ARCHER - Verdien av Archer - DUMMIES
For å finne verdien av Archer på bakgrunn av Q3, kreves det en viss analyse, da tallene må gjennomgås inngående.
Det som teller er cashflow til eier, og vi kan lese følgende av Q3 tallene:
-De reduserte NIBD med 1 mill. USD i kvartalet.
-De brukte 2 mill. USD mer enn de i snitt bruker og har sagt de skal bruke på Capex.
-De hadde 3 mill. USD i exceptional charges.
Overnevnte tilsier at ved normal drift så ville Archer betalt ned samlet 6 mill. USD på sin gjeld NIBD pr. kvartal, tilsvarende NOK 205 mill. pr. år, som utgjør over NOK 1,- pr. aksje fullt utvannet. Uten å ta hensyn til bedring i Argentina gir dette avkastning på 20 % på dagens kurs på NOK 5,-. Kursen kunne fint vært NOK 10,-, og aksjonærene ville hatt avkastning på 10 %.
Dersom Ebitda fra Argentina, kommer tilbake til 2/3 av nivået det lå på før Corona, og bidrar med 3 mill. USD mer Ebitda enn ved Q3, vil det øke cashflow med NOK 0,5 pr. aksje. Ved avkastningskrav på 10 %, forsvarer dette en aksjekurs på NOK 15,-.
Ovennevnte er uten annen forventet vekst og bedring i marginer. Imidlertid vil det kunne være fornuftig å regne inn effekten av inflasjon, som ved inflasjon på 2% av Archers NIBD på 4,4 mrd. utgjør ca. Nok 0,5 pr. Aksje.
Archer vil ved overnevnte betraktninger gi 40 % avkastning på dagens aksjekurs, og 10 % avkastning om kursen er NOK 20,-.
Tallene for exceptional charges er benyttet fullt ut som besparelse, da det vurderes å ligge svakere marginer i well service enn ved normalisert drift, som vil øke Ebitda noe, som kompenserer at de alltid antatt vil ha noe exceptional charges.
Husk en viktig og avgjørende ting, dette er cash og avkastning som Archer genererer i dag ved litt forventet bedring i Argentina. 40 % årlig avkastning på dagens kurs er vanvittig bra. Masse drit på OSE som ikke tjener penger som prises spinnvilt.
Her er det bare å sitte å vite at dette kommer til å materialisere seg i kursen. Kurs på 5,- i dag er faktisk meget lavt, selv uten noe som helst bedring utover dagens drift.
Jeg vurderer Archers gjeld til å beskytte min formue mot inflasjon, da Archer har mye gjeld som «spises» opp i større takt en pengene som plasseres i Archer. Denne effekten får du på grunn av gearingen (andel gjeld) som er i Archer. Det er ingen fare for at Archer ikke kan betjene sin gjeld, da de vil tåle at renten på deres gjeld stiger fra dagens 5% til over 10%. Slik økning i rentenivå vil de tåle, men sannsynligheten for at det skjer er 0. Archer har også sikret rentekostnaden på store deler av gjelden. Jeg ønsker høyere inflasjon velkommen😃 Archers gjeld forsvinner og inntektene øker, det vil også kostnadene gjøre, men den store gjeldsandelen vil gangne investorene an mass. Håper inflasjon egentlig er på ca 4 %, som utgjør nok 1,- i redusert gjeld pr år pr aksje, ca. 20 % pr år på dages aksjekurs.😃😃
Er du redd for at pengene dine skal bli borte med dagens faretruende inflasjon, da bør du sette pengene i Archer.
🚀🚀🚀🚀🚀
Det som teller er cashflow til eier, og vi kan lese følgende av Q3 tallene:
-De reduserte NIBD med 1 mill. USD i kvartalet.
-De brukte 2 mill. USD mer enn de i snitt bruker og har sagt de skal bruke på Capex.
-De hadde 3 mill. USD i exceptional charges.
Overnevnte tilsier at ved normal drift så ville Archer betalt ned samlet 6 mill. USD på sin gjeld NIBD pr. kvartal, tilsvarende NOK 205 mill. pr. år, som utgjør over NOK 1,- pr. aksje fullt utvannet. Uten å ta hensyn til bedring i Argentina gir dette avkastning på 20 % på dagens kurs på NOK 5,-. Kursen kunne fint vært NOK 10,-, og aksjonærene ville hatt avkastning på 10 %.
Dersom Ebitda fra Argentina, kommer tilbake til 2/3 av nivået det lå på før Corona, og bidrar med 3 mill. USD mer Ebitda enn ved Q3, vil det øke cashflow med NOK 0,5 pr. aksje. Ved avkastningskrav på 10 %, forsvarer dette en aksjekurs på NOK 15,-.
Ovennevnte er uten annen forventet vekst og bedring i marginer. Imidlertid vil det kunne være fornuftig å regne inn effekten av inflasjon, som ved inflasjon på 2% av Archers NIBD på 4,4 mrd. utgjør ca. Nok 0,5 pr. Aksje.
Archer vil ved overnevnte betraktninger gi 40 % avkastning på dagens aksjekurs, og 10 % avkastning om kursen er NOK 20,-.
Tallene for exceptional charges er benyttet fullt ut som besparelse, da det vurderes å ligge svakere marginer i well service enn ved normalisert drift, som vil øke Ebitda noe, som kompenserer at de alltid antatt vil ha noe exceptional charges.
Husk en viktig og avgjørende ting, dette er cash og avkastning som Archer genererer i dag ved litt forventet bedring i Argentina. 40 % årlig avkastning på dagens kurs er vanvittig bra. Masse drit på OSE som ikke tjener penger som prises spinnvilt.
Her er det bare å sitte å vite at dette kommer til å materialisere seg i kursen. Kurs på 5,- i dag er faktisk meget lavt, selv uten noe som helst bedring utover dagens drift.
Jeg vurderer Archers gjeld til å beskytte min formue mot inflasjon, da Archer har mye gjeld som «spises» opp i større takt en pengene som plasseres i Archer. Denne effekten får du på grunn av gearingen (andel gjeld) som er i Archer. Det er ingen fare for at Archer ikke kan betjene sin gjeld, da de vil tåle at renten på deres gjeld stiger fra dagens 5% til over 10%. Slik økning i rentenivå vil de tåle, men sannsynligheten for at det skjer er 0. Archer har også sikret rentekostnaden på store deler av gjelden. Jeg ønsker høyere inflasjon velkommen😃 Archers gjeld forsvinner og inntektene øker, det vil også kostnadene gjøre, men den store gjeldsandelen vil gangne investorene an mass. Håper inflasjon egentlig er på ca 4 %, som utgjør nok 1,- i redusert gjeld pr år pr aksje, ca. 20 % pr år på dages aksjekurs.😃😃
Er du redd for at pengene dine skal bli borte med dagens faretruende inflasjon, da bør du sette pengene i Archer.
🚀🚀🚀🚀🚀
Redigert 06.11.2021 kl 10:34
Du må logge inn for å svare
Antall rigger i drift fortsetter å øke i Argentina. Blir interessant å se om Archer klarer å utnytte noe av dette.
markie
14.01.2022 kl 10:00
4799
Oljeprisen passerer 85$ fatet. Aksjen prises fremdeles som da oljen var i 30-40$ fatet. Minimal interesse Begynner bli rimelig kjedelig. Lurer på hva som utløste den siste pumpen over 5 kr før siste q rapporten.. På høy tid med noen utløsende faktorer..
Redigert 14.01.2022 kl 10:11
Du må logge inn for å svare
danmark1
13.01.2022 kl 15:33
5032
drømmeren skrev Labert som vanlig
Energiaktierne i USA har haft store stigninger på det sidste og investeringerne i de kommende år i olie og gas går også den rigtige vej. Så olieserviceaktierne skal nok komme med, nogle før end andre.
https://www.rystadenergy.com/newsevents/news/press-releases/Global-oil-and-gas-investments-to-hit-628-billion-in-2022-led-by-upstream-gas-and-LNG/
https://www.rystadenergy.com/newsevents/news/press-releases/Global-oil-and-gas-investments-to-hit-628-billion-in-2022-led-by-upstream-gas-and-LNG/
markie
13.01.2022 kl 09:37
5244
Hva med gjelden da? Er ikke den også et viktig element i verdisettingen. Du skriker mest opp opp. Det er vel litt uklart med finansieringen foreløbig. Hjelper godt på om nå Argentina kommer tilbake..
Redigert 13.01.2022 kl 18:02
Du må logge inn for å svare
Troll_Leff
13.01.2022 kl 09:35
5250
Og "tilfeldig" stoppet all handel i Archer etter denne meldingen fra SDRL kom ut i markedet sent i går. Er dette stillheten før starten på en skikkelig rekyl som Fredriksen er kjent for
Sdrl har fått godkjent refinansieringen, kan vi da håpe på en transaksjon av Archer. Fredriksen og Sveaas må gjerne kjempe om Archer. Disse gutta pleier å ville ha betydelig større eierandeler der de er involvert. Når Fredriksen nå er/snart ute av Sdrl, kan han derfor vekte seg opp i Archer.
Archer er vel det selskapet som fortjener reprising aller mest.
🚀🚀🚀🚀🚀
Ihvertfall litt mer interesse i dag. Skal ikke store kjøpsvolumet til for å flytte denne oppover. Skal ikke se bort fra at vi får et rykk mot 5kr når som helst.
Anywhere
12.01.2022 kl 16:17
5721
Ørlite interesse på kjøpersiden må vi vel innrømme når det snappes 70K i en jafs på 4,15 etter kort liggetid. Det væres muligens oppgang i kjømda?
hofa
12.01.2022 kl 14:39
5790
Anywhere har du ingen trader position længere eller er den blevet long 😂
Anywhere
12.01.2022 kl 13:29
5885
Oversving i forhold til ymse charts og rammer er vanlig, så om aksjen skulle gjøre et støt oppover til omkring 4,7, tipper jeg at vi ser oversving til 4,9-isch.
Uansett er det ørlite mer tydelige poster nå som er med å justerer oppover både på kjøper og selgersiden.
Uansett er det ørlite mer tydelige poster nå som er med å justerer oppover både på kjøper og selgersiden.
Fevang
12.01.2022 kl 13:16
5878
Chartet indikerer at den kan gå til rundt 4,70 om ikke altfor lang tid. Og det er om ikke annet noe.
Anywhere
12.01.2022 kl 10:50
5950
Og jeg antar, med sterk islett av gravende bekreftelser, at Archer kommer til å gjøre ganske mye workover og boreaktivitet i Argentina fremover.
Her skal man også sørge for å få opp effektiviseringen særlig på gassproduksjon, og der kommer Archer til å være en pådriver.
Nå tror jeg mer olje vil få sin rettmessige opptur, så skulle Archer lagge, får man heller flytte over opptursgevinster fra annet til Archer etterhert. Samtidig kan Archer være over 5 kroner på to dager uten at noen nesten blunker av den grunn...
Her skal man også sørge for å få opp effektiviseringen særlig på gassproduksjon, og der kommer Archer til å være en pådriver.
Nå tror jeg mer olje vil få sin rettmessige opptur, så skulle Archer lagge, får man heller flytte over opptursgevinster fra annet til Archer etterhert. Samtidig kan Archer være over 5 kroner på to dager uten at noen nesten blunker av den grunn...
Redigert 12.01.2022 kl 10:52
Du må logge inn for å svare
markie
12.01.2022 kl 10:45
5930
SjonkelRolf skrev Fritt frem å kjøpe..-).
Har kjøpt mere en jeg behøver. Oljeservice virker rimelig død fremdeles. Kanskje vi handlet feil? Her prises omtrent ingenting inn. Gjelda er tydelig et usikkerhets moment.
SjonkelRolf
12.01.2022 kl 10:29
5928
markie skrev Den oljeaksjer på obx med dårligst omsetning.
Fritt frem å kjøpe..-).
markie
12.01.2022 kl 09:44
5955
Archer samarbeider med YPF eller? Vista eller annet selskap.
Denne artikkelen gjelder bare vista. Vi vet jo ikke om produksjonen er generelt stigende.. Noen som mener det er flere rigger i drift nå?
Interessen for aksjen er null . Bare å håpe denne ketchup effekten gjør seg gjeldende på et eller annet tidspunkt. Vi kan jo ikke ligge rundt 4 kr så myyye lenger med denne olje $$
Denne artikkelen gjelder bare vista. Vi vet jo ikke om produksjonen er generelt stigende.. Noen som mener det er flere rigger i drift nå?
Interessen for aksjen er null . Bare å håpe denne ketchup effekten gjør seg gjeldende på et eller annet tidspunkt. Vi kan jo ikke ligge rundt 4 kr så myyye lenger med denne olje $$
Redigert 12.01.2022 kl 09:55
Du må logge inn for å svare
Havsula
12.01.2022 kl 07:20
6084
Med litt volum idag, så bør man kunne få en opptur som Archer-aksjonær igjen. Oljeprisen er knallsterk.
https://vacamuertanews.com/actualidad/vista-oilgas-incrementa-sus-extracciones-e-invierte-en-arenas-para-fracking.htm
Skifergass inntektene øker betydelig for selskaper i Argentina.
Skifergass inntektene øker betydelig for selskaper i Argentina.
markie
11.01.2022 kl 19:28
6306
Slettet brukerskrev Rykker i oljeprisen. Klxe opp ytterlige 10%. Snart er det archer sin tur.
Ja oljeprisen er frisk om dagen. Hele Archer er jo et bett på oljeprisen mot 100$. Hvilket snart ikke er langt borte. Nå triller diesel prisen her i swe opp over 21 kr.. Alt ser ut til og skyte opp i pris lenge før Archer aksjen.
Burde kanskje investert en en slags markeds index..))
Burde kanskje investert en en slags markeds index..))
Rykker i oljeprisen. Klxe opp ytterlige 10%. Snart er det archer sin tur.
Anywhere
11.01.2022 kl 18:13
6136
Klxe er som eksempel opp 50% siste 5 dager. Er verden i ferd med å våkne så smått overfor segmentet??
I min egen tid med ansatte under mitt lederskap hadde jeg i snitt 10-11. Det er et par multipler i forhold til det antallet i Archer kan man trygt si...og faktisk kjenner jeg flere ansatte der, men de er selvsagt ikke kjent med mitt eierskap...
I min egen tid med ansatte under mitt lederskap hadde jeg i snitt 10-11. Det er et par multipler i forhold til det antallet i Archer kan man trygt si...og faktisk kjenner jeg flere ansatte der, men de er selvsagt ikke kjent med mitt eierskap...
Redigert 11.01.2022 kl 18:17
Du må logge inn for å svare
hofa
11.01.2022 kl 14:20
6257
Ja det er latterligt, derfor tog jeg også 10 t mere i dag og har nu "11 ansatte" i Archer. Da jeg var arbejdsgiver havde jeg kun 6 ansatte, sådan er det at blive pensionist, det er hårdt.
markie
11.01.2022 kl 13:56
6222
Mange takk.. Kanskje lettere og selge posten nå. Når vi ser tilbake på siste års hendelser i selskapet. En skulle tro det..
Sdrl selger neppe posten sin for en slikk og ingenting. 4kr aksjen er latterlig og MDR riggene Topaz og Emerald er verdt mer en hele selskapets verdi p.t. Ja det er gjeld, men den er under kontroll og vil gi en fantastisk positiv giring når syklusen slår inn.
nafa
11.01.2022 kl 07:18
6447
Det sto da skrevet at Sdrl vurderte å selge ARCH-aksjene, men resultatet av vurderingene er vel det vi ikke vet noe om. For øvrig begynner det vel å bli litt lenge siden 2019 , så det er vel et spørsmål hvor relevant den meldingen er i dag da.
Det er selvfølgelig ikke oppnådd den pris Sdrl vil ha, men det betyr at de mener Archer er mer verdt, men enn hva?
🚀🚀🚀🚀🚀
Fevang
10.01.2022 kl 21:10
6629
Slettet brukerskrev 2019 ja... Kanskje ikke helt relevant lenger?
Posten til SDRL har vært til salgs så lenge at man kan vel konkludere med at den er komplett umulig å få solgt....
Eller at de ikke er fornøyd med prisen?? Bare SDRL vet svaret.
Eller at de ikke er fornøyd med prisen?? Bare SDRL vet svaret.
2019 ja... Kanskje ikke helt relevant lenger?
markie
10.01.2022 kl 14:29
3221
Hvordan kan du ha kjennskap til at de seadrill erklærer Archer posten tilsalgs.?? Det er ikke kommunisert noe sted
taxifree
10.01.2022 kl 13:15
3304
Hva vil egentlig seadrill sin utgang av chapter 11 og eventuelle salg av sin post bety for kursen til Archer?
Noen som har litt mer peiling enn meg som kan forklare betydningen?
Noen som har litt mer peiling enn meg som kan forklare betydningen?
Fevang
10.01.2022 kl 01:25
3585
Ikke visste jeg at SDRL har erklært det, men da blir det jo enda merkeligere at den ikke er solgt. Kan vel tolkes begge veier, men vi får tro ar SDRL mener den er mer verdt!!!
Sdrl har erklært at posten er til salgs, det gjelder bare finne en kjøper.
Om Sveaas og Fredriksen byr opp til dans blir spennende. Kappløp om eierandeler, postene de allerede eier er så små og ubetydelige, så dersom de mener det bør de ha mere.
🚀🚀🚀🚀🚀
Severin
09.01.2022 kl 18:41
3803
Det blir spennende å se hva som skjer med Archer og aksjekursen når Seadrill er ute av Chapter 11.
Seadrill post i Archer vil bli solgt. Men til hvem?
Seadrill post i Archer vil bli solgt. Men til hvem?
Fevang
09.01.2022 kl 18:31
3804
Severin skrev De er kjøpt i perioden 30/9 til 31/12 2021.
Takk for svar!! Sveaas kjøper ikke hva som helst og har evne til å være langsiktig!
Ellers har jeg lenge hatt trua på Archer, men markedet må jo ha vært skuffet over Q3-tallene siden aksjen ble sendt ned fra rundt kr 5,00 til langt under kr 4,00. Siden jeg har trua på en supersyklus innen olje har jeg kjøpt igjen på 3,62, 3,63 og nå nylig på 3,91 og litt på 4,10. Så får vi se om jeg kjøper enda litt hvis den får noen solide minusdager. Like fullt kan jeg ikke ikke "skryte" på meg å ha så skrekkelig mange - for jeg er en forsiktig type.
At ikke SDRL har solgt sin post er nesten ubegripelig, men posten er kanskje for liten til å spille noen rolle i den store sammenhengen? Så nå tviler jeg på om den blir solgt selv om jeg håper det. Tror det vil være en trigger - selvsagt avhengig hvilken kurs den hadde blitt solgt for. Blir den eventuelt solgt på eller over markedskurs mener jeg det bare er å øke ytterligere.
Ellers har jeg lenge hatt trua på Archer, men markedet må jo ha vært skuffet over Q3-tallene siden aksjen ble sendt ned fra rundt kr 5,00 til langt under kr 4,00. Siden jeg har trua på en supersyklus innen olje har jeg kjøpt igjen på 3,62, 3,63 og nå nylig på 3,91 og litt på 4,10. Så får vi se om jeg kjøper enda litt hvis den får noen solide minusdager. Like fullt kan jeg ikke ikke "skryte" på meg å ha så skrekkelig mange - for jeg er en forsiktig type.
At ikke SDRL har solgt sin post er nesten ubegripelig, men posten er kanskje for liten til å spille noen rolle i den store sammenhengen? Så nå tviler jeg på om den blir solgt selv om jeg håper det. Tror det vil være en trigger - selvsagt avhengig hvilken kurs den hadde blitt solgt for. Blir den eventuelt solgt på eller over markedskurs mener jeg det bare er å øke ytterligere.
Redigert 09.01.2022 kl 18:44
Du må logge inn for å svare