Sp1 er ute med fersk analyse av Endúr - kjøp TP 0,90

Arne
ENDUR 21.12.2021 kl 23:45 24385

På tide å fokusere på de underliggende kvalitetene i aksjen?

Endúr – Buy, TP NOK 0.90
Time to focus on the underlying quality
We initiate coverage of Endúr with a Buy rating and NOK 0.90 target price. With majority of planned M&A now completed, recent debt problems resolved and new key personnel in place, we believe it’s time to focus on the underlying quality in Endúr. Three major acquisitions have been completed in 2020-21: BMO, Marcon and Artec Aqua. These three companies account for 85% of 2021e group revenues. BMO and Marcon operates in the steady growing marine infrastructure market, with high EBITDA margins, while Artec Aqua is a fast-growing turnkey supplier in the land-based aquaculture market. We estimate organic group EBITDA growing from NOK 173m in 2021e to NOK 298m in 2024e. We estimate 3.8x NIBD/EBITDA after the bond payment and equity issue in Nov’21, falling to 1.9x YE’23 due to cash generation. EV/EBITDA of 7.9x/6.3x/5.5x on our 2022-24 estimates is below peer group median at 8.5x/7.5x/6.8x, while our fair value estimate and TP of NOK 0.90 is based on 7x EV/EBITDA for 2024.
Redigert 22.12.2021 kl 08:44 Du må logge inn for å svare
benetis
21.06.2022 kl 17:37 2341

Er verdien av Salomon E kontrakten innebygget i dagens kurs siden selskapet var så klare under 1.kvartalsrapporteringen på at kontrakt ville bli inngått i slutten av 2.kvartal ? Hvis markedet har tatt hensyn til denne infoen ligger det vel an til en ny nedtur. Jeg velger å tro at den ikke er hensyntatt og at det derfor ligger an til en pen opptur når oppdatering info kommer fra selskapet.
Norbo
21.06.2022 kl 17:45 2328

Dagens kurs i Endur gjenspeiler ikke virkeligheten. Her kan alt skje, den kan gå 200% på 0 nyheter og den kan falle 50% på en kontrakt, helt casino hele greia. Må neste le..
Blygen
22.06.2022 kl 09:31 2060

Ligger an til en pen oppsving, spør dere meg... Endur er perfekt posisjonert i riktige segmenter.. kurs opp mot 150 nok er innenfor rekkevidde i løpet av 1 år!!
Redigert 22.06.2022 kl 09:47 Du må logge inn for å svare
Richter
22.06.2022 kl 11:26 1936

Ja, takk for en økning fra kurs 25 til 150 for Endur;-)

6 børsdager igjen å melde kontrakt på.....det er vel bare å begynne å lirke løs fortøyningen nå...
okai?
22.06.2022 kl 15:41 1750

Får ikke håpe du holder pusten mens du venter :)

Neida, men her er det ingenting som er rasjonelt lenger. Hvis ikke kontrakten nå meldes som lovet så er det noe fundamentalt galt i hvordan selskapet kommuniserer med aksjonærene og tilliten svekkes ytterligere. Kommer melding som planlagt skjer det motsatte og selskapet vil tiltrekke seg både oppmerksomhet og nye investorer. Her har selskapet begge hendene på rattet og har mulighet til å kjøre av veien om de vil.....

Mange prosjekt som må kalkuleres på nytt no. Og ikkje enkelt og treffe på kostnadspris med råvarepriser som går i alle retninger. Så forventer ingen melding innen 6 dager. Og det er vel noko alle klarer og lese seg til i dagens marked. Innbilte eg meg da. Dei må heller prestere på det dei har av kontrakter i heile Endur framover.
Furuen
23.06.2022 kl 11:38 1398

Sbanken har problem med realtid for Endur. Er det noen som har ferske tall for i dag?
okai?
23.06.2022 kl 11:40 1390

Sist omsatt 24,35
Furuen
23.06.2022 kl 12:50 1278

Sorry, jeg hadde komt inn på første side i tråden. Trodde det var slutten av tråden. Beklager.

Har en følelse av at det kommer melding før stengetid i dag...

Her ble min spådom gjort til skamme. Like sand in the hourglass - so are the days of our lives (og tiden begynner også å renne ut for Endur).
odd70
24.06.2022 kl 07:43 936

Hva er det du vaser med.
Det er opp til SALMON EVOLUTION når kontrakt meldes.

Du har selvfølgelig helt rett

Forferdelig liten omsetning i aksjen nå. Har noen troa på at det skjer noe her snart?
Vurderer faktisk å ta tapet og selge meg helt ut. Tror akkurat nå at pengene får mer avkastning i banken enn i Endur. Dessverre.

Det er når omsetningen er lav man bør kjøpe, ikke selge. :p

Det tror ikke jeg.
Det er ventet kontrakt med salmon ev. snart, selv om den trolig blir litt forsinket. Regner med den kommer før august.
Desuten er kursen svært lav nå...