Magseis ved høy oljepris


Høy oljepris og dollarkurs gir oljeselskapene rekordhøy cashflow. De kan nå velge om de vil bruke den sterke kontantstrømmen sin til å sitte å se på at produksjonen deres faller pluss å betale mer skatt, eller om de vi gå til Magseis for å sørge for økt produksjon og cashflow. Ikke et vanskelig valg det. For Magseis så antar jeg deres fokus er å se hvordan de mest effektivt skal øke sin kapasitet i tiden fremover, for per dags dato er de vel utsolgt når det gjelder 2022. Målet for Magseis bør nå være å sette kurs mot ATH.
Mr Grey
27.01.2022 kl 16:01 2649

Omsetningen til Magseis for året 2021 kommer til å lande på rundt 270 m USD pluss/ minus noen få millioner dollar.
2022 kommer til å bli ekstremt spennende, Carel guider i Q3 rapporten 15% vekst i OBN markedet.
Dette tilsvarer en 2022 omsetning på ca 310m USD, men i henhold til alle kontraktene som nå hankes inn tror jeg dette er alt for forsiktig.
Det er ikke urealistisk at veksten blir langt over 15%
Det markedet glemmer er at det skal det ikke mange prosentene til i EBITDA margin til før det virkelig blir store summer igjen på bunnlinjen.
Min analyse av selskapet er at Magseis fort kan komme opp i 500 mill USD i omsetning og sitte igjen med 100 mill USD i året.
Med slike tall burde selskapet lett være vært 40 kr pr aksje. Det kan hende at jeg tar feil og at inntjeningen blir ennå heftigere.
Kjøp av aksjen på dagens nivå er en no-brainer for den smarte investoren med et perspektiv på noen få år.
Trymte
27.01.2022 kl 16:25 2582

"Med slike tall burde selskapet lett være vært 40 kr pr aksje. Det kan hende at jeg tar feil og at inntjeningen blir ennå heftigere."

Kan det hende du tar feil, og at inntjeningen ikke blir fullt så heftig også, eller er 40 kr worst case? :)
Odi.1
27.01.2022 kl 16:26 2577

Er ikke utsolgt , det er mye plass til MASS node crew $$$
Skal vi tippe de henter inn på tid og kapasitet i India jobben også?

Echova og Dropp Node kan utgjøre mye mer effektiv kapasitet som igjen genererer cash på bunnlinja.
Ikke har en oversikt på Multi inntektene enda heller, mulig de holder dette som en "spare" bøsse, når det virkelig vil knipe på med å sikre Energi, da smeller en til med salg og skyhøy betaling.

En må virkelig Hate segmentet om en ikke har sikret seg noen poster i MF for 2022 osv..
Vi sliter nok mye med å bli målt inn mot gammeldags konvensjonell seismikk.
Blir litt som å gå fra en gammel fast tlf med snurre skive, og plutselig stå med en Android av mest moderne sorten i handa...
Redigert 27.01.2022 kl 16:36 Du må logge inn for å svare
JSH
27.01.2022 kl 16:40 2511

Spennende estimater du kommer med, og en kan gjerne spekulere i hvor stor inntjening selskapet kommer til å oppleve utover 2022, men jeg tror det ikke kommer til å bli noen positiv bevegelse i kursen før selskapet kan bevise at de greier å tjene seriøse grunker på kontraktene. Ut fra børsmeldingene fra selskapet, er det åpenbart at de jobber med å ta ibruk "geografiske synergier" for å skru opp marginer og at etterspørselen øker. De neste månedene blir spennende, og jeg og tror på et positivt 2022. Dog er jeg ikke like sikker på 500 mill USD omsetning.
Odi.1
27.01.2022 kl 16:53 2469

Jeg kommer til 253usm ^^ for 2021 , uten at det har så stor betydning. Da er hva som er gaidet ut året fra q3 som grunnlag.
Er jo bare helt supert om det er kommet ytterlig noen 10usm til , her og der.
oddivar
27.01.2022 kl 17:10 2419

253 mUSD i omsetning for 2021 eller 67 mUSD for Q4 er iht. guiding fra selskapet. Det har ikke blitt meldt noe som skulle tilsi en høyere omsetning, så kommer vi på 65+ mUSD er det ok. Det er også guidet noe lavere EBITDA, så Q4 blir etter alt og dømme et "soft" kvartal. Det som nok er mer interessant er 2022 inntektene og lønnsomhet. Etter alle kontraktsinngåelsene de siste månedene, så bør "sikret omsetning" allerede nå være min. 20% høyere (300 mUSD +) enn i 2021. Jeg tror også vi vil lande betydelig høyere ved årsslutt, men 500 mUSD virker litt "stretched".
Redigert 27.01.2022 kl 17:11 Du må logge inn for å svare
Odi.1
27.01.2022 kl 17:17 2387

Da må det multi salg til, om en skal komme opp i slike inntekter.
På kontrakt så kan 350 -400 usm være ett meget godt siktemål.
Prosjektene blir heller flyttet litt på fremover nå, en å begynne å lage opp enda flere crew og handle inn på noder. Safe action
Ta vare på de mest betydningsfulle kundene, holde kostnader minimale.
Tjene inn på cash og ikke bare betale til banker og finansinstitusjoner , så vi andre får noe utbetalt på sikt.
Redigert 27.01.2022 kl 17:20 Du må logge inn for å svare
oddivar
27.01.2022 kl 17:26 2354

Forretningsområdene monitoring og system, så tikker det inn ca. 7-11 mUSD per kvartal -> ~40mUSD per år. Dette inngår nok som en del av backlogen og jeg har det inkludert i mitt estimat på ca. 300 mUSD omsetning. Merinntekter vil nok komme som MC og kontraktsarbeid i 2H. Tror ikke MSEIS har kapasitet i dag til å levere 500 mUSD i 2022.

Jeg har pt. kke tatt med noen inntekter i renewables området. Det er kanskje for pessimistisk og her kan det nok komme noe omsetning i 2022. Usikker på om det segmentet vil være lønnsom dog.
Redigert 27.01.2022 kl 17:31 Du må logge inn for å svare
Mr Grey
27.01.2022 kl 19:28 2174

Muligens jeg uttrykte meg noe uklart. Estimatet mitt med 500 mill USD i omsetning. Er et scenario jeg ser for meg litt frem i tid og ikke for året 2022. Det er ikke utenkelig i 2023 eller 2024 for den optimistiske investoren med troen på fremtiden☀️
Artige
27.01.2022 kl 21:00 2012

Er der en risiko for at mseis ender opp som pgs idag? Kjenner ikke selskapet godt nok. Hva tror folket?
Trymte
27.01.2022 kl 21:06 1984

Nei. Magseis har lite gjeld, og god styring på økonomien. Magseis ligger også i teten på den teknologien markedet etterspør nå og i fremtiden, og har god flyt på nye kontrakter, mens PGS sliter med kjempegjeld, og med å få gammel teknologi ut i jobb.

Det er absolutt ingenting som tyder på at Magseis kan komme i samme situasjon som PGS.
Redigert 27.01.2022 kl 21:07 Du må logge inn for å svare
Artige
27.01.2022 kl 21:11 1968

Takk for svar. Høres lovende ut. Hadde endel pgs men flyttet alt til mseis for et par uker siden. Heldigvis.
oddivar
27.01.2022 kl 21:25 1932

Det er rett, Trymte. Vi så i dag ingen "smitteeffekt" på fallet fra PGS til MSEIS. Det betyr at eksisterende MSEIS-aksjonærer har god kunnskap om MSEIS sin situasjon og potensialet. Samtidig tyder mye på at de aller fleste av markedetsaktørene har et unyansert oppfatning av seismikk-markedet og opplever at seismikk generelt fortsatt har tøffe tider. I motsetning til "streamer-seismikk" og multiklient seismikk som fortsatt sliter (forventes å bedre seg fremover), har OBN markedet hatt en brukbar vekst de siste to årene. Spesielt annet halvår i fjor begynte dette markedet å få vind i seilene. I dette (voksende) markedet har MSEIS, gjennom en rekke kontrakstildelinger, tatt betydelige markedsandeler og befestet sin lederposisjon. Selskapet er i en sunn økonomisk posisjon - en posisjon som nå ser ut til å bedres ila. 2022. Men, som alltid i aksjemarkedet - ingenting er sikkert. Alle selskaper er forbundet med ulike former for risiko - også MSEIS.

Om markedet er trangt har MSEIS klart å hanke inn en ordrebok som snart er helt full for 2022 allerede. Lite ledig kapasitet og økonomien er det kontroll på for lenge siden. PGS var en lottolapp, dette er kunnskapsdrevet oppgang, og den har knapt startet. Take your seats

Enig at Mseis er ledende og viser veldig styrke med alle kontraktene som de mottar. Min eneste bekymring er at de ikke har brukt penger på utvikling av nye noder/ny nodeteknologi (dette har de jo ikke kunnet gjøre på grunn av cashsituasjoben gjennom Corona) og at Shearwater mest sannsynlig kommer med egen ny node dette året. Da blir det press på prisene. Jeg sitter godt lastet selv og håper at markedet blir så stort at det er rom for både Mseis og Shearwater med gode marginer.
Ellers må jeg si at den gamle gjengen fra Magesis ikke burde sutre over spilt melk (ref artikkel i DN). Er jo tydelig at de ikke gjorde en spesielt god jobb i forbindelse med sammenslåingen med Fairfield. Det er i hvertfall bare tull å sutre over dette flere år etterpå. De burde heller jobbe hardt for selskapet de eier mye aksjer i og få nye Msesis best mulig.
oddivar
27.01.2022 kl 22:21 1744

Godt poeng, regnskap1. Tror selskapet, etter å ha jobbet knallhardt de siste to årene med å kutte/holde kostnadene på et lavt nivå, og klart å bygge en meget robust backlog for 2022, nå retter blikket mot 2023-25 for å forstå markedsbehov og konkurransesituasjon i denne perioden og derigjennom foreta fornuftige investeringer ila 2022/23. Ad. DNs artikkel, så er det interessant å konstatere (har gjort en analyse av kontraktstildelinger siden oppkjøpet) at over 80% av tildelingene har skjedd med Fairfield teknologi.

Viktig poeng Oddivar. Det er jo takket være sammenslåingen og kontraktene i Gulf of Mexico som har gjort at det ikke kom ytterligere en kjempeemisjon på 1 kr eller lavere og vannet ut de gamle aksjonærene fullstendig. På den annen side er jo den milliarden i goodwill som måtte nedskrives et tydelig bevis på at prisingen var helt hinsides. Den nye ledelsen har i hvertfall levert. 1) De fremskyndet fremleggelsen av Q4 19 med noen uker og klarte å sette en emisjon på 3,40 kr. Hadde de ikke gjort det så hadde emisjonen blitt satt mye lavere. 2) De klarte å holde det flytende med å gi slipp på margin og sikre cashflow i pandemien. 3) De har hele tiden hatt troen på at oljen og markedet kommer tilbake og ikke kastet seg inn med store ressurser på Renewables som mest sannsynlig er dårlig butikk på kort sikt.
Redigert 27.01.2022 kl 23:34 Du må logge inn for å svare

Standard mseis, nedsalg på bull nyhet! Noen får billige aksjer! Opp dobbelt i morgen :))
Odi.1
22.03.2022 kl 15:21 817

Mange vil inn her nå Lydig VWAP 5,013
Det viser på volumene også :)
Og husk det er mange med mye penger, de styrer på som de vil i disse aksjen.

Sånn som mseis har oppført seg siste årene så er det vel ikke så rart at det er litt angst rundt 5ern. Men volumet bygger seg opp til stadig flere handler rundt 5ern nå, så får vi se når det løsner.
Odi.1
22.03.2022 kl 15:32 760

LydiAnaLina skrev Enig der Odi:))
Gikk veldig fint å handle 10k til på 4,84 :)
Handle på ned som er tingen,vettu
Redigert 22.03.2022 kl 15:34 Du må logge inn for å svare

Bare å handle! Hadde gjort d samme, men nå er d slutt på likvide midler :)
Odi.1
22.03.2022 kl 15:38 735

VWAP 5,0093
Mulig det er han i DNB som stivholder på dette her nå?? :)

Enormt med små poster i dag, tror det er mange mindre nye aksjonærer også som vil være med på Eventyret.
Fascinerende å se på den datamaskina som putter på poster med en gang noen kjøper. Da er det bestillingsverket.
Redigert 22.03.2022 kl 15:44 Du må logge inn for å svare
Trymte
22.03.2022 kl 15:47 697

Var nede i 4,85 en time før stengetid i går. Får se om det løsner på slutten i dag også.