B2h - på tide med reprising
Aksjen synes alt for lavt priset på alle mutipler som aktivitet, inntjening, egenkapitaldekning, finansiering osv.
Det er ingen tvil om at selskapet har vært under shortangrep i lengre tid og at enkelte således sterkt har ønsket aksjen ned.
Tror dette nå vil snu, og tror vi får en inndekning mot q3 presentasjoenen. Innsidekjøp og de som har henvendt seg til ledelsen,
indikerer at selskapet går på skinner, er derfor ikke urealistisk å håpe på 1 milliard i overskudd i år.
Mitt kursmål før q3 presentasjonen er minst kr 20,-. Obs! Eier selv nå 80k aksjer i selskapet, så gjør deres egne vurderinger før dere kjøper.
Det er ingen tvil om at selskapet har vært under shortangrep i lengre tid og at enkelte således sterkt har ønsket aksjen ned.
Tror dette nå vil snu, og tror vi får en inndekning mot q3 presentasjoenen. Innsidekjøp og de som har henvendt seg til ledelsen,
indikerer at selskapet går på skinner, er derfor ikke urealistisk å håpe på 1 milliard i overskudd i år.
Mitt kursmål før q3 presentasjonen er minst kr 20,-. Obs! Eier selv nå 80k aksjer i selskapet, så gjør deres egne vurderinger før dere kjøper.
Redigert 21.01.2021 kl 07:44
Du må logge inn for å svare
markie
19.11.2018 kl 13:07
4088
) We think revised financial targets could include higher payout ambitions, this could result in a higher dividend yield than today’s modest levels (2018e/2019e DPS is NOK 0.51/0.69, representing a 3.6%/4.9% dividend yield).
2) The sector has been weak and is down 20-35% and B2H is down 31% YTD.
3) Negative EPS revisions in preview- Most of this should already be known and discounted for, new EPS in 2018/2019/2020 is NOK 1.74/2.31/2.98. We expect EPS of NOK 0.42 in Q3, FactSet consensus is around NOK 0.45.
4) Assuming there are no black swans on the way, the share is dirt cheap in our view.
5) The share is trading around NOK 14 and this is equivalent to an 2018e EV/Cash EBITDA of 3.8x, a P/E of 8.1x/6.1x 2018e/2019e EPS and a 1.37x P/B 2018e.
6) Our impression is that new money also are spending time on B2H these days, combine this with a positive CMD event November 28th– should be positive for the share price!
2) The sector has been weak and is down 20-35% and B2H is down 31% YTD.
3) Negative EPS revisions in preview- Most of this should already be known and discounted for, new EPS in 2018/2019/2020 is NOK 1.74/2.31/2.98. We expect EPS of NOK 0.42 in Q3, FactSet consensus is around NOK 0.45.
4) Assuming there are no black swans on the way, the share is dirt cheap in our view.
5) The share is trading around NOK 14 and this is equivalent to an 2018e EV/Cash EBITDA of 3.8x, a P/E of 8.1x/6.1x 2018e/2019e EPS and a 1.37x P/B 2018e.
6) Our impression is that new money also are spending time on B2H these days, combine this with a positive CMD event November 28th– should be positive for the share price!
Redigert 21.01.2021 kl 00:40
Du må logge inn for å svare
Funderer
19.11.2018 kl 11:16
4171
Tredje gang på 30 dager at den var oppe å følte på 15 tallet , nestegang som blir i nermeste fremtid vil den mest sannsynlig passere 15 i vill fart mot 16 tallet .
Redigert 21.01.2021 kl 00:40
Du må logge inn for å svare
anderix
19.11.2018 kl 10:50
4217
Akkurat nå ser det ut som flere vil ut enn inn. Forstå det den som kan. Mine aksjer får de ikke?
Redigert 21.01.2021 kl 00:40
Du må logge inn for å svare
Jeg har tidligere "advart" om at gjerdeslitere og andre grublere kan bli hekta av på heftige åpninger og sluttauksjoner, og dagens åpning kan få stå som et lite hint i så måte. Det er nok av investorer som kan tenke selv, gjøre en investering uten avisoppslag, uten å bli fortalt fra eksperthold hva det er de skal gjøre med pengene sine. Det er også nok av folk på innsiden i B2H som har stor tro på selskapet med aksjekjøpene sine.
Redigert 21.01.2021 kl 00:40
Du må logge inn for å svare
trader1988
19.11.2018 kl 08:47
4355
B2holding i dagens finansavisen. "Vil tredoble i Italia"
Redigert 21.01.2021 kl 00:40
Du må logge inn for å svare
Mor84
19.11.2018 kl 08:38
4373
DN Investor:
Aasulv Tveitereid kjøper mer i B2Holding
Investor Aasulv Tveitereid har kjøpt 350 000 aksjer i gjeldsinvesteringsselskapet B2Holding. Basert på snittkurs forrige uke utgjør dette et kjøp på omtrent fem millioner kroner.
Tveitereid er tidligere forvalter for investor og milliardær Kristoffer Stensrud.
Aasulv Tveitereid kjøper mer i B2Holding
Investor Aasulv Tveitereid har kjøpt 350 000 aksjer i gjeldsinvesteringsselskapet B2Holding. Basert på snittkurs forrige uke utgjør dette et kjøp på omtrent fem millioner kroner.
Tveitereid er tidligere forvalter for investor og milliardær Kristoffer Stensrud.
Redigert 21.01.2021 kl 00:40
Du må logge inn for å svare
Marketwatch
17.11.2018 kl 21:40
4629
Tenk at det i mars 2018 ble foretatt en emisjon på 750 mill, betydelig overtegnet, til kr 20,25 pr. aksje. Nå, to kvartaler etterpå, med over 50% vekst og svært god lønnsomhet, ligger aksjen nede på vel kr 14,-. Markedet har alltid rett!
Redigert 21.01.2021 kl 00:40
Du må logge inn for å svare
Marketwatch
16.11.2018 kl 15:15
4826
Ser at Hoist i sin presentasjon omtaler forholdscis grundig det med konsolidering i bransjen. Kanskje får vi et anstendig bud snart, skal vurdere det,
dersom det er godt over kr 20,-.
dersom det er godt over kr 20,-.
Redigert 21.01.2021 kl 00:40
Du må logge inn for å svare
trader1988 skrev Omsatt hele 31.000 aksjer....
Ja, det var ikke heftig det. Nå er jo B2H snart doblingskandidat om ikke markedet tar et oppgjør med shorterne på sitt vis, bare resultatøkningene fortsetter, og det skal de ifølge guidingen. Utover det er B2H en het oppkjøpskandidat. Det kan hende at det er noen "talentspeidere" på kapitalmarkedsdagen for å se om B2H har noe for seg...
Redigert 21.01.2021 kl 00:40
Du må logge inn for å svare
"As the Company foresees significant opportunities in the near to medium-term, it aims to distribute 20-30% of the Group's net profits as dividend to its shareholders, starting at the lower end of this range for the financial year 2016 (payable in 2017)."
kilde: https://www.b2holding.no/Investor-Relations/The-share/Dividend-policy
kilde: https://www.b2holding.no/Investor-Relations/The-share/Dividend-policy
Redigert 21.01.2021 kl 00:40
Du må logge inn for å svare
trader1988
16.11.2018 kl 10:08
4955
trader1988 skrev Omsatt hele 31.000 aksjer....
Stille før stormen? :) Ikke mange handelsdagene nå før q3 og Capital market days
Redigert 21.01.2021 kl 00:40
Du må logge inn for å svare
trader1988
16.11.2018 kl 10:07
4957
Slettet brukerskrev Får vi en aggressiv fredag..? :)-
Omsatt hele 31.000 aksjer....
Redigert 21.01.2021 kl 00:40
Du må logge inn for å svare
anderix
15.11.2018 kl 16:18
5192
sier vel litt om hva vi kan forvente oss av fremtidig kurs når det går opp for folk at selskapet leverer gode tall over tid og ser at PE er lav. 24-25kr bør ikke være noen umulighet på sikt!
Redigert 21.01.2021 kl 00:40
Du må logge inn for å svare
Varsom
15.11.2018 kl 16:06
5189
Må huske på at Hoist ikke har hatt like god og stabil vekst kurve som b2h. Allikevel har hoist høyere p/e, forstå det den som kan....!
Redigert 21.01.2021 kl 00:40
Du må logge inn for å svare
vikingo
15.11.2018 kl 15:35
5214
Presentasjonen fra kapitalsmarkedsdagen til Hoist i dag
http://ir.hoistfinance.com/sites/default/files/presentation_-_cmd_2018_-_final.pdf
http://ir.hoistfinance.com/sites/default/files/presentation_-_cmd_2018_-_final.pdf
Redigert 21.01.2021 kl 00:40
Du må logge inn for å svare
anderix
15.11.2018 kl 15:21
5233
Ja, han er jo kjent for god teft han, og også langsiktighet.
Redigert 21.01.2021 kl 00:40
Du må logge inn for å svare
Varsom
15.11.2018 kl 15:16
5236
Warren Buffett satser hardt på finanssektoren fremover.
https://www.cnbc.com/2018/11/14/warren-buffetts-berkshire-hathaway-added-more-than-35-million-shares-of-jp-morgan-last-quarter.html
https://www.cnbc.com/2018/11/14/warren-buffetts-berkshire-hathaway-added-more-than-35-million-shares-of-jp-morgan-last-quarter.html
Redigert 21.01.2021 kl 00:40
Du må logge inn for å svare
anderix
15.11.2018 kl 14:54
5273
Ser ikke ut som det blir noe dreis på innkassoaskjene i dag heller. Bare å smøre seg med enda mer tålmodighet;-)
Redigert 21.01.2021 kl 00:40
Du må logge inn for å svare
Putt1
15.11.2018 kl 14:53
5277
Hvorfor solgte du unna 10k med aksjer dersom du tror at aksjen skal opp?
Redigert 21.01.2021 kl 00:40
Du må logge inn for å svare
OsloInvest
15.11.2018 kl 14:33
5268
Ikke forvent dere for mye av kapitalmarkedsdagen. Hoist har i dag og null effekt på kursen...
STOCKHOLM (Direkt) Kredithanteringsbolaget Hoist siktar på en årlig tillväxttakt (CAGR) för resultatet per aktie om 15 procent, jämfört mellan 2018 och 2021 och exklusive jämförelsestörande poster.
Det framgår av ett pressmeddelande inför torsdagens kapitalmarknadsdag.
Vidare anges mål om en avkastning på eget kapital på 20 procent samt ett K/I-tal på 65 procent år 2021.
Bolaget anger att det ska förbättra sin operationella effektivitet för att skapa kostnadsbesparingar på 300 miljoner kronor på årsbasis och nå K/I-talet 65 procent till 2021.
K/I-talet, det vill säga kostnaderna i förhållande till intäkter, var 73 procent under årets nio första månader samt 76 procent under helåret 2017.
Vi ser stora tillväxtmöjligheter på den europeiska marknaden för förfallna fordringar och vi har också identifierat tydliga åtgärder för att förbättra vår lönsamhet. Historiskt sett har vår lönsamhet varit i linje med våra konkurrenter, trots ett betydande gap i operationell prestanda. Vår brist på effektivitet har motverkats av vår kostnadseffektiva finansiering. Nu åtgärdar vi effektivitetsgapet i verksamheten för att leverera en bättre avkastning till våra aktieägare, framhåller vd:n Klaus-Anders Nysteen i en kommentar.
Bolaget anger inför kapitalmarknadsdagen även att kärnprimärkapitalrelationen ska hållas 2,5-4,5 procentenheter över det regulatoriska kravet samt en utdelningspolicy där 25-30 procent av nettoresultatet ska delas ut per år.
Tidigare medellånga mål:
* Nå en rörelsemarginal över 40 procent. Mot 34 procent under 2017, liksom under årets nio första månader.
* Avkastning på eget kapital på 20 procent mot 15 procent helåret 2017 samt 16 procent under årets nio första månader.
* Därutöver har målet varit att dela ut 25-30 procent av koncernens nettoresultat samt långsiktigt dela ut cirka 50 procent av det årliga nettoresultatet (34 procent för 2017).
* Ha en kärnprimärkapitalrelation som ligger mellan 2,5 och 4,5 procentenheter över det av Finansinspektionens krav.
STOCKHOLM (Direkt) Kredithanteringsbolaget Hoist siktar på en årlig tillväxttakt (CAGR) för resultatet per aktie om 15 procent, jämfört mellan 2018 och 2021 och exklusive jämförelsestörande poster.
Det framgår av ett pressmeddelande inför torsdagens kapitalmarknadsdag.
Vidare anges mål om en avkastning på eget kapital på 20 procent samt ett K/I-tal på 65 procent år 2021.
Bolaget anger att det ska förbättra sin operationella effektivitet för att skapa kostnadsbesparingar på 300 miljoner kronor på årsbasis och nå K/I-talet 65 procent till 2021.
K/I-talet, det vill säga kostnaderna i förhållande till intäkter, var 73 procent under årets nio första månader samt 76 procent under helåret 2017.
Vi ser stora tillväxtmöjligheter på den europeiska marknaden för förfallna fordringar och vi har också identifierat tydliga åtgärder för att förbättra vår lönsamhet. Historiskt sett har vår lönsamhet varit i linje med våra konkurrenter, trots ett betydande gap i operationell prestanda. Vår brist på effektivitet har motverkats av vår kostnadseffektiva finansiering. Nu åtgärdar vi effektivitetsgapet i verksamheten för att leverera en bättre avkastning till våra aktieägare, framhåller vd:n Klaus-Anders Nysteen i en kommentar.
Bolaget anger inför kapitalmarknadsdagen även att kärnprimärkapitalrelationen ska hållas 2,5-4,5 procentenheter över det regulatoriska kravet samt en utdelningspolicy där 25-30 procent av nettoresultatet ska delas ut per år.
Tidigare medellånga mål:
* Nå en rörelsemarginal över 40 procent. Mot 34 procent under 2017, liksom under årets nio första månader.
* Avkastning på eget kapital på 20 procent mot 15 procent helåret 2017 samt 16 procent under årets nio första månader.
* Därutöver har målet varit att dela ut 25-30 procent av koncernens nettoresultat samt långsiktigt dela ut cirka 50 procent av det årliga nettoresultatet (34 procent för 2017).
* Ha en kärnprimärkapitalrelation som ligger mellan 2,5 och 4,5 procentenheter över det av Finansinspektionens krav.
Redigert 21.01.2021 kl 00:40
Du må logge inn for å svare
Plutselig går nok startskuddet. De store på kjøperen er passe sleipe, de også, kjøper seg raskt opp slik at flokken må løpe etter kursen. Det gjelder å være inne før kursen bykser opp.
Redigert 21.01.2021 kl 00:40
Du må logge inn for å svare
Marketwatch... Det var bare to uker igjen til tallslippet i august også før kursen begynte å røre på seg, men da begynte den også å røre mye på seg og føk rett opp i 19+.
Nå ligger kursen vesentlig lavere enn to uker før tallslippet for q2, og det forventes nok en resultatøkning, selv om q3 ikke er høysesong. Det står noen hint om q3 i forrige rapport, så langt jeg husker. Ser man dette ift. oppgangen før forrige tallsipp, så bør det være duket for minst like spennende tider nå framover, ikke minst pga. markedskapitaldagen, der "B2H vil bli forklart" og kanskje gjøre flere store trygge nok til å glefse i seg mengder av aksjer.
Nå ligger kursen vesentlig lavere enn to uker før tallslippet for q2, og det forventes nok en resultatøkning, selv om q3 ikke er høysesong. Det står noen hint om q3 i forrige rapport, så langt jeg husker. Ser man dette ift. oppgangen før forrige tallsipp, så bør det være duket for minst like spennende tider nå framover, ikke minst pga. markedskapitaldagen, der "B2H vil bli forklart" og kanskje gjøre flere store trygge nok til å glefse i seg mengder av aksjer.
Redigert 21.01.2021 kl 00:40
Du må logge inn for å svare
Varsom
14.11.2018 kl 19:33
5612
Liten tvil om at vi har passert bunnen og er ferdig med den. B2holding viser styrke om dagen og tar godt i mot i forhold til det meste av aksjer på Oslo børs nå om dagen. B2holding kan fort bli en av kandidatene til førjuls rally med nok en god rapport om 14 dager. Dem har levert rekordresultater gang på gang og ingen ting indikerer at dette skal slutte! B2holding har levert litt over estimatene hele tiden. Lever de nå det som er estimert, vil de ha en p/e langt nede på 8 tallet i forhold til dagens prising, noe som er kraftig billig, faktisk noe av det billigste på Oslo børs. Olav Dalen zahl var også ganske sikker på at vi ville få en reprising når Q3 rapporten blir sluppet. Tror flere kommer til å få opp øynene for inkasso fremover, nå og fremover må jo folk begynne å betale på all den gjelda de har tatt opp i årevis.
Redigert 21.01.2021 kl 00:40
Du må logge inn for å svare
Marketwatch
14.11.2018 kl 15:28
5693
Litt mer omsetning i aksjen idag. Venter på at «demningen brister» hver dag som helst, slik at vi får en tilsvarende oppgang som før q2 presentasjonen.
Sitter fortsatt med 70 k aksjer og venter i spenning!
Sitter fortsatt med 70 k aksjer og venter i spenning!
Redigert 21.01.2021 kl 00:40
Du må logge inn for å svare
Marketwatch
12.11.2018 kl 09:49
5870
Nå bør B2h begynne å «røre» på seg, skal den få en skikkelig oppgang før q3, presentasjonen er kun vel to uker til.
Redigert 21.01.2021 kl 00:40
Du må logge inn for å svare
Varsom
09.11.2018 kl 12:52
6010
Uansett hva som skjer i dag... så er det nå 12 handledager igjen på børs før q rapporten. De som tør å trade nå er vågale. For vi alle veit hva som skjer innen den 28 november kursmessig. De som ikke har lastet ferdig, burde få røven i gir!
Redigert 21.01.2021 kl 00:40
Du må logge inn for å svare
Funderer skrev Håpet du hadde rett ang 15,85 , men det ser mørkt ut
Det blir stadig viktigere framover å være hard som faen for å tjene på børs, og ikke la seg skiple av spillet som foregår.
Sluttspurten i dag blir heftig, sier glasskula mi, og det kan bli "logrende hale"-formasjon!
:)-
Sluttspurten i dag blir heftig, sier glasskula mi, og det kan bli "logrende hale"-formasjon!
:)-
Redigert 21.01.2021 kl 00:40
Du må logge inn for å svare
Funderer
09.11.2018 kl 11:09
6104
Håpet du hadde rett ang 15,85 , men det ser mørkt ut
Redigert 21.01.2021 kl 00:40
Du må logge inn for å svare
I dag benyttet flere en småsur børsdag smart ved å kjøpe. B2H gikk tilbake utpå morgenen med børsen, men åpna fint på 15,50, og åpningen var nok toneangivende for retningen videre. Jeg tipper fortsatt 15,85 som sluttkurs i morgen.
Redigert 21.01.2021 kl 00:40
Du må logge inn for å svare
Varsom
08.11.2018 kl 10:32
6384
Skal bli spennende å se hva kursen ender på mot jul. Hadde vært bra om inkasso bransjen hadde blitt ferdig med å ligge kursmessig i denne hengemyra og kommet seg opp dit de hører hjemme. Tenker det blir en skikkelig reprising hvert øyeblikk.
Redigert 21.01.2021 kl 00:40
Du må logge inn for å svare
Har lagt merke til at både kurs og omsetning har steget etter us åpning. Kan tyde på st det er en eller flere større kjøpere over dammen.
Bli ikke sjokkert om noen prøver å posisjonere seg mot et oppkjøp. B2h har en vidåpen aksjonærbase og det kan lastes betydelig i markedet før et eventuelt bud.
Etter hva jeg hører, er det økende interesse for papirer om dagen.
Bli ikke sjokkert om noen prøver å posisjonere seg mot et oppkjøp. B2h har en vidåpen aksjonærbase og det kan lastes betydelig i markedet før et eventuelt bud.
Etter hva jeg hører, er det økende interesse for papirer om dagen.
Redigert 21.01.2021 kl 00:40
Du må logge inn for å svare
anderix
07.11.2018 kl 15:19
6557
Jeg tror det;.-) Ikke mat shorterne nå!
Redigert 21.01.2021 kl 00:40
Du må logge inn for å svare
Surik
07.11.2018 kl 15:16
6552
Se der ja, kursen over 15 igjen.
Blir det litt fart oppover frem mot q3 presentasjonen tro?
Blir det litt fart oppover frem mot q3 presentasjonen tro?
Redigert 21.01.2021 kl 00:40
Du må logge inn for å svare
Kursen bør raskt legge seg på 16 +/- nå før den steiler mer utover i måneden. Jeg aner sultne kjøpsknapper og en bra flokk som er klar til å hoppe ned fra gjerdet.
Redigert 21.01.2021 kl 00:40
Du må logge inn for å svare
Internt i b2holding er de helt hoderystet over kursfallet vil jeg tro. Her snakker vi om tunge industrinavn med 30 år + erfaring og ikke minst flere tidligere suksessfulle exits på samvittigheten fra tidligere (aktiv kapital, gothia finans).
Nordbrekken ville ALDRI kjøpt på nærmere 20 kroner om denne tullete short storyen var i nærheten av reell.
Sagt og skrevet det tidligere, men på noen måneders sikt kan fint aksjen reprises til over 20 kroner. Kursmålene ligger vel fra 24-27 kroner og jeg er ikke i tvil om at oppsiden er betydelig høyere noen år frem (om selskaper ikke allerede er solgt før den tid).
Pass på å få skjegget opp av postkassa før den tid;)
B2h er billig på 2018 estimater (hvorav 3/4 kvartaler allerede er lagt frem), og enda billigere på 19 estimater og obskønt billig på 2020 estimater.
Så er det forskjell på virkelighet og estimater, men når innsidere kjøper med begge hender og selskapet leverer sterkere resultater kvartal over kvartal, er det i line kun et tidsspørsmål før reprisingen kommer.
Gleder meg til kapitalmarkedsdagen 28. november!
Nordbrekken ville ALDRI kjøpt på nærmere 20 kroner om denne tullete short storyen var i nærheten av reell.
Sagt og skrevet det tidligere, men på noen måneders sikt kan fint aksjen reprises til over 20 kroner. Kursmålene ligger vel fra 24-27 kroner og jeg er ikke i tvil om at oppsiden er betydelig høyere noen år frem (om selskaper ikke allerede er solgt før den tid).
Pass på å få skjegget opp av postkassa før den tid;)
B2h er billig på 2018 estimater (hvorav 3/4 kvartaler allerede er lagt frem), og enda billigere på 19 estimater og obskønt billig på 2020 estimater.
Så er det forskjell på virkelighet og estimater, men når innsidere kjøper med begge hender og selskapet leverer sterkere resultater kvartal over kvartal, er det i line kun et tidsspørsmål før reprisingen kommer.
Gleder meg til kapitalmarkedsdagen 28. november!
Redigert 21.01.2021 kl 00:40
Du må logge inn for å svare
Selskapet er tydeligvis ikke enig med shorterne, og de bør kjenne seg selv best. B2H har fått stadig bedre betingelser for lån som en "flink gutt i klassen" så langt jeg vet, så långiverne anser selskapet som en lavere risiko enn før, men du kan sikkert heller spørre selskapet direkte om dette. Det var mange shortere i PGS også som trodde at de skulle få rett, men nettopp shorting ga grunnlaget for en kraftig turbo i kursoppgangen når den først kom. Nå kan det godt hende at det skal flyttes kapital fra olje og laks over til noe annet. Jeg har ikke tro på at B2H skal gå dukken, og det er mange som har blitt rike på inkasso. Rike... Inkasso er god butikk, og det fortsetter det å være. Mange skal laste opp i B2H både før, under og etter tallslippet i november, og det vet du...
Redigert 21.01.2021 kl 00:40
Du må logge inn for å svare
Varsom
06.11.2018 kl 13:47
6873
For meg virker det egentlig som du klamrer deg litt til at teorien til shorterne er den rette og at ledelsen og de som virkelig kjenner selskapene tar feil. Tviler på at Nordbekken og co som er Norges fremste på inkasso og som er kjent for å være gnien er så blinde at de begynner innside kjøp nærmere kr. 20,- hvis de ikke har meget god grunn til dette. Nå har jo b2h en p/e på 9.96, intrum 15.69 og hoist 12.6. Så allerede er b2h langt lavere priset i forhold til inntekt.
Ellers synes jeg det er fint med diskusjon, bare de ikke blir negativt oppgulp hele tiden.
Ellers synes jeg det er fint med diskusjon, bare de ikke blir negativt oppgulp hele tiden.
Redigert 21.01.2021 kl 00:40
Du må logge inn for å svare