Trigger 1, jeg skjønte selvfølgelig at det er ironi, og at dere hater meg for å påpeke elementære facts omkring selskapet som "ødelegger" for de våte drømmene deres. Nå er den siste at Matsern sier at emisjonen blir satt på + 21 kroner, helt utrolig hva som mangler av elementær kunnskap.

Les villkårene i oppdateringen, og det står at emisjonen vil bli gjort gjennom en book-building. Her settes kursen, og den settes av de store aktørene som kun er ute etter å tyne mest mulig rabatt for å gå inn i caset.

Kall det gjerne 1 -0 Matsern for min del, han spådde kurs 20 kr på åpning, jeg så ikke noe til det. Jeg sier bare at emisjonen kommer til å bli satt langt nede i gata, med en heftig utvanning av dagens aksjonærer. Og så lenge noen tror at det nå er penger på gata å kjøpe aksjer på 18 kroner fordi emisjonen skal være på 21 kroner, da tenker jeg at de ikke burde holde på med enkeltaksjer, men sette pengene sine i fond.

Jeg skal gi dere et litt vink på hvordan dette fungerer. De to tilretteleggerne ringer rundt til sine kunder, og sier de skal gjøre en plassering i MSEIS. De selger inn storyen så godt det lar seg gjøre, og starter typisk med topp 40 på aksjonærlisten, før de jobber seg rundt mot andre potensielle investorer.

Disse andre, kall det gjerne eksterne, vil da se på kursen siste månedene, og ikke minst se på daglig omsetning i aksjen. Der vil de se at kursen har vanket mellom 16 - 18 kroner, med et daglig volum som tilsvarer promiller av det som skal hentes inn. Deretter melder disse investorene inn om de er med eller ikke, og melder inn volum og kursen disse ønsker å betale.

De vil på dette tidspunktet vite at man kommer seg ikke ut av aksjen dersom de ønsker det uten å bruke måneder på det og drepe kursen, og prisen de er villige til å betale for å gå inn vil derfor være preget av disse forutsetningene. Så for de som tror at kursen settes på 21 kroner håper jeg de tar seg bryet med å snakke med sin megler eller andre de kjenner for å verifisere hva en book-building prosess er. Det er enkelt forklart en auksjon; legg inn dine bud (pris og volum), og match dette mot aksjene som skal plasseres. MSEIS MÅ ha inn 150 MUSD her, og kjøperne sitter med all makt, og det vet de.

Men dere vil få hjelp av eksisterende store aksjonærer som via sine kanaler vil ha alt å hente på å løfte kursen mest mulig før book-buildingen starter. Jo høyere kurs dess mindre utvanning, pretty basic knowledge.

Vi får nå se.
Nå blir dette et selskap som går fra å være nærmest på forsøks og utviklingsstadie til å ha 4 mrd i omsetning.
Når analytikerne (sålangt) anser dette for å være en god deal og vi alle har sett SBX og TGS snakke om OBS som markedet som vokser, ja da vet i allefall jeg hvor veddemålet plasseres.

Jæims, du er inne på noe der. Emi blir med stor sikkerhet 21kr++

Känns som volymen försvann i aktien nu. Räknar med att den kommande dagar faller tillbaks lite och att nyemissionskurs sätts kring 16NOK.

Og der har vi grunnen til at noen kjøper aksjen i dag; de tror emisjonen settes på 21 kroner......

Les villkårene i oppdateringen, og det står at emisjonen vil bli gjort gjennom en book-building. Her settes kursen, og den settes av de store aktørene som kun er ute etter å tyne mest mulig rabatt for å gå inn i caset.

Kall det gjerne 1 -0 Matsern for min del, han spådde kurs 20 kr på åpning, jeg så ikke noe til det. Jeg sier bare at emisjonen kommer til å bli satt langt nede i gata, med en heftig utvanning av dagens aksjonærer. Og så lenge noen tror at det nå er penger på gata å kjøpe aksjer på 18 kroner fordi emisjonen skal være på 21 kroner, da tenker jeg at de ikke burde holde på med enkeltaksjer, men sette pengene sine i fond.

Jeg skal gi dere et litt vink på hvordan dette fungerer. De to tilretteleggerne ringer rundt til sine kunder, og sier de skal gjøre en plassering i MSEIS. De selger inn storyen så godt det lar seg gjøre, og starter typisk med topp 40 på aksjonærlisten, før de jobber seg rundt mot andre potensielle investorer.

Disse andre, kall det gjerne eksterne, vil da se på kursen siste månedene, og ikke minst se på daglig omsetning i aksjen. Der vil de se at kursen har vanket mellom 16 - 18 kroner, med et daglig volum som tilsvarer promiller av det som skal hentes inn. Deretter melder disse investorene inn om de er med eller ikke, og melder inn volum og kursen disse ønsker å betale.

De vil på dette tidspunktet vite at man kommer seg ikke ut av aksjen dersom de ønsker det uten å bruke måneder på det og drepe kursen, og prisen de er villige til å betale for å gå inn vil derfor være preget av disse forutsetningene. Så for de som tror at kursen settes på 21 kroner håper jeg de tar seg bryet med å snakke med sin megler eller andre de kjenner for å verifisere hva en book-building prosess er. Det er enkelt forklart en auksjon; legg inn dine bud (pris og volum), og match dette mot aksjene som skal plasseres. MSEIS MÅ ha inn 150 MUSD her, og kjøperne sitter med all makt, og det vet de.

Är det inte ovanligt med emissionskurs som är högre än börskurs?

Jeg tror også emisjonen blir minimum 21 kr.
De som kjenner selskap(ene) best verdsatte jo største eiers aksjer til 21..
Da vil jeg tro de 50% som sikrer dealen vet hvor landet ligger.

Magseis market cap är 166 MUSD så en nyemission på 150+MUSD är stor.

Tror affären är bra men jag har själv sålt idag för att avvakta villkoren för nyemission. Vilken nivå kan den tänkas hamna på? 16-17NOK?

Isåfall tabbet du deg ut cracker jack. Emisjonen blir jo på kr 21 slik eg forstår det?

Magseis last night announced it will acquire Fairfield’ Seismic Technologies business, and by that create the definitive market leader in the Ocean Bottom
Seismic space. The deal looks accretive for Magseis, with the purchase price of USD 233m on an EV basis implying 4.6x 2018 EV/EBITDA vs our estimate of 6x
for Magseis. The acquisition also makes strategic sense in our view, as the two companies are highly complementary in terms of geography and
strengths/weaknesses. The purchase price will be settled with USD 165m in cash and 33.5m new Magseis shares to be issued to Fairfield. The share count is
based on a value of NOK 21 per Magseis share (26% above yesterday’s close), which gives solid valuation support. Based on the 2019 revenue guidance of USD
500m for the combined company and assuming 25% EBITDA margin, we furthermore get a highly attractive 2019 EV/EBITDA of just above 3x. Magseis also
released Q3 results last night, which was spot on our estimates. In the report, the company revealed the size of the BGP contract to USD 150m/NOK 1.25bn,
while only “above NOK 1bn” has been communicated earlier. We expect the Magseis stock to rally today, and highlight the NOK 21 share price the share
consideration to Fairfield is based upon, as well as low forward multiples for the combined Magseis Fairfield. We currently have a Buy recommendation and
NOK 25 target price on Magseis.
• Acquires Fairfield Seismic Technologies business, creating the definitive OBS market leader – Makes strategic sense in our view: Magseis announced last night it will acquire the
Seismic Technologies business from Fairfield Geotechnologies, the current market leader within Ocean Bottom Seismic (OBS). The acquisition includes data acquisition, nodal and system
sale & rental activities as well as the UK subsidiary WGP Group, which Fairfield acquired last year. Fairfield will retain its data licensing business (MC division with focus on US GoM
offshore and US onshore) as well as its data processing division. The combined company (to be called Magseis Fairfield) will have the industry’s largest node inventory. The two
companies are also highly complementary in terms of geography and strengths/weaknesses. Fairfield has a strong presence in the Western Hemisphere (particularly US GoM and South
America) and also has a strong sales force and client relationships. Magseis, on the other hand, has a strong presence in the Eastern Hemisphere (particularly Middle East, North Sea and
South East Asia), and has more modern nodes. Magseis is however a relative newcomer compared to Fairfield, and as such does not have as strong sales force and client relationships.
Combination of the two companies hence makes strategic sense in our view. The combined company will have two operational divisions with P&L responsibility: Western Hemisphere
(Fairfield) and Eastern Hemisphere (Magseis). A third Technology division will cover technology development as well as sales and rental of nodes. The current Magseis management will
remain unchanged while the CEO of Fairfield, Charles. W. Davison, will become Chairman of Magseis Fairfield.
• Acquisition looks accretive for Magseis – Deal multiple at 4.6x EV/EBITDA for 2018 vs our 6x estimate for Magseis: Magseis acquires Fairfield for an enterprise value of USD 233m,
which based on annualized 2018 EBITDA for Fairfield of USD ~50m (Q3 2018 YTD = USD 37.8m) takes the deal multiple to 4.6x EV/EBITDA. For Magseis, we calculate 2018 EBITDA of USD
25m (updated after the Q3 figures which were also released last night) and YE’18 EV of USD 150m, taking our estimated EV/EBITDA to 6x. The deal is as such accretive for Magseis on
2018 financials. The purchase price will be settled with USD 165m in cash (to be financed with new equity and USD 50m new debt from DNB) as well as 33.5m Magseis shares. The
number of shares to be issued to Fairfield is calculated based on a value of NOK 21 per Magseis share (26% above yesterday’s close), which gives solid valuation support in our view.
Looking at the valuation of the combined company, Magseis has issued guidance of total 2019 revenues of USD 500m (implying around USD 300m contribution from Fairfield). If we
assume 25% EBITDA margin (in line with YTD for Magseis) we get an EBITDA level of USD 125m and EV/EBITDA of just above 3x. This is very low. Seismic data acquisition players have
historically traded at 4-5x EV/EBITDA while the technology divisions of Magseis and Fairfield should be valued higher (8-10x EV/EBITDA)? The transaction is expected to close by end of
Q4’18, conditional upon antitrust clearance, financing being secured and GM approval.
• Q3 report reveals USD 150m size of BGP contract – Quarterly numbers spot on our estimates, guidance maintained: Magseis also released its Q3 report last night (initially scheduled
for Thursday), which showed revenues of USD 16m spot on our estimate while EBITDA at USD -0.5m was slightly better than our USD -1.3m. The numbers were below slim consensus
(revenues of USD 23m and EBITDA of USD 3m) as consensus not likely has not taken into account the delayed start-up in South East Asia. In the report, the company revealed an updated
backlog number of USD 215m, which implies that the BGP contract announced earlier this month has a value of roughly USD 150m. This means the contract is valued at around NOK
1.25bn, while the company previously only has said the contract had a value above NOK 1bn. Revenue guidance for 2018 of USD 100 was maintained (although with some timing risk)
while the 2019 revenue guidance of USD 190-210m was held unchanged. We currently have a Buy recommendation and NOK 25 target price on Magseis.

Analyse ute fra sb1m.
Øker fra 20 til 25 kr.
"Creating the definitive OBS market leader"

Deal looks attractive, both financially and strategically

Lettet meg for 2/3 på 18+. Tar de tilbake i emisjonen, hva nå den blir på.

For en start, du må nok "eat crows" nå Sidelinjen. Trur du undervurderte oppkjøpet og fremtidsutsiktene. Matsert 1-0 over sidelinjen.

"Prøver å snakke med MSEIS"?? Aksjen har levert minusavkastning siste året, tapte betydelige beløp i Q3 (i strak motsetning til hva dere "for-stå-seg-påere" så spent gledet dere til og Q3 som ikke kunne komme fort nok), og på toppen av det hele skal de hente inn 200 MUSD!!
Dette er ikke rørende omsorg, det er et klassisk tilfelle på at forelskelse i aksjer er den dummeste forelskelsen man kan vikle seg inn i. Men snart får dere 20 kroner for aksjene, kun 6 minutter igjen. Matsern har gått god for dette også han.

Bommet bare med 11 %, er jo ingenting.....

Brandhaugen på xtrainvesrør prøver å snakke ned magseis også. Samme fyr som hausser APCL. Hahahahhahah

Fra sidelinjen har tydeligvis en mission in life, nemlig å utvise omsorg for andre som har gjort idiotiske investeringer og som fullstendig mangler forståelse for investeringsvirksomhet. Rørende!

Hele q3 er om stokket, når ble WEB Cast sent nå? I dag eller i morgen som planlagt tidligere....

Fant den :) An investor and analyst presentation will be held by Magseis CEO Per Christian Grytnes and CFO Tom Henrik Sundby on Wednesday 31 October at 11:00 CET, Hotel Continental, Stortingsgata 24/26, Oslo. The press is welcome.

HELT SPRØTT å tenke på at PGS mcap er 6,5x Magseis mcap. Skal Magseis med større backlog enn PGS prises til det samme som PGS, betyr det kurs på 110kr, altså en oppside på 550% fra sist close. Ikke nok med det, med gjelden til magseis er ubetydelig sammenlignet med PGS sine 9,1mrd gjeld. Det er to alternativer. PGS er ekstremf overpriset eller at Magseis er ekstremt underpriset.

WOW ! Magseis Fairfield. kan forvente en REVENUE på ^^ 4 ,130 Milliarder kroner i 2019 ? :) ( usm 500 )

Blir nok OBL i Mseis også nå, dette vil gjøre Mseis mye mer interessant for Større Aktører, og flere aktører nå når Grytnes viser til Backlog.

Nå på morgenkvisten:


Oslo (TDN Direkt): Magseis og Fairfield Geotechnologies inngikk tirsdag en avtale der Magseis vil kjøpe Seismic Technologies-virksomheten til Fairfield, ifølge en Magseis-melding tirsdag ettermiddag.

Vederlaget i transaksjonen omfatter en kombinasjon av kontanter, Magseis-aksjer, warrants og en earn-out-betaling, med en avtalt kjøpesum basert på en selskapsverdi på om lag 233 millioner dollar.

Seismic Technologies-virksomheten omfatter datainnsamling, node-, og systemsalg & utleievirksomhet, inkludert alle aksjer i Fairfields heleide britiske datterselskap WGP Group.

Transaksjonen slår sammen to svært komplementære selskaper for å skape en ledende leverandør av marine seismiske løsninger, inkludert havbunnsseismikk. Transaksjonen vil blant annet gi global tilstedeværelse gjennom komplementære geografiske fotavtrykk og kombinert kundebasen som omfatter verdens største lete- og produksjonsselskaper.

Videre vil den sammenslåtte ordrereserven etter transaksjonen være på over 350 millioner dollar.

Denne transformasjonstransaksjonen gjør at Magseis kan ta den ledende posisjonen i utviklingen av den marine seismiske industrien, ifølge Magseis-styreleder Jan Pihl Grimnes.

Fairfield Seismic Technologies er en ledende leverandør av seismiske systemer for havbunnsnoder. Virksomheten har hovedkontor i Houston, og har om lag 230 heltidsansatte og 250 ansatte på kontrakter.

Virksomheten som er avtalt kjøpt opp hadde pr 30. september 2018 inntekter på 172 millioner dollar og ordrereserven pr 1. januar 2019 er på 180 millioner dollar.

På proforma-basis venter Magseis og Fairfield Seismic Technologies en 2019-omsetning på over 500 millioner dollar.

Konsernsjef i Fairfield, Charles (Chuck) W. Davison, foreslås å bli ny styreleder i Magseis ved gjennomføring av transaksjonen, mens administrerende direktør Anthony Dowd i Fairfield Maxwell Ltd har blitt foreslått å bli medlem av Magseis valgkomite.

Transaksjonen vil ikke føre til noen andre direkte endringer i ledelsen av Magseis, opplyses det.

Videre fremgår det at transaksjonen ikke inkluderer datalisensierings- eller dataprosesseringsvirksomheten til Fairfield, som vil bli beholdt av Fairfield.

Etter gjennomføringen av transaksjonen vil den sammensatte organisasjonen omfatte om lag 430 heltidsansatte.

Basert på estimert nivå på kontanter, gjeld og arbeidskapital, vil kjøpesummen bestå av et kontantvederlag på 165 millioner dollar, 33,5 millioner Magseis-aksjer, der antallet aksjer utstedt til Fairfield er basert på en verdsettelse på 85 millioner dollar og 21 kroner pr aksje.

Videre opplyses det at kontantvederlaget vil bli justert for faktisk kontantnivå, gjeld og arbeidskapital ved fullføring.

I tillegg vil Fairfield motta earn-out-betaling relatert til Al Shaheen-prosjektet, samt 18,25 millioner warrants for aksjer i Magseis som kan utøves i en femårsperiode etter fullføring av transaksjonen, der innløsningskursen vil bli satt til 150 prosent av det laveste av 1) tegningskursen i den planlagte emisjonen, og 2) den det høyeste av 21 kroner og 80 prosent av tegningskursen.

Vederlagsaksjer og eventuelle aksjer som skal utstedes i henhold til tegningsrettene vil være underlagt en 18 måneders og 6 måneders lock-up-periode, opplyses det.

Videre fremgår det at Magseis har til hensikt å finansiere kontantvederlaget gjennom en kombinasjon av utstedelse av nye aksjer og gjeld. Magseis vurderer å hente minst 150 millioner dollar ved å utstede nye aksjer i en akselerert bokbyggingsprosess som forventes fullført tidlig i november 2018, og 50 millioner dollar gjennom nye DNB-bankfasiliteter.

Gjennomføring av transaksjonen er betinget av ulike forhold, blant annet konkurransegodkjenning i USA, samt Magseis gjennomfører og får godkjenning for finansieringen.

Store eksisterende aksjonærene i Magseis som representerer mer enn 50 prosent av de utestående aksjene, har kommunisert sin støtte til transaksjonen og forpliktet seg til å stemme for utstedelse av ny egenkapital og tegningsretter og for valg av Chuck Davison som ny styreleder på en ekstraordinær generalforsamling i Magseis

Finansieringsforpliktelser for transaksjonen forventes å være sikret så snart som praktisk mulig og senest innen utgangen av november 2018.

Transaksjonen forventes å være fullført innen utgangen av fjerde kvartal 2018.

Arctic Securities og DNB Markets fungerer som finansielle rådgivere, og Wiersholm er juridisk rådgiver for Magseis, opplyses det.

Ifølge presentasjonsmateriellet er transaksjonen ventet å være innvannende for Magseis-aksjonærer, Magseis vil endre navne til Magseis Fairfield.

ØT, finans@tdn.no
TDN Direkt, +47 21 95 60 70

Les dokumentene Magseis har publisert, der står det om økonomien til fairfield

Spennende lesning, men FairfieldGeo har ikke vært børsnoterte, finner lite tall bakgrunn ?

http://fairfieldgeo.com/ ( les "about )


"
Fairfield Geotechnologies and Schlumberger have formed a strategic multiclient joint venture in the West Texas Permian, focusing on an area of mutual interest encompassing 1,100 square miles. The first phase of the survey includes roughly 306 square miles of high-quality 3D seismic data, for which non-exclusive licenses will be available, providing contiguous data coverage in the southern Delaware Basin.
Working in 85 countries and employing approximately 100,000 people, Schlumberger is the world’s leading provider of technology for reservoir characterization, drilling, production, and processing to the oil and gas industry. "

Store aktører kommer på banen og vil ha en bit av verdens største nodeselskap. Hold på aksjene deres! En helt fantastisk avtale Magseis har landet.

Superduper meglerhuset El Toro har vektet seg opp med 10% i hver av disse gullkornene: Archer.Dof.Pen.Pro...og 15% i Elk.Pgs.Seadr.Subc...Løp og kjøp..!!
Mvh.

Gratulerer med å ha skutt gullfuglen da karer, da snakkes dere over 20 kroner i morgen, er jo helt fantastisk.

Og jo da, alle vet om 8 MUSD kontrakten til EMGS, og kursreaksjonen viser hva markedet mener det er verdt. De neste dagene får man samme dom på det MSEIS har levert av info til aksjonærene / markedet i dag. Jeg tror ikke alle er like forelsket i sine investeringer som dere gir til kjenne, men da gjelder det vel bare for dere å røske til seg det man kan få tak i under 20 kroner, alt annet er jo latterlig prising.

Det vil ta litt tid før dette synker inn i markedet, men jeg vil tippe over 20kr på open.

Matsern vil du tippe åpningskursen på Magsies i morgen?

Ja,jeg er en av de som tror på MSEIS.
Et seismikkselskap som har 25-30% margin på sine operasjoner og melder om at de neste 6mnd er utsolgt,til tross for satsing på kapasitet.
Nå blir de best og størst.
Ja,de skal hente 150MUSD, under en tredjedel av omsetningen i 2019.

Det er mye som skal fordøyes, men det er utvilsomt et spenstig steg som virkelig utfordrer de norske tradisjonelle seismikkaktørene.
Både på teknologi,men også på driftskostnader til fartøy og kapasitet.

Ikke glem kitronavtalen.
Gassen er i bånn når alle andre slikker sårene.

Hahaha.. "fra sidelinjen" er så SUR.
Han har baisset EMGS og MSEIS i lang tid.

Til info. EMGS fikk en solid kontrakt på 8 musd for noen få dager siden. I kveld melder Magsies at de blir markedsleder i OBS segmentet!! med over 500 MUSD i inntekter for 2019!!!!!!!!!

God bedring til bakmål/sidelinjen :-)

Emgs er virkelig nisje. Leting etter olje vil alltid forekomme når oljeprisen er høg :)

Glad dere klarer å beholde troen for deres egen del, og ønsker dere virkelig lykke til med investeringene i dette selskapet og nisjen. (Ikke ment sarkastisk)

En liten ting der Vikusen, og jeg har lest rapporten, men det å ha en større andel eller monopol betyr ikke det samme som lønnsomhet. Se bare til EMGS, de har den posisjonen innen CSEM, men må emittere hvert år og raderer ut aksjonærverdier med 50 - 90 % i samme tempo. Men jeg håper virkelig dere slipper det her, selv om jeg tror man bør være forberedt på at det kan skje i en så smal business som dette er.

Er jo en viss forskjell i å hente penger for å holde hodet over vannet og dette, hvor de kjøper et selskap større enn seg selv.

De tror på 500MUSD i omsetning i 2019.
Da er MSEIS endelig opp en etasje fra den myggen de har vært.(og som Sidelinjen har mast om)

Jeg tror dette er startskuddet på en ny tid for MSEIS.
Analytikerne er nå nødt til å se hva dette selskapet egentlig har utviklet, og hvordan de skal selge tjenestene med lave skipskostnader.

Du overdriver godt no Sidelinjen, tydelig at du ikkje har lest kvartalsrapporten. Ja eg er skuffet av at det gikk i minus, men det har sine grunner som beskrevet i rapporten og heldigvis ikke pga dårlige rater osv som pgs og andre sliter med. Forsinkelser er ikke noe å gjøre med. Å få meir eller mindre monopol på djupvannseismikk vil jo lønne seg. Tviler Magseis kjøper opp Fairfield for å kjøre seg på ræv. Di er jo fullbooket i utgangspunktet og vinner mer og mer terreng.

Jeg blir nok ikke innom så lenge, følte bare for å droppe innom for å se hva slags rasjonale som ligger til grunn når man feirer og gratulerer blodrøde tall, sviktende omsetning og en enorm emisjon som vil trekke enda flere skuffede aksjonærer inn på sikt, som igjen vil slite med å få omsatt aksjene når de skjønner hvor de har satt pengene sine. Tror rabatten blir heftig skal de klare å lokke noen til å legge over 1 250 000 000,- kroner i denne potten.

Selskapet skuffer stort i q3, ikke råd å stikke under en stol. Q4 må imidlertid bli bra, siden de fortsatt guider 100 mill $ i 2018

Forresten... Velkommen tilbake til tråden "fra sidelinjen"!

Unner aldri noen å tape penger, men når sannsynligheten er stor for at ts har dratt med seg noen andre inn i denne gjørma også, så er jeg tilbøyelig til å være enig med deg El Gordo. I tillegg så til de grader psykotisk opptatt av å jage andre investorer og prate dritt om de som klarer å finne vinneraksjene og ri disse.

Såååå sure folk plutselig har blitt nå da :))))