ARCHER - Verdien av Archer - DUMMIES
For å finne verdien av Archer på bakgrunn av Q3, kreves det en viss analyse, da tallene må gjennomgås inngående.
Det som teller er cashflow til eier, og vi kan lese følgende av Q3 tallene:
-De reduserte NIBD med 1 mill. USD i kvartalet.
-De brukte 2 mill. USD mer enn de i snitt bruker og har sagt de skal bruke på Capex.
-De hadde 3 mill. USD i exceptional charges.
Overnevnte tilsier at ved normal drift så ville Archer betalt ned samlet 6 mill. USD på sin gjeld NIBD pr. kvartal, tilsvarende NOK 205 mill. pr. år, som utgjør over NOK 1,- pr. aksje fullt utvannet. Uten å ta hensyn til bedring i Argentina gir dette avkastning på 20 % på dagens kurs på NOK 5,-. Kursen kunne fint vært NOK 10,-, og aksjonærene ville hatt avkastning på 10 %.
Dersom Ebitda fra Argentina, kommer tilbake til 2/3 av nivået det lå på før Corona, og bidrar med 3 mill. USD mer Ebitda enn ved Q3, vil det øke cashflow med NOK 0,5 pr. aksje. Ved avkastningskrav på 10 %, forsvarer dette en aksjekurs på NOK 15,-.
Ovennevnte er uten annen forventet vekst og bedring i marginer. Imidlertid vil det kunne være fornuftig å regne inn effekten av inflasjon, som ved inflasjon på 2% av Archers NIBD på 4,4 mrd. utgjør ca. Nok 0,5 pr. Aksje.
Archer vil ved overnevnte betraktninger gi 40 % avkastning på dagens aksjekurs, og 10 % avkastning om kursen er NOK 20,-.
Tallene for exceptional charges er benyttet fullt ut som besparelse, da det vurderes å ligge svakere marginer i well service enn ved normalisert drift, som vil øke Ebitda noe, som kompenserer at de alltid antatt vil ha noe exceptional charges.
Husk en viktig og avgjørende ting, dette er cash og avkastning som Archer genererer i dag ved litt forventet bedring i Argentina. 40 % årlig avkastning på dagens kurs er vanvittig bra. Masse drit på OSE som ikke tjener penger som prises spinnvilt.
Her er det bare å sitte å vite at dette kommer til å materialisere seg i kursen. Kurs på 5,- i dag er faktisk meget lavt, selv uten noe som helst bedring utover dagens drift.
Jeg vurderer Archers gjeld til å beskytte min formue mot inflasjon, da Archer har mye gjeld som «spises» opp i større takt en pengene som plasseres i Archer. Denne effekten får du på grunn av gearingen (andel gjeld) som er i Archer. Det er ingen fare for at Archer ikke kan betjene sin gjeld, da de vil tåle at renten på deres gjeld stiger fra dagens 5% til over 10%. Slik økning i rentenivå vil de tåle, men sannsynligheten for at det skjer er 0. Archer har også sikret rentekostnaden på store deler av gjelden. Jeg ønsker høyere inflasjon velkommen😃 Archers gjeld forsvinner og inntektene øker, det vil også kostnadene gjøre, men den store gjeldsandelen vil gangne investorene an mass. Håper inflasjon egentlig er på ca 4 %, som utgjør nok 1,- i redusert gjeld pr år pr aksje, ca. 20 % pr år på dages aksjekurs.😃😃
Er du redd for at pengene dine skal bli borte med dagens faretruende inflasjon, da bør du sette pengene i Archer.
🚀🚀🚀🚀🚀
Det som teller er cashflow til eier, og vi kan lese følgende av Q3 tallene:
-De reduserte NIBD med 1 mill. USD i kvartalet.
-De brukte 2 mill. USD mer enn de i snitt bruker og har sagt de skal bruke på Capex.
-De hadde 3 mill. USD i exceptional charges.
Overnevnte tilsier at ved normal drift så ville Archer betalt ned samlet 6 mill. USD på sin gjeld NIBD pr. kvartal, tilsvarende NOK 205 mill. pr. år, som utgjør over NOK 1,- pr. aksje fullt utvannet. Uten å ta hensyn til bedring i Argentina gir dette avkastning på 20 % på dagens kurs på NOK 5,-. Kursen kunne fint vært NOK 10,-, og aksjonærene ville hatt avkastning på 10 %.
Dersom Ebitda fra Argentina, kommer tilbake til 2/3 av nivået det lå på før Corona, og bidrar med 3 mill. USD mer Ebitda enn ved Q3, vil det øke cashflow med NOK 0,5 pr. aksje. Ved avkastningskrav på 10 %, forsvarer dette en aksjekurs på NOK 15,-.
Ovennevnte er uten annen forventet vekst og bedring i marginer. Imidlertid vil det kunne være fornuftig å regne inn effekten av inflasjon, som ved inflasjon på 2% av Archers NIBD på 4,4 mrd. utgjør ca. Nok 0,5 pr. Aksje.
Archer vil ved overnevnte betraktninger gi 40 % avkastning på dagens aksjekurs, og 10 % avkastning om kursen er NOK 20,-.
Tallene for exceptional charges er benyttet fullt ut som besparelse, da det vurderes å ligge svakere marginer i well service enn ved normalisert drift, som vil øke Ebitda noe, som kompenserer at de alltid antatt vil ha noe exceptional charges.
Husk en viktig og avgjørende ting, dette er cash og avkastning som Archer genererer i dag ved litt forventet bedring i Argentina. 40 % årlig avkastning på dagens kurs er vanvittig bra. Masse drit på OSE som ikke tjener penger som prises spinnvilt.
Her er det bare å sitte å vite at dette kommer til å materialisere seg i kursen. Kurs på 5,- i dag er faktisk meget lavt, selv uten noe som helst bedring utover dagens drift.
Jeg vurderer Archers gjeld til å beskytte min formue mot inflasjon, da Archer har mye gjeld som «spises» opp i større takt en pengene som plasseres i Archer. Denne effekten får du på grunn av gearingen (andel gjeld) som er i Archer. Det er ingen fare for at Archer ikke kan betjene sin gjeld, da de vil tåle at renten på deres gjeld stiger fra dagens 5% til over 10%. Slik økning i rentenivå vil de tåle, men sannsynligheten for at det skjer er 0. Archer har også sikret rentekostnaden på store deler av gjelden. Jeg ønsker høyere inflasjon velkommen😃 Archers gjeld forsvinner og inntektene øker, det vil også kostnadene gjøre, men den store gjeldsandelen vil gangne investorene an mass. Håper inflasjon egentlig er på ca 4 %, som utgjør nok 1,- i redusert gjeld pr år pr aksje, ca. 20 % pr år på dages aksjekurs.😃😃
Er du redd for at pengene dine skal bli borte med dagens faretruende inflasjon, da bør du sette pengene i Archer.
🚀🚀🚀🚀🚀
Redigert 06.11.2021 kl 10:34
Du må logge inn for å svare
RHesus12
02.02.2022 kl 20:07
2690
Dine sammenligninger er overhode ikke relevant. At Archer klarer å betale ned ca. 4 % av gjelden sin sier bare at marginene er dårlige, og at man kan se langt etter noe utbytte i mange år fremover. De meldte også om skuffende vekst i 2022, noe som også tilsier at alle de nye kontraktene er til skuffende betingelser. Nedskrivninger i Argentina kommer på et merkelig tidspunkt, rett etter ny kontrakt i Argentina. For noen amatører, aksjonærverdier er de overhode ikke opptatt av å skape. GT2RS tar gjentatt feil i sine vurderinger.
Tingebri
02.02.2022 kl 18:34
2838
Jeg har hørt på web presentasjonen i dag. De guider ikke ekstraordinære kostnader i år knyttet til Argentina og Covid, slik at vi slipper trolig justert ebitda i 2022. Det utgjør jo gjerne 2 til 3 mill usd i kvartalet i ekstra løft til resultatet. Jeg tror også de er svært forsiktig med guidingen i år ang. Argentina. Når avtalen mellom Argentina og IMF er iorden vil det gi et mye bedre klima for investeringer i Argentina. Da kommer investeringer i olje og gass, og det vil gi enorm økning i resultatet til Archer.
Archer klarte å nedbetale gjeld over driften i 2021 med USD 21 mill. tilsvarende Nok 185 mill. Det tilsvarer Nok 1,- pr aksje og 25 % ift. børsverdi/aksjekurs.
Rimelig bra for Archer i 2021 tross for Covid og Argentina. Det er få aksjer som tilfører aksjonærene merverdier som tilsvarer 25% avkastning i året.
Archer er en soleklar doblingskandidat og fortjener det. I tillegg så kommer fremtidsforventninger om forbedringer.
Kursen bør kraftig opp. Men investidiotene biter ikke på.
🚀🚀🚀🚀🚀
Rimelig bra for Archer i 2021 tross for Covid og Argentina. Det er få aksjer som tilfører aksjonærene merverdier som tilsvarer 25% avkastning i året.
Archer er en soleklar doblingskandidat og fortjener det. I tillegg så kommer fremtidsforventninger om forbedringer.
Kursen bør kraftig opp. Men investidiotene biter ikke på.
🚀🚀🚀🚀🚀
Redigert 02.02.2022 kl 17:51
Du må logge inn for å svare
SjonkelRolf
02.02.2022 kl 17:33
2944
Trader ikke, men prøver å kjøpe når aksjen faller uten grunn.
Har sålangt ikke solgt en eneste aksje.
Du fikk demonstrert at du er istand til å sende kursen ned.
Takk for det!.
Har sålangt ikke solgt en eneste aksje.
Du fikk demonstrert at du er istand til å sende kursen ned.
Takk for det!.
Ja, i dag ga jeg aksjekursen en smell med min tradingpost, litt for å ta igjen med dere tradere som selger aksjen ned, nå gjorde jeg det samme.
Fortsatt stor tro på aksjen, men må sende et signal til ledelsen om at det må begeistres mer enn å trå vannet.
🚀🚀🚀🚀🚀
Fortsatt stor tro på aksjen, men må sende et signal til ledelsen om at det må begeistres mer enn å trå vannet.
🚀🚀🚀🚀🚀
hofa skrevInnlegget er slettet
Dersom din påstand stemmer, så er det vel bare å kjøpe, LOL.
Det er passe dumt å tørke seg i ræva før man driter, og å skrive før man tenker.
For at Archer skal rykke til så må det være noe som viser at eierne sitter igjen med cash, og da nytter det svært lite med en positiv ebitda nå ned- og avskrivning gjør at ebit går i minus. Det er resultat etter skatt vi eiere skal ha, og når selskapet guider mindre vekst enn hva som var forventet så er det grunnen til at det faller, hvor noen disiplinerte eiere reduserer beholdningen..
I det korte bilde så må det komme innsidekjøp, dette for å vise at de som kjenner selskapet har troen. Merk at det også stod at selskapet skal jobbe aktivt med M&A, og da håper jeg det blir M'en og ikke A'en. Kunne vært greit om et velfinansiert selskap slo seg sammen med Archer, hvor oppgjøret var i ett likvid selskap.
Det er passe dumt å tørke seg i ræva før man driter, og å skrive før man tenker.
For at Archer skal rykke til så må det være noe som viser at eierne sitter igjen med cash, og da nytter det svært lite med en positiv ebitda nå ned- og avskrivning gjør at ebit går i minus. Det er resultat etter skatt vi eiere skal ha, og når selskapet guider mindre vekst enn hva som var forventet så er det grunnen til at det faller, hvor noen disiplinerte eiere reduserer beholdningen..
I det korte bilde så må det komme innsidekjøp, dette for å vise at de som kjenner selskapet har troen. Merk at det også stod at selskapet skal jobbe aktivt med M&A, og da håper jeg det blir M'en og ikke A'en. Kunne vært greit om et velfinansiert selskap slo seg sammen med Archer, hvor oppgjøret var i ett likvid selskap.
SjonkelRolf
02.02.2022 kl 13:34
3457
Pantepenger fra jula rakk akkurat til 2000 spilder nye aksjer i archer.-).
Det blir en trade. Selger på 4,10.-).
Det blir en trade. Selger på 4,10.-).
Troll_Leff
02.02.2022 kl 13:27
3479
Sikkert fult mulig å få kjøpt 100 eller 1000 aksjer. Forsøk å legg inn en ordre på 500K eller 1 mill aksjer, så får vi se hva som skjer.
Troll_Leff
02.02.2022 kl 13:23
3495
Ingenting som er negativt verken på resultat eller fremtiden, men det skapes kun nervøsitet. Nå bygges det et større volum, først kursen ned, så skal denne garantert opp, og kommer neppe ned under 4 tallet igjen, og er temmelig sikker den går i pluss i dag. Lurer på hvor mange aksjer som har blitt solgt frem og tilbake til samme eier og meglerhus i dag. Så mange reelle utestående aksjer er er det ikke for salg som volumet som skapes tilsier, nekter å tro det er så mange tullinger som har solgt Archer aksjer i dag.
SjonkelRolf
02.02.2022 kl 13:20
3500
La for moro skyld inn en ordre idag tidlig under 4kr.
Trur du fan ikke den gikk inn.
Man kan undre seg over hvor sint noen er på pengene sine…..
Eller er det man sjøl som får smell??
Hvorfor prises selskapet som om det er konk?
Ingenting i presentasjonen som skulle tilsi dette.
Man blir vel klokere med tiden.
Trur du fan ikke den gikk inn.
Man kan undre seg over hvor sint noen er på pengene sine…..
Eller er det man sjøl som får smell??
Hvorfor prises selskapet som om det er konk?
Ingenting i presentasjonen som skulle tilsi dette.
Man blir vel klokere med tiden.
hofa
02.02.2022 kl 12:29
3639
Du har ret Troll Leff, jeg har solgt DNO og købt yderligere op her omkring 4, jeg forstår ikke hvad der sker på mafiabørsen.
Anywhere
02.02.2022 kl 12:21
3656
Ganske enig med deg, Klassisk.
Dagens presentasjon og mandagens kontrakt er på ingen måte negativt for selskapet. Tvert om bekrefter selskapet på ny utvikling minst på linje med guiding for et år siden. Likevel ligger kursen faktisk under der den var for et år siden, da riktignok etter fin heving gjennom 2020...
Teknisk evnet man å kjøre kursen akkurat til touch av stigende bunnlinje i trend i dag, så tradingmessig er den da et selvsagt kjøp på 4 kroner.
Det er en ting som undrer meg ørlite; Hvorfor fant Archer ut at de trengte å holde en selskapspresentasjon med fremleggelse preliminært av 2021 i dag? Det kommer en fastsatt dato for dette om 3,5 uker egentlig...
Dagens presentasjon og mandagens kontrakt er på ingen måte negativt for selskapet. Tvert om bekrefter selskapet på ny utvikling minst på linje med guiding for et år siden. Likevel ligger kursen faktisk under der den var for et år siden, da riktignok etter fin heving gjennom 2020...
Teknisk evnet man å kjøre kursen akkurat til touch av stigende bunnlinje i trend i dag, så tradingmessig er den da et selvsagt kjøp på 4 kroner.
Det er en ting som undrer meg ørlite; Hvorfor fant Archer ut at de trengte å holde en selskapspresentasjon med fremleggelse preliminært av 2021 i dag? Det kommer en fastsatt dato for dette om 3,5 uker egentlig...
Troll_Leff
02.02.2022 kl 12:17
3681
Slettet brukerskrev Enig med deg, men kursen er ned 8 %
Det er nettopp det som er moro her, at de klarer å få kursen ned 8%, som igjen viser galskapen som pågår på OSE. Meglerhusene klarte også å få kamuflere seg hvem som ligger på kjøp og salg på OSE for allmennheten. Men har tett samarbeid seg i mellom, og full oversikt hvem som eier aksjer til enhver tid, og hvor de kan være en mulighet å skvise noe ut
Redigert 02.02.2022 kl 12:19
Du må logge inn for å svare
Troll_Leff
02.02.2022 kl 12:13
3708
Når det virkelig snur skal det bli langt trangere inn døra enn det vi nå har sett ut.
Enig med deg, men kursen er ned 8 %
Billyjojimbob
02.02.2022 kl 12:10
3667
Snx 16,25 fredag,noen blir ristet ut,andre kommer til,satser på fet gain og reprising over litt tid nå👍
Troll_Leff
02.02.2022 kl 12:07
3676
Ja, det er bra amatørene og skomakerne blir skremt ut. Ressultat og guiding er nå er fremlagt, utsiktene i Archer er veldig bra, kursen ned nesten 10%, måtte jeg bare kjøpe mer, tror neppe de blir noe billigere, da vi vet hva som kommer. Kan ikke skjønne annet enn at Sveaas har benyttet dagen med å laste flere Archer aksjer i dag, da det ikke er så svart mange utestående aksjer i selskapet.
danmark1 skrev Markedet er altid interesseret i et selskab i vækst.
Så hvorfor faller kursen? Trodde det var kjøpere og selgere som utgjorde markedet?
Misforstå meg rett danmark1, jeg ser ett stort potensiale i Archer, men da må de klare å levere bedre på bunnlinjen, samt å ha bedre tro på markedet (negativ guiding).
Selskapet har en (netto rentebærende)gjeld per aksje på 30kr, og dersom man hadde lagt til grunn at gjeld ble konvertert til egenkapital så ville dagens update kun gitt et fall på under 1%. Dette vil slå begge veier, så om Argentina stabiliserer seg og Archer har plantet sine 3000 trær, så kommer den....kanskje.
Misforstå meg rett danmark1, jeg ser ett stort potensiale i Archer, men da må de klare å levere bedre på bunnlinjen, samt å ha bedre tro på markedet (negativ guiding).
Selskapet har en (netto rentebærende)gjeld per aksje på 30kr, og dersom man hadde lagt til grunn at gjeld ble konvertert til egenkapital så ville dagens update kun gitt et fall på under 1%. Dette vil slå begge veier, så om Argentina stabiliserer seg og Archer har plantet sine 3000 trær, så kommer den....kanskje.
Det som er positivt her er at de nedbetaler 18 millioner dollar på gjelden i Q4. Lenge siden det har blitt redusert noe på gjelden. Det er meget positivt samtidig som at de nevner økt vekst i tiden fremover.
Nedskrivninger i Argentina og utfordringer kan så være, ovennevnte er likevel positivt.
Nå er jeg ute av denne da, holdt ut 12 måneder og ble litt for skuffet på Q3 til at jeg orket mer og ville prioritere andre ting. Fint å se at det skjer ting for dere som fortsatt holder på :)
Nedskrivninger i Argentina og utfordringer kan så være, ovennevnte er likevel positivt.
Nå er jeg ute av denne da, holdt ut 12 måneder og ble litt for skuffet på Q3 til at jeg orket mer og ville prioritere andre ting. Fint å se at det skjer ting for dere som fortsatt holder på :)
klassisk
02.02.2022 kl 11:51
3725
De som klarer å se en negativ utvikling i dette selskapet det siste året i forhold til inntjening og kontrakter skal lete lenge!!! Kjøttskalller :) jeg kjøper mer!!!!!!!
Troll_Leff
02.02.2022 kl 11:45
3749
Melder milliard kontrakt den ene dagen, og solid vekst den neste, med en voksende ordrereserve og en skyhøy oljepris, ergo et selskap i vekst, og kursen sendes ned nesten 10%. OSE i nøtteskall, og noe skurrer fælt her Ser ikke bort fra kursen slutter dagen med en kurs over 4,50
Redigert 02.02.2022 kl 11:47
Du må logge inn for å svare
Tull og tøys. Det er ingen som holder kursen nede. Sannheten er : markedet er ikke interessert i archer.
Troll_Leff
02.02.2022 kl 11:31
3787
Fortell meg hva som er galt med resultatet, går det feil vei? Kanskje de ikke tåler flere milliard kontrakter og stor ordrereserve.
Anywhere
02.02.2022 kl 11:27
3768
Slettet brukerskrev Du har vel solgt i dag på 4,4 og kjøpt på 3,96, peanøtt-trader?
Nothing solgt eller kjøpt i dag, nei.
Trader som tidligere nevnt i Archer med 15-20K aksjer kort tid, Swing-trade 50-60K
Trader som tidligere nevnt i Archer med 15-20K aksjer kort tid, Swing-trade 50-60K
Anywhere
02.02.2022 kl 11:12
3831
Eller så har man en styrt nedkjøring for ny lasting. Ble lastet betydelig rundt 4,40 så sent som onsdag sist uke...
Du har vel solgt i dag på 4,4 og kjøpt på 3,96, peanøtt-trader?
danmark1
02.02.2022 kl 11:09
2899
Alle har interesse i, at Argentina får mere gang i olien. At aktien falder på et positivt regnskab i starten af dagen, skyldes short/billig indgang.
Anywhere
02.02.2022 kl 11:00
2954
Det ble kjørt en dump på over 400k aksjer i 4,10-området og aksjen gikk i MH.
Ser ut som systemene trøbler med å matche...
Selskapet vokser, men jeg hadde håpet at man så en hakket bedre confidence fra Argentina. Tross alt er det oppjusteringer der, men tydeligvis på begrensede områder.
Det skal heller ikke utelukkes at selskapet skroter sine eldste ubrukte workovers o.l da det ikke er mye bokført restverdi på dem, og at det heller kan oppstå M&A-saker med selskaper som sitter på nyere enheter og at dette kan være vekstmuligheter når Argentina blir mer modent.
Har ikke sett presentasjon, men på finansials og aktivitet så kan jeg ikke se annet enn at selskapet leverer tildels bedret enn guidet for et år siden. Generelt kjører de mer konservativ guiding og leverer over basert på de siste års erfaring.
Ser ut som systemene trøbler med å matche...
Selskapet vokser, men jeg hadde håpet at man så en hakket bedre confidence fra Argentina. Tross alt er det oppjusteringer der, men tydeligvis på begrensede områder.
Det skal heller ikke utelukkes at selskapet skroter sine eldste ubrukte workovers o.l da det ikke er mye bokført restverdi på dem, og at det heller kan oppstå M&A-saker med selskaper som sitter på nyere enheter og at dette kan være vekstmuligheter når Argentina blir mer modent.
Har ikke sett presentasjon, men på finansials og aktivitet så kan jeg ikke se annet enn at selskapet leverer tildels bedret enn guidet for et år siden. Generelt kjører de mer konservativ guiding og leverer over basert på de siste års erfaring.
Redigert 02.02.2022 kl 11:10
Du må logge inn for å svare
Slettet brukerskrev Ned 4 % etter ny kontrakt .😳 tålmodigheten min med archer er snart over.
Ned 8% nå. Tror mange er lei. Ikke mange selskaper innen oljeservice som har like begredelig utvikling siste 12 mnd.
RHesus12
02.02.2022 kl 10:55
2981
Dagens melding var faktisk ganske dårlig. Lavere vekst enn ventet i 2022 og store nedskrivninger i Argentina. Du har dessverre ikke peiling.
Ned 4 % etter ny kontrakt .😳 tålmodigheten min med archer er snart over.
Codex63
02.02.2022 kl 10:06
3203
Ja, er helt enig med deg i det. Ser ut som om så fort man setter fingeren på noen svakheter, blir man besvart med nedsettende kommentarer.
Veksten er langt lavere enn ventet, og før den tid skal lånet reforhandles. Archer må outperforme sine egne ambisjoner på innværende år for at kursen skal kunne forsvares. Du må ikke tegne et misvisende bilde, det er ingen tjent med.
På den andre siden, så vil all ebitda over MUSD90 telle 6 gangen ettersom selskapet har såpass høy EV mot bokført verdi. Men da må de for f... klare å levere marginer på omsetning, og det gjør de ikke per dags dato. Det er derfor Pareto mener at aksjen priset som en opsjon som ikke har verdi (out of money er ikke det samme som at the money eller in the money). Les deg opp på Black-Scholes, så ser du forskjellen.
På den andre siden, så vil all ebitda over MUSD90 telle 6 gangen ettersom selskapet har såpass høy EV mot bokført verdi. Men da må de for f... klare å levere marginer på omsetning, og det gjør de ikke per dags dato. Det er derfor Pareto mener at aksjen priset som en opsjon som ikke har verdi (out of money er ikke det samme som at the money eller in the money). Les deg opp på Black-Scholes, så ser du forskjellen.
markie
02.02.2022 kl 09:57
3211
De værste haussere har dummet seg ut i et par års tid nå. Må bli litt flaut når man bommer så ettertrykkelig gang på gang. Vitner kanskje om minimal innsikt i hva vi har investert i.
Denne aksjen er ikke helt lett.
Denne aksjen er ikke helt lett.