Det er stor sannsynlighet at mandag 15 august blir siste dag hvor en kan kjøpe link på billigsalg. Redusert inflasjonspress i USA med tilhørende rekyl innenfor teknologi aksjer, og et Q2 resultat 16 august i tråd med forventningene til selskapet vil sette fyr på aksjen.

Oppkjøp er fortvekk en mulighet, så for vi se hva de drar opp av hatten, på Tirsdag. Les hva Næss sier.
https://e24.no/boers-og-finans/i/BjAmBe/usa-innfoerer-avgift-paa-tilbakekjoep-av-aksjer-kan-ha-smitteeffekt

Oppkjøp er aktuelt, men da må budet være høyt nok. Ellers vil nok ikke FERD, Abry eller Rugset og co selge. Personlig tror jeg ikke et bud vil bli akseptert med mindre prisen er opp mot 10mrd=34kr/aksje.
Mistenker at morgendagen kommer til å vise positiv bunnlinje, da selskapet ikke har foretatt noen M&A i første halvår. Har noe skepsis til CFO som CEO, så håper de få inn en ny.

m Ja tenker litt det samme selv +/- Kr. 35.-

Finner ikke ordre dybde, er aksjen pauset?

Skal Link ta en " Kahoot" i morgen når kvartalsresultatet legges frem. Kahoot steg 25% ved kvartalsfremleggelsen i august.
Teknologiaksjer har generelt fått hard medfart i år, men det er i ferd med å snu, og hva kan det bety for Link?
10 mai da Q1 resultatet ble fremlagt i tråd med forventninger kom SB1M ut med en kjøpsanbefaling med kursmål på 40Kr pr aksje.
Dagens pris vil ikke bli værende på dette lave nivået.
Er resultat i tråd med forventningene fra selskapet vil Link fort kunne ta en Kahoot i morgen.
Link Mobility forventer fortsatt stor vekst og forbedrede resultater på lang sikt.(utdrag fra Q1 rapport)

Tror mye vil hvile på om gjeldsgraden kommer videre ned. Gjør den det kommer nok mange institusjoner på banen. Mye motstand rundt 18kr. Skal den bryte der, trengs betydelig større mengder likviditet.

Jeg tror også det bli fokus på Message Broadcast enheten og deres omsetning. Den har jo skuffet stort i slutten av 2021 og begynnelsen av 2022. Men alt tyder på at det har vært "kriser nok" i USA til at vi kan få en positiv overrskelse.

Ja gjerne det, nå ser det jo litt rødt ut overalt. Så er det bare å vente men som kjent, den som venter ???

LINK Mobility (LINK) reports revenue growth of 12% to NOK 1,177 million in the second quarter of 2022. Organic revenue growth in fixed currency was 4%, whilst underlying organic growth was 11% when adjusting for high Q2 21 comparables. Continued organic growth is supported by a stable performance in customer acquisitions and very low customer churn. Gross profit increased 18% to NOK 317 million. Organic gross profit was affected by the lower revenue growth and mix effects. Adjusted EBITDA grew 8% to NOK 129 million. Organic adjusted EBITDA was negatively impacted by OPEX growth related to commercial investments. OPEX reduction initiatives have been implemented to improve profitability. LINK revises its 2022 forward-looking statement to an organic revenue growth range of 8-12% (14-17%) due to slower than expected growth in H1 22 and increased macroeconomic uncertainty. Increased macroeconomic uncertainty impacts the digital messaging industry differently depending on use case. Retail volumes, often linked to mobile marketing use cases, are exposed to a decline while notifications use cases, used for more essential communication, are expected to sustain growth. For efficient customer care solutions, which reduce costs and increase customer satisfaction, new growth opportunities are expected. Overall, LINK is well positioned for continued growth, albeit at lower than historical levels as customers adjust to the new economic climate. Longer-term, LINK sees large upselling potential for its more advanced products as market adoption rates catch up with the rapid technological advances over recent years. In the current environment, LINK will enhance its focus on current growth and cash generation. Stable performance in customer acquisitions and low churn continue to fuel future growth. However, longer lead times to scale revenue from new advanced CPaaS solutions and a previous focus on building market adoption have reduced the execution of near-term growth opportunities. LINK will now prioritize mature products and selected CPaaS solutions with proven demand and reduce OPEX and CAPEX to ensure continued strong FCF generation. Consolidation of acquired assets will further extract costs and contribute to revenue synergies. Reported revenue increased 12% to NOK 1,177 million in the quarter compared to the same quarter last year. Organic revenue growth of 4% in fixed currency, whilst underlying organic growth was 11% when adjusting for high Q2 21 comparables. Q2 last year benefitted from the reopening of shops and pent-up demand as lockdowns ended and high Covid related traffic in certain markets. Softer market conditions in Q2 22 reflecting increased macroeconomic uncertainty also contributed to lower organic growth in all markets YoY. Gross profit grew 18% to NOK 317 million and the gross margin increased to 26.9% (25.4%). Organic gross profit growth in fixed currency was negative 1%. Underlying organic growth was positive 5% when adjusted for high Q2 21 comparables. Adjusted EBITDA increased 8% to NOK 129 million. Organic adjusted EBITDA in fixed currency declined due to high comparables and higher OPEX related to go-to-market (GTM) commercial investments to build market share for new advanced CPaaS products. “We are pleased to retain underlying organic revenue growth above 10% in a challenging macro environment. To support a continuation, sales resources are now prioritizing mature products and CPaaS solutions in demand. To ensure adjusted EBITDA growth and strong cash generation, we have also initiated OPEX and CAPEX reduction initiatives”, says Thomas Berge, Interim CEO of LINK.

De leverte en leverage ratio på 4.9, opp fra 4.7 i første kvartal.

Her er regnskapet:
Revenues: 1.177 mrd
Gross profit: 316 mill
Adj EBITDA: 129 mill
EBITDA: 100 mill
Operating profit: -1,3mill
Finance income 65mill
Profit before tax: 63mill
Profit: 38 mill
EPS: 0.13

Et generelt spørsmål om Link Mobility: hva tenker folk om betalingsvillighet og marginer på de tjenestene som Link leverer i dag, da spesielt massedistribusjon av SMS'er? Vil man ikke etterhvert gå over til andre type meldingstjenester som er langt billigere, og som dermed også generer mindre inntekter?

Betalingsvilligheten er tydeligvis høy, mtp at selskapet har nesten 50,000 kunder over hele verden som har inngått lengre kontrakter. Marginene er ikke ekstreme, men Messenger Broadcast er den mest lønnsomme delen av Link.

Det blir vel ned i fallende trendkanal i dag.

Ligger an til 12.5 på start

Blir nok ned 10-15% i dag på skuffende guiding. Eneste som kan redde kursen i 2022 er et oppkjøp.

Ligger an til 12.2 på start

11.50

Bare ned 22% og matching halt.

Her måkes det ut aksjer. Litt overkill, men folk vil nok ha pengene andre steder. Det er bare å legge selskapet ut for salg nå. Gi spakene over til andre som har mer peiling på hvordan de skal drive Cpaas selskap.

For øvrig, asymmetrisk nedsalg i en illikvid aksje=krakk.

Skal vi tippe Tigerstaden dobler innsatsen i dag?

Så fint.

Ja, tror nok det. Er nok flere som skjønner dette går mot salg. Det eneste positive i dag er at omsetningen for en gang skyld er over 10 mill på en halv time.

Ofte har vi en 3 dagers regel ved slike "stup" i aksjekursen. Så mitt spørsmål er - hvor vil denne nedturen stanse?

22% er ganske mye. Det er jo ikke lenge siden aksjen var på disse nivåer, senest 15.juli. Så mange som sitter i topp 20 sitter nok godt. Topp 40 derimot er jeg mer usikker på. Blir spennende å se hva slags kommentarer ledelsen har til dette.

De får litt omtale i FA i det minste.

Ref tittelen på tråden, hva er de store triggerne som gjør at denne skal mangedobles i 2022?

Bare å spenne seg godt fast. Her er det full storm både ute og på maskinen, men over 20% Den er drøy, tror de er mye mer verd jeg.

Til mere kursen faller, jo større er vel sjangsen for at det popper opp ett bud på selskapet? ikke lenge siden flere analytikere mente LINK var en klar oppkjøpskandidat.

Ingen betryggende informasjon fra ledelsen. Buker "macroeconomic uncertainty" som forklaring på problemene. Problemet er vel en business modell som ikke takler macroeconomic uncertainty. Må si Thomas Berge ikke fremstår som veldig kompetent i oppgaven som CEO.

Det er et problem som få tar opp og det er "belånte" aksjer. Disse må sannsynligvis ut og man har 3 dager på seg. Hvor stor andel dette utgjør vet jeg ikke, men det kan medføre at vi får den berømte 3 dagers regelen. Normalt sett bør man aldri belåne aksjer når markedet er slik det har vært siste tiden. Jeg våger i alle fall ikke.

Selskapet har vel 900mill kr i cash. Så de er godt rustet på den siden.

Spørsmålet mange stiller er : Vil støtten på kr. 10.- holde?

Hvis ikke bør Rugset og co komme på banen, å plukke aksjer. Kjøper de 2 mill aksjer skal dette gå greit. Det er jo kun 20 mill. De har jo masse cash tilgjengelig etter nedsalg i Crayon.

Da roper vi alle på Rugset slik at kursen ikke faller ned mot kr. 9.50.- Men hvor stort volum er det omsatt? Oppgi gjerne volum i antall aksjer eller i antall kroner.

Vi har vel flere kandidater til den tittelen; Pexip, autostore og en haug med euronext growth selskaper

Hittil er det omsatt 3 mill aksjer, 31mill.

Ikke så moro å være investor i Link om dagen, men det er som de sier. Du er ikke millionær før du kan tjene og tape en million på en dag.

Var virkelig resultatet så dårlig at det forsvarer en 25% nedgang i dag? Ja, det var dårligere enn forventet og utsiktene globalt er dårligere nå enn ved Q1 mtp inflasjon og langvarig krig i Ukraina. Dog så varsler Link at de vil sette i gang kostnadsreduserende tiltak umiddelbart som vil få effekt i Q3 og Q4, resultatet fra 2021 var preget av korona i positiv forstand ved at det ble sendt ut mye meldinger i tilknytning til pandemien og dermed virker årets Q2 dårligere enn det egentlig er, Link har fastrente på sitt lån fram til 2025 og blir dermed ikke berørt av renteoppgang og de kan øke prisene på sine produkter i takt med at deres teleleverandører øker prisene. Totalt sett ser det absolutt ikke bekmørkt ut, bare ikke like positivt som i Q1. Link vokser og har fortsatt økning i antall kunder og ledelsen er klar på at kostnadene skal ned for å øke overskuddet i selskapet.

Det var et skuffende resultat, uten tvil. ABG analytiker mente aksjen burde falt 10%, det tror jeg var litt for optimistisk. Aksjen har jo gått over 20% den siste mnd, siden Sinch også leverte skuffende resultat. Et sted mellom 10-20% burde nok dette straffes med. Særlig mtp at guidingen ble flyttet til 2025, vekstestimater nærmest halvert, og gjeldsgrad opp fra 4.7-4.9. I tillegg supplerer ledelsen med mye usikkerhet og en straffeskatt i Frankrike med tilbakevirkende effekt til 2019, som de vurderer rettslige skritt mot.

Resultatet var kanskje ikke som forventet, men at en fjerdedel av verdiene skulle fosvinne må være en overreaksjon.

For hva det er verdt:

ABG Sundal Collier bemerker i en oppdatering at omsetningen i kvartalet var 6 prosent lavere enn konsensusestimatet, mens bruttoresultatet var 9 prosent under konsensus. På den positive siden mener meglerhuset kontantstrømmen i kvartalet var brukbar. ABG fremhever det også som positivt at Link Mobility vil innføre betydelige kostnadsbesparende tiltak, som vil redusere både capex og opex for bedre lønnsomheten. Dette vil ifølge ABG være nøkkelen til å gjenvinne tilliten i markedet.

På bakgrunn av rapporten forventer ABG å redusere ebitda-estimatet for 2022 med 7-9 prosent, mens 2023-estimatet vil avhenge av tidspunktet og størrelsen på kostnadsbesparelsene. De forventet før åpning at aksjen ville falle 10 prosent eller mer, og hadde en kjøpsanbefaling med kursmål 35 kroner.

Danske Bank noterer at inntrykket fra Link Mobilitys kvartalspresentasjon var blandet, der kostnadsreduksjonene og kontantstrømmen var lyspunkter. Samtidig sitter de igjen med noen betydelige spørsmål, særlig med hensyn til etterspørselsveksten i andre kvartal.

Mener å huske at noen for en tid tilbake snakket om en dobling i kursen ...

Wian
Er Link priset som et vekstselskap eller? Når de reduserer veksten kraftig, hva vil det ha å si på prising? Hvilke P/E anser du Link priset til?

Var litt unøyaktig her. Vedkommende snakket om ti gangeren i løpet av 4 år. Sikkert satt litt på spissen for å være litt morsom.
https://www.nettavisen.no/livsstil/arlig-talt-jan-tore-kjar-53/s/5-95-413849

3 mill aksjer er jo ikke noe. Er du sikker på dette? I en slik situasjon som selskapet er inne i virker det lite i forhold til at selskapet består av 295 mill askjer totalt.

I skrivende stund er det omsatt 4,7 mill aksjer. Nå er riktignok 230 mill blant topp 20, og har vært det stabilt i mange år.(altså andel på rundt 78%).

Er ingen ekspert på P/E, men har studert analysen til SB1 Markets fra mai der Kongslie satte kursmål på 40 kr innen 2024 (og opptil 57 kr i 2025). Han har allerede annonsert at det kommer ut ny analyse med lavere kursmål og muligens "hold" i stedet for "kjøp".. Kursmålene er satt ut i fra forventet verdi pr aksje noe fram i tid, slik er det med alle kursmål. I Link sitt tilfelle var det satt en pris pr aksje i 2024 på 40 kr ut i fra hva analytiker Kongslie regnet ut i mai. Blir spennende å se hva han regner seg fram til nå, men skal jeg tippe så vil jeg tro rundt 25 kr og muligens "hold". Kan fortsatt bli kjøpsanbefaling tror jeg da Link vil jobbe for økt overskudd til tross for vanskeligere markedsforhold ved å redusere på kostnader. Vi skal heller ikke glemme at det også kan komme oppkjøp, noe de var aktive på i 2021. Og til slutt ikke glemme at Link ble nevnt som ett selskap som var attraktivt for oppkjøp tidligere i år. Det kan nok være ennå mer aktuelt nå når verdien på selskapet er redusert med nesten 1 milliard på noen timer..

Hvorvidt Link er vekstselskap eller ikke(hva er definisjonen på det?), skal jeg ikke uttale meg om. Man kan forbinde det med nyoppstartede selskap eller selskap som akkurat er kommet på børs. Det er ikke Link, de er veletablert, har høy inntjening sammenlignet med mange andre selskap på børsen, men nå er det altså forventet vekst mot 2024-2025 som er stridstemaet. Vi får sjå hva det blir til :)

Analytikernes vurdering må tas med en klype salt. Mange meglerhus tjener gode penger på selskaper de analyserer. Analysene har oftest en optimistisk bias, og de skjer som regel "after the fact". I Norge kan et forhøyet kursmål flytte aksjekursen opptil 10%. Men med en gang selskapet slutter å levere, stopper meglerhuset dekningen.
Rugset sitt forsøk på å selge inn Link som blanding av verdi og vekstselskap er syltynt. Link er et selskap som primært baserer seg på vekst gjennom M&A. De har masse gjeld, og er helt avhengig av mye vekst for en positiv bunnlinje. Hva de er om 3 år, hvem vet? Men per dags dato er de et vekstselskap.
Oppkjøp finansieres med lånt kapital og utvanning av aksjer.