Kahoot - Oppturtråd


Kursen har falt jevt siden 50 kroner, og tester støtte ved 36.7. Det er normalt med grønne dager også, og et sted må bunnen være. Kjekt med en tråd for grønne dager, det vil også komme. Ikke bare nedgang. Først blir det å se om støtten er ok nå, eller blir det flere røde?

Hvorfor ikke starte med å se tilbake på kursutviklingen i et lignende tidsintervall - la oss si rundt snittet av det tidsrommet du kom med (12mdr+24mdr/2) 18mdr. Går vi tilbake 17mdr til den 18/01-21 hvor kursen var oppe i ATH intradag på 137,2nok - siden den gang har kursen falt til dagens 19,49nok - et fall på over 85% ...

https://www.nordnet.no/market/stocks/16874165-kahoot-asa

Det er som oftest en legitim grunn når en aksje faller så mye og av samme grunn er det lett å brenne seg om man tror at når noe har falt mye så vil det stige mye - det er ingen selvfølge noe de siste 17mdr er et godt bevis på....

Og et oppkjøp på dette nivået er bare å glemme med en MCap på over 9,5 milliarder og en inntektsstrøm som ikke en gang forsvarer 1/4 del - blir det et oppkjøp under slike forhold så kan man se langt etter noen premie, men heller at man må gi en betydelig rabatt og slikt noe blir det jo ingen gevinst av ...
Redigert 21.06.2022 kl 00:27 Du må logge inn for å svare
citius
21.06.2022 kl 09:44 5043


Blåser 20 i dag og så ruller det :-))
citius
21.06.2022 kl 11:03 5000


Alt ligger tilrette for rally på Nasdaq i ettermiddag! :-)
Volga
21.06.2022 kl 15:52 4841

Har du regnet på påstandene dine? Hvor tar 1/4-del fra? Skulle gjerne sett regnestykket som gir MCAP på ~NOK2,5MRD (=kursmål 5) som du hevder er en korrekt verdsettelse. Du legger da til grunn en betydelig negativ vekst de nærmeste årene? Hvor stor?

MCAP nå ~MRD 9,8 på kurs 20. Verdsettelse av Kahoot er da grovt regnet

P/S 5 og 'P/E 15'

basert 2022-målet de har med $190m i omsetning og 35% margin som gir ~$66m = MNOK650 i driftsmargin.

2025-målet de har med $500m i omsetning og 40-45% margin gir forøvrig ~$200m = NOK1,96MRD i driftsmargin.

Ingenting ved dagens kurs reflekterer dette. Så kan de selvfølgelig bomme.

Samtlige analytikere er enige om oppside, men mener samtidig de kommer til å bomme signifikant på inntektsmålene sine (> $190m=MNOK1862 skjer ikke). Noen sier kursmål 25, andre sier kursmål 50. Ingen av disse kursmålene legger altså til grunn at de skal nå guidingen. DnB baserer sin analyse på en DCF som tilsvarer kursmål 66 (igjen basert på tall som er under det selskapet guider), men legger så på en betydelig rabatt som gir kursmål 36.

Sentimentet kan selvfølgelig dra aksjen ytterligere ned, men verdsettelsen basert på antatt inntjening er nå lav.

Nå må vi jo forholde oss til det jeg skrev - verdsettelsen var relatert til et tenkt oppkjøpsscenario som noen kom drassende med og da forholder jeg meg til den faktiske organiske veksten og ikke den estimerte og da bir også regnestykket veldig annerledes.

Når det kommer til alle kursmåla du refererer til så er det en ting som er viktig å tenke på - spesielt i dette caset - hvor mange av de analysene og kursmåla tror du er kommet til på eget initiativ - altså som ikke er bestilt? Vi må ikke glemme at i denne aksjen så sitter det mange profilerte investorer med et massivt tap hvor flere rundt dette nivået er godt på vei til å komme i konflikt med belåningsvilkåra og av samme grunn bør man være enda mer skeptisk til analysene og spesielt når vi ser at analytikerne bommer veldig mye mer her enn andre plasser. Bestilte analyser er fullt lovlige hvor analytikerne endrer variablene de legger til grunn, men det er kun et regnestykke og endrer ikke den faktiske statusen i caset ...
Redigert 21.06.2022 kl 16:14 Du må logge inn for å svare
citius
21.06.2022 kl 16:18 4786


Latter i fjøset :-)))

opp 4,5% :-)
Volga
21.06.2022 kl 16:55 4723

Forholder meg fullt ut til det du skrev, og da tenker jeg at dette vil slå andre veien. Vi er nå 6 mnd. ut i året. De omsatte for MNOK330 i Q1 og guidet vel for MNOK 340 i Q2 den 01.06. 670mill er altså mer eller mindre i foret. Videre er det slik at 60% av inntektene kommer i andre halvår. La oss si at de bare klarer MNOK950 da (-250 under guidingen). Selskapet brenner uansett ikke penger og har MNOK750 i banken. Dette er altså ingen villige til å betale mer enn MRD2,5 for = 5kr per aksje!? Glemte å si at du da også får med deg en internasjonalt anerkjent merkevare på kjøpet :-)

Snittselskapene på Nasdaq har vel falt rundt 60% i år. Den består av lignende selskaper som Kahoot med rimelig godt etablert cashflow = det er liv laga-selskaper. Kahoot er altså på ingen måte unik her. At analytikere bommer mer her enn i andre selskaper kan jeg ikke se å ha sett. Rente har utrolig mye å si for fremtidig verdsettelse av inntekter. Derav har de jo måttet løpende justere ned. Skjer jo i alt av vekst/tech. Du hevdet jo her at Hanoa snart måtte selge alt - står du fortsatt ved det - eller forvekslet du 20 og 7? Mener du også at investorer kan kjøpe resultat-/kursmål i en DnB-analyse f.eks?

Latter i fjøset hører til sjeldenhetene nettopp fordi de aldri varer lenge. Oppgangen på slutten av dagen i dag var ene og alene traderstyrt av kortsiktige som satser på å få seg noen %-er i morgen pga at Nasdaq viste styrke over dammen før stengetid på OSE - verken mer eller mindre ... ;)

God kveld i fjøset!
Redigert 21.06.2022 kl 23:13 Du må logge inn for å svare

Ikke mye latter i fjøset i dag ...;)

Ikke overraskende så virker den nå å etablere seg under 20 tallet hvor det nye og foreløpige intervallet vil være (+/-) 15-20. Så gjenstår det og se hvilke smertegrenser de forskjellige med høyt belånte posisjoner har før de må kaste kortene - risky tider ...
Redigert 22.06.2022 kl 12:45 Du må logge inn for å svare

Blir interessant å se hva "bjellesauene" foretar seg ved ytterligere nedgang.
Redigert 22.06.2022 kl 12:49 Du må logge inn for å svare
Elgen_1
22.06.2022 kl 14:35 4083

Ett typisk «fryktfall» , kursen kan nok muligens enda gå noe ned- men tror selskapet vil levere på halvårsresultat og da vil trenden definitivt snu. De som har fulgt med selskapet har sett at ledelsen har truffet godt med guidingen tidligere. Jeg har selv kun en liten post i selskapet og vurderer å kjøpe meg ytterligere inn etterhvert, men ikke før nedgående trend snur.

De som har fulgt med vet alt om kursutviklingen. Tror det nå er reelle resultater som betyr alt fremover, og ikke guiding.
Elgen_1
22.06.2022 kl 15:05 4008

Selskapet har levert reelle resultater etter guiding tidligere som jeg skriver. Mitt tips er at de gjør det igjen, en liten fugl kvittret om at butikken går bra, så jeg har troen.

Lover skikkelig godt for alle som er inne i denne.
Redigert 22.06.2022 kl 15:20 Du må logge inn for å svare



Dobbel bunn eller, kanskje dere får et byks oppover nå. Unner dere det :)
Mora di
22.06.2022 kl 17:09 3827

Ola-IT-investor fornekter seg ikke...
Uforståelig at den hamres ned i lav 18... Eneste grunn var at futtene var 1,5% røde. Kjære vakre vene. Jeg blir ikke imponert..
Virker som verdipapiret er pestbefengt og at det er om og gjøre å kvitte seg med det fortest mulig før verden går under..
Jeg er glad for dobling av beholdning i dag. Det er ikke noe galt med produktene eller markedet de opererer i. De er pent lite påvirket av makroen, og de er trygge på guidingen sin. Bare å lene seg tilbake her, og sikre alderdommen : )

Virker som at det blir en test av gulvet på 18,5nok i dag også - ryker den så er det 15 tallet som gjelder ...
Kajtek
23.06.2022 kl 11:01 3361

Investeringsdirektør Gaute Eie sier « teknologibørsen Nasdaq Composite har falt om lag 30 % så lang i år, og at det kan være på tide å vurdere teknologiaksjer. Jeg har god tro på Kahoot, jeg.
Mora di
24.06.2022 kl 09:06 2991

US opp, futtene opp, Asia opp og 10-åringen ned. Og da åpner Kahoot ned!? Så ikke den komme..

Nå som ikke DNB har trua på aksjen engang så tror jeg faktisk jeg snart må gjøre noe innhopp her.
DNB med nytt kursmål på 20 kr fra tidligere 36 kr aksjen.

Ikke mange norske selskap som er såpass store merkevarer internasjonalt, får håpe de klarer å sparke tilbake før eller siden.

Dnb hadde veldig troen når den kostet 200, men ikke når den koster 20
Knegg knegg
Redigert 24.06.2022 kl 09:50 Du må logge inn for å svare

Ser ut som DnB har tatt til fornuften her. Ting endrer seg selvfølgelig underveis.
Elgen_1
24.06.2022 kl 10:05 2798

Selges ned grunnet frykt, det er det alt handler om. Når og hvis Kahoot leverer Q2, så vil kursen gå godt opp, 30-35.
Les dere opp på tall og guidingen som ble levert Q1, vil overhodet ikke være noen sensasjon om selskapet leverer ut året.
Volga
24.06.2022 kl 10:28 2742

Ja, DnB nedgrader. Har langsiktig troen, men mener de kommer til å møte motvind på kort sikt. DCF fortsatt på 60-tallet, men setter da ny lav med 20. SB1M har vel 25. I andre enden finner vi Arctic og ABG med hhv. 45 og 50 (kursmål/analyser fra mai). Snittet jeg har notert meg er da 37,5 basert på 6 analyser fra mai og juni. Vi får se hva som kommer inn mot resultatfremleggelsen av oppdateringer, men rimelig brukbart sprik i trua her.

Det er jo særlig Q4'22 man/alle mener blir utfordrende ift. guiding. Datapunktet for Q4 er jo rimelig langt frem, så usikkerheten vi jo henge over aksjen langt utover i år - om det ikke kommer nyheter eller sentiment som drar den i motsatt retning.

Teknisk er 18,5 et støttenivå som har vært under press gjennom hele uka, så også i dag. Høy omsetning. Kjemper seg litt tilbake akkurat nå, vi får se. Vi må tilbake til mars 20 for å finne tilsvarende kurser. På vei nedover er det vel noe støtte rundt ~15, deretter har vi coronabunnen på ~13 fra mars 20. Vi må vel opp på +/-25 litt avhengig av tidsperspektivet for at den fallende trenden skal brytes.
Mora di
24.06.2022 kl 10:32 2721

Hahahaha! DnB fornekter seg ikke. Kan jo ikke ta dette på alvor da.

Her et et utdrag:
"I et mer utfordrende makromiljø mener meglerhuset at inntjeningen er mer følsom for lavere omsetningsvekst. DNBs syn er fremdeles at Kahoot er et SaaS-selskap med betydelig vekstpotensial, men tror at motvindene sannsynligvis vil være sterkere enn medvindene i kvartalene fremover."

Reinspikka synsing. Fornøyelig med henvisning til motvind og medvind.. Her skal analytikeren snart på seilferie virker det som. Legg spesielt merke til "tror" og "mener". Seriøst...

Dægærn, Dnb er rakett forskere altså, så forut for sin tid.
Dnb har de definitivt skarpeste knivene i skuffen:-‘
Alt de analyserer er og forblir feil, slik er det bare.

Skriker høyt på 200 og sitter gråt kvalt på 20
Kapital frarøving det er det eneste disse er gode på.

Tipper Dnb er største kjøper i papiret, de har startet kjøp av teknologi på Nasse

Redigert 24.06.2022 kl 10:35 Du må logge inn for å svare
Volga
24.06.2022 kl 10:42 2685

Ingen analytikere legger guiding på $190m i 2022 til grunn for sine analyser (verken de på 20 eller 50). Konsensus er vel at de når Q2 og vel også Q3, men så kommer Q4... Kan du dele noen flere synspunkter på hva du vektlegger annerledes?

Bedre kjøps signal får du neppe.
Ikke sikkert dette snur nå, men å kjøpe Kahoot her vil på et års tid gi meget god gevinst, sann mine ord.
Takk gud jeg sluttet å lytte til megler anbefalinger for mangfoldige år siden.

Lærte som dere på den harde måten, du må gå på noen blemmer for å lære.
Lærdommen er, lytt aldri til en megler,men stol på deg selv.

Dnb, som selv kjøper teknologi i Usa med begge hender om dagen.
Når Fed hever renten med 3 punkter neste gang, da skal jeg gå al inn i teck aksjer, kanskje litt tidlig enda, men like før en skal kjøpe utbomba aksjer.

Se på Scha, ikke samme bransje men en indikator for slike type aksjer på Oslo børs, for meg ser det ut som papiret er i ferd med å vende.
Redigert 24.06.2022 kl 12:06 Du må logge inn for å svare
Playa PP
25.06.2022 kl 10:37 2107

Ja vi får bare håpe på god Q2 tall ,så kommer nok denne opp etterhvert.
Playa PP
27.06.2022 kl 16:41 1288

Så hadde vel DNB kursmål på kr 200. Når den var på topp
Og nå har dem kr 20. så det vel dem har prøvet å folk inn på høye kurser.
Tror foresatt om man sitter over tid så kan man gjøre greie penger på innganger +|~ kr 25 ,men med inngang på kr 100, tror nok er være .

Bommet noe da jeg kjøpte meg inn på kr 22, nok ett innkjøp i dag av betydning. Mulig jeg ikke traff bunnen i dag heller- men her vil vi se en oppsving ut året, det er jeg rimelig sikker på. Markedet avventer at selskapet starter å tjene penger, det viste de i Q1 og vil vise det samme i Q2. Shorterne har også en limit, så når dette snur kan det gå fort.

Ja Shorten har nok vært til stor hjelp for dra krusen ned.


Player Short Position value Latest win/loss Startprice position Total value change
1.
Ahl Partners Llp
0.91 % 84.41 M +1.41 M 25.51 NOK 30.07 M
2.
Arrowstreet Capital, Limited Partnership
0.79 % 73.46 M +1.23 M 19.30 NOK 1.91 M
3.
Marshall Wace Llp
1.61 % 148.60 M +2.49 M 25.38 NOK 51.90 M
Sum: 3.31 % 306.47 M +5.13 M 83.88 M
Updated: 2022-06-28, 09:46

Kahoot bunnet i nyere tid på 18,25 dagen etter at FED satte opp renten med 75 basispunkter her for noen uker siden.
Med sluttkurs18,5 på OSE i ettermiddag og en blodrød Nasdaq i kveld, ryker vi nok ned under dette nivået (18,25) når Oslo åpner i morgen. Spørsmålet er om vi også vil få se 17 tallet?

Krakk i IT aksjer i usa i kveld. Blir nok en ny rød dag i Kahoot i morgen. Når ser en kurs tilbake rundt kr 10 her?

Ser bra ut detta. Hadde ventet Nasse nedåt til rak 4-4,5 i går, men slutadw under 3. Ser då bra ut i morron, og vi ser nog 1-2% høgre kurs.

Om vi ikke ser 15 tallet denne uken så mest sannsynlig til uka for så snart kursen går gjennom gulvet på 18,5 og etablerer seg på undersiden så vil det gå fort ...