Finansavisen: Magseis + Fairfield


ABG-Olaisen med strålende omtale av Magseis sin fusjon med Fairfield i FA Torsdag 1 november.

"Det er veldig bra at Magseis gjør dette. Jeg synes det er kjempespennende, sier analysesjef John Olaisen i ABG Sundal Collier, og legger til: -Fairfield er superstjernen i havbunnseismikk. Jeg tror nesten alle seismikkselskaper i verden har vært interessert i å kjøpe det de siste ti årene, men eierne vil ikke selge. Men det passer veldig bra sammen med Magseis"


STÅLBULL!
Matsern
31.10.2018 kl 22:36 5338

Det tar alltid litt tid før markedet får summet seg ved slik kompliserte fusjoner. Vi skal kraftig opp i kurs de nærmeste dagene.
Odi.1
31.10.2018 kl 22:42 5316

Blir det ikke webcast fra dagens presentasjon?
Kan umulig være være mye aksjer igjen fra dumpekandidatene nå?, da er det en større aktør som ikke vil være med.

Fairfield Geotechnologies har også sluppet nyhetene på sin Nett side nå :)

http://fairfieldgeo.com/



“We are truly excited and look forward to combining with Magseis, creating a leader in the marine seismic industry on a global basis. We believe the multiple value creation opportunities afforded by the Transaction are extremely compelling and in the best long-term interest of all stakeholders, including our customers and employees,” says Chuck Davison.

“Magseis and Fairfield Seismic Technologies combined will have the industry’s largest nodal inventory and be positioned for global operations with substantial scale advantages. The combined entity will have an excellent technology platform providing optimal ability to meet all client requirements regardless of geography, water depth and acquisition methodology,” says Per Christian (“PC”) Grytnes, Chief Executive Officer of Magseis. "
Redigert 31.10.2018 kl 22:47 Du må logge inn for å svare
TØH
31.10.2018 kl 22:44 5296

Takk for deling!
Matsern
31.10.2018 kl 23:38 5235

Litt av en deal Magseis har fått til. Fairfield skal være forbøyd de også, siden de får tilgang på top notch noder!

Litt av en super timing med oljeprisen også. Fallende oljepris som vekker optimaliseringsbehovet hos oljeselskapene. Knall!
Redigert 31.10.2018 kl 23:39 Du må logge inn for å svare
Odi.1
01.11.2018 kl 07:49 5145


Fairfield har 40 års erfaring innen segmentet, fortsatt vil eieren der være betydelig del av det nye selskapet. ( til en verdi av 21 KR )
De har nok vurdert dette til å være det beste de også. Få ett stort og slagkraftig selskap, med verdensledende teknologi fra begge selskapene under en paraply.
Odi.1
01.11.2018 kl 13:59 5020


Plutselig ble det omsatt 200 000 aksjer på en Handel til 17,05. Det vil nok bli flere og flere som vil posisjonere seg opp mot 21,- , før det braker riktig løs, om en skal tro på tallene både Mseis og Fairfield opererer med for 2019.
Tenker " Rasken" smekker hurtig sammen dette til Magseis-Fairfield i løpet av November, her får vi spare til BART ...

Fikk info om nodetilgang på verdensbasis..
Det finnes 60-70.000 noder, mseisfairfield kontrollerer 50.000 av dem.
Odi.1
01.11.2018 kl 14:11 5043

… når avtalen er i Box :)

Vil bli ett gigantisk seismikk selskap , basert på høy teknologiske MASS NODER som kan klare å konkurrere med hvilket som helst SM selskap i verden.
Odi.1
02.11.2018 kl 08:56 4938

Nå er det bare å vente på hvor hurtig dette vil gå, kjenner vi Grytnes, så er det ikke umulig at det meste er i Box i løpet av Neste uke.
Her går det unna, banken ( DnB) var vel allerede forhandlet med, også tallene mellom Fairfeld og Mseis så det ut til å være spikret.
Allerede Mandag kan mye være gjort.
Vil nå nesten si dette minner mer om en " Fusjon" , en ett rent oppkjøp, hvert fall lite som skiller på det / den benevnelsen ?
På to så relativt små selskap , bør vel godkjenningen fra USA myndighetene også gå Raskt, praksisen er nå det for selskap tidligere.

De som tror på emikurs langt under dagens kommer til å bomme.
Det vises til siste emi på 18 som et utgangspunkt for at MSEIS vil gå helt iland.
Hilsen sikre kilder,som dere alle kan kontakte..

Glem all vanlig praksis, mcap blir nå såpass stor at det er langt flere som anser selskapet som interessant.


Dere vet jo kursen, den blir over 21 kroner. Det har jo primærkilden til all MSEIS-informasjon bekreftet flere ganger de siste dagene, det er bare markedet som ikke har latt dette synke inn.
Odi.1
02.11.2018 kl 09:47 4850

Det aller meste står her :
https://www.magseis.com/magseis-acquires-fairfield-technologies-seismic-technologies-business/


… og her : http://fairfieldgeo.com/resources/seismic-technologies-business-of-fairfield-geotechnologies-to-be-acquired-by-magseis

En sitter da med informasjon om ca 4 alternativ, 21 kr - 23 kr - 18 kr og den gjeldene Aksjekursen pr nå: 17,05
Hva tror dere er mest realistisk for topp 20, og Ledelsen i de to selskapene, eller baissere på HOHO ?? ( 13-14 kr )

Potensialet for Mseis-Fairfield er enormt når dette blir verifisert, og godkjent av myndighetene, regner med dette går Raskt.
Selskapet blir desidert verdensledende innen denne teknologien.

Do not be Late!
Redigert 02.11.2018 kl 09:48 Du må logge inn for å svare

Odi, denne kursen settes ikke av dagens topp 20, den settes av de profesjonelle som trengs for å fylle opp de 1 250 millionene som trengs. Hvis dagens eiere skyter inn halvparten av dette, er det prisgitt hva de eksterne mener er en fair pris for at de skal investere i caset. Dere kan drømme om MSEIS og Fairfield hvert eneste minutt og time, men de eksterne investorene sitter kun med kalkulatoren, og de investerer igjen på vegne av sine kunder. Greed is good, og de kommer ikke til å betale 10 øre for mye i forhold til hva de mener er riktig pris.

Og dere ser også ut til å fullstendig overse det faktum at selskapet skal betale renter og avdrag på et lån på 50 MUSD. Lånet blir garantert ikke lavere enn 6 %, dvs 3 MUSD i året i renter i tillegg til kanskje avdrag på 5 MUSD. Dette tilsvarer det selskapet tapte i Q3.... Det betyr at bare for å handtere lånet må de først komme i balanse i kvartalene, og deretter legge til 8 MUSD bare for å handtere sine låneforpliktelser. Det ser ikke bra ut p.t med dagens lønnsomhet.

DETTE er slike ting eksterne investorer regner på når de vurderer om de skal tilby sin kapital eller ikke, de legger ingen følelser eller dagdrømmer inn i caset. Men ønsker dere lykke til med emisjonen, men det er en fordel å ha noe peiling på mekanismene før man begynner å uttale seg om hvor man tror emisjonen blir satt rent kursmessig.
Redigert 02.11.2018 kl 09:56 Du må logge inn for å svare
Matsern
02.11.2018 kl 10:13 4801

Magseis blir børsens tredje største seismikkselskap målt i omsetning.

1. TGS
2. PGS
3. MSEIS
Odi.1
02.11.2018 kl 11:17 4757

blir vel ca total 200 mil aksjer til denne "beskjedne " gjelden, sammenlignet med PGS fex som besitter 9 milliarder i gjeld på 338 mil aksjer, må jeg nå se dette som meget lyst og lovende, noe skal inn på CASH siden av dette også. Fortvil ikke om prisen blir 18-20 kr ett sted.
Ta sammenligningen med Backlog på de i 2019 også + hva de har levert av marginer de siste årene. ( regner med dere har forstått hvorfor q3 ble som det ble? )
Trenger vel ikke en forklaring til på dette?

Dette er nok så godt som avklart før de besluttet denne handelen, noe også en antydet lenger oppe her, som hadde kontakt med "dem" .
Men som sakt, ingen ting vil gled mer, om en kan få det billig som mulig.

Uten at jeg har fått bekreftet noen plass at det du skriver er korrekt, så gir det absolutt mening.
Jeg kan ikke i min villeste fantasi tro at 50% av aksjonærene i Magseis vi gå god for en emisjon under 15kr, men jeg forstår heller ikke hvordan de kan tro at de kan hente en så betydelig sum penger i dagens marked uten en betydelig rabatt.
Det er svært få av aksjonærene i Magseis som i det hele tatt sitter med papirgevinst i dag, så det ville være rart å gå med på en emisjon som er sterkt rabattert ift. dagens kurs.
I tillegg er det uttalt av Grytnes at oppkjøpet vil være innvannende for Magseis-aksjonærer. Det er en uttalelse man må legge til grunn.
Husk at det ikke er mange månedene siden Magseis forsøkte å hente inn penger gjennom et obligasjonslån. Dette ble ikke gjennomført grunnet liten interesse fra investorer.
Her er det for mye som trekker i begge retninger til at man kan konkludere bastant med det ene eller det andre.

Odi.1
02.11.2018 kl 15:02 4666

En må da ikke glemme at Fairfield også har ett stort investor nettverk rundt seg her heller da, dette blir en stor enhet, faktisk større en det kun MSEIS har hatt rundt seg.
Spennende skal det uansett bli de neste dagene.

Det ble understreket to og tre ganger i to forskjellige telefonsamtaler at det med det fusjonerte selskapet vil bli langt flere fond og aktører som vil ta i caset nodeseismikk.

Jeg er av dem som mener mseis egentlig burde bli kjøpt opp pga at de har den beste noden og tok opp dette.
Svaret er at amerikanerne har et godt rykte,er gode til å selge og sammen vil de kontrollere 50.000 av 70.000 noder på verdensbasis.
Det vil si mye for ratene og ikke minst vil samarbeidet knytte øst og vest på en god måte.
Kanskje får aksjonærene halvert eierskap, men selskapet blir jo også økt fra 1,3 til 3,3 mrd i verdi.

Det er ikke bare noe mseis sier, deres node er den beste og alle vet det.

Matsern
02.11.2018 kl 15:55 4618

Når investorer fra statene skal inn, blir det trøkk.. helt ufattelig oppside i Magseis
really
02.11.2018 kl 15:59 4601

Dette er elementær kunnskap, utrolig at det må gjentas for at det skal synke inn.

Ja, det er et vanvittig spenstig grep.
Noen som har veldig mye å si må stå bak dette.
Kan nesten ikke forestille med at daglig leder kan komme med dette uten at det er en bestilling fra styret/største aksjonær.
Skal ha litt selvtillit om du ber om 2mrd til oppkjøp,når eget selskap er verdt 1,3.
Denne emisjonen blir en skikkelig syretest på om finansfolk er klare for noe annet enn streamere.
really
02.11.2018 kl 16:13 4586

Du overser det elementære faktum at det ikke er verken Mseis eller FF som setter prisen. Det gjør investorene gjennom hva de er villige til å betale. Det oppnås sjelden priser over børskurs ved emisjoner, selv om det har skjedd i svært attraktive selskap med mindre emi’er. Her er det en stor emisjon relativt til selskapstørrelsen, selskapet pådrar seg en del gjeld, de operative resultatene er svake og selskapets strategi er litt uklar. Lite der som taler for høy emipris. Det som taler for høy pris er at selskapet får tilnærmet monopol på noder på sjøbunnen og at fusjonen virker industrielt riktig. Men monopol og godkjenning av konkurransemyndigheter lover ikke godt.
really
02.11.2018 kl 16:17 4576

Finansfolkene kan ofte være iniativtakerne bak iniativtakerne som dette. De tjener ekstremt på å få jobben med emisjonen. Men de gidder ikke bry seg om knøtteselskap, så at de kan bli større vil interessen bli større.

Nei, jeg overser ikke at investorene bestemmer prisen i emisjonen. Det er åpenbart. Men til syvende og sist er det majoriteten av eksisterende aksjonærer som bestemmer om det blir noe oppkjøp og emisjon i det hele tatt.

Vi er nok ganske på bølgelengde til dette.
Det blir et stort og spennende selskap med nærmest monopol på sin teknologi.
Om denne teknologien er så god som noen av oss tror,så blir ikke en emikurs på 13 eller 21 kr være det vi diskuterer om et år..
Jeg har en inngang på 16 kr og kommer til å forsvare den.
Slik jeg forstår de som skal sanke inn dette,så er de mer optimistisk enn at jeg står med papirtap etter emi.

Grytnes har 1 jobb og det er å skape verdier for aksjonærene både på kort og lang sikt.
really
02.11.2018 kl 16:54 4540

Enig i det, emi kursen er ikke spesielt interessant i det store bildet om selskapet tar av. Men siden det ikke har gjort det enda vil investorene holde igjen. Og flertallet av eksisterende aksjonærer har allerede godkjent fusjonen, det endres neppe om emisjonskursen er 15.
Matsern
02.11.2018 kl 18:15 4496

Betydelig økt interesse for Magseis på HO. Det er en grunn til det. Vi kommer ikke til å se noen emisjon under 20kr. Aksjen skal reprises til en kurs som faktisk reflekterer at Magseis Fairfield vil bli tredje største seismikkselskapet på Oslo børs.

Spektrum er i dag priset tilsvarende 3x Magseis. Spektrum er sykt overpriset, eller at Magseis er sykt underpriset.
Redigert 02.11.2018 kl 18:16 Du må logge inn for å svare
Contigo
05.11.2018 kl 10:28 4117

Kan vel ikke være noe godt tegn at det er tilsynelatende null interesse for denne på 17 kroner..?
really
05.11.2018 kl 12:25 4054

Mens vi venter på godot..

Les emisjonen. Ingen som vil være med der kjøper nå.
cinet
05.11.2018 kl 12:50 4024

Det er «umulig» å kjøpe seg opp i Mseis uten at kursen suser opp til 22+ . Det vet «alle» , ingen er villig til selge på disse nivåene. Da blir det bare oss småsparere som kan få en rimelig inngang. Selger noe annet , og smyger meg inn med litt mer i denne .
cinet
05.11.2018 kl 12:53 4018

Btw.. «rally» og «sidespor» har en prematur og forunderlig negativ skrivekløe på Mseis trådene . Hva med pgs ?
Matsern
05.11.2018 kl 14:47 3972

HANDELSBANK NORDISKA SMABOLAGSFOND har blitt avdekket på aksjonærlisten. JP morgan holdt på aksjene tidligere. 7 største aksjonær
Redigert 05.11.2018 kl 14:48 Du må logge inn for å svare
really
05.11.2018 kl 17:06 3915

Har jeg en negativ holdning til MSEIS? Hvor har du det fra?

Fordi jeg gjentatte ganger har arrestert håpeløse haussere uten substans på MSEIS trådene kanskje? De som gjør mer skade enn nytte ved å spre feilaktig informasjon og urealistiske forventninger kanskje?
Odi.1
05.11.2018 kl 17:32 3898

Se der ja... November blir meget spennende. Kan bli tidenes "rebond"
" Vi gjør dette for å skape mer og bedre verdier for våre eiere" c/o Grytnes



HANDELSBANK NORDISKA SMABOLAGSFOND
2507918
3.23%
5% (topp 20)
really
06.11.2018 kl 14:29 3782

Det ser ut til MSEIS rister av seg oppkjøpseffekten av Fairfields og forbereder seg på emisjonen. Naturlig nok synker kursen litt. Er det noen som har noen oppfatning om når emisjonen kommer og hvor langt ned den settes?

Jeg har snakket endel med en av tilretteleggerne.
De opplever mye større interesse for selskapet nå som det blir verdt nesten 3x mer.
De mener også at det er veldig fokus på en utvanning på ca 50%, mens dagens aksjonærer heller bør tenke på hvilke synergieffekter og markedsposisjon det nye selskapet får.
Jeg ga indikasjon på at jeg kunne tenke meg å kjøpe en god del rundt 16kr og fikk da til svar at de jobber med et mål om å fullbooke på minimum forrige emikurs. 18

Jeg tror det er ganske optimistisk,men dette er ikke en emisjon til skipskjøp eller produktutvikling. Det er inngangsbillett til et selskap som kontrollerer 50.000 av verdens 70.000 noder.
Det blir veldig spennende å se utfallet og aksjonærliste etter oppkjøp.
Odi.1
06.11.2018 kl 14:55 3755

Fra 2017 / 24.03
" Selskapet emitterte 22,65 millioner nye aksjer til 15 kroner pr stykk, og fikk dermed inn et bruttoproveny på 339,75 millioner kroner. "

Fra 2016 / 01.04

" Magseis har gjennomført en rettet emisjon på 6,8 millioner nye aksjer til kurs 12,5 kroner pr aksje "

Fra 2018 / 26.01

" Emisjonen rettet mot eksisterende aksjonærer og andre norske og internasjonale investorer, var delt inn i to transjer.
Like over midnatt kom meldingen om at selskapet hadde hentet inn 300 millioner kroner, fordelt på 6.089.239 aksjer i første transje og 10.577.428 aksjer i andre transje.
Emisjonen, som var betydelig overtegnet, gjøres til kurs 18 kroner. "



"
Styreobservatør Anders Farestveit fikk gjennom Anfar Invest AS tildelt 166.666 nye aksjer, og vil etter fullført transaksjon ha 6.196.856 aksjer i selskapet.
Styreleder Jan Pihl Grimnes fikk gjennom Redback AS tildelt 500.000 nye aksjer, og vil nå sitte med 2.333.333 aksjer i selskapet.
Jan B. Gateman, styremedlem og SVP for forskning og utvikling, fikk tildelt 41.666 nye aksjer gjennom Geo Innova AS, og vil etter dette ha 4.613.382 aksjer og 15.000 opsjoner.
Fungerende toppsjef Per Christian Grytnes fikk 111.111 nye aksjer, og hadde ingen aksjer i selskapet før transaksjonen.
Finansdirektør Mikkel Ektvedt fikk gjennom Black Tusk AS tildelt 25.000 aksjer, og vil etter dette være oppe i 65.333 aksjer og 75.000 opsjoner.
Ivar Gimse, SVP for forretningsutvikling, fikk gjennom Gneis AS tildelt 5.555 aksjer, noe som bringer ham opp i 930.380 aksjer og 295.000 opsjoner.
Shell Technology Ventures, representert i styret av Bettina Bachmann, ble tildelt 657.211 aksjer. Shell Technology Ventures vil etter dette eier 3.580.363 aksjer i selskapet."



Fierfeld satte sin verdi til 21 kr.
Vi skal skape verdier til Aksjonærene, sier Grytnes....


Så, vil tippe ett sted mellom 18 kr og 21 kr …. Men rene tipping....
really
06.11.2018 kl 15:24 3722

Jeg opplever det vanskelig å tro på emisjon over dagskurs, selv om selskapet ser spennende ut. Mye av årsaken er noen svake kvartaler som sår litt tvil om lønnsomheten i selskapet. I tillegg vil selskapet måtte betale en retainer for oppdraget de starter i gulfen i Q4. Det vil påvirke resultatene de nærmeste kvartalene negativt.
Når oppgangen i oljesektoren skjer langsommere enn det mange trodde ved forrige emisjon og børsen er halvsur er det mye som taler for at emisjonen må settes lavere selv om selgerne (tilretteleggerne) forsøker oppnå høyere pris.

Mitt anslag ligger i området 15,00 - 16,50 om det skal skje med det første.

Dette er en fusjon som gir det fusjonerte selskapet betydelig markedsmakt i OBS markedet.Slike fusjoner krever godkjenning av myndighetene, sannsynligvis både i US, EU og Norge, men det kan være flere. Med normal saksgang i andre bransjer tar det noen måneder, uten at jeg vet hvor lang tid en kan forvente her. Noen emisjon kommer muligens ikke før godkjenning foreligger. Det vil påvirke prisingen litt hvordan stemningen er på børsen da.
Redigert 06.11.2018 kl 15:25 Du må logge inn for å svare