. De satte kursmål kr 3,00 i våres når kursen var i nærheten av kr 5,00. Ikke langt unna fulltreffer - trist som f.....

Markedet priser inn en emi tror jeg.
Redigert 15.12.2021 kl 19:15 Du må logge inn for å svare

Og derfor feilpriset. EMI er jo uaktuelt her uansett. Er sånn en kan gjøre store penger .....men dette tar så laaang tid....
markie
15.12.2021 kl 21:28 4329

Blir ikke noen EMI nede på 3 tallet hvertfall. De kan ordne refi med bankene. De quider økt inntjening fremover. Jokeren er vel Argentina

Hvorfor kan det ikke bli emisjon på 3 tallet? Hadde ikke overrasket meg om det ble en rettet emisjon med påfølgende reparasjons emisjon. Sikkert mange som ikke har anledning til å være med på denne, og da får enkelte aktører en mulighet til å øke eierandelen sin betraktelig samtidig som selskapet blir kvitt litt gjeld.


På an igjen.!
Emisnakk og vissvass.
Selg heller aksjene deres

Jeg sier ikke at det blir en emisjon, men hvis jeg var Fredriksen, så ville jeg garantert forsøkt å få til en emisjon. Når selskapets gjeld er 10x børsverdi, så skal det veldig lite til for å få en stor andel av selskapet.

Hva du ville gjort hvis du var Fredriksen , er vel ganske irrelevant .
Har trua på at Archer blir en god investering.
kjosmund
16.12.2021 kl 08:48 4126

Her må du ta deg ei pære, Tingebri. Jeg la den ikke ut fordi den var ny, men fordi jeg svarte på et innlegg hvor Anywhere refererte til Pareto sin opsjonsprising.
Etter denne analysen kom så er det vel strengt tatt ikke så mye som er endret i forhold til Pareto sin prognoser, så det er også feil. Dessverre så fikk Pareto rett, og det var en opsjon som var priset out of money. Tallene i Q3 sammen med cash-flow gjorde at jeg kastet kortene, men den begynner nå å ha en grei risk/reward igjen dersom de klarer å levere positiv Ebit og kontantstrøm, og ikke bare på EBITDA.
markie
16.12.2021 kl 09:02 4092

Har du noen eksempler på at dette har hent i andre Fredriksen aksjer?
Det virker på meg som selskapet har en annen strategi. Plenty kapital har de også. Såingen emisjon med 100m us i likviditet. Første forfall er vel høsten 2023
markie
16.12.2021 kl 09:07 4198

Du mener de hadde kjøpt deepwell fått sine 2 store milliard kontrakter. Før denne Pareto analysen kom
kjosmund
16.12.2021 kl 11:35 4253

Du stiller feil spørsmål, spørsmålet er hva tall som lå bak analysen uavhengig av kontraktstildeling M&A osv.
Et selskap som omsetter for 7-8 milliarder, må ha en rekke milliardkontrakter for å opprettholde omsetningen, så dette var ventet.
Analysen tilsa at man for 2021 og 2022 forventet følgende:
USDm 2021e 2022e
Revenues 841 895
EBITDA 86 94
EBIT 37 46
EPS 0,06 0,12
EV/EBITDA 6,5 5,6
P/E adj 8,8 4,6
P/B 0,78 0,67
Net debt 477 444

markie
16.12.2021 kl 13:14 4162

I denne aksjen som er voldsomt gearet kan forventninger og tall fort snu. Bildet blir betydelig bedre dersom nå Argentina. Kommer.
Aksjen er et bet på oljepris helst over 100$ vel utført refi godt om tid til det. Samt selve rosinen Argentina. Holder 8ljeprisen seg høy burde det gå veldig bra.

Sikker på at om Pareto slipper en ny analyse er den noe endret jamført med et år tilbake.
markie
16.12.2021 kl 13:47 4135

Som leverandør ser selskapet først og fremst på hvordan deres tjenester kan bidra til at karbonavtrykket til kundene kan reduseres.

– Vi utforsker mulighetene innenfor grønn energi, men har ikke landet på noe bestemt ennå. Det som er sikkert er at vi vil finne en måte å benytte vår kompetanse på sier Skindlo.

I tillegg til at det jobber med å posisjonere seg for å ta store markedsandeler innenfor plugging av brønner.

– Estimater viser at om lag 2.500 brønner skal plugges og forlates bare i Nordsjøen de neste ti årene, sier Skindlo.

Har lagt ut kjøp på 3.50 men ingen som vil selge der i dag?
Anywhere
16.12.2021 kl 14:57 4264

De var mer salgsvillige i går, så det var en fin dag. Ligger også og venter på enda litt rundt 3,50, men...
klassisk
17.12.2021 kl 09:20 4089

Hørte en forhåpentligvis tullete samtale om Archer der det ble påstått at Ledelsen i Archer toner ned gode nyheter på bestilling fra Storeulv og Kompani, da kursen på Archer skal holdes lav fram til Seadrill er reforhandlet og Storeulv kan få tak i deres post til en svært lav pris. De trodde at meglerhus også var satt på saken for å støtte opp om denne tilnærmingen. Det er sikkert bare tull (og uetisk?) men det ville vært en enkel forklaring på prisingen av et selskap som er priset svært lavt. Blir spennende og se hva som skjer med Seadrills post og om kraftig kursoppgang kommer snart.
nafa
17.12.2021 kl 13:46 4178

Har vært mange «tullete» samtaler om tema her på forumet også !

Archer er priset som en våt og brukt badetruse.
Hva det skyldes har det vært spekulert i her inne så lenge jeg har lest her.
Måtte de tolmodige få betalt i bøtter og spann fremover.
Har liten tro på at den fete skal få kjøpe så veldig billig fra seadrill.
Avtaler kan selvfølgelig være inngått i forbindelse med restruktureringen .
Tiden vil vise. Eller ikke…-).

Og så faller oljeprisen 5%... Bare midlertidig pga Omicron, men kan jo bli småstygt dessverre.
markie
20.12.2021 kl 10:09 3588

Ingenting og sutre over. Det gir bare enda bedre kjøpsmulighet for folk som har tro på aksjen.
Anywhere
20.12.2021 kl 11:00 3563

Klassisk, rent spekulativ samtale selvsagt, men samtidig har vi et lass at eksempler på at om dette var tilfellet, så er det på ingen måte særlig urent trav i forhold til altfor mye annet som har passert desktoppene hos både kontrollører og meglerhus i lange tider. En aksje som Archer kan man egentlig styre akkurat som man vil for tiden, selv en liten kameratgjeng på 3-4 stykker uten veldig store midler... Storeulv kan fort få sterke incitamenter fulgt opp fra ledelsen selv om det sies i verdens største tåkeprat-setning. Man bruker bare et par standard finansielle vendinger som alle "vet" hva innebærer, så er det greit definert hvilken pipe man danser etter...

Jeg venter personlig også på 3,50 pluss/minus og håper på mer der...
Redigert 20.12.2021 kl 11:01 Du må logge inn for å svare
markie
20.12.2021 kl 16:20 3462

Virker som din mini analyse bomma i dag!? Tror det er mange som er sugen på flere rundt 3,50..
Anywhere
21.12.2021 kl 10:31 3323

Kunne greit ha sett at Archer holder seg lavest mulig frem til årsskifte. Har fått plukket såpass at om noen kjører aksjen opp til 4-kroningen så blir det bare unødig formuesskatt.
Akkurat nå er det mye maskinspill for galleriet i ordreboken, svært stor spread, men om noen enten vil selge noen poster eller plukke oppover, så gir det store bevegelser.
Ser nesten ut som noen har avtalt plukking og levering på 3,70....går litt poster der nå uten at det er synlig ordrebok..
Redigert 21.12.2021 kl 10:36 Du må logge inn for å svare
xolarsen
22.12.2021 kl 14:53 3105

ConocoPhillips has extended the contract with Archer Rental
 
ConocoPhillips Skandinavia AS has awarded Archer AS a contract-extension for the provision of services and rental of Chicksan on the Ekofisk field. The contract extension is effective from 1st of March 2022, with a firm contract term of 18 months. The extension furthermore includes three additional option periods, which could extend the contract until 28.02.2027.
 
Sverre Lunde, Archer’s Rental Manager comments; “We look forward to strengthen our relationship with ConocoPhillips in 2022 and in the years to come.”

#Archer #WeArePioneers #ConocoPhillips #ContractExtension #ArcherRental
Fevang
22.12.2021 kl 15:23 3092

Men ingen børsmld om dette??

Jeg kjøpte litt på 3,63.
Redigert 22.12.2021 kl 15:54 Du må logge inn for å svare
xolarsen
22.12.2021 kl 18:31 2985

Den lå ute på LinkedIn
xolarsen
22.12.2021 kl 18:44 3005

Søk i LinkedIn : Archer - the well company Du finner den der
Redigert 22.12.2021 kl 18:51 Du må logge inn for å svare
markie
22.12.2021 kl 18:59 3007

Det er bare 5 t gammelt. Skal ikke slikt børs meldes. Det virker vare helt frem til 2027. En stykke tid..
GOV
22.12.2021 kl 19:03 3010

Takker - ser den.. Kontraktsforlengelse på min. 18 måneder bør vel komme frem i andre 'medier' også...
GOV
22.12.2021 kl 19:10 2997

..jo, enig - har meldt den til journalist i FA som tidligere har hatt 'Archer-saker'...
Redigert 22.12.2021 kl 19:10 Du må logge inn for å svare

Rental er vel utleie av utstyr.
Mulig kontrakten ikke er av størrelse stor nok til å melde.
Rett meg gjerne om jeg har feil.
Har fortsatt trua og blir sittende.