ARCHER - Verdien av Archer - DUMMIES
For å finne verdien av Archer på bakgrunn av Q3, kreves det en viss analyse, da tallene må gjennomgås inngående.
Det som teller er cashflow til eier, og vi kan lese følgende av Q3 tallene:
-De reduserte NIBD med 1 mill. USD i kvartalet.
-De brukte 2 mill. USD mer enn de i snitt bruker og har sagt de skal bruke på Capex.
-De hadde 3 mill. USD i exceptional charges.
Overnevnte tilsier at ved normal drift så ville Archer betalt ned samlet 6 mill. USD på sin gjeld NIBD pr. kvartal, tilsvarende NOK 205 mill. pr. år, som utgjør over NOK 1,- pr. aksje fullt utvannet. Uten å ta hensyn til bedring i Argentina gir dette avkastning på 20 % på dagens kurs på NOK 5,-. Kursen kunne fint vært NOK 10,-, og aksjonærene ville hatt avkastning på 10 %.
Dersom Ebitda fra Argentina, kommer tilbake til 2/3 av nivået det lå på før Corona, og bidrar med 3 mill. USD mer Ebitda enn ved Q3, vil det øke cashflow med NOK 0,5 pr. aksje. Ved avkastningskrav på 10 %, forsvarer dette en aksjekurs på NOK 15,-.
Ovennevnte er uten annen forventet vekst og bedring i marginer. Imidlertid vil det kunne være fornuftig å regne inn effekten av inflasjon, som ved inflasjon på 2% av Archers NIBD på 4,4 mrd. utgjør ca. Nok 0,5 pr. Aksje.
Archer vil ved overnevnte betraktninger gi 40 % avkastning på dagens aksjekurs, og 10 % avkastning om kursen er NOK 20,-.
Tallene for exceptional charges er benyttet fullt ut som besparelse, da det vurderes å ligge svakere marginer i well service enn ved normalisert drift, som vil øke Ebitda noe, som kompenserer at de alltid antatt vil ha noe exceptional charges.
Husk en viktig og avgjørende ting, dette er cash og avkastning som Archer genererer i dag ved litt forventet bedring i Argentina. 40 % årlig avkastning på dagens kurs er vanvittig bra. Masse drit på OSE som ikke tjener penger som prises spinnvilt.
Her er det bare å sitte å vite at dette kommer til å materialisere seg i kursen. Kurs på 5,- i dag er faktisk meget lavt, selv uten noe som helst bedring utover dagens drift.
Jeg vurderer Archers gjeld til å beskytte min formue mot inflasjon, da Archer har mye gjeld som «spises» opp i større takt en pengene som plasseres i Archer. Denne effekten får du på grunn av gearingen (andel gjeld) som er i Archer. Det er ingen fare for at Archer ikke kan betjene sin gjeld, da de vil tåle at renten på deres gjeld stiger fra dagens 5% til over 10%. Slik økning i rentenivå vil de tåle, men sannsynligheten for at det skjer er 0. Archer har også sikret rentekostnaden på store deler av gjelden. Jeg ønsker høyere inflasjon velkommen😃 Archers gjeld forsvinner og inntektene øker, det vil også kostnadene gjøre, men den store gjeldsandelen vil gangne investorene an mass. Håper inflasjon egentlig er på ca 4 %, som utgjør nok 1,- i redusert gjeld pr år pr aksje, ca. 20 % pr år på dages aksjekurs.😃😃
Er du redd for at pengene dine skal bli borte med dagens faretruende inflasjon, da bør du sette pengene i Archer.
🚀🚀🚀🚀🚀
Det som teller er cashflow til eier, og vi kan lese følgende av Q3 tallene:
-De reduserte NIBD med 1 mill. USD i kvartalet.
-De brukte 2 mill. USD mer enn de i snitt bruker og har sagt de skal bruke på Capex.
-De hadde 3 mill. USD i exceptional charges.
Overnevnte tilsier at ved normal drift så ville Archer betalt ned samlet 6 mill. USD på sin gjeld NIBD pr. kvartal, tilsvarende NOK 205 mill. pr. år, som utgjør over NOK 1,- pr. aksje fullt utvannet. Uten å ta hensyn til bedring i Argentina gir dette avkastning på 20 % på dagens kurs på NOK 5,-. Kursen kunne fint vært NOK 10,-, og aksjonærene ville hatt avkastning på 10 %.
Dersom Ebitda fra Argentina, kommer tilbake til 2/3 av nivået det lå på før Corona, og bidrar med 3 mill. USD mer Ebitda enn ved Q3, vil det øke cashflow med NOK 0,5 pr. aksje. Ved avkastningskrav på 10 %, forsvarer dette en aksjekurs på NOK 15,-.
Ovennevnte er uten annen forventet vekst og bedring i marginer. Imidlertid vil det kunne være fornuftig å regne inn effekten av inflasjon, som ved inflasjon på 2% av Archers NIBD på 4,4 mrd. utgjør ca. Nok 0,5 pr. Aksje.
Archer vil ved overnevnte betraktninger gi 40 % avkastning på dagens aksjekurs, og 10 % avkastning om kursen er NOK 20,-.
Tallene for exceptional charges er benyttet fullt ut som besparelse, da det vurderes å ligge svakere marginer i well service enn ved normalisert drift, som vil øke Ebitda noe, som kompenserer at de alltid antatt vil ha noe exceptional charges.
Husk en viktig og avgjørende ting, dette er cash og avkastning som Archer genererer i dag ved litt forventet bedring i Argentina. 40 % årlig avkastning på dagens kurs er vanvittig bra. Masse drit på OSE som ikke tjener penger som prises spinnvilt.
Her er det bare å sitte å vite at dette kommer til å materialisere seg i kursen. Kurs på 5,- i dag er faktisk meget lavt, selv uten noe som helst bedring utover dagens drift.
Jeg vurderer Archers gjeld til å beskytte min formue mot inflasjon, da Archer har mye gjeld som «spises» opp i større takt en pengene som plasseres i Archer. Denne effekten får du på grunn av gearingen (andel gjeld) som er i Archer. Det er ingen fare for at Archer ikke kan betjene sin gjeld, da de vil tåle at renten på deres gjeld stiger fra dagens 5% til over 10%. Slik økning i rentenivå vil de tåle, men sannsynligheten for at det skjer er 0. Archer har også sikret rentekostnaden på store deler av gjelden. Jeg ønsker høyere inflasjon velkommen😃 Archers gjeld forsvinner og inntektene øker, det vil også kostnadene gjøre, men den store gjeldsandelen vil gangne investorene an mass. Håper inflasjon egentlig er på ca 4 %, som utgjør nok 1,- i redusert gjeld pr år pr aksje, ca. 20 % pr år på dages aksjekurs.😃😃
Er du redd for at pengene dine skal bli borte med dagens faretruende inflasjon, da bør du sette pengene i Archer.
🚀🚀🚀🚀🚀
Redigert 06.11.2021 kl 10:34
Du må logge inn for å svare
Nå nærmer det seg tallfremleggelse, så da er det vel på tide å fylle opp igjen. Ble skuffet av q3, og solgte meg kraftig ned, men ser nå at både det fundamentale og chartet er bull. Vi fikk en key-reversal på OSX indeksen i går, hvor den i tillegg danner en omvendt hode-skulder formasjon.
Akkurat nå er den ihvertfall priset lavere enn da oljen sto i 40-50$. I mellomtiden fortsetter ihvertfall klxe opp.
Anywhere
26.01.2022 kl 09:21
4609
Korte trades må man forholde seg svært pragmatisk i forhold til. Lengre swingtrades er noe annet. Jeg har begge deler. Holder fortsatt på fokus om at veien til 5 kan være kort, men de 20 ørene på lave krusninger er hyggelige nok de. Inn 3,95, ut medio 4,20 er planen. 25 øre er jo bedre:) Men har også lengre swingtrades på gang som selges like under 5 og rundt motstand 5,30
markie
26.01.2022 kl 09:43
4620
Kjøpte heldigvis noe i GEG etter EMI. Det virker bli meget spenstig.))
hofa
26.01.2022 kl 09:58
4618
Slettet brukerskrev Peanøtt-trader:-)
Ja og de gør enorm skade i så illikvid aktie, som Archer er. Jeg har ofte "løftet" aktien med flere ører i luk/ kursmanipulation, men det virker ofte forgæves, når andre trader den ned for at tjene kr 600,00 😂
Anywhere
26.01.2022 kl 10:13
4773
Slettet brukerskrev Peanøtt-trader:-)
Det er klart mindre poster ja, men 10-15.000 aksjer på 20 øres svingninger er også oppunder 3000,- Hvorfor unngå det?
Sia
26.01.2022 kl 10:45
4734
Noen positive forventninger om Q4 eller tror du det blir omtrent det samme som Q3?
Anywhere
26.01.2022 kl 13:37
4476
Har bare gitt beskjed om kjøp snitt 3,95 foregående døgn og salg snitt 4,20. 15k aksjer påvirker ikke kursen nevneverdig som noen visstnok mener... Jeg tenker det er hyggelig med de 3500,-, men i det jeg fikk melding om salg fikk jeg samtidig melding om omsetning like under 4,30, så da takker jeg for betalingen i det jeg viste vilje til å ta ørlite risiko for to døgn siden, og samtidig ser jeg at volumet er i en såpass plutselig økning at aksjen kan ta avgårde herfra. Det er selvsagt et ønske da jeg har en større svingtrade med salgs-slipp rundt 4,9-nivå og 5,3. Skjer det, så er det på noe større trade, og ditto inntjening, så jeg sier med glede GO. Selv om jeg ser at jeg kunne hentet 3000 på å selge på 4,40 bare en halvtime senere.
Utover disse trades har jeg også en vesentlig større long-portefølje med helt andre fokus enn starten på 2022 og 5-kroningen.
Den volumhandelen vi så i dag rundt kl. 12 til over 4,40 kan forøvrig nesten se ut som noen har fått hørt noe på et kammers eller to og fått det travelt...
Utover disse trades har jeg også en vesentlig større long-portefølje med helt andre fokus enn starten på 2022 og 5-kroningen.
Den volumhandelen vi så i dag rundt kl. 12 til over 4,40 kan forøvrig nesten se ut som noen har fått hørt noe på et kammers eller to og fått det travelt...
Redigert 26.01.2022 kl 13:38
Du må logge inn for å svare
nafa
26.01.2022 kl 15:13
4335
Da er det kanskje bare "å lene seg tilbake" som du bruker å mene av og til ;-)
Codex63
26.01.2022 kl 15:26
4293
Anywhere skrev Volumet er solid i dag, det er noe i gjære,
Bla,bla,bla........ Dette har vi hørt i åresvis, GT2RS er forduftet og Archer aksjen er og forblir lav.
Sprøyt GT2RS er her mer enn noen gang, har flere millioner i Archer og tror det løsner fremover nå.
Håper og tror at Q4 faktisk kan bekrefte bedrede resultater og gode forventninger fremover.
Archer bør lett da fly til 8,-
🚀🚀🚀🚀🚀
Håper og tror at Q4 faktisk kan bekrefte bedrede resultater og gode forventninger fremover.
Archer bør lett da fly til 8,-
🚀🚀🚀🚀🚀
Redigert 26.01.2022 kl 15:34
Du må logge inn for å svare
Anywhere
26.01.2022 kl 16:30
4224
Må kalle dagen i dag meget solid. Bra omsetning i aksjen, og avslutning rundt HOD, endog med litt omsetning i sluttauksjonen til en forandring.
Det kan normalt bære bud om kontinuert bevegelse i samme retning kommende dager og ny test av tidligere høyder innenfor trend.
Aksjen har en stigende bunnlinje over siste to år med god spread mellom bunnlinje og trend-topplinje. Det er faktisk rom få å gå på direkten til 6,50-nivå uten å bryte trenden på oppsiden.
I tillegg har aksjen dannet et konsoliderende triangel, der breakout-level ligger omkring likt med dagens sluttkurs. Det betyr at om aksjen fortsetter videre opp nå, så kan det gå i breakout, og de er ofte sterke fra slike triangel. Sterk nok til å bringe aksjen direkte til topplinjen i den stigende trend etter mine erfaringer.
Så da er det bare å si tvi-tvi, og kanskje ikke selge mer enn man absolutt MÅ på gevinsttaking oppover.
KLXE har eksempelvis hatt lite valg de siste uker med dagens oljepriser og implisitt aktivitet det kan dra med seg; Den er doblet fra 3 til 6
Det kan normalt bære bud om kontinuert bevegelse i samme retning kommende dager og ny test av tidligere høyder innenfor trend.
Aksjen har en stigende bunnlinje over siste to år med god spread mellom bunnlinje og trend-topplinje. Det er faktisk rom få å gå på direkten til 6,50-nivå uten å bryte trenden på oppsiden.
I tillegg har aksjen dannet et konsoliderende triangel, der breakout-level ligger omkring likt med dagens sluttkurs. Det betyr at om aksjen fortsetter videre opp nå, så kan det gå i breakout, og de er ofte sterke fra slike triangel. Sterk nok til å bringe aksjen direkte til topplinjen i den stigende trend etter mine erfaringer.
Så da er det bare å si tvi-tvi, og kanskje ikke selge mer enn man absolutt MÅ på gevinsttaking oppover.
KLXE har eksempelvis hatt lite valg de siste uker med dagens oljepriser og implisitt aktivitet det kan dra med seg; Den er doblet fra 3 til 6
Redigert 26.01.2022 kl 16:33
Du må logge inn for å svare
GOV
26.01.2022 kl 16:46
4233
..Halliburton la frem et resultat noe over forventning i går - har gått fra 21 til 31$ på en drøy måned.. Så de tallene vi ser fra andre selskaper innen 'energi-service' burde skape forventning til Archer Q4... ?
Fin dag i archer. Både kursmessig og omsetting. Oljeservice blir hot fremover.
SjonkelRolf
26.01.2022 kl 17:00
4251
satser på vi får en forløsning snart.-)
Som alltid i etterpåklokskapens navn. Skulle kjøft mere på dippen!!
Som alltid i etterpåklokskapens navn. Skulle kjøft mere på dippen!!
nafa
26.01.2022 kl 19:08
4101
Åjja «kjøft» 😂. Det ordet kjenner jeg igjen fra min oppvekst.
Bare å kjøpe, dippen er der fortsatt, Sjonkel Rolf !
Bare å kjøpe, dippen er der fortsatt, Sjonkel Rolf !
Redigert 26.01.2022 kl 19:10
Du må logge inn for å svare
SjonkelRolf
26.01.2022 kl 19:32
4125
He he ja. Vært billige aksjer i Archer i årevis……
Like lenge som dippen har vart.
Må snart dryppe litt på oljeservice også.
Like lenge som dippen har vart.
Må snart dryppe litt på oljeservice også.
Er gode tegn på at oljeservice er på vei til å våkne fra tornerosesøvnen. Gode kvartalspresentasjoner i både Halliburton og schlumberger. Skal nok se vi har gode tider forran oss som aksjonærer i archer.
Codex63
27.01.2022 kl 09:14
3898
Se der ja :-) GT2RS var ikke forduftet :-) Får håpe du har rett denne gangen, men jeg synes det er en gjengangene trend dette med optimisme før hver gang tallene skal legges frem. Noe tjener sikker på det også. Mye positiv omtale som ikke henger på greip for å få kursen opp, og deretter selge seg ned rett før Q-tallene legge frem. En enkel og grei løsning. Men det har ikke noe med Archer sin framtidsutsikt å gjøre. Man må se på hva Oljenæringen med Operatørene i spissen er villig til å betale for tjenestene offshore. Slik jeg ser det har de kommet inn i en sparespiral som vil koste mer enn det smaker når status skal gjøres opp. Hva tenker du om det?
Sparespiralen går bare til et visst punkt. Når det blir strammere i markedet, har ikke operatørene samme mulighet til å presse oljeservice på samme måte som før. Dersom man har fulle ordrebøker, så kan man begynne å ta en premium uten nevneverdig risiko. Når dette skjer med de fleste service selskapene, vil ikke operatørene ha noe sted å snu seg.
danmark1
27.01.2022 kl 10:08
3861
Archer har den fordel, at de arbejder over et stort område af service og derfor ikke er så følsom.
Troll_Leff
27.01.2022 kl 10:10
3866
Codex
Er du så forbanna tett i nøtta og ikke klarer å se potensiale i selskapet, og at selskapet er totalt feil priset, så bør du fa.. handle fond, og holde deg langt unna enkeltaksjer på egen hånd. Har du hørt om noen som ikke har fått lønn i selskapet? Selskapet har så mye å gjøre at de må sende personell på ekstra jobber og overtid, ikke akkurat så billig, men sikkert langt bedre enn å ikke utføre jobbene.
Er du så forbanna tett i nøtta og ikke klarer å se potensiale i selskapet, og at selskapet er totalt feil priset, så bør du fa.. handle fond, og holde deg langt unna enkeltaksjer på egen hånd. Har du hørt om noen som ikke har fått lønn i selskapet? Selskapet har så mye å gjøre at de må sende personell på ekstra jobber og overtid, ikke akkurat så billig, men sikkert langt bedre enn å ikke utføre jobbene.
Redigert 27.01.2022 kl 10:15
Du må logge inn for å svare
hofa
27.01.2022 kl 10:50
3803
Dertil skal siges, at de får løbende kontrakter og kontrakt forlængelser. Jeg skrev på et tidspunkt til dem, hvorfor det ikke blev meddelt børsen, hvortil de svarede, at beløbene på kontrakterne enkeltvis ikke var så store, at de SKULLE børsmeldes. Archer tjener penge, rigtig mange penge.
Anywhere
27.01.2022 kl 10:52
3826
Aksjen omsettes nå ikke på volum under 4,30, skal man ha tak i noen aksjer må man til 4,40 og over, og etter det jeg tror, så skjer det vel i noen kjappe klyv i dag også. Kommer aksjen seg over 4,40 med noe volum, så kan det fort være starten på betydelig breakout som nevnt i går.
Blant aksjer som har betydelig potensiale i en sykel som olje er inne i nå, så er Archer den aksjen som for meg har desidert størst oppside. Der det fortsatt kan være 60-70% for noen oljeprodusenter, så er ikke Archer i nærheten av noe mer edruelig under 10 kroner. Potensialet er dog for meg både 400 og 500% de neste årene. Selskapet er vitalt og har god standing hos operatører, de har god inntjening og omsetning, men kan fortsatt sies å prises omkring konkursnivåer. Ders gjelds-størrelse spises stadig av inflasjon, så kapital-strukturen begunstiger prisinginen av selskapets egenkapital vesentlig fremover.
Den er trade-bar, men er også en opplagt hold-kandidat med fremtidige utbyttemuligheter som er betydelige.
Blant aksjer som har betydelig potensiale i en sykel som olje er inne i nå, så er Archer den aksjen som for meg har desidert størst oppside. Der det fortsatt kan være 60-70% for noen oljeprodusenter, så er ikke Archer i nærheten av noe mer edruelig under 10 kroner. Potensialet er dog for meg både 400 og 500% de neste årene. Selskapet er vitalt og har god standing hos operatører, de har god inntjening og omsetning, men kan fortsatt sies å prises omkring konkursnivåer. Ders gjelds-størrelse spises stadig av inflasjon, så kapital-strukturen begunstiger prisinginen av selskapets egenkapital vesentlig fremover.
Den er trade-bar, men er også en opplagt hold-kandidat med fremtidige utbyttemuligheter som er betydelige.
Redigert 27.01.2022 kl 10:53
Du må logge inn for å svare
Codex63
27.01.2022 kl 10:59
3821
Tror du ikke ser det fulle bildet er jeg redd for. Ser ut som om du ikke har noe offshore erfaring. Det blir ikke penger av å sitte bak skrivebordet og sende papir fram og tilbake. Bore/Service selskapene kjemper en evig kamp mot rasjonalisering og kutt i personell. (dette er likt over hele fjøla)
Ja de må sende personell hit og dit pga at de har blitt med på den sparegaloppen. Spørsmålet er : Hvordan skal dette ende?
Ja de må sende personell hit og dit pga at de har blitt med på den sparegaloppen. Spørsmålet er : Hvordan skal dette ende?
Troll_Leff
27.01.2022 kl 11:11
3798
Etter å ha vært offshore på div. Plattformer inn og utland innen boring og brønn i over 40 år tror jeg har mer erfaring enn de fleste inne på tråden her. Makan til mye tull enkelte lirer ut av seg er helt utrolig og rett og slett komisk.
Redigert 27.01.2022 kl 11:12
Du må logge inn for å svare
Codex63
27.01.2022 kl 12:42
3723
Godt å høre at du har erfaring. Da burde du ha visst bedre Og tydligvis ikke vært offshore de siste 5 år..
Troll_Leff
27.01.2022 kl 14:52
3604
Du har vel aldri hørt fra noen rederier som har tjent penger, i alle fall ikke til de som jobber i disse selskapene. De sa de tjente ikke penger på 1980/90 tallet heller, sparekniven har alltid vært der. Men dersom du bare har erfaring 5 - 15 år, så er det ikke så rart du ikke vet bedre. Noen tjener penger, men selskapene vil aldri innrømme at de tjener penger, de sier kun hvor ille det er hele tiden, og tjener aldri penger uansett hvor mye de tjener. Men er det så ille som de vil ha det til, så hadde de heller ikke tatt på seg slike jobber dersom de hele tiden går med tap på disse kontraktene som er inngått. Enhver idiot skjønner at ingen tar på seg jobber de ikke tjener penger på. Staten tjener heller ikke penger slik det høres ut, og slik det blir fremlagt, og de har ikke råd til å verken det ene eller det andre, og har ikke råd til å ha folk i arbeid, uansett hvor mange tusen milliarder som ruller inn i statskassen. Noen tror på tullet, mens taperne tror på dette vrøvlet. Du er tydeligvis ikke gammel nok til å skjønne dette våset de holder på med.
...dere skal ikke finne dere et rom?
Emerald fikk vel en 16 mnd kontrakt med oppstart mars 20..som ble utsatt pga corona. Usikker hvor lenge den ble utsatt, men vil tro den nærmer seg ferdig i new Zealand. Får vi ny kontrakt her hadde det vært gull. Ved presentasjon av archer for 5-6 år siden husker jeg det var bilde av draugen som mulig kandidat for modulrigg nå på 202x tallet.. Har vært innom Draugen noen ganger, og ser at her kunne en modulrigg passet bra. Mye vannproduksjon her, hvis man ser vekk fra subsea brønnene. Legger sammen 2+2 , siden de ikke har valgt å gjøre noe ennå for å få ned vannproduksjon, . Derfor tror jeg det kommer en modulrigg her.
Noen som vet hvorfor topaz'n ikke blir sendt ut? Vet at derrick på den riggen den skulle til måtte fjernes først. Kanskje de ligger etter tidsskjema på dette.
Nå bør dnb og de andre bankene snart begynne å regne ut nye kursmål for oljeservice. Det er lenge siden det har kommet noe fra de kantene, kursmålene og analysene er eldgamle fra tiden oljen sto godt under 50$ og utsiktene så betydelig dårligere ut.
https://vacamuertanews.com/actualidad/ypf-vuelve-a-los-mercados-internacionales-y-consigue-financiamiento-por-us-300-millones.htm
Nok et tegn på at ting går riktig vei i Argentina.
Nok et tegn på at ting går riktig vei i Argentina.
E nok ikke bare der d går veien, tror eg ;)
Fevang
29.01.2022 kl 23:37
2553
Børsen er ned et par prosent hittil i år; men denne er opp over 12%. Bra nok for meg! Tror dette kan bli bra og kanskje slutt på å lagge så innmari i forhold til olja??
Troll_Leff
30.01.2022 kl 00:00
2534
Mange måter å se det på, Arcjer ned over 90% de siste 10 årene, eller ned ca. 75% sde siste 5 årene, hvor mye er børsen ned eller opp det siste 5 og 10 årene tro, kanskje på tide Archer og oljerelaterte aksjer går opp når oljeprisen er over 90 USD per fat, og skal vel ikke normalt prises som oljeprisen fortsatt er rundt 30 USD per fat, noe som skurrer her.