Det har ikke de 400 mnok/640 dager er drit dårlig.

Jeg tenkte på det som stod til slutt om markedsutviklingen :-) The marked for subsea construction vessel continue to improve with strong demand

from both renewable energy and oil & gas activity.

DOF sin kontrakt med Esso i Australia er trolig verdt minst like mye som de samtlige nye kontraktene til SOFF. Spennende å se hvor stor ordreboken for 2022 er.

Dof og eller de andre offshore Subsea aktørene bør/kommer til å oppdatere markedet.
Det er nå så mye som skjer og så stor rift i segmentet at det knapt nok har vært sett maken til på alvorlig lang tid.
DOF finansieringen bør nå falle på plass enkelt.
Ingen kan snart nå komme å si at der ikke er økonomi til å betale gjelden, det vil i såfall være en gedigen løgn.
Nei, her bør selskap og kreditorer kjapt få på plass en ordentlig avtale slik at DOF kan konsentrere seg 100% om god drift og videre vekst.

God helg!

https://offshore.clarksons.com
Fixture Date Type Vessel Name Charterer Scope Commencement Date Rate
04 Feb 22 AHTS SKANDI ICEMAN LUNDIN N SUPPLY DUTIES, D/D 10 05 Feb 22 P&C

Merkelig bruk av Skandi Iceman...

Sikkert best betalt

Se på været i Nordsjøen de neste 10 dagene …..

Likefult, dof opp 0,15% i dag, var i minus etter børsmelding.
Solstad opp 12,87% ????
Hva er det mange ikke har fått med seg her? Burde vert motsatt spør du meg.

Ikke selg aksjene deres nå, bare å sitte. Olja mot 100 dollar, etterspørselen er stigende i flere år fremover, dette går nok ikke å holde tilbake snart.

PHLX OIL SERVICE SECTOR INDEX Opp ca 2,3 % i dag.

SOFF, DOF og Sioff er alle i en stigende trend men i det siste har de testet en høyere støtte på nedsiden alle sammen. Soff falt fra ca 7,6kr til 6,2kr (nesten 20%) der den har testet støtte på nedsiden i lang tid. Dof er mer stabil. Den korrigerer ikke like mye som oftest. DOF har 2 ganger tidligere steget kraftig opp mot ca 1kr. Det fundamentale for stor kursøkning var ikke helt på plass de 2 forrige gangene. Reagerer den opp nå kraftig en 3 gang tror jeg vi får en mye mer markant oppgang til et mye høyere nivå og at det blir mer volatilitet i aksjen etter dette. Jeg tror ikke den faller tilbake ned på de nivåene vi nå har hatt etter dette for det er svert lite omsetning og få som vil selge nå. Jeg tror på tilsvarene utvikling snart i Soff og Sioff som alle har steget under halvparten av Tidewater. Normalt bør de stige mye mer enn Tidewater når markedsutsiktene bedres fordi belåningsgraden og verdiene (Mye mer kostbare båter) er mye større i de Norske. Jeg tror det kommer en kraftig korreksjon opp i alle disse når som helst nå.

Når investorene er trygge på at «gribber» ikke ødelegger dagens aksjonærstruktur vil kursoppgangen ikke la seg holde tilbake. Da vil DOF kursen gå voldsomt. For 2 år siden var børsverdien 2 mrd, men man snakket den gang om 6-7 mrd i underliggende subsea verdier. Nå eier DOF 100% av subsea også.
Nå må vi bare passe på at ikke noen tilrøver seg disse verdiene.
Bankene kan lett rullere dagens lån og forlenge litt på nedbetalingstiden. Senest i går så vi utstedelser av obligasjonslån i mrd klassen, Odfjell,
Markedets kraftige comeback vil sørge for en mye sterkere bunnlinje for Dof
Kjøp DOF og styrk minoritetssksjonærstrukturen. Reduser spillerom for traydere viss mål er å holde aksjen på 0,68 øre. Bli med på oppturen

Ja, veien opp til verdsettelse på 2 mrd kan være rimelig kort med 100% i Subsea . 3 uker til resultatet for q4 :-))

Situasjonen i DOF påvirkes av en rekke faktorer som kan grovt deles i fire grupper: selskaps spesifikke, sektor spesifikke, bransje spesifikke, og globale.
De globale faktorene handler blant annet om økonomisk vekst, energi behov, og valuta. De økonomisk trendene er positive, men det er mye usikkerhet til økonomisk utvikling i USA som virker som en stor boble. Valuta er også ikke helt forutsigbar.
Olje og gass bransjen er utpekt som kilden for den globale forurensningen. Dette forklares med manglende system forståelse og politisering. Klimautfordringer er en viktig sak, men også store penger. Noen tjener enormt på klimahysteri. Manglende og feil investeringer vil etter hvert føre til en katastrofe.
Sektor: ulike sektorer i oljebransjen har sine egne sykluser. Oljeservice lever av oppstrømsinvesteringer, men oljeselskap av energiproduksjon. Viktig at det er omtrent ingen interesse for norske oljeservice og offshore selskap. Svartmaling av olje og gass gjør sitt. Dessuten er Oslobørs ikke den beste markedsplassen i verden.
DOF: manglende refinansiering er en viktig usikkerhetsfaktor. Selskapet fortjener kritikk for sin dårlig kommunikasjon med markedet når det gjelder strategi og verdiskaping.
Høye energipriser signaliserer om at verden trenger mer energi. Energiselskap som leverer av olje og gass salg, begynner å tjene godt. Oppstrømsinvesteringer er i ferd med å øke, blant annet offshore. Bunnen i oljeservice er dermed passert og en etterlengtet supersyklus er i gang. Dette er meget positivt for offshore service generelt og DOF spesielt.
Dette er bare mine personlige tanker.

I denne bransjen er det kort vei fra aksjekurs til likt utbytte. Forrige gang med en slik enorm endring var vel tidlig 2000tall? Blir spennende å se om noe tilsvarende er under utvikling nå :-)

Her er det som kommer til å påvirke DOF mest AlanS.
De klarer ikke å øke produksjonen, ikke Putin heller, hva skjer da. De må begynne å lete mere.
Husk, det er inngått kontrakter som ikke er lønnsomme før olja står i 250 dollar.😇😇😇😇
Super syklusen har startet.

Øker produksjonen
https://finansavisen.no/nyheter/olje/2022/02/05/7814257/saudi-arabia-jekker-opp-prisen

Oljeprisen er sterkere enn på lenge, og selv inntoget av omicron har så langt ikke klart å legge noen demper på oppgangen. Bare i januar er brent-oljen opp nærmere 18 prosent, og ble fredag handlet så høyt som 93,7 dollar pr. fat.
Det har ifølge Bloomberg ført til at Saudi-Arabia nå skrur opp prisene til kunder i Asia, USA og Europa.
Kilder med kjennskap til saken forteller nyhetsbyrået at det statlige oljeselskapet Saudi Aramco jekker opp prisen på produktet Arab Light Oil med 60 cent til 2,8 dollar fatet over referanseindeks, for levering til Asia i mars.
Prisene på andre produkter til det asiatiske markedet øker med mellom 40 og 70 cent, mens prisene på produkter med levering til USA øker med 30 cent.

Saudi-Aramcos beslutning kommer dager etter at OPEC+ besluttet å gå videre med den planlagte produksjonsøkningen på 400.000 fat olje pr. dag i mars. Flere analytikere tviler riktignok ifølge Bloomberg på at oljekartellet vil klare å levere så mye ekstra olje til markedet, på grunn av produksjonsproblemer hos enkelte av medlemslandene

Her er mye informasjon om olje fremover fra IEA -
https://iea.blob.core.windows.net/assets/1fa45234-bac5-4d89-a532-768960f99d07/Oil_2021-PDF.pdf

Ja, vi får se hvordan ting blir AlanS

Til nå har oljeselskapene hatt gleden av lave kostnader på servicekontrakter inngått da oljeprisen kollapset samtidig med dagens høy oljepris. Serviceselskapene har derimot til nå hatt ufordel av dårlige kontrakter inngått under covid og betydelig prisstigning på deler og andre kostnader. De har også hatt ekstrakostnader med reaktivering av fartøy. På noen av de gamle kontraktene har nok ikke oilservice hatt mulighet til å oppjustere så mye og derfor har resultater til nå til dels vært tynget fortsatt av dårlige kontrakter og høyere kostnader. SOFF ga klart beskjed i høst på Paretokonferansen at samtlige kontrakter inngått var gjort på bedre rater og at subsea var så stramt at i subsea kunne det mangle skip fra våren og fremover. Naturlig å anta at disse bedrede kontraktene hovedsakelig var kontrakter inngått fra våren 2021. Gradvis vil således disse kontraktene inngått etter våren 2021 forbedre kvartalsresultatene mens etterslep av gamle kontrakter gradvis blir færre. Vi får nok gradvis signaler om betydelig rateforbedringer og vi vet dette vil slå ut kraftig i resultatene etterhvert men usikker er hvilket kvartal vi virkelig vil se bedringen. Investorer går dog ofte inn noe før resultatforbedringen kommer. Eneste riktige er nå å nekte all form for gjeldskonverteringsforslag frem til disse resultatforbedringene synliggjøres slik at det er mulig å regne fornuftig på dette langsiktig. Dof minoritetsgruppen har ansvar å sørge for at alle de gamle langsiktige investorene i DOF med høyt snitt ikke fratas muligheten til å være med opp igjen nå når markedet bedres. DOF ble nektet lånefornyelse av banker og Eksfin som feilaktig har stemplet selskapet som brunt. DOF leder verdens største havvindutbygging og hvis myndigheter og banker ikke vil gi grønne lån men skulle prøvd seg på å rane småaksjonærene for de siste ørene har vi forskjellige muligheter til å svare. Som største eier kan vi også raskt bli enige om å selge eierkontrollen til Tidwater eller andre som har signert vekstambisjoner. Dof sin nedsnakking av verdier og fremtidsutsikter basert på gamle regnskaper og annen gribbetankegang vil bare ende i en langvaring konflikt der de som hadde tenkt å gribbe til seg "sauser seg til for all fremtid" og taper absolutt alt også ansikt og anseelse for all fremtid. Mest sannsynlig vil ingen seg selv så vondt. Det mest fornuftig nå er utsettelser frem til løsning med langsiktige gunstige lån faller på plass.

Antydes en omsetning på over 2 milliarder for q1 , så er vi igang tenker jeg hypotetic ! :-))

Inntjeningen vil stige kraftig. Markedsutsiktene har ikke vært bedre på 8-10 år, DOF er knallsterke i subseasegmentet i de deler av verden hvor det virkelig satses. Samtidig er de innovative og stiller sterkt innen havvind.
Alt ligger til rette for en gedigen opptur.
Den oppturen må vi som langvarige og trofaste DOF aksjonærer sørge for at vi virkelig får ta del i.
Kjøp DOF, la oss løfte selskapet opp hvor det hører hjemme.

Håper du får rett, og er for så vit enig med dei, men husk at gjelda er formidabel 18 MILLIARDER, det er uhorvelig mye.
Tipper de kommer ikke utenom en emisjon, salg av skip, eller andre tiltak som kan redusere gjelda.
I et godt marked er jo skipsverdiene høye og. Prisen på nybygg har og steget mye, det koster å bygge slike subsea skip som dof har.
Det som er viktig fremover er at ratene stiger MYE , slik at det er noe igjen til å betale ned gjelda med.
Time wil show. Tar ikke pengene av bordet nå i hvertfall.
Hvilken kurs ser du for dei ved årskifte?

http://www.dof.no/en-GB/Investor-Relations/Shareholder-Information/Top-20-Shareholders
https://public.tableau.com/app/profile/alan.s5359/viz/topp50/t50?publish=yes

Er det nr 3 på lista du tenker på Dofulf ? :-)

Mens vi venter på hyggelige nyheter, er det greit å reflektere over det grønne skiftet :-)

https://www.hellenicshippingnews.com/the-future-of-energy-requires-an-understanding-of-past/
The future of energy requires an understanding of past
About 85 percent of the world’s current energy consumption is hydrocarbon-based. Coal, natural gas and petroleum constitute most of that. Coal is the dominant fuel used to generate electricity, which is arguably the largest commodity consumed in most economies.
when it comes to petroleum, in particular, green energy initiatives being pushed by so many and foisted on the oil industry will result in a significant under-investment in needed supply. We see that trend as portending material bullish pressure on oil prices over the medium term.

https://www.reuters.com/business/energy/russian-gas-crisis-stokes-europes-appetite-russian-coal-2022-02-03/
The European Union's coal imports rose by 55.8% in January versus a year ago, to 10.8 million tonnes. EU coal imports also rose in December 2021 by 35.1% year-on-year to 9.3 million tonnes.
Most European countries have greatly reduced their reliance on coal, but they have kept coal-fired generation for back-up, and have have been firing it up, provided they can get the fuel.

The world's biggest coal consumer China gets roughly 90% of its supplies from domestic mines, shielding it from international market dynamics. Even there, however, traders are nervous the tightness of the global market leaves little scope to absorb any unexpected disruption in China, which relies on coal for over 60% of its power.

Noen som vet verdien av kontrakten i Australia?

Nei, Jeg kommenterte i forrige uke han som solgte seg ned i dof og undertegner i minoritetsgruppa. Han har nå kjøpt seg opp i gjenn og øket med 50K aksjer (nr 9) på lista

Vi vet ikke hvilket skip dette gjelder, men kan anta at dagraten er mer enn USD 50k

Bare et eksempel fra Brasil
https://splash247.com/oceanpact-acquires-mpsv-from-neptune/
The three-year charter in combination with ROV services has an estimated daily rate of $62,227 and $65,188, respectively.

(https://www.prnewswire.com/news-releases/offshore-support-vessel-services-market-to-expand-at-over-7-through-2031-301430769.html)
NEW YORK, Nov. 23, 2021 /PRNewswire/ -- Global Offshore Support Vessel (OSV) service sales are set to be valued at nearly US$ 11.7 Bn in 2021, with stable long-term projections, according to latest insights by Persistence Market Research. The report estimates the market to expand at over 7% CAGR from 2021 to 2031

Lenken til studien - https://www.persistencemarketresearch.com/market-research/offshore-support-vessel-market.asp

Dette er meget lovende.

3000 aksjer omsatt 1. time :-) Er muligens klar for videre klatring i den fine 6mnd trenden ? :-)

Verden MÅ ha energi.
Selv de største "grønndrømmere" ser det.
Det som nå vil komme til å skje er en differensiering av "renhet" i utvinning av energi (olje, gass, osv) Noe som er en nødvendig tilpasning til virkeligheten dersom en ikke vil ha folkeopprør. Vi i rike Norge snakker om høye strømpriser, andre steder i verden er det snakk om å overleve.
Om ikke leteaktivitet og produktivitet raskt tar seg opp vil det bli en energikrise.
Dette ser nå etterhvert verdens ledere.
Kun et kort tidsspørsmål nå før større fond og finansmiljøene kaster seg etter sektoren. De sitter nå å venter på det rette øyeblikket.
Da vet vi hva som skjer.

Det henger nok sammen med at de fleste som eier aksjen nå etter 7 års fall, oljepriskollaps og corona ikke ønsker å selge og miste oppsiden nå. De som ikke har fulgt med eller kjøpt har hatt glede av å slippe nedturen og venter på nyheter og kursoppgang før de går inn. DOF har prøvd seg på reprising et par ganger tidligere og da stiger den 50-100% på noen timer/1-2 dager. Det er ingen grunn til forsiktig kursoppgang nå i fremtiden og at dette blir annerledes nå fremover. Muligheten for at rask kursoppgangen nå den neste gangen fører til at aksjen vil bli liggende på et markant høyere nivå er nå i mye større grad fundamentalt tilstede. I DOF må man velge mellom ubehaget med å eie aksjen og se at den er temmelig Dau eller å satse på en strategi der man prøver å hoppe på toget når toget forlater perrongen i vill fart. Når man må velge det beste av det verste velger jeg strategi 1 i DOF fordi jeg vet av tidligere bitre erfaringer hvor vanskelig det har vært å få tak i noe særlig billetter raskt samtidig med at toget forlater perrongen i vill fart.

De fleste DOF aksjonærer har nok en kombinert strategi slik som meg med en plan om å eie en god del aksjer langsiktig men også legge opp til å kjøpe mye mer når nyheter om langsiktig lånefinansiering kommer. De fleste som er aktive her inne har nok tenkt å bruke den bedre kunnskapen man har opparbeidet seg om selskapet og markedsutsiktene til å kjøpe mer før alle de andre også oppfatter at den helhetlige markedssituasjonen for DOF vil bedre seg markant de neste år. Dagens presentasjon fra Aker Solution er enda en dokumentasjon på den markedsforbedringen som rapporteres fra alle aktørene i bransjen. Merkelig nok er det først nå fremover også resultattallene vil bekrefte den ekstremt kraftige forbedringen.

Det er viktig å forstå sykliske aksjer. Her er en grei artikkel https://www.fidelity.com/viewpoints/investing-ideas/sector-investing-business-cycle

Understanding business cycle phases
Every business cycle is different, but certain patterns have tended to repeat over time. Changes in the cycle reflect changes in corporate profits, credit availability, inventories of unsold goods, employment, and monetary policy. While unforeseen macroeconomic, political, or environmental events can sometimes disrupt a trend, these key indicators have historically provided a relatively reliable guide to recognizing the phases of the cycle. Bear in mind, though, that the length of each phase has varied widely.
A typical business cycle contains 4 distinct phases.
Early cycle: Generally, a sharp recovery from recession, as economic indicators such as gross domestic product and industrial production move from negative to positive and growth accelerates. More credit and low interest rates aid profit growth. Business inventories are low, and sales grow significantly.
Mid-cycle: Typically the longest phase with moderate growth. Economic activity gathers momentum, credit growth is strong, and profitability is healthy as monetary policy turns increasingly neutral.
Late cycle: Economic activity often reaches its peak, implying that growth remains positive but slowing. Rising inflation and a tight labor market may crimp profits and lead to higher interest rates.
Recession: Economic activity contracts, profits decline, and credit is scarce for businesses and consumers. Rates and business inventories gradually fall, setting the stage for recovery.

While every business cycle is different, an approach to investment analysis that identifies key phases in the economy and looks at how investments have performed in those phases in the past may offer investors guidance as they set expectations for their portfolios.
------
Offshore service var gjennom en eksepsjonell lang recession og er på vei inn i "Early cycle" som er egentlig den mest spennende fasen hvor forretning begynner å blomstre og aksjekurser eksploderer.

Alle bør gjøre sine egne vurderinger, men jeg er enig med deg, hypotetic, i at offshoreservice går inn i en supersyklus som kan bli både sterk og langvarig.

Reach Subsea er ute med sine kvartals og årsresultater. https://reachsubsea.no/financial-report-for-4q-2021-and-strategic-partner/
“The fourth quarter 2021 was another strong quarter for Reach Subsea with 46 percent revenue growth and strong growth in profitability compared to the same period in 2020. I am happy to say that 2021 as a whole was the best year ever for our company. Key drivers were high vessel utilization and successful project execution,” said Reach Subsea’s CEO Jostein Alendal.

• The best fourth quarter and annual result in company’s history, driven by high utilization and successful project execution as well as a one-off effect from the purchase of OCTIO.
• The Board proposes a dividend of NOK 0.18 per share (NOK 0.15).
• 4Q 2021 revenue increased 46% to NOK 191 million (NOK 131 million), driven by continued high utilization of assets and resources, a higher share of complex projects and successful project execution.
• 4Q 2021 EBIT increased 73 percent to NOK 26 million (NOK 15 million), while pre-tax profit was NOK 23 million (NOK 14 million).

https://www.westwoodenergy.com/news/infographics/global-subsea-tree-tracker
Februars oppdatering av Westwood’s Global Subsea Tree Tracker
- Our full-year, 2022-2026 subsea tree demand outlook is currently at 1,465 units, a 6% increase compared to last month’s forecast. This uptick is driven predominantly by CNOOC’s development plan for its shallow water Qinhuangdao (QHD) 29-2 field located in Bohai Bay offshore China
- Major projects to watch in 1Q 2021 include Shell’s Gato do Mato, Enauta’s Atlanta field, TotalEnergies’ North Platte development (USA) and its Lapa South West project (Brazil).
---
Bildet - https://www.westwoodenergy.com/wp-content/uploads/2022/01/Subsea-Tree-Tracker-February-2022.jpg

Som vanlig helt fantastiske relevante og gode artikler fra deg Alan! Eksempelvis Reach Subsea og TGS har hatt fordel av å ikke eie utstyr de siste år når slikt utstyr har falt i verdi og både ordinert og ekstraordinært blitt nedskrevet og tynget regnskaper til de selskaper som har eid og ikke leid. Ufordelen med å leie er at Reach Subsea og TGS nå får en ekstrem kostnadsøkning når markedet bedrer seg og de må konkurrere om å leie utstyr når alt utstyr er i arbeid. DOF og PGS er motsetningen og type selskaper som vil få gleden av at ikke bare rater forbedrer seg men også verdi på utstyr minus gjeld går fra 0 og mest trolig stiger til enorme verdier de neste årene.

Hvem kan den strategiske partneren som vil putte inn 150 millioner I Reach Subsea være ?

150 mill er cr 70% av DOF sin Mcap :-)