LINK - attraktiv oppkjøpskandidat - SINCH og Twillio "sikler"
I dagens E24 nevner Kongslie/SB1 LINK som en klar oppkjøpskandidat;
Bla. "Kan være attraktivt for konkurrenter
Det andre selskapet Kongslie trekker frem, er telekomselskapet Link Mobility. Om selskapets aksjekurs fortsetter å være svak, tror Kongslie det vil være en oppkjøpskandidat.
Philippe Sissener i Sissener Canopus meldte derimot til Dagens Næringsliv tidlig i januar at selskapet nok går konkurs på et tidspunkt.
– De har litt for mye gjeld etter vårt skjønn, og følgelig er det nok ikke like relevant for en ny PE-aktør (private equity, red.anm.) å ta selskapet privat – typisk leveraged buyout – så her kunne det for eksempel vært konkurrenter, som for eksempel Sinch eller Twilio, som kunne gjort det på svært innvannende multipler.
Potensielle kjøpere kan også være store selskaper som Cisco, forteller Kongslie."
Jeg tror Sinch vil være bekymret for å få Twillio inn i sitt europeiske hjemmemarked, så her kan det bli spennende fremover. MEN, med de store eierne i LINK, som f.eks. Ferd, krever det nok vesentlig høyere kurs enn i dag for å få dem til å selge.
https://e24.no/boers-og-finans/i/5GMg5X/tre-eksperter-dette-er-boersens-heteste-oppkjoepskandidater
Bla. "Kan være attraktivt for konkurrenter
Det andre selskapet Kongslie trekker frem, er telekomselskapet Link Mobility. Om selskapets aksjekurs fortsetter å være svak, tror Kongslie det vil være en oppkjøpskandidat.
Philippe Sissener i Sissener Canopus meldte derimot til Dagens Næringsliv tidlig i januar at selskapet nok går konkurs på et tidspunkt.
– De har litt for mye gjeld etter vårt skjønn, og følgelig er det nok ikke like relevant for en ny PE-aktør (private equity, red.anm.) å ta selskapet privat – typisk leveraged buyout – så her kunne det for eksempel vært konkurrenter, som for eksempel Sinch eller Twilio, som kunne gjort det på svært innvannende multipler.
Potensielle kjøpere kan også være store selskaper som Cisco, forteller Kongslie."
Jeg tror Sinch vil være bekymret for å få Twillio inn i sitt europeiske hjemmemarked, så her kan det bli spennende fremover. MEN, med de store eierne i LINK, som f.eks. Ferd, krever det nok vesentlig høyere kurs enn i dag for å få dem til å selge.
https://e24.no/boers-og-finans/i/5GMg5X/tre-eksperter-dette-er-boersens-heteste-oppkjoepskandidater
Redigert 18.01.2022 kl 07:19
Du må logge inn for å svare
Sequia
10.11.2023 kl 13:25
3530
Har begynt å gå en del blokkposter de siste to dagene. Bare idag frem til nå ca 1.8 mill aksjer
Redigert 10.11.2023 kl 13:27
Du må logge inn for å svare
Blygen
10.11.2023 kl 11:45
3597
Med siste dagers melding bør vel selskapsverdien lett forsvare en kurs opp mot 30nok....og med Q-res rett om hjørnet....bare sier det:)
Blygen
09.11.2023 kl 16:14
3641
Bare å holde fast på aksjene:)....oppgangen kommer fortere enn svint...
Skogens
09.11.2023 kl 15:49
3639
Er omsatt store poster utenfor børs idag, ca 1,1 mill aksjer (vises på Pareto, men ikke på Nordnet før i morgen). Jeg ble også oppringt av en megler som ville kjøpe noen hundre tusen aksjer, er tydeligvis ikke nok tilgjengelig over børs uten å måtte dra kursen langt opp. Håper den kan dr seg opp på 15-tallet igjen idag. Etter min mening blir LINK bare bedre og bedre og fortjener en kurs oppe på 20-tallet.
Redigert 09.11.2023 kl 15:49
Du må logge inn for å svare
Sequia
09.11.2023 kl 15:47
3602
Jeg tror begge deler. Hadde fint å vært med på ny m&a reise, men når dealen er closet sitter selskapet year end på vel 3.7 milliarder i kontanter forutsatt god cash flow i Q4.
Syden
08.11.2023 kl 15:36
3861
Litt ned i dag ,men det vel helt normalt etter en oppgang på 27%
Skal bli spennende å ser hvordan den står ved Q4 som vel legges frem 17//2 vel?
Skal bli spennende å ser hvordan den står ved Q4 som vel legges frem 17//2 vel?
Sequia
08.11.2023 kl 09:54
3957
Det var salget som var uventet og veldig int. Tallene ser umiddelbart bra ut men må se helheten i rapporten når den kommer om 3 uker, men utifra hva de rapporter ser det bra ut. Salget er virkelig en perle fra et shareholder ståsted ift value creation. Når de kjøpte selskapet var kursen på LINK på 40 tallet og selger på samme pris 2 år etterpå men på valuta kurs over 20% mer i favør av selskapet hvor ligger en betydelig gevinst. I mellomtiden har all tech falt 50-70%, og dette kan nå plukkes fremover til giga rabatt. Selskapet blir nok en ny m&a maskin fremover.
Syden
08.11.2023 kl 07:54
3940
kokkohill skrev De som eventuelt sikler må langt over 30 nå 😜
Da får vi ser om oppgangen forsetter.
👍
👍
Snasisneller
07.11.2023 kl 19:52
4028
Hva tenker du om tallene i dag @Sequia?
Ser ganske bull ut for min del.
Spent på om analytikerne justerer kursmålene sine. Flere ligger på 25-30kr allerede.
Ser ganske bull ut for min del.
Spent på om analytikerne justerer kursmålene sine. Flere ligger på 25-30kr allerede.
Syden
03.11.2023 kl 08:56
4290
Ja med all den oppgangen på alle børser i går og natt .
Så bør vi få en god oppgang her i dag
Så bør vi få en god oppgang her i dag
Blygen
03.11.2023 kl 08:51
4225
Syden skrev Vi får se US åpner opp idag også
Begynner så smått å bli dårlig tid dersom man skal få med seg neste opptur i LINK:)...dagen i dag kan være den siste....
Sequia
02.11.2023 kl 14:17
4310
Dagen idag burde aksjen ha gått relativt bra med synkende 10Y US og at peers til selskapet går bra. Men så snart den passerer 11.50 selges den ned. Tror den blir liggende mellom 11 og 11.50 til tall neste uke
Sequia
02.11.2023 kl 10:15
4273
Who knows, men helt klart blir kursen liggende på disse nivåer og de leverer på året er det fare for at det skjer noe. Jeg tror ikke Sinch er en kjøper, mye pga egne problemer med aksjekurs og at kombinerte selskap ville bli for dominerende flere steder. Ville anta en utenlandsk kjøper med svak NOK er den rette. Men jeg er vel der at jeg ikke tror på noe oppkjøp av dette selskapet - tror de må levere flere kvartal til for å vise at de har snudd skuten og klarer å levere på mål som er satt
Redigert 02.11.2023 kl 12:13
Du må logge inn for å svare
Syden
02.11.2023 kl 10:12
4128
Men på disse lave kurser kan da vel også fort komme ett bud på hele selskapet? Jeg vet ikke hva topp 10 kan ha i snitt inngang her.
Og kan evt Meta Microsoft være interessert i Link.
For vi har vel sett at mange Tech selskaper har blitt oppkjøpt .
Og kan evt Meta Microsoft være interessert i Link.
For vi har vel sett at mange Tech selskaper har blitt oppkjøpt .
Daviden
02.11.2023 kl 09:41
4174
Veldig spent på om Meta og Microsoft vil gjøre utslag på Q3 tallene... tror selv det er litt tidlig - men forblir optimistisk :)
Sequia
02.11.2023 kl 09:37
4051
Ja kursen holdes på disse nivåene, og igjen, det er veldig enkelt med lave beløp å holde den på disse nivåer med den tynne likviditeten. Sinch opp 8% +, men den er til gjengjeld giga shortet noe Link ikke er. Slik handelen foregår om dagen kan det ikke utelukkes at den ender på 0 til tross for sterkt marked idag.
Redigert 02.11.2023 kl 09:58
Du må logge inn for å svare
Syden
02.11.2023 kl 09:29
4057
Veldig dårlig omsetting om dagen her også.
Ser ut som det noen som ønsker å hold kursen nede før Q 3 legges frem .
Så da må vi bare håpe på ett godt Q3.
Ser ut som det noen som ønsker å hold kursen nede før Q 3 legges frem .
Så da må vi bare håpe på ett godt Q3.
Blygen
02.11.2023 kl 08:40
4150
Neste uke er det tid for opptur igjen...kursen har seget ufortjent mye ned siste tiden...oversolgt og underforstått...
Sequia
15.08.2023 kl 10:31
4892
Blir spennende. De må nok levere varene + litt til. Aksjen har gått som en kule på kort tid - men vil tro at guiding er veldig viktig.
Syden
15.08.2023 kl 10:19
4879
Hva tror dere vi kan forvente oss imorgen når Q2 legges frem?
Blir det opptur eller nedtur.
Blir det opptur eller nedtur.
Dølle
12.08.2023 kl 12:10
5400
Får bare håpe at man ikke på noen måte aksepterer eller får medhold i eventuelt skambud ala Kahoot. Q2 blir def spennende.
Syden
12.08.2023 kl 11:10
5384
Da fikk vi en fin oppgang på fredag på helt greit volum.
Så da håper at Q2 kommer inn som forventet.
Så da håper at Q2 kommer inn som forventet.
Syden
11.08.2023 kl 13:20
5636
Men hvordan tror man dette med oppkjøp står?
Ja skal bli spennende å se den 16 når dem legger frem Q2
Satt selv i Kahoot når budet kom der valgt selge meg ut da,
Ja skal bli spennende å se den 16 når dem legger frem Q2
Satt selv i Kahoot når budet kom der valgt selge meg ut da,
M2S2
11.08.2023 kl 13:09
5613
Absolutt. Vil også minne om meldingen om utvidet samarbeid med Meta og Microsoft, som kom i Juli. Dette vil definitivt gi utslag på Q3 rapporten, når den tid kommer.
"Link Mobility har utvidet partnerskapssamarbeidet med både Meta og Microsoft.
Det fremgår av en melding tirsdag.
Link er nå en av Metas utvalgte leverandører for WhatsApp, et steg opp fra forrige partnernivå.
Link har også inngått et samarbeid med Microsoft som en integrert SMS-leverandør for sine Dynamics 365 Marketing and Sales-løsninger".
"Link Mobility har utvidet partnerskapssamarbeidet med både Meta og Microsoft.
Det fremgår av en melding tirsdag.
Link er nå en av Metas utvalgte leverandører for WhatsApp, et steg opp fra forrige partnernivå.
Link har også inngått et samarbeid med Microsoft som en integrert SMS-leverandør for sine Dynamics 365 Marketing and Sales-løsninger".
Syden
11.08.2023 kl 11:47
5709
Om man ser hvordan den gikk til Q 1 som ble lagt frem 10Mai
5 mai kurs 9,07 så til kurs 11,40 10 Mai så videre opp til en topp på 12.90 23 mai.
Så den gikk da 42% opp på 18 dager mai.
5 mai kurs 9,07 så til kurs 11,40 10 Mai så videre opp til en topp på 12.90 23 mai.
Så den gikk da 42% opp på 18 dager mai.
Redigert 11.08.2023 kl 11:49
Du må logge inn for å svare
M2S2
11.08.2023 kl 11:06
5694
Kan være lurt å posisjonere seg før Q2 - den har gått mye på de to foregående kvartalsrapporteringsdagene
hanzn
11.08.2023 kl 10:07
5729
Sakset fra sharville:
Fra Øystein Elton Lodgaard i ABG:
Link Mobility (LINK NO-OSLO) BUY: TP NOK 21
Deleveraging to continue in Q2
- Q2 likely to be OK, but with good cash flow
- Forecast net debt to drop to 4.1x (from 4.3x)
- Re-rating just begun: 11.2x cash EBITA, 11.2% FCF to equity yield
Q2 to be a cash flow quarter
We expect Q2 revenue of NOK 1,435m and gross profit of NOK 378m, corresponding to FX-adj. organic growth of 8% and 7% y-o-y, respectively. We estimate adj. EBITDA of NOK 161m, corresponding to an 11.2% margin and org. growth of 5% y-o-y. This is 4.5% below FactSet cons. at NOK 168m. It is key to note that revenues in North America are likely to be lower in Q2 vs. Q1. First, critical events revenue tends to be close to zero in Q2 vs. USD 1.4m in Q1'23. Secondly, Q1 Messaging Solutions revenue was unusually high, boosted by high implementation activity. Hence, we expect NA revenue of USD 6.7m in Q2 vs. USD 10.4m in Q1. This still corresponds to strong growth of 34% y-o-y. The highlight in Q2 is likely to be solid cash flow. We forecast cash flow (after interest and leases) of NOK 201m, which will cut net debt/adj. EBITDA from 4.3x to 4.1x.
Small tweaks to estimates
We make only small tweaks to our estimates, lifting '23-'25e sales by 1-2% but lowering '23-'24e adj. EBITDA by 1%. We now forecast '23e adj. EBITDA of NOK 741m, 2% below cons. at NOK 757m.
BUY: TP NOK 21
Link's Q1 report proved that the company is able to both drive growth and generate cash flow, which should put it in a good position to refinance its debt ahead of the 2025 maturity. The market seems to agree, as the bond has continued to trade up and is now trading at a 7.7% implied yield, down from ~10.5% at the start of the year. At 11.2x '23e cash EBITA and an 11.2% FCF to equity yield, however, Link's valuation is still depressed. With both estimates and the refinancing significantly de-risked, we expect the revaluation to continue. At 9.1x EBITDA, Link is trading +10% above peer Sinch at 8.3x EBITDA. But Sinch is still trading 44% below its pre-pandemic average of 14.7x. Our DCF points to NOK 25/share.
Fra Øystein Elton Lodgaard i ABG:
Link Mobility (LINK NO-OSLO) BUY: TP NOK 21
Deleveraging to continue in Q2
- Q2 likely to be OK, but with good cash flow
- Forecast net debt to drop to 4.1x (from 4.3x)
- Re-rating just begun: 11.2x cash EBITA, 11.2% FCF to equity yield
Q2 to be a cash flow quarter
We expect Q2 revenue of NOK 1,435m and gross profit of NOK 378m, corresponding to FX-adj. organic growth of 8% and 7% y-o-y, respectively. We estimate adj. EBITDA of NOK 161m, corresponding to an 11.2% margin and org. growth of 5% y-o-y. This is 4.5% below FactSet cons. at NOK 168m. It is key to note that revenues in North America are likely to be lower in Q2 vs. Q1. First, critical events revenue tends to be close to zero in Q2 vs. USD 1.4m in Q1'23. Secondly, Q1 Messaging Solutions revenue was unusually high, boosted by high implementation activity. Hence, we expect NA revenue of USD 6.7m in Q2 vs. USD 10.4m in Q1. This still corresponds to strong growth of 34% y-o-y. The highlight in Q2 is likely to be solid cash flow. We forecast cash flow (after interest and leases) of NOK 201m, which will cut net debt/adj. EBITDA from 4.3x to 4.1x.
Small tweaks to estimates
We make only small tweaks to our estimates, lifting '23-'25e sales by 1-2% but lowering '23-'24e adj. EBITDA by 1%. We now forecast '23e adj. EBITDA of NOK 741m, 2% below cons. at NOK 757m.
BUY: TP NOK 21
Link's Q1 report proved that the company is able to both drive growth and generate cash flow, which should put it in a good position to refinance its debt ahead of the 2025 maturity. The market seems to agree, as the bond has continued to trade up and is now trading at a 7.7% implied yield, down from ~10.5% at the start of the year. At 11.2x '23e cash EBITA and an 11.2% FCF to equity yield, however, Link's valuation is still depressed. With both estimates and the refinancing significantly de-risked, we expect the revaluation to continue. At 9.1x EBITDA, Link is trading +10% above peer Sinch at 8.3x EBITDA. But Sinch is still trading 44% below its pre-pandemic average of 14.7x. Our DCF points to NOK 25/share.
Syden
10.08.2023 kl 17:19
6027
Litt bedre idag.Kommer nok en oppgang nå mot Q2
For kommer ikke Q2 den 16Aug.
Bare å håpe på gode tall etc da. Ellers går bakover igjen.
For kommer ikke Q2 den 16Aug.
Bare å håpe på gode tall etc da. Ellers går bakover igjen.
Syden
08.08.2023 kl 11:20
6329
Dårlig fart i Link om dagen.
Står å stanger mot 13,70 og tilbake til rundt 13 ,30 tallet
Står å stanger mot 13,70 og tilbake til rundt 13 ,30 tallet
Skogens
02.08.2023 kl 11:11
3891
Jeg sitter også å lurer på om jeg skal øke litt nå idag, det er fristende.
Syden
01.08.2023 kl 19:40
4137
Ja kjøpt selv på 13,98 på mandag skulle ventet litt ser jeg
Så da får vi ser om Link blir like bra som Kahoot har vært ,Solgt meg ut er litt redd for at budet blir avvist og kursen kommer tilbake til 25 tallet der.
Men hvor sannsynlig er det Link kommer til å bli kjøpt opp?
Ser at DnB kjøper seg opp mer Tigerstaden kjøper også ganske mye. Ferd er vel nesten ute har vel bare rundt 200K igjen tror jeg.
Så da får vi ser om Link blir like bra som Kahoot har vært ,Solgt meg ut er litt redd for at budet blir avvist og kursen kommer tilbake til 25 tallet der.
Men hvor sannsynlig er det Link kommer til å bli kjøpt opp?
Ser at DnB kjøper seg opp mer Tigerstaden kjøper også ganske mye. Ferd er vel nesten ute har vel bare rundt 200K igjen tror jeg.
Syden
01.08.2023 kl 19:33
4122
Ja kjøpt selv på 13,98 på mandag skulle ventet litt ser jeg
Så da får vi ser om Link blir like bra som Kahoot har vært ,Solgt meg ut er litt redd for at budet blir avvist og kursen kommer tilbake til 25 tallet der.
Men hvor sannsynlig er det Link kommer til å bli kjøpt opp?
Så da får vi ser om Link blir like bra som Kahoot har vært ,Solgt meg ut er litt redd for at budet blir avvist og kursen kommer tilbake til 25 tallet der.
Men hvor sannsynlig er det Link kommer til å bli kjøpt opp?
Skogens
31.07.2023 kl 17:38
4452
Investtech har en klar KJØP på den, jeg holder på mine aksjer frem til Q2, da satser jeg på en ny 20%-dag.
Kommer den ned på lav13-tall kjøper jeg mer.
Kommer den ned på lav13-tall kjøper jeg mer.
M2S2
31.07.2023 kl 15:24
4550
Rent TA-messig kan den korrigere ned mot 12.30 uten at den positive trenden er brutt