ARCHER - Verdien av Archer - DUMMIES
For å finne verdien av Archer på bakgrunn av Q3, kreves det en viss analyse, da tallene må gjennomgås inngående.
Det som teller er cashflow til eier, og vi kan lese følgende av Q3 tallene:
-De reduserte NIBD med 1 mill. USD i kvartalet.
-De brukte 2 mill. USD mer enn de i snitt bruker og har sagt de skal bruke på Capex.
-De hadde 3 mill. USD i exceptional charges.
Overnevnte tilsier at ved normal drift så ville Archer betalt ned samlet 6 mill. USD på sin gjeld NIBD pr. kvartal, tilsvarende NOK 205 mill. pr. år, som utgjør over NOK 1,- pr. aksje fullt utvannet. Uten å ta hensyn til bedring i Argentina gir dette avkastning på 20 % på dagens kurs på NOK 5,-. Kursen kunne fint vært NOK 10,-, og aksjonærene ville hatt avkastning på 10 %.
Dersom Ebitda fra Argentina, kommer tilbake til 2/3 av nivået det lå på før Corona, og bidrar med 3 mill. USD mer Ebitda enn ved Q3, vil det øke cashflow med NOK 0,5 pr. aksje. Ved avkastningskrav på 10 %, forsvarer dette en aksjekurs på NOK 15,-.
Ovennevnte er uten annen forventet vekst og bedring i marginer. Imidlertid vil det kunne være fornuftig å regne inn effekten av inflasjon, som ved inflasjon på 2% av Archers NIBD på 4,4 mrd. utgjør ca. Nok 0,5 pr. Aksje.
Archer vil ved overnevnte betraktninger gi 40 % avkastning på dagens aksjekurs, og 10 % avkastning om kursen er NOK 20,-.
Tallene for exceptional charges er benyttet fullt ut som besparelse, da det vurderes å ligge svakere marginer i well service enn ved normalisert drift, som vil øke Ebitda noe, som kompenserer at de alltid antatt vil ha noe exceptional charges.
Husk en viktig og avgjørende ting, dette er cash og avkastning som Archer genererer i dag ved litt forventet bedring i Argentina. 40 % årlig avkastning på dagens kurs er vanvittig bra. Masse drit på OSE som ikke tjener penger som prises spinnvilt.
Her er det bare å sitte å vite at dette kommer til å materialisere seg i kursen. Kurs på 5,- i dag er faktisk meget lavt, selv uten noe som helst bedring utover dagens drift.
Jeg vurderer Archers gjeld til å beskytte min formue mot inflasjon, da Archer har mye gjeld som «spises» opp i større takt en pengene som plasseres i Archer. Denne effekten får du på grunn av gearingen (andel gjeld) som er i Archer. Det er ingen fare for at Archer ikke kan betjene sin gjeld, da de vil tåle at renten på deres gjeld stiger fra dagens 5% til over 10%. Slik økning i rentenivå vil de tåle, men sannsynligheten for at det skjer er 0. Archer har også sikret rentekostnaden på store deler av gjelden. Jeg ønsker høyere inflasjon velkommen😃 Archers gjeld forsvinner og inntektene øker, det vil også kostnadene gjøre, men den store gjeldsandelen vil gangne investorene an mass. Håper inflasjon egentlig er på ca 4 %, som utgjør nok 1,- i redusert gjeld pr år pr aksje, ca. 20 % pr år på dages aksjekurs.😃😃
Er du redd for at pengene dine skal bli borte med dagens faretruende inflasjon, da bør du sette pengene i Archer.
🚀🚀🚀🚀🚀
Det som teller er cashflow til eier, og vi kan lese følgende av Q3 tallene:
-De reduserte NIBD med 1 mill. USD i kvartalet.
-De brukte 2 mill. USD mer enn de i snitt bruker og har sagt de skal bruke på Capex.
-De hadde 3 mill. USD i exceptional charges.
Overnevnte tilsier at ved normal drift så ville Archer betalt ned samlet 6 mill. USD på sin gjeld NIBD pr. kvartal, tilsvarende NOK 205 mill. pr. år, som utgjør over NOK 1,- pr. aksje fullt utvannet. Uten å ta hensyn til bedring i Argentina gir dette avkastning på 20 % på dagens kurs på NOK 5,-. Kursen kunne fint vært NOK 10,-, og aksjonærene ville hatt avkastning på 10 %.
Dersom Ebitda fra Argentina, kommer tilbake til 2/3 av nivået det lå på før Corona, og bidrar med 3 mill. USD mer Ebitda enn ved Q3, vil det øke cashflow med NOK 0,5 pr. aksje. Ved avkastningskrav på 10 %, forsvarer dette en aksjekurs på NOK 15,-.
Ovennevnte er uten annen forventet vekst og bedring i marginer. Imidlertid vil det kunne være fornuftig å regne inn effekten av inflasjon, som ved inflasjon på 2% av Archers NIBD på 4,4 mrd. utgjør ca. Nok 0,5 pr. Aksje.
Archer vil ved overnevnte betraktninger gi 40 % avkastning på dagens aksjekurs, og 10 % avkastning om kursen er NOK 20,-.
Tallene for exceptional charges er benyttet fullt ut som besparelse, da det vurderes å ligge svakere marginer i well service enn ved normalisert drift, som vil øke Ebitda noe, som kompenserer at de alltid antatt vil ha noe exceptional charges.
Husk en viktig og avgjørende ting, dette er cash og avkastning som Archer genererer i dag ved litt forventet bedring i Argentina. 40 % årlig avkastning på dagens kurs er vanvittig bra. Masse drit på OSE som ikke tjener penger som prises spinnvilt.
Her er det bare å sitte å vite at dette kommer til å materialisere seg i kursen. Kurs på 5,- i dag er faktisk meget lavt, selv uten noe som helst bedring utover dagens drift.
Jeg vurderer Archers gjeld til å beskytte min formue mot inflasjon, da Archer har mye gjeld som «spises» opp i større takt en pengene som plasseres i Archer. Denne effekten får du på grunn av gearingen (andel gjeld) som er i Archer. Det er ingen fare for at Archer ikke kan betjene sin gjeld, da de vil tåle at renten på deres gjeld stiger fra dagens 5% til over 10%. Slik økning i rentenivå vil de tåle, men sannsynligheten for at det skjer er 0. Archer har også sikret rentekostnaden på store deler av gjelden. Jeg ønsker høyere inflasjon velkommen😃 Archers gjeld forsvinner og inntektene øker, det vil også kostnadene gjøre, men den store gjeldsandelen vil gangne investorene an mass. Håper inflasjon egentlig er på ca 4 %, som utgjør nok 1,- i redusert gjeld pr år pr aksje, ca. 20 % pr år på dages aksjekurs.😃😃
Er du redd for at pengene dine skal bli borte med dagens faretruende inflasjon, da bør du sette pengene i Archer.
🚀🚀🚀🚀🚀
Redigert 06.11.2021 kl 10:34
Du må logge inn for å svare
Troll_Leff
13.02.2022 kl 14:54
3812
Jeg tror Archer er snart i spill, her er langsiktige kontrakter for snart 20 milliarder .
Ser i gamle presentasjoner heranne og ser de skrive at det er mange potensielle kunder til modulrigger i 2020.. og hvis man tenker at covid har herjet verden så betyr det kanskje at det er nå:) Blir d bygget en til modulrigg for å møte etterspørsel ? Spennende blir d uansett, jeg har trua :)
Redigert 13.02.2022 kl 14:26
Du må logge inn for å svare
Emerald kontrakt, IMF avtale i Argentina, sterk oljepris. Vi er ved gulvet i aksjen nå, IMF avtale alene kan være den triggeren som løfter kursen godt over 5kr, da vil det se mye lysere ut for argentina virksomheten.
Eg tippe d komme Emerald kontrakt snart. De har hatt god tid på å selge den inn til ny lokasjon. Må være marked for disse typer rigger i fremtiden. Ka koste ein sånn rigg? Vurdere å kjøpe nr3 ???
SjonkelRolf
12.02.2022 kl 00:43
4356
Slettet brukerskrev Klxe reagerer opp 10% på oljeprisen nå i kveld.
For de få som har aksjer i klxe direkte kan det sikkert ha noe å si. Kan ikke minnes at kursen i klx noen gang har påvirket archer.
Archer meldte om difficuøties in Argentina short term. Tidligere var det hele tiden uten forbehold. Det kommer til å smelle. Enten er du ute eller inne . Så lenge en krone er en krone vil denne skinne som nordlyset.! Selv om kursen lå under , gikk det en stund før jeg fikk kjøpt på 3.70 idag.
Archer meldte om difficuøties in Argentina short term. Tidligere var det hele tiden uten forbehold. Det kommer til å smelle. Enten er du ute eller inne . Så lenge en krone er en krone vil denne skinne som nordlyset.! Selv om kursen lå under , gikk det en stund før jeg fikk kjøpt på 3.70 idag.
Klxe reagerer opp 10% på oljeprisen nå i kveld.
Tingebri
11.02.2022 kl 20:59
4492
Kanskje kan Archer få en opptur når avtalen mellom Argentina og IMF er i boks, og det kan skje snart skal vi tro denne artikkelen
https://www.google.com/amp/s/www.batimes.com.ar/news/amp/economy/imf-aiming-to-finalise-loan-for-argentina-quickly-says-spokesperson.phtml
https://www.google.com/amp/s/www.batimes.com.ar/news/amp/economy/imf-aiming-to-finalise-loan-for-argentina-quickly-says-spokesperson.phtml
Går litt tregt ja, men noen laster. Går ca samme volumet i skjulte dark pools som er omsatt synlig, så dagens reelle volum er ca dobbelt.
SjonkelRolf
11.02.2022 kl 15:11
4660
Ikke akkurat wow faktor i archer for tiden. Går i stampe.
Kjøpte noen aksjer til, da dette umulig kan fortsette.
Eller kan det det?
Kan det dukke opp noen kaniner den 25 feb??
Kjøpte noen aksjer til, da dette umulig kan fortsette.
Eller kan det det?
Kan det dukke opp noen kaniner den 25 feb??
nafa
09.02.2022 kl 17:50
5129
Samme her. Ikke solgt en eneste aksje her, men solgt alt annet og kjøpt til pipa og vel så det i PGS til rundt 2,1.
Den blir stooor framover om et par år.
Gått mye bare siden mandag.
Den blir stooor framover om et par år.
Gått mye bare siden mandag.
Severin
09.02.2022 kl 16:54
5189
Min hypotese er at JF gjør hva han kan for å holde aksjekursen nede i de selskapene han ønsker å øke beholdningen i. Bare se på utviklingen i Northern Drilling, Archer og Axactor.
Man må virkelig ha tålmodighet, og man binder jo opp masse kapital.
Dessverre er jeg en sta f., og vil ikke gi meg på bare møkka.
Man må virkelig ha tålmodighet, og man binder jo opp masse kapital.
Dessverre er jeg en sta f., og vil ikke gi meg på bare møkka.
Rakettrally
09.02.2022 kl 16:28
5223
Elendig volum. Hvilke triggere er i vente? Seadrill avklaring og Argentina?
Troll_Leff
09.02.2022 kl 11:25
5379
Er det "matching halt", eller blir robotene overkjørt, og havner i minus.
Troll_Leff
08.02.2022 kl 15:30
5771
Sveaas har tatt tak i denne galskapen, og tror de snart må gjøre noe så de ikke møter seg selv i døra. Plutselig kan det komme flere på banen, og da får de ikke kjøre kursen som de vil.
JahMason
08.02.2022 kl 15:16
5787
Troll_Leff skrev Må da skjønne at de har en agenda gående her med JF i spissen..
Siste 3mnd oljepris 10% opp, Archer ca 20% ned.
Kontrakt i Argentina, redusert gjeld og styrket backlog og synergien (avkastning) fra Deepwell på vei inn.
Må noen ta tak her snart!
Kontrakt i Argentina, redusert gjeld og styrket backlog og synergien (avkastning) fra Deepwell på vei inn.
Må noen ta tak her snart!
JahMason
08.02.2022 kl 14:01
5812
Mulig Archer er store nok til å flytte forfall og ordne opp på egenhånd.
100-200musd betalt ned i 2023 og resten flyttet til 2025 ville gitt enorm oppgang og selskapet en «ny mulighet». Har sendt mail angående dette mm.
100-200musd betalt ned i 2023 og resten flyttet til 2025 ville gitt enorm oppgang og selskapet en «ny mulighet». Har sendt mail angående dette mm.
Troll_Leff
08.02.2022 kl 12:29
5863
Ergo denne tidlige fremleggelse, at markedet er allerede kjent med selskapets tilstand, som igjen kan være et signal at det kan nyheter som kan trigge kursen når tid som helst.
Innsidere får kjøpe og selge når det er å anse som objektivt at de ikke har kvalifiserende informasjonsfortrinn. Archer har nettopp levert tall for Q4 og guiding for året, og man skulle antatt at de etter denne publikasjonen kunne handlet. Det som er normalen er at de som er definerte som primærinnsidere varsler compliance om sin interesse for å kjøpe/selge, hvor det blir gjort klarsignal til vedkommende. I gamle dager så var dette styrt med røde-, gule og grønne perioder i hovedsak styrt etter tallfremleggelse.
Jeg tror mer og mer på at en eventuell restruktureringen vil være i form av en sammenslåing (ref M&A punktet i guiding).
Merk at en restrukturering kan også gjøres i et velfungerende selskap, hvor formålet er å forbedre selskapet ytterligere, både i form av fusjon, fisjon, JV.
Jeg tror mer og mer på at en eventuell restruktureringen vil være i form av en sammenslåing (ref M&A punktet i guiding).
Merk at en restrukturering kan også gjøres i et velfungerende selskap, hvor formålet er å forbedre selskapet ytterligere, både i form av fusjon, fisjon, JV.
Troll_Leff
08.02.2022 kl 09:56
6021
Insiderne kan ikke foreta seg kjøp for resultatet er offisielt fremlagt, først da kan mye skje.
Vi har nå fått en foreløpig resultat fremleggelse, som forteller selskapets nåværende tilstand med en kontrakt forlengelse i Argentina på ca. 3,5 milliarder.
Absolutt ingenting som tilsier at det er trenger hente kapital, eller restrukturere, da selskapet viser til vekst og økt inntjening, kan jeg umulig se at det foreløpige resultatet og tallene, skulle gi et salgssignal. Det er noen som på død og liv skal ha kursen ned.
Vi har nå fått en foreløpig resultat fremleggelse, som forteller selskapets nåværende tilstand med en kontrakt forlengelse i Argentina på ca. 3,5 milliarder.
Absolutt ingenting som tilsier at det er trenger hente kapital, eller restrukturere, da selskapet viser til vekst og økt inntjening, kan jeg umulig se at det foreløpige resultatet og tallene, skulle gi et salgssignal. Det er noen som på død og liv skal ha kursen ned.
Redigert 08.02.2022 kl 09:58
Du må logge inn for å svare
hofa
08.02.2022 kl 08:52
6105
JF købte til kr 4,60 sidst han købte, men det er også et par år siden.
JahMason
08.02.2022 kl 08:27
6158
drømmeren skrev Når er sdrl ute av restrukturering?
Tror det er snakk om «any day now».
Angående innsidekjøp. Ikke gjort siden 6kr og CEO nede på 3.3. Dette er noen år sider nå.. Selskapet kjøpte en del egne aksjer og delte ut gjennom noe program.
Akkurat nå syns jeg innsidere kan kjøpe i åpent marked og selskapet bruke pengene på gjeld heller !
Angående innsidekjøp. Ikke gjort siden 6kr og CEO nede på 3.3. Dette er noen år sider nå.. Selskapet kjøpte en del egne aksjer og delte ut gjennom noe program.
Akkurat nå syns jeg innsidere kan kjøpe i åpent marked og selskapet bruke pengene på gjeld heller !
JahMason
07.02.2022 kl 21:16
6382
Enig i det.
Har et lite (realistisk) håp om at Hemen kjøper sdrl posten slik at aksjen ikke har det hengende over seg.
-redusere gjeld
-kvitte seg med klxe posten
-ny eier av sdrl posten
-Avvente Argentina. Tjener de gode penger behold, hvis ikke - selg virksomheten.
-Børsmelde flere kontrakter selv om de er mindre enn de største rammekontraktene (men ikke under et visst beløp)
Archer uten (så høy) gjeld operer i et marked hvor en relativ liten kontrakt på 20musd utgjør over 1kr per aksje.
Det er mine tanker om hvordan de vil kunne fjerne en del «negative» poster knyttet til selskapet.
Har et lite (realistisk) håp om at Hemen kjøper sdrl posten slik at aksjen ikke har det hengende over seg.
-redusere gjeld
-kvitte seg med klxe posten
-ny eier av sdrl posten
-Avvente Argentina. Tjener de gode penger behold, hvis ikke - selg virksomheten.
-Børsmelde flere kontrakter selv om de er mindre enn de største rammekontraktene (men ikke under et visst beløp)
Archer uten (så høy) gjeld operer i et marked hvor en relativ liten kontrakt på 20musd utgjør over 1kr per aksje.
Det er mine tanker om hvordan de vil kunne fjerne en del «negative» poster knyttet til selskapet.
Redigert 07.02.2022 kl 21:17
Du må logge inn for å svare
Anywhere
07.02.2022 kl 20:09
6416
At Hemen henter Northern Drilling er selvsagt ikke direkte Archer-relatert, men et par varianter av indirekte. Selvsagt vet ikke Hemen om man når frem med Nordherns krav, men samtidig har man et selskap som man kan videreføre virksomhet i med avskrivninger/børsnotering etc. Det blir litt som et SPAC med mulige andre oppsider. Se da heller ikke bort fra at det kan bli et runddans med Seadrill.
Poenget er like mye at Hemen holder seg aktiv innen offshoresegmentet og har vært en stor driver flere ganger i M&A. Det vil jeg tro de gjør videre i riggsegmentet og det kan antyde at de også kan anvende sin posisjon i Archer til å foreta seg større moves.
Poenget er like mye at Hemen holder seg aktiv innen offshoresegmentet og har vært en stor driver flere ganger i M&A. Det vil jeg tro de gjør videre i riggsegmentet og det kan antyde at de også kan anvende sin posisjon i Archer til å foreta seg større moves.
JahMason
07.02.2022 kl 18:57
6513
Mulig, men med notert selskap er det alltid en mulighet for videre spill. Ingen vits å holde selskapet på børs hvis de ikke gjør noe «play» med det.
Finner ingen dirkete link inn til Archer med dette «movet» til Hemen, men tiden får vise.
Savner litt mer aggressiv kjøperside i den aksjen her… Kan de ikke skru algoen på kjøp snart!
Fylte opp litt i dag selv for å se om det lå noe skjult oppover. Ble noen tusen ekstra aksjer i beholdningen.
Finner ingen dirkete link inn til Archer med dette «movet» til Hemen, men tiden får vise.
Savner litt mer aggressiv kjøperside i den aksjen her… Kan de ikke skru algoen på kjøp snart!
Fylte opp litt i dag selv for å se om det lå noe skjult oppover. Ble noen tusen ekstra aksjer i beholdningen.
Redigert 07.02.2022 kl 20:01
Du må logge inn for å svare
Helt riktig. Har absolutt ingen ting å si ift Hemen sin satsing i bransjen, dette er kun finansielt.
Tingebri
07.02.2022 kl 16:42
6652
Nothern Drilling eier ingen rigger lengre. Oppsiden ligger i krav mot et Sør Koreansk selskap. Altså så å si et tomt selskap.
Anywhere
07.02.2022 kl 15:59
3530
Hemen Holding viser litt vei her nå. De er på kjøperen i Northern Drilling.
Det betyr at drilling-segmentet er kategorisert som fokuserbart. Hemen er kjent som tidlig mover, og en konsoliderer av rang.
De har også solid engasjement i Seadrill....
Det er kanskje ikke helt i det blå om man ser Hemen starter en verdiskapende fokus også rundt eierskap/evnt konsolidering/verdiskapning i Archer. Innen offshore og onshore drilling synes tiden å være moden for friskere satsing fremover. Archer skal tjene på det selvsagt.
Det betyr at drilling-segmentet er kategorisert som fokuserbart. Hemen er kjent som tidlig mover, og en konsoliderer av rang.
De har også solid engasjement i Seadrill....
Det er kanskje ikke helt i det blå om man ser Hemen starter en verdiskapende fokus også rundt eierskap/evnt konsolidering/verdiskapning i Archer. Innen offshore og onshore drilling synes tiden å være moden for friskere satsing fremover. Archer skal tjene på det selvsagt.
hofa
07.02.2022 kl 15:34
3470
JF har afgivet bud på Northern Drilling, det bekræfter mig i at hans "regnedrenge" satser på fremtiden. Spændende hvornår de forsøger sig yderligere i Archer
De som føler for det må bare fylle opp ordrene min som ligger på kjøp. Dette er svært billig og intet er endret siden den sto i 4,5 for en uke siden. Kun en sleip dnm megler som har klart å skape litt frykt.
Anywhere
07.02.2022 kl 09:27
3774
Oljerigg1, lite volum i dag, men 3,5 eller 3,6 er nesten same-same. Ser ut som man kan få seg noen smågrunker av aksjer der i dag også.
Helt enig kursen virker styrt mellom 3,5 og 5kr. Deler også synet på at det ser lyst ut mtp fremtiden, og tror dette henger sammen med sdrl sin eierandel i selskapet. Når dette løsner , mest sannsynlig snakk om 1 faktor som må til her og det er så enkelt som hvem som kjøper sdrl aksjene. Når det er avklart blir det opptur. Gjelden er selv om flere forsøker å krisemaksimere den ikke et problem her i et marked i oppgang med bedre betingelser. Eier selv en betydelig mengde aksjer her og er klar til å kjøpe mer hvis den går mot støtten på 3,5.
JahMason
06.02.2022 kl 21:00
4180
Sendt en mail angående litt div. Som jeg håper de adresser i Q4 pres. 25.02. Eller svarer på mail.
Kan bli spennende å se i morgen om det er videre rekyl eller om trenden nå er nedgående.
Selskapet trenger noen positive news, selv om det kom en forlengelse i Argentina for under 1 uke siden :)
Kan bli spennende å se i morgen om det er videre rekyl eller om trenden nå er nedgående.
Selskapet trenger noen positive news, selv om det kom en forlengelse i Argentina for under 1 uke siden :)
Vierundsiebzig
06.02.2022 kl 15:35
4335
For min del virker det som noen aktivt handler for å holde kursen lav ved tegn til stigning , kommunikasjonen fra selskapet er også preget av kunngjøringer som i etterkant fører kursen i samme retning som tyngdekraften . Mener det har pågått siden 2018 . Personlig mener jeg selskapet aldri har vært bedre rustet ift fremtiden . Sitter derfor totalt på ca 1% av aksjene i selskapet og kommer til å øke ytterligere ….
Begge modulrigger i drift 2. Halvår? Emerald går vel av kontrakt nå i q1..?...men ja jeg tror det kommer ny kontrakt på emerald snart..men skal vel ha 5 årlig kontroll først.. Passer emerald inn på Draugen? Eller må det bygges ny? Mener å huske at skiddekk ikke er det største i verden, men sant skal sies jeg kjenner ikke størrelsen på disse modulriggene.