DNO, DNB med oppdatert analyse og kursmål
BUY TP: NOK21.0
Strong cash flow Q3 adjusted EBITDA was USD140m, 8% above our expectation and 13% above consensus. Cash flow from operations adjusted for changes in working capital was USD140m, above our US120m estimate. With the company indicating exit rate production in 2018 in Kurdistan of at least 130kboed, we believe this is supportive for further consensus revisions in 2019, and we consider the report a positive.
Beat on adj. EBITDA of 13% versus consensus. Q3 adjusted EBITDA of USD140m was 8% above our expectation and 13% above consensus on lower costs. Reported EPS was in line with our estimate and consensus.
Strong cash flow and cash position. DNO reported operating cash flow (working capital-adjusted) of USD140m, above our estimate of USD120m.
Production exit rate supportive for further consensus revisions. Management said it expects exit production in Kurdistan of at least 130kboed, which we find supportive for further consensus revisions as the market was looking for 2019 gross production at 125kboed. We have assumed 140kboed in production in Kurdistan in our estimates; however, our 2019e EPS of USD0.41 is 24% above consensus on a combination of higher production and higher oil prices. We believe the comments support further consensus revisions on the back of the report.
Limited news on ongoing exploration drilling on the Baeshiqa licence in Kurdistan and Rugne in Norway. In Kurdistan a back-to back well to test the deeper Jurassic and Triassic on the same structure is scheduled in December following the ongoing well to test the Cretaceous. With drilling on Rugne ongoing, we expect results from this in a few weeks
Strong cash flow Q3 adjusted EBITDA was USD140m, 8% above our expectation and 13% above consensus. Cash flow from operations adjusted for changes in working capital was USD140m, above our US120m estimate. With the company indicating exit rate production in 2018 in Kurdistan of at least 130kboed, we believe this is supportive for further consensus revisions in 2019, and we consider the report a positive.
Beat on adj. EBITDA of 13% versus consensus. Q3 adjusted EBITDA of USD140m was 8% above our expectation and 13% above consensus on lower costs. Reported EPS was in line with our estimate and consensus.
Strong cash flow and cash position. DNO reported operating cash flow (working capital-adjusted) of USD140m, above our estimate of USD120m.
Production exit rate supportive for further consensus revisions. Management said it expects exit production in Kurdistan of at least 130kboed, which we find supportive for further consensus revisions as the market was looking for 2019 gross production at 125kboed. We have assumed 140kboed in production in Kurdistan in our estimates; however, our 2019e EPS of USD0.41 is 24% above consensus on a combination of higher production and higher oil prices. We believe the comments support further consensus revisions on the back of the report.
Limited news on ongoing exploration drilling on the Baeshiqa licence in Kurdistan and Rugne in Norway. In Kurdistan a back-to back well to test the deeper Jurassic and Triassic on the same structure is scheduled in December following the ongoing well to test the Cretaceous. With drilling on Rugne ongoing, we expect results from this in a few weeks
Redigert 21.01.2021 kl 09:03
Du må logge inn for å svare
Prewia
16.11.2018 kl 12:48
2826
Skulle inte förvåna ett dugg grabbarna Bus ser till att vi slutar under 14 i dag, måste vara starka krafter eftersom de klarar ostyra kursen så
Redigert 21.01.2021 kl 05:35
Du må logge inn for å svare
portion
16.11.2018 kl 12:23
2879
Vi håper på svar fra Baeshiqa, bore start i midten av oktober ,og resultater fra pesh 8. Om vi får vite noe i november eller desember er det ingen som vet.
Redigert 21.01.2021 kl 05:35
Du må logge inn for å svare
Var det slik at DNO skulle komme med noen boreresultater i løpet av november, eller er det jeg som husker feil?
Redigert 21.01.2021 kl 05:35
Du må logge inn for å svare
Den siste tiden har DNOs aksjonærer fått juling i takt med fallende oljepris. Fredag stiger derimot både oljeprisen og aksjekursen.
Et fat Nordsjøolje omsettes nå for 67,35 dollar, opp 1,07 prosent.
Samtidig klatrer DNO-aksjen 2,86 prosent til 14,41 kroner. Fredag formiddag var aksjen oppe i 14,61 kroner.
- Det er oljeprisen som driver oppgangen i E&P-navnene i dag, med DNO som det mest sensitive selskapet, sier Fearnley-analytiker Henrik Prøsch Selnes til Hegnar.no.
Den siste uken har DNO falt 7,30 prosent mens aksjen er ned 11,52 prosent den siste måneden. Om vi derimot ser ett år tilbake i tid er kursoppgangen på 50,29 prosent.
Analytiker Tom Erik Kristiansen i Pareto Securities forventer bedre tider fremover.
- Etter en svak periode drevet av lavere oljepriser er det naturlig at aksjen handler opp nå som sentimentet ser ut til å bedre seg. Vi forventer at den positive utvikling forsetter drevet av solid produksjonsvekst, høy fri kontantstrøm og de snart foreliggende boreresultatene på den svært lovende Baeshiqa-blokken i Kurdistan, sier Kristiansen til Hegnar.no.
Redigert 21.01.2021 kl 05:35
Du må logge inn for å svare
Roksdalen
14.11.2018 kl 14:39
3364
Og så kom maktskiftet - Bravo!
Redigert 21.01.2021 kl 05:35
Du må logge inn for å svare
Roksdalen
14.11.2018 kl 12:39
3451
Her har kjøperne all makt og selgerne legger seg flat.
Redigert 21.01.2021 kl 05:35
Du må logge inn for å svare
mdkInvest
14.11.2018 kl 08:37
3637
Stifel kan man og bør man ikke stole på, samt deres analyser - Stifel kommer altid frem i panikkens time, inde en reel opgang igen begynder.
DNO skal KØBES hernede, og ikke sælges :-)
DNO skal KØBES hernede, og ikke sælges :-)
Redigert 21.01.2021 kl 05:35
Du må logge inn for å svare
Anywhere
13.11.2018 kl 18:19
3928
Stifel som nedgraderer fordi det uklart hva man skal bruke en ekstrem pengestrøm til....Makan til sludder, og markedet hopper på dette for å finne en unnskyldning for å selge. Men motsatt analyser med kursmål 24-isch dagen før ikke får noe gehør. Markedet vil bedras.
Dette er en av de tydeligste trap-ene jeg har sett. Aksjene kjøres opp i handel i aktiv deltakelse på å få opp volum og trade den ned for innganger.
Vi har sett slikt i DNO et par-tre ganger siste år, og aksjen har slått tilbake med påfølgende kraftige oppganger da positive signaler har kommet fra selskapet.
Stifels uttalelse er en temmelig sikker indikasjon på at gode nyheter ikke er så langt unna:)
Dette er en av de tydeligste trap-ene jeg har sett. Aksjene kjøres opp i handel i aktiv deltakelse på å få opp volum og trade den ned for innganger.
Vi har sett slikt i DNO et par-tre ganger siste år, og aksjen har slått tilbake med påfølgende kraftige oppganger da positive signaler har kommet fra selskapet.
Stifels uttalelse er en temmelig sikker indikasjon på at gode nyheter ikke er så langt unna:)
Redigert 21.01.2021 kl 05:35
Du må logge inn for å svare
haha, stiv kuk er en stor tulling :) De som ønsker å selge på 5 må gjerne gjøre det :) Rå bransje dette her, men stor sannsynlighet for at det snur :)
Redigert 21.01.2021 kl 05:35
Du må logge inn for å svare
Stille fra oto nå, var det toget han så.. det er bare å bli med under 10 igjen..
Redigert 21.01.2021 kl 05:35
Du må logge inn for å svare
Frispark
13.11.2018 kl 14:52
4090
Stygg smell dette. Begynner å bli drittlei av at finansverden ikke ser det samme som jeg ser.
Redigert 21.01.2021 kl 05:35
Du må logge inn for å svare
sulen
13.11.2018 kl 14:44
4127
Det dummeste jeg nogen sinde har hørt fra en anelytiker, ugler i mosen, så køber 10000 mere og krydser fingre?
Redigert 21.01.2021 kl 05:35
Du må logge inn for å svare
nilgei
13.11.2018 kl 14:38
4155
Enig i at selskapet burde hatt en tydligere og bedre kommunisert plan for hvordan kapitalen skal forvaltes. Jeg tror nok at det fremdeles jobbes med Faroe ….men at dette først vil bli kommunisert så snart de har en endelig løsning på full take-over. I allfall så håper jeg det ………. Uansett; dagens kursnivå er glimrende nivå for inngang. Her er oppsiden åpenbart mye større enn nedsiden !!
Redigert 21.01.2021 kl 05:35
Du må logge inn for å svare
nilgei
13.11.2018 kl 14:36
4169
Høres nesten sånn ut :-)
Redigert 21.01.2021 kl 05:35
Du må logge inn for å svare
omans
13.11.2018 kl 14:28
4209
Stifel, hva er dette ?
En gjeng studenter på første års kullet BI?
En gjeng studenter på første års kullet BI?
Redigert 21.01.2021 kl 05:35
Du må logge inn for å svare
erikblooks
13.11.2018 kl 14:28
4213
Både og! Om hele pengebingen eksempelvis går til kundeutbytte havner 40 % hos RAK som plutselig har cash til tvangsutløse resten av oss.
Sitte med banken full av cash er idioti, pengene må re-insisteres. Meget svakt å ikke kjøpe Faero nå når de har sjansen. At de også trekte krav om styreplass tolker sikkert mange til Faero er tapt. Hva så ned Cheveron’s andel i Barentshavet, hvorfor ikke noe info ved kvartalsoppdatering sist uke.
Straffes hardt i dag, ned nesten 10% Hva annet enn eiersammensettningen og styrets ledelse er det som gjør at DNO faller 3 ganger mer enn andre oljeselskaper i dag da?
Sitte med banken full av cash er idioti, pengene må re-insisteres. Meget svakt å ikke kjøpe Faero nå når de har sjansen. At de også trekte krav om styreplass tolker sikkert mange til Faero er tapt. Hva så ned Cheveron’s andel i Barentshavet, hvorfor ikke noe info ved kvartalsoppdatering sist uke.
Straffes hardt i dag, ned nesten 10% Hva annet enn eiersammensettningen og styrets ledelse er det som gjør at DNO faller 3 ganger mer enn andre oljeselskaper i dag da?
Redigert 21.01.2021 kl 05:35
Du må logge inn for å svare
nilgei
13.11.2018 kl 14:12
4286
Kan nesten virke slik …..dagens reaksjon er mildt sagt "helt på tryne" !!
Redigert 21.01.2021 kl 05:35
Du må logge inn for å svare
Noen store som kjøre en naken short i DNO nå?
Redigert 21.01.2021 kl 05:35
Du må logge inn for å svare
nilgei
13.11.2018 kl 14:01
4351
Se denne som kom i dag: https://www.hegnar.no/Nyheter/Boers-finans/2018/11/Nedgraderer-DNO
Dette må vel være bortimot noe av det dummeste som har kommet på trykk fra et meglerhus. De nedgraderer til SELG fra HOLD fordi DNO ikke i tilstrekkelig grad har fortalt markedet om hva de har til hensikt å bruke alle pengene sine på ……. :-) At jeg også godt kunne tenkt meg å vite mer om hva selskapet vil bruke pengene er sikkert, men grunnen til at jeg investerer er jo faktisk det faktum at de har masse penger ….og tilstrømningen av mer penger er svææært god !! Man skal lese mye …...osv !
Dette må vel være bortimot noe av det dummeste som har kommet på trykk fra et meglerhus. De nedgraderer til SELG fra HOLD fordi DNO ikke i tilstrekkelig grad har fortalt markedet om hva de har til hensikt å bruke alle pengene sine på ……. :-) At jeg også godt kunne tenkt meg å vite mer om hva selskapet vil bruke pengene er sikkert, men grunnen til at jeg investerer er jo faktisk det faktum at de har masse penger ….og tilstrømningen av mer penger er svææært god !! Man skal lese mye …...osv !
Redigert 21.01.2021 kl 05:35
Du må logge inn for å svare
Uffda. Her røk det nok noen stoploss. Kunne vært fristende å øke, men avventer ytterligere tweeter fra Washington for mulig lavere inngang :)
Redigert 21.01.2021 kl 05:35
Du må logge inn for å svare
Prewia
13.11.2018 kl 12:37
4604
Svindyra aker BP ner 2 procent, billiga DNO ner 7 procent, vad var det jag sa, nån leker med dno kursen, kanske i hopp om billigt utköp , vi fpr se skumt o ologiskt är det dock
Redigert 21.01.2021 kl 05:35
Du må logge inn for å svare
hofa
13.11.2018 kl 12:11
4720
DNO er nu nede med over 7 % og jeg har købt for alt jeg ejer. DNO er den olieaktie med størst margin i forhold til at hente olien op og afsætte den. En oliepris på over 60 dollar er fint for DNO og det er tid for DNO at påbegynde køb af egne aktier før opturen starter for alvor.
Redigert 21.01.2021 kl 05:35
Du må logge inn for å svare
Anywhere
13.11.2018 kl 10:50
4944
Prewia, sammenlign DNO med nesten hvem som helst siste måned. DNO har tildels outperformet de andre, og hadde i går en oppgang, mens andre har falt 25-30%....
Redigert 21.01.2021 kl 05:35
Du må logge inn for å svare
jansen
13.11.2018 kl 10:21
5023
Noen som har kjennskap til når det vil komme oppdateringer på boreprogrammet.
Redigert 21.01.2021 kl 05:35
Du må logge inn for å svare
Frispark
13.11.2018 kl 10:16
5043
Kan du snart slutte med det paranoide pisspreiket ditt! Skjønner du ikke at de melker det de kan på bothandel? Det har da ingenting med ondskapsfulle oppdrag å gjøre, bare at de tjener nok på det.
DNO er volatil nok til at fintuna algoritmer kan dra inn 50-øringer daglig på den. Trenger du en annen forklaring?
DNO er volatil nok til at fintuna algoritmer kan dra inn 50-øringer daglig på den. Trenger du en annen forklaring?
Redigert 21.01.2021 kl 05:35
Du må logge inn for å svare
Frispark
13.11.2018 kl 10:08
5069
Steve du lyver. Du lyver som en treåring. Du kjøpte på over 20 kr, som MECi2, skiftet nick til Steve og hauset som ei bikkje. Da vi krøyp under 12 solgte du og startet det vanlige gnålet.
Det samme har du gjort før. Kjøpte på topp og solgte mot bunnen, da som MECi2. Hvem husker ikke joikingen da DNO vaket mellom 8 og 10 kr, før oppgangen til 25?
Ikke nok med at du er en historisk utholden dåre - du er mytoman i tillegg.
Det samme har du gjort før. Kjøpte på topp og solgte mot bunnen, da som MECi2. Hvem husker ikke joikingen da DNO vaket mellom 8 og 10 kr, før oppgangen til 25?
Ikke nok med at du er en historisk utholden dåre - du er mytoman i tillegg.
Redigert 21.01.2021 kl 05:35
Du må logge inn for å svare
Prewia
13.11.2018 kl 09:45
5127
Snarare är de så att de stora grabbarna morgan o gänget har uppdrag o hålla aktien i schack, det syns när de vid goda nyheter vräker ut aktier, varför står skrivet i stjärnorna, möjligen för att RAK ska kunna köpa upp billigt o småägarna tvångsinlösas,
Redigert 21.01.2021 kl 05:35
Du må logge inn for å svare
DNO har nok en annen aksjonærsammensetning enn for eksempel Aker BP. Hos oss er det nok fremdeles en del aksjonærer som lar seg styre av magefølelsen fra dag til dag.
Redigert 21.01.2021 kl 05:35
Du må logge inn for å svare
Prewia
13.11.2018 kl 09:08
5710
Som vanlgt faller DNO mycket mer än övriga oljeaktier när oljepriset dippar, man kunde tro att de oljebolag som är högt vörderad som lupe aker bp, skulle falla mest o inte det oljebolag dom är bland de lägst vördetade i världen ,kan väl bara hända på skurkbörsen i norge.
Redigert 20.01.2021 kl 19:47
Du må logge inn for å svare
oto1
13.11.2018 kl 01:28
5912
Pareto er de som er best oppdatert på DNO.
Og DnB har forbedret seg kraftig de siste ukene.
Bare små nyanseforskjeller på deres estimat og mine nå.
Kursmål 24 fra Pareto med oppside på Rungne og Baeshiqa er ikke så helt på viddene.
Riktignok basert på en oljepris på 80 der jeg har omtrent samme kursmål basert på en oljepris på 70.
Forskjellen ligger i at jeg har et noe høyere produksjonsestimat i 2019.
Og DnB har forbedret seg kraftig de siste ukene.
Bare små nyanseforskjeller på deres estimat og mine nå.
Kursmål 24 fra Pareto med oppside på Rungne og Baeshiqa er ikke så helt på viddene.
Riktignok basert på en oljepris på 80 der jeg har omtrent samme kursmål basert på en oljepris på 70.
Forskjellen ligger i at jeg har et noe høyere produksjonsestimat i 2019.
Redigert 20.01.2021 kl 19:47
Du må logge inn for å svare
Pareto er desperate, de har uansett aldri truffet i Dno...når den lå på 24, så var kursmålet 40 men jeg sa den skulle under 10...hvem fikk rett))
Redigert 20.01.2021 kl 19:47
Du må logge inn for å svare
Pareto er bare drit, men opp skal det med el uten deres hjelp. Vaker 15-16 nå, plutselig smeller det. Det går en vei nå. DNO er knallsterk for tiden. Blomsten skulle vært sprunget ut i 2013, menkommer nå.... Enda alt for lav..
Redigert 20.01.2021 kl 19:47
Du må logge inn for å svare
Det hjelper ikke med en Pareto-anbefaling og -analyse. Jeg stoler mer på hva oto1 skriver om DNOs glitrende fremtid.
Redigert 20.01.2021 kl 19:47
Du må logge inn for å svare
IFA
12.11.2018 kl 16:33
6467
kaedureddfor skrev Hjalp ikkje ein dritt med spåkula til Pareto.
Det hjelper nok med en del fakta.
Det handler vel om markedspsykologi.
Og når noen enkelte litt større investorer har gitt et salgsoppdrag, blir oppdraget fullført.
Normalt handler det om litt løft i oljeprisen og ferdig realiserte salgsoppdrag som ikke trenger å ta mer en dag eller to.
Det handler vel om markedspsykologi.
Og når noen enkelte litt større investorer har gitt et salgsoppdrag, blir oppdraget fullført.
Normalt handler det om litt løft i oljeprisen og ferdig realiserte salgsoppdrag som ikke trenger å ta mer en dag eller to.
Redigert 20.01.2021 kl 19:47
Du må logge inn for å svare
kaedureddfor
12.11.2018 kl 16:04
6539
Hjalp ikkje ein dritt med spåkula til Pareto.
Redigert 20.01.2021 kl 19:47
Du må logge inn for å svare
vulkan
12.11.2018 kl 15:22
6606
Det var da veldig til hausing....
Skulle nesten tro det var emisjon på gang fra Pareto (men vi vet jo bedre, pengebeholdningen renner over)
Så da er de kanskje ærlig optimistiske!?
Skulle nesten tro det var emisjon på gang fra Pareto (men vi vet jo bedre, pengebeholdningen renner over)
Så da er de kanskje ærlig optimistiske!?
Redigert 20.01.2021 kl 19:47
Du må logge inn for å svare
IFA
12.11.2018 kl 14:17
6725
Optimistiske analytikere spår aksje opp 51 prosent
Artikkel av: Stian Jacobsen
12. november 2018 - 14.11
Pareto-analytikerne Tom Erik Kristiansen og Johan Spetz har i dag sendt ut en ny kjøpsanbefaling på DNO
Overskriften er av den optimistiske sorten: «DNO – Gonna fly now». Analytikerne ser med andre ord for seg en liten himmelferd fremover.
Kursmålet settes til 24 kroner, mens aksjen nå omsettes for 15,88 kroner (+2,16 prosent). Det betyr at aksjen må legge på seg ytterligere 51,1 prosent for at kursmålet skal innfris.
I løpet av den siste uken har aksjen falt 2,25 prosent mens den er opp 2,75 prosent den siste måneden.
1. november la DNO frem sine kvartalstall. Oljeselskapet fikk et resultat etter skatt på 63 millioner dollar i 3. kvartal 2018, mot 462,7 millioner dollar i samme periode året før.
Driftsinntektene beløp seg til 171,2 millioner dollar, sammenlignet med 73 millioner dollar i 3. kvartal 2017.
Artikkel av: Stian Jacobsen
12. november 2018 - 14.11
Pareto-analytikerne Tom Erik Kristiansen og Johan Spetz har i dag sendt ut en ny kjøpsanbefaling på DNO
Overskriften er av den optimistiske sorten: «DNO – Gonna fly now». Analytikerne ser med andre ord for seg en liten himmelferd fremover.
Kursmålet settes til 24 kroner, mens aksjen nå omsettes for 15,88 kroner (+2,16 prosent). Det betyr at aksjen må legge på seg ytterligere 51,1 prosent for at kursmålet skal innfris.
I løpet av den siste uken har aksjen falt 2,25 prosent mens den er opp 2,75 prosent den siste måneden.
1. november la DNO frem sine kvartalstall. Oljeselskapet fikk et resultat etter skatt på 63 millioner dollar i 3. kvartal 2018, mot 462,7 millioner dollar i samme periode året før.
Driftsinntektene beløp seg til 171,2 millioner dollar, sammenlignet med 73 millioner dollar i 3. kvartal 2017.
Redigert 20.01.2021 kl 19:47
Du må logge inn for å svare