ARCHER - Verdien av Archer - DUMMIES
For å finne verdien av Archer på bakgrunn av Q3, kreves det en viss analyse, da tallene må gjennomgås inngående.
Det som teller er cashflow til eier, og vi kan lese følgende av Q3 tallene:
-De reduserte NIBD med 1 mill. USD i kvartalet.
-De brukte 2 mill. USD mer enn de i snitt bruker og har sagt de skal bruke på Capex.
-De hadde 3 mill. USD i exceptional charges.
Overnevnte tilsier at ved normal drift så ville Archer betalt ned samlet 6 mill. USD på sin gjeld NIBD pr. kvartal, tilsvarende NOK 205 mill. pr. år, som utgjør over NOK 1,- pr. aksje fullt utvannet. Uten å ta hensyn til bedring i Argentina gir dette avkastning på 20 % på dagens kurs på NOK 5,-. Kursen kunne fint vært NOK 10,-, og aksjonærene ville hatt avkastning på 10 %.
Dersom Ebitda fra Argentina, kommer tilbake til 2/3 av nivået det lå på før Corona, og bidrar med 3 mill. USD mer Ebitda enn ved Q3, vil det øke cashflow med NOK 0,5 pr. aksje. Ved avkastningskrav på 10 %, forsvarer dette en aksjekurs på NOK 15,-.
Ovennevnte er uten annen forventet vekst og bedring i marginer. Imidlertid vil det kunne være fornuftig å regne inn effekten av inflasjon, som ved inflasjon på 2% av Archers NIBD på 4,4 mrd. utgjør ca. Nok 0,5 pr. Aksje.
Archer vil ved overnevnte betraktninger gi 40 % avkastning på dagens aksjekurs, og 10 % avkastning om kursen er NOK 20,-.
Tallene for exceptional charges er benyttet fullt ut som besparelse, da det vurderes å ligge svakere marginer i well service enn ved normalisert drift, som vil øke Ebitda noe, som kompenserer at de alltid antatt vil ha noe exceptional charges.
Husk en viktig og avgjørende ting, dette er cash og avkastning som Archer genererer i dag ved litt forventet bedring i Argentina. 40 % årlig avkastning på dagens kurs er vanvittig bra. Masse drit på OSE som ikke tjener penger som prises spinnvilt.
Her er det bare å sitte å vite at dette kommer til å materialisere seg i kursen. Kurs på 5,- i dag er faktisk meget lavt, selv uten noe som helst bedring utover dagens drift.
Jeg vurderer Archers gjeld til å beskytte min formue mot inflasjon, da Archer har mye gjeld som «spises» opp i større takt en pengene som plasseres i Archer. Denne effekten får du på grunn av gearingen (andel gjeld) som er i Archer. Det er ingen fare for at Archer ikke kan betjene sin gjeld, da de vil tåle at renten på deres gjeld stiger fra dagens 5% til over 10%. Slik økning i rentenivå vil de tåle, men sannsynligheten for at det skjer er 0. Archer har også sikret rentekostnaden på store deler av gjelden. Jeg ønsker høyere inflasjon velkommen😃 Archers gjeld forsvinner og inntektene øker, det vil også kostnadene gjøre, men den store gjeldsandelen vil gangne investorene an mass. Håper inflasjon egentlig er på ca 4 %, som utgjør nok 1,- i redusert gjeld pr år pr aksje, ca. 20 % pr år på dages aksjekurs.😃😃
Er du redd for at pengene dine skal bli borte med dagens faretruende inflasjon, da bør du sette pengene i Archer.
🚀🚀🚀🚀🚀
Det som teller er cashflow til eier, og vi kan lese følgende av Q3 tallene:
-De reduserte NIBD med 1 mill. USD i kvartalet.
-De brukte 2 mill. USD mer enn de i snitt bruker og har sagt de skal bruke på Capex.
-De hadde 3 mill. USD i exceptional charges.
Overnevnte tilsier at ved normal drift så ville Archer betalt ned samlet 6 mill. USD på sin gjeld NIBD pr. kvartal, tilsvarende NOK 205 mill. pr. år, som utgjør over NOK 1,- pr. aksje fullt utvannet. Uten å ta hensyn til bedring i Argentina gir dette avkastning på 20 % på dagens kurs på NOK 5,-. Kursen kunne fint vært NOK 10,-, og aksjonærene ville hatt avkastning på 10 %.
Dersom Ebitda fra Argentina, kommer tilbake til 2/3 av nivået det lå på før Corona, og bidrar med 3 mill. USD mer Ebitda enn ved Q3, vil det øke cashflow med NOK 0,5 pr. aksje. Ved avkastningskrav på 10 %, forsvarer dette en aksjekurs på NOK 15,-.
Ovennevnte er uten annen forventet vekst og bedring i marginer. Imidlertid vil det kunne være fornuftig å regne inn effekten av inflasjon, som ved inflasjon på 2% av Archers NIBD på 4,4 mrd. utgjør ca. Nok 0,5 pr. Aksje.
Archer vil ved overnevnte betraktninger gi 40 % avkastning på dagens aksjekurs, og 10 % avkastning om kursen er NOK 20,-.
Tallene for exceptional charges er benyttet fullt ut som besparelse, da det vurderes å ligge svakere marginer i well service enn ved normalisert drift, som vil øke Ebitda noe, som kompenserer at de alltid antatt vil ha noe exceptional charges.
Husk en viktig og avgjørende ting, dette er cash og avkastning som Archer genererer i dag ved litt forventet bedring i Argentina. 40 % årlig avkastning på dagens kurs er vanvittig bra. Masse drit på OSE som ikke tjener penger som prises spinnvilt.
Her er det bare å sitte å vite at dette kommer til å materialisere seg i kursen. Kurs på 5,- i dag er faktisk meget lavt, selv uten noe som helst bedring utover dagens drift.
Jeg vurderer Archers gjeld til å beskytte min formue mot inflasjon, da Archer har mye gjeld som «spises» opp i større takt en pengene som plasseres i Archer. Denne effekten får du på grunn av gearingen (andel gjeld) som er i Archer. Det er ingen fare for at Archer ikke kan betjene sin gjeld, da de vil tåle at renten på deres gjeld stiger fra dagens 5% til over 10%. Slik økning i rentenivå vil de tåle, men sannsynligheten for at det skjer er 0. Archer har også sikret rentekostnaden på store deler av gjelden. Jeg ønsker høyere inflasjon velkommen😃 Archers gjeld forsvinner og inntektene øker, det vil også kostnadene gjøre, men den store gjeldsandelen vil gangne investorene an mass. Håper inflasjon egentlig er på ca 4 %, som utgjør nok 1,- i redusert gjeld pr år pr aksje, ca. 20 % pr år på dages aksjekurs.😃😃
Er du redd for at pengene dine skal bli borte med dagens faretruende inflasjon, da bør du sette pengene i Archer.
🚀🚀🚀🚀🚀
Redigert 06.11.2021 kl 10:34
Du må logge inn for å svare
drømmeren
15.11.2021 kl 12:15
3210
Ikke mye morro her nå. Blir vel liggende her. Mer morro over 5 kr 💵
danmark1
12.11.2021 kl 10:27
3740
Så er der igen mulighed for billige aktier her først på dagen. Ligger dog lidt højere end i går.
markie
12.11.2021 kl 10:22
3753
Vi har så langt i 2021 sikret oss en ordrebok på 3,5 milliarder kroner for utøvelse de neste fem årene i vår wireline-divisjon. Kontraktstildelingene skaper skala og gir oss en unik mulighet til ytterligere å utvikle vår OneArcher-driftsmodell og å skape verdier for kundene, sier toppsjefen Dag Skindlo i en kommentar.
Helt rett, her selges ingen aksjer, langt der i fra.
Det er jo fremover nå jeg venter det kommer.
🚀🚀🚀🚀
omans
11.11.2021 kl 23:28
4057
Det smalner seg til for kursen mellom 4 og 5 kroner, etter hvert som ukene skrider frem i tiden fremover vil det bli en forandring.
Dersom det bryter opp ila jule- og nyttårsralliet, er kursmålet 7 kroner i første omgang.
Dersom det bryter opp ila jule- og nyttårsralliet, er kursmålet 7 kroner i første omgang.
drømmeren
11.11.2021 kl 22:52
4111
Lurer litt på hva aksjonærene som er i topp 20 segmentet har som kursmål i denne før et salg. Binder opp store midler i en aksje som holdes nede i evige tider, kan jo ikke være morro for dem heller akkurat.
Tingebri
11.11.2021 kl 20:17
4287
Godt å lese Tournelon 👍Syntes innlegg ble i overkant negativ når du fortsatt velger å eie aksjer i Archer. Skindlo har jo innrømmet i hver kvartalsrapport at de sliter i Argentina. Jeg leste imidlertid i en selskapspresentasjonen at de forventer oppgang i Argentina i 2022. Tror de er mer forsiktig å si slikt i kvartalsrapportene.
Det er helt riktig, beklager at jeg skrev feil på det punktet, har åpenbart fått / tolket feil info...
Kan forsøke å skrive litt om hvorfor jeg fremdeles har troen på Archer litt senere. Det tidligere innlegget mitt var nok satt litt på spissen for å fremheve at ikke alt er like rosenrødt som enkelte skal ha det til. Virkeligheten er nok litt mer nyansert.
Om ikke annet ser det ut til at jeg fikk plukket opp noen billige aksjer fra GT2RS i dag...
Kan forsøke å skrive litt om hvorfor jeg fremdeles har troen på Archer litt senere. Det tidligere innlegget mitt var nok satt litt på spissen for å fremheve at ikke alt er like rosenrødt som enkelte skal ha det til. Virkeligheten er nok litt mer nyansert.
Om ikke annet ser det ut til at jeg fikk plukket opp noen billige aksjer fra GT2RS i dag...
Redigert 11.11.2021 kl 19:53
Du må logge inn for å svare
Tingebri
11.11.2021 kl 17:56
4448
Tournelon, nok en feil fra innlegget ditt: "Mye av landboringen til Archer er i sørlige Argentina (utenfor Vaca Muerta) der det ikke gjøres like mye investeringer som i Vaca Muerta"
Archer har 37% av alle operative rigger i Neuquén området i Argentina, som ligg rett ved siden av Vaca Muerta. I Comodoro i sør Argentina er det imidlertid liten olje aktivitet. Archer har bare 4 aktive rigger igjen i sør Argentina. Her har Archer måttet ta store ekstra kostnader frem til nå. I Neuquén forventer Archer økt aktivitet, støttet av rapporter fra Rystad Energy.
I selskapspresentasjonen fra Pareto konferansen nå i høst står det: "Strong market position in Vaca Muerta"
Litt om Neuquén:
https://en.mercopress.com/2021/10/22/argentine-province-of-neuquen-produces-highest-amounts-of-oil-in-17-years
Archer har 37% av alle operative rigger i Neuquén området i Argentina, som ligg rett ved siden av Vaca Muerta. I Comodoro i sør Argentina er det imidlertid liten olje aktivitet. Archer har bare 4 aktive rigger igjen i sør Argentina. Her har Archer måttet ta store ekstra kostnader frem til nå. I Neuquén forventer Archer økt aktivitet, støttet av rapporter fra Rystad Energy.
I selskapspresentasjonen fra Pareto konferansen nå i høst står det: "Strong market position in Vaca Muerta"
Litt om Neuquén:
https://en.mercopress.com/2021/10/22/argentine-province-of-neuquen-produces-highest-amounts-of-oil-in-17-years
Redigert 11.11.2021 kl 18:03
Du må logge inn for å svare
hofa
11.11.2021 kl 16:50
4461
Bare vent til næste top 20, det var småaktionærer der blev franarret 2 mill aktier. Efter Skinlos turn around er det kun gået en vej, at covid-19 kom på tværs er/var selvfølgelig et minus, men Archer kommer.
Anywhere
11.11.2021 kl 14:31
4561
Det er risk on rundt omkring og vurdering av diverse varsellamper.
Valuta, NOk mot både EUR og USD, går opp mot test av bruddsted/motstand og man kan satse på turning der. Oljepris er ikke vesentlig om den er 82 eller 84, men det er mer sannsynlig da at den drifter noe oppover i range igjen. Så roer folket seg igjen...
Valuta, NOk mot både EUR og USD, går opp mot test av bruddsted/motstand og man kan satse på turning der. Oljepris er ikke vesentlig om den er 82 eller 84, men det er mer sannsynlig da at den drifter noe oppover i range igjen. Så roer folket seg igjen...
Redigert 11.11.2021 kl 14:44
Du må logge inn for å svare
markie
11.11.2021 kl 14:12
4612
Gårsdagens inflasjonstall i USA kom inn betydelig over forventninger med en økning på 0,9% på en måned og 6,2% siste år.
Heftige inflasjonstall
Kan aldri tenke meg at du har solgt en eneste aksje😄👍👍
Heftige inflasjonstall
Kan aldri tenke meg at du har solgt en eneste aksje😄👍👍
Redigert 11.11.2021 kl 14:14
Du må logge inn for å svare
Anywhere
11.11.2021 kl 14:03
4622
Ny liten dukkert på aksjen nå, så det er alltid nye muligheter, også i Archer:)
danmark1
11.11.2021 kl 14:01
4621
At miste tålmodigheden på bunden, er det værste man kan gøre som investor.
Ja helt rett, jeg har ingen tro på aksjen lenger da jeg er dritt lei av å vente og baisserne som turnmeon. Har lyst på medaksjonærer som ikke vil seg selv vondt.
markie
11.11.2021 kl 12:44
4721
Kan det ha vært GT2 som tok exit med et smell?? Menneskelig og reagere en gang. Han har hele tiden fasthold at ikke en aksje skal selges. Siden dengang har kursen fluktert betydelig. Du kjent grovt mens de fleste av 8sd bare kjører heis. Hadde GT2 fulgt ditt eksempel hadde allerede millionene vært servert.)
drømmeren
11.11.2021 kl 10:18
4883
Når en tror den ikke kunne bli billigere så overrasker archer alltid på nedsiden 😂
Anywhere
11.11.2021 kl 10:14
4840
Så da ble det bra treff på alt kjøp lagt ut over 4,05 i alle fall. Hadde noe under der også....men kanskje det ble med det?
Må si det nesten ser ut som et samordnet kjør på aksjen. Selgere skal ristes ut, og litt fikk man klart.
Siden Røkke ommøblerte litt i aksjemilliardene sine i dag, så skulle mange sympatiselge. Det går over, det er sikkert!
Tror nok Archer er raskt over 4,50 igjen.
Må si det nesten ser ut som et samordnet kjør på aksjen. Selgere skal ristes ut, og litt fikk man klart.
Siden Røkke ommøblerte litt i aksjemilliardene sine i dag, så skulle mange sympatiselge. Det går over, det er sikkert!
Tror nok Archer er raskt over 4,50 igjen.
Redigert 11.11.2021 kl 10:23
Du må logge inn for å svare
Anywhere
11.11.2021 kl 09:41
4940
Matchin halt - for hva?
Men takk:)
Det var nesten litt utrolig hvordan noen fikk skikkelig nok og måkte ut her. Mer er enda på vei.
Men takk:)
Det var nesten litt utrolig hvordan noen fikk skikkelig nok og måkte ut her. Mer er enda på vei.
Redigert 11.11.2021 kl 09:55
Du må logge inn for å svare
Anywhere
11.11.2021 kl 09:26
4972
Se det, nå blir de despo og legger 180K på salg 4,25. Dette er lovende for kjøpere lavt nede:)'
Høy og smådesperat omsetning faktisk.
Høy og smådesperat omsetning faktisk.
Redigert 11.11.2021 kl 09:26
Du må logge inn for å svare
Anywhere
11.11.2021 kl 09:11
4990
For min del ligger jeg på nivåene under 4,10 i dag også og venter. Dårlig med fangsten i går.
Dersom kjøperne holder litt avstand får man satse på en selger som bestemmer seg for at NOK er NOK.
Torsdag er som regel god oljeservice og olje-kjøpsdag.
Se det, der glapp tålmodigheten til en stakkar. Er dere på kjøperen, så bare la selgere løpe nedover, ikke helt poeng å møte enda:)
Dersom kjøperne holder litt avstand får man satse på en selger som bestemmer seg for at NOK er NOK.
Torsdag er som regel god oljeservice og olje-kjøpsdag.
Se det, der glapp tålmodigheten til en stakkar. Er dere på kjøperen, så bare la selgere løpe nedover, ikke helt poeng å møte enda:)
Redigert 11.11.2021 kl 09:18
Du må logge inn for å svare
Anywhere
10.11.2021 kl 15:36
5225
Vesentlig større, det kan du være sikker på:) om lastingen skjer fra hovedsakelig et par aktører, men jeg tror det er ganske mange som småkjøper her..
markie
10.11.2021 kl 14:46
5261
xolarsen skrev Ikke lenge før vi er på 3 tallet igjen.
Det er vel langtfra noen grunn til det. Virker som noen laster greit her på 4,4 nivået. Kan hende noen større enn any..)) Vi kan jo håpe..)
Anywhere
10.11.2021 kl 13:12
5200
Markie, enig ang Archer, men det virker søvnig generelt på OSE var min fokus...Det er ofte OK omsetning på turnings, så kanskje det er greit kjøp igjen på 4,4-tallet? Konkurspris som det er...
Redigert 10.11.2021 kl 13:12
Du må logge inn for å svare
markie
10.11.2021 kl 13:08
30995
Archer er langtfra tregere en vanlig. Ganske bra omsetning til denne aksjen og være.
Anywhere
10.11.2021 kl 12:55
31038
danmark1 skrev Jeg tror, det er nu. Jeg er på køberen.
Jeg er også det, men har enda ikke kjøpt i dag. Ligger lavt og venter. Synes alt virker noe tregt på hele OSE, lite å kaste seg på og da er strategien om å vente på utålmodige ofte grei å ty til...
Anywhere
10.11.2021 kl 11:09
31186
Så lenge det legges ut såpass mange aksjer distribuert på mange nivåer uten at noen jafser oppover, så er det egentlig bare å vente. i den grad det er større aktører som skal ha tak i mer aksjer, så venter de også foreløpig.
SjonkelRolf
10.11.2021 kl 11:02
31211
Planen er å kjøpe mere. Er også avventende.
Tenkte i utgangspunktet at bunnen ville være rundt 4,45 slik som ved q3.
Men hvem fanden vet
Tenkte i utgangspunktet at bunnen ville være rundt 4,45 slik som ved q3.
Men hvem fanden vet
Anywhere
10.11.2021 kl 10:15
31290
Hmm, hva gjør dere andre som driver med litt trading i tillegg til long?
Akkurat nå synes det er litt vanskelig å predikere. Er ute av alle tradingposisjoner egentlig, og lurer på nye innganger, også i Archer.
På en måte så føler jeg at jeg har litt tid på meg slik handelsbildet nå er, og at noen kan finne på å dumpe nedover et stykke. Føler derfor ikke det er nødvendig denne gang å rive ut 4,50 og 4,51 som ligger der laglig. Når utålmodigheten slår til i aksjen, så ser vi fort 40 øre ned. Der får jeg ligge og kose meg inntil videre, tror jeg. Så får alarmer vekke meg om det skjer noe...
Akkurat nå synes det er litt vanskelig å predikere. Er ute av alle tradingposisjoner egentlig, og lurer på nye innganger, også i Archer.
På en måte så føler jeg at jeg har litt tid på meg slik handelsbildet nå er, og at noen kan finne på å dumpe nedover et stykke. Føler derfor ikke det er nødvendig denne gang å rive ut 4,50 og 4,51 som ligger der laglig. Når utålmodigheten slår til i aksjen, så ser vi fort 40 øre ned. Der får jeg ligge og kose meg inntil videre, tror jeg. Så får alarmer vekke meg om det skjer noe...
Redigert 10.11.2021 kl 10:16
Du må logge inn for å svare
Det som er vanskelig å forklare er hvorfor covid relaterte utgifter var høyere i Q3 enn i Q2, til tross for at smittetallene var vesentlig lavere.
Tingebri
10.11.2021 kl 07:02
31540
Nettopp, derfor ble din påstand feil. Først fra Q4 burde vi se mindre kostnader knyttet til covid i Argentina.
Altså, for ordens skyld: antall tilfeller i Argentina toppet seg i slutten av mai rundt 30k. I begynnelsen av Q3 var antall tilfeller falt kraftig til 20k, og deretter har antall tilfeller falt raskt til under 2k i slutten av Q3 (som på det tidspunktet var rekordlavt siden pandemien startet i landet).
Redigert 10.11.2021 kl 06:44
Du må logge inn for å svare
Tingebri
09.11.2021 kl 23:09
31768
Tournelon, jeg har sjekket litt opp om dine påstander om rekordlav covid smitte I Argentina i Q3. Dette stemmer overhodet ikke. Det har det vært fra 10 000 til 17 000 personer som har daglig blitt smittet i juli og august. Nå oktober og november har tallet gått ned til ca 1200 pr dag, i takt med økt vaksinering.