ARCHER - Verdien av Archer - DUMMIES

Slettet bruker
ARCHER 05.11.2021 kl 23:51 124431

For å finne verdien av Archer på bakgrunn av Q3, kreves det en viss analyse, da tallene må gjennomgås inngående.

Det som teller er cashflow til eier, og vi kan lese følgende av Q3 tallene:
-De reduserte NIBD med 1 mill. USD i kvartalet.
-De brukte 2 mill. USD mer enn de i snitt bruker og har sagt de skal bruke på Capex.
-De hadde 3 mill. USD i exceptional charges.

Overnevnte tilsier at ved normal drift så ville Archer betalt ned samlet 6 mill. USD på sin gjeld NIBD pr. kvartal, tilsvarende NOK 205 mill. pr. år, som utgjør over NOK 1,- pr. aksje fullt utvannet. Uten å ta hensyn til bedring i Argentina gir dette avkastning på 20 % på dagens kurs på NOK 5,-. Kursen kunne fint vært NOK 10,-, og aksjonærene ville hatt avkastning på 10 %.

Dersom Ebitda fra Argentina, kommer tilbake til 2/3 av nivået det lå på før Corona, og bidrar med 3 mill. USD mer Ebitda enn ved Q3, vil det øke cashflow med NOK 0,5 pr. aksje. Ved avkastningskrav på 10 %, forsvarer dette en aksjekurs på NOK 15,-.

Ovennevnte er uten annen forventet vekst og bedring i marginer. Imidlertid vil det kunne være fornuftig å regne inn effekten av inflasjon, som ved inflasjon på 2% av Archers NIBD på 4,4 mrd. utgjør ca. Nok 0,5 pr. Aksje.

Archer vil ved overnevnte betraktninger gi 40 % avkastning på dagens aksjekurs, og 10 % avkastning om kursen er NOK 20,-.


Tallene for exceptional charges er benyttet fullt ut som besparelse, da det vurderes å ligge svakere marginer i well service enn ved normalisert drift, som vil øke Ebitda noe, som kompenserer at de alltid antatt vil ha noe exceptional charges.

Husk en viktig og avgjørende ting, dette er cash og avkastning som Archer genererer i dag ved litt forventet bedring i Argentina. 40 % årlig avkastning på dagens kurs er vanvittig bra. Masse drit på OSE som ikke tjener penger som prises spinnvilt.

Her er det bare å sitte å vite at dette kommer til å materialisere seg i kursen. Kurs på 5,- i dag er faktisk meget lavt, selv uten noe som helst bedring utover dagens drift.

Jeg vurderer Archers gjeld til å beskytte min formue mot inflasjon, da Archer har mye gjeld som «spises» opp i større takt en pengene som plasseres i Archer. Denne effekten får du på grunn av gearingen (andel gjeld) som er i Archer. Det er ingen fare for at Archer ikke kan betjene sin gjeld, da de vil tåle at renten på deres gjeld stiger fra dagens 5% til over 10%. Slik økning i rentenivå vil de tåle, men sannsynligheten for at det skjer er 0. Archer har også sikret rentekostnaden på store deler av gjelden. Jeg ønsker høyere inflasjon velkommen😃 Archers gjeld forsvinner og inntektene øker, det vil også kostnadene gjøre, men den store gjeldsandelen vil gangne investorene an mass. Håper inflasjon egentlig er på ca 4 %, som utgjør nok 1,- i redusert gjeld pr år pr aksje, ca. 20 % pr år på dages aksjekurs.😃😃

Er du redd for at pengene dine skal bli borte med dagens faretruende inflasjon, da bør du sette pengene i Archer.


🚀🚀🚀🚀🚀

Redigert 06.11.2021 kl 10:34 Du må logge inn for å svare
Tingebri
07.02.2022 kl 16:42 6499

Nothern Drilling eier ingen rigger lengre. Oppsiden ligger i krav mot et Sør Koreansk selskap. Altså så å si et tomt selskap.
Slettet bruker
07.02.2022 kl 18:15 6412

Helt riktig. Har absolutt ingen ting å si ift Hemen sin satsing i bransjen, dette er kun finansielt.
JahMason
07.02.2022 kl 18:57 6360

Mulig, men med notert selskap er det alltid en mulighet for videre spill. Ingen vits å holde selskapet på børs hvis de ikke gjør noe «play» med det.

Finner ingen dirkete link inn til Archer med dette «movet» til Hemen, men tiden får vise.
Savner litt mer aggressiv kjøperside i den aksjen her… Kan de ikke skru algoen på kjøp snart!
Fylte opp litt i dag selv for å se om det lå noe skjult oppover. Ble noen tusen ekstra aksjer i beholdningen.
Redigert 07.02.2022 kl 20:01 Du må logge inn for å svare
Anywhere
07.02.2022 kl 20:09 6263

At Hemen henter Northern Drilling er selvsagt ikke direkte Archer-relatert, men et par varianter av indirekte. Selvsagt vet ikke Hemen om man når frem med Nordherns krav, men samtidig har man et selskap som man kan videreføre virksomhet i med avskrivninger/børsnotering etc. Det blir litt som et SPAC med mulige andre oppsider. Se da heller ikke bort fra at det kan bli et runddans med Seadrill.

Poenget er like mye at Hemen holder seg aktiv innen offshoresegmentet og har vært en stor driver flere ganger i M&A. Det vil jeg tro de gjør videre i riggsegmentet og det kan antyde at de også kan anvende sin posisjon i Archer til å foreta seg større moves.
JahMason
07.02.2022 kl 21:16 6229

Enig i det.
Har et lite (realistisk) håp om at Hemen kjøper sdrl posten slik at aksjen ikke har det hengende over seg.

-redusere gjeld
-kvitte seg med klxe posten
-ny eier av sdrl posten
-Avvente Argentina. Tjener de gode penger behold, hvis ikke - selg virksomheten.
-Børsmelde flere kontrakter selv om de er mindre enn de største rammekontraktene (men ikke under et visst beløp)

Archer uten (så høy) gjeld operer i et marked hvor en relativ liten kontrakt på 20musd utgjør over 1kr per aksje.
Det er mine tanker om hvordan de vil kunne fjerne en del «negative» poster knyttet til selskapet.
Redigert 07.02.2022 kl 21:17 Du må logge inn for å svare
drømmeren
07.02.2022 kl 21:53 6175

Når er sdrl ute av restrukturering?
JahMason
08.02.2022 kl 08:27 6005

Tror det er snakk om «any day now».

Angående innsidekjøp. Ikke gjort siden 6kr og CEO nede på 3.3. Dette er noen år sider nå.. Selskapet kjøpte en del egne aksjer og delte ut gjennom noe program.
Akkurat nå syns jeg innsidere kan kjøpe i åpent marked og selskapet bruke pengene på gjeld heller !
hofa
08.02.2022 kl 08:52 5952

JF købte til kr 4,60 sidst han købte, men det er også et par år siden.
Troll_Leff
08.02.2022 kl 09:56 5868

Insiderne kan ikke foreta seg kjøp for resultatet er offisielt fremlagt, først da kan mye skje.
Vi har nå fått en foreløpig resultat fremleggelse, som forteller selskapets nåværende tilstand med en kontrakt forlengelse i Argentina på ca. 3,5 milliarder.
Absolutt ingenting som tilsier at det er trenger hente kapital, eller restrukturere, da selskapet viser til vekst og økt inntjening, kan jeg umulig se at det foreløpige resultatet og tallene, skulle gi et salgssignal. Det er noen som på død og liv skal ha kursen ned.
Redigert 08.02.2022 kl 09:58 Du må logge inn for å svare
Slettet bruker
08.02.2022 kl 11:19 5786

Innsidere får kjøpe og selge når det er å anse som objektivt at de ikke har kvalifiserende informasjonsfortrinn. Archer har nettopp levert tall for Q4 og guiding for året, og man skulle antatt at de etter denne publikasjonen kunne handlet. Det som er normalen er at de som er definerte som primærinnsidere varsler compliance om sin interesse for å kjøpe/selge, hvor det blir gjort klarsignal til vedkommende. I gamle dager så var dette styrt med røde-, gule og grønne perioder i hovedsak styrt etter tallfremleggelse.
Jeg tror mer og mer på at en eventuell restruktureringen vil være i form av en sammenslåing (ref M&A punktet i guiding).
Merk at en restrukturering kan også gjøres i et velfungerende selskap, hvor formålet er å forbedre selskapet ytterligere, både i form av fusjon, fisjon, JV.



Troll_Leff
08.02.2022 kl 12:29 5710

Ergo denne tidlige fremleggelse, at markedet er allerede kjent med selskapets tilstand, som igjen kan være et signal at det kan nyheter som kan trigge kursen når tid som helst.
JahMason
08.02.2022 kl 14:01 5659

Mulig Archer er store nok til å flytte forfall og ordne opp på egenhånd.

100-200musd betalt ned i 2023 og resten flyttet til 2025 ville gitt enorm oppgang og selskapet en «ny mulighet». Har sendt mail angående dette mm.
Troll_Leff
08.02.2022 kl 14:06 5671

Må da skjønne at de har en agenda gående her med JF i spissen..
JahMason
08.02.2022 kl 15:16 5634

Siste 3mnd oljepris 10% opp, Archer ca 20% ned.
Kontrakt i Argentina, redusert gjeld og styrket backlog og synergien (avkastning) fra Deepwell på vei inn.

Må noen ta tak her snart!
Troll_Leff
08.02.2022 kl 15:30 5618

Sveaas har tatt tak i denne galskapen, og tror de snart må gjøre noe så de ikke møter seg selv i døra. Plutselig kan det komme flere på banen, og da får de ikke kjøre kursen som de vil.
JahMason
09.02.2022 kl 07:53 5354

Vi får håpe så.

Kan vi endelig få en god grønn dag i dag?
Troll_Leff
09.02.2022 kl 11:25 5226

Er det "matching halt", eller blir robotene overkjørt, og havner i minus.
Rakettrally
09.02.2022 kl 16:28 5070

Elendig volum. Hvilke triggere er i vente? Seadrill avklaring og Argentina?
Severin
09.02.2022 kl 16:54 5036

Min hypotese er at JF gjør hva han kan for å holde aksjekursen nede i de selskapene han ønsker å øke beholdningen i. Bare se på utviklingen i Northern Drilling, Archer og Axactor.
Man må virkelig ha tålmodighet, og man binder jo opp masse kapital.
Dessverre er jeg en sta f., og vil ikke gi meg på bare møkka.
nafa
09.02.2022 kl 17:50 4976

Samme her. Ikke solgt en eneste aksje her, men solgt alt annet og kjøpt til pipa og vel så det i PGS til rundt 2,1.
Den blir stooor framover om et par år.
Gått mye bare siden mandag.
SjonkelRolf
11.02.2022 kl 15:11 4507

Ikke akkurat wow faktor i archer for tiden. Går i stampe.
Kjøpte noen aksjer til, da dette umulig kan fortsette.
Eller kan det det?
Kan det dukke opp noen kaniner den 25 feb??
Slettet bruker
11.02.2022 kl 16:51 4445

Går litt tregt ja, men noen laster. Går ca samme volumet i skjulte dark pools som er omsatt synlig, så dagens reelle volum er ca dobbelt.
Tingebri
11.02.2022 kl 20:59 4339

Kanskje kan Archer få en opptur når avtalen mellom Argentina og IMF er i boks, og det kan skje snart skal vi tro denne artikkelen

https://www.google.com/amp/s/www.batimes.com.ar/news/amp/economy/imf-aiming-to-finalise-loan-for-argentina-quickly-says-spokesperson.phtml
Slettet bruker
11.02.2022 kl 21:49 4298

Klxe reagerer opp 10% på oljeprisen nå i kveld.
SjonkelRolf
12.02.2022 kl 00:43 4203

For de få som har aksjer i klxe direkte kan det sikkert ha noe å si. Kan ikke minnes at kursen i klx noen gang har påvirket archer.
Archer meldte om difficuøties in Argentina short term. Tidligere var det hele tiden uten forbehold. Det kommer til å smelle. Enten er du ute eller inne . Så lenge en krone er en krone vil denne skinne som nordlyset.! Selv om kursen lå under , gikk det en stund før jeg fikk kjøpt på 3.70 idag.
Slettet bruker
12.02.2022 kl 11:27 4042

Eg tippe d komme Emerald kontrakt snart. De har hatt god tid på å selge den inn til ny lokasjon. Må være marked for disse typer rigger i fremtiden. Ka koste ein sånn rigg? Vurdere å kjøpe nr3 ???
Slettet bruker
12.02.2022 kl 13:53 3969

Emerald kontrakt, IMF avtale i Argentina, sterk oljepris. Vi er ved gulvet i aksjen nå, IMF avtale alene kan være den triggeren som løfter kursen godt over 5kr, da vil det se mye lysere ut for argentina virksomheten.
Slettet bruker
13.02.2022 kl 14:22 3693

Ser i gamle presentasjoner heranne og ser de skrive at det er mange potensielle kunder til modulrigger i 2020.. og hvis man tenker at covid har herjet verden så betyr det kanskje at det er nå:) Blir d bygget en til modulrigg for å møte etterspørsel ? Spennende blir d uansett, jeg har trua :)
Redigert 13.02.2022 kl 14:26 Du må logge inn for å svare
Troll_Leff
13.02.2022 kl 14:54 3659

Jeg tror Archer er snart i spill, her er langsiktige kontrakter for snart 20 milliarder .
Rakettrally
13.02.2022 kl 15:36 3618

Med en markedsverdi under 600 millioner
klassisk
14.02.2022 kl 08:14 3264

Og oljepris 95+…
Tipper vi på innsidekjøp i løpet av 14 dager?
Slettet bruker
14.02.2022 kl 11:23 3091

Nå ble jo deepwell kjøpt opp. Er d andre selskaper som kan bli kjøpt opp?
hofa
14.02.2022 kl 16:34 2935

Det ved kun mafiaen og det er den der styrer kursen, at en virksomhed med en ordrebog på langt over 10 milliarder prises til 1/2 milliard, det kan kun ske på OSE og med manipulation.
markie
14.02.2022 kl 16:57 2904

Det er jo også litt gjeld i selskapet..
Billyjojimbob
14.02.2022 kl 17:07 2884

Ryktet sier de overtok det Houston baserte Ziebel,fiberoptisk logging og intervensjons company i dag.👍
Slettet bruker
14.02.2022 kl 17:43 2821

Ziebel ser ut som kan vært smart å kjøpe hvis d stemme. Fiberoptisk logging? Er d d samme som det comtrac? D ligner ihvertfall på bildene de har på hjemmesiden
SjonkelRolf
14.02.2022 kl 18:48 2746

La det for guds skyld ikke stemme.
Klarer ikke mere News nå……..
Billyjojimbob
14.02.2022 kl 22:13 2574

Ryktet sier Archer wireline.
Slettet bruker
15.02.2022 kl 12:27 2315

Lure på ka pris de fikk kjøpt dette selskapet for. Siden d ikke blir børsmeldt, så regner jeg med de har fått d for en billig peng. Kan se ut som ziebel og comtrac/archer logging kan passe hånd i hanske. Igjen ett bra oppkjøp !!