Archer etter 3Q

Slettet bruker
ARCHER 01.11.2018 kl 15:18 17304

Nå beveger Archer seg mot 8 før 3Q
DnB har 220 mill dollar i inntekt og 20 mill i EBITDA. 4 mill i minus som estimat for 3Q

Jeg selv har 215 23 og pluss 4 etter å ha satt meg betydelig inn i tall og vurderinger.
Det jeg ikke vet er om kostnad med oppstart av nye kontrakter med inngang til 4 Q er betalt av Equinor.

Men tipper en real reprising på fremtiden og man kommer seg ut av det negative tekniske bildet.
Hva tror dere?
Redigert 21.01.2021 kl 04:03 Du må logge inn for å svare
Slettet bruker
02.11.2018 kl 13:45 6450

Fint om du kan dele den når den er tilgjengelig. Ikke overrasket over target 12 mnd
Slettet bruker
02.11.2018 kl 13:54 6413

Selvfølgelig.

Her er en liten kommentar fra Fearnley Securities

Innkommet 02.11.2018 12:56
** Shares of Oslo-listed oil service firm Archer
jump to highest since August on Friday and were on track for
their best day since March 2017 after company reports best
quarterly results in three years
** Shares were up 15 percent at 1151 GMT
** Archer said its bottom line was helped by strong
operational performance and lower cost base in Argentina
** The fall of Argentina's peso currency had a negative
impact on Archer's revenues reported in U.S. dollars, but it
hadn't affected activity levels, it added
** "Archer shares rose after the situation in Argentina
turned out to be better than previously thought, reducing
financial distress worries," said Haakon Omsted, analyst at
Fearnley Securities
** "More important ... is management expectations of more
stable performance on the bottom line in Argentina. With the rig
count increasing throughout the quarter, we would not be
surprised to see even stronger numbers in the fourth-quarter,"
he added
** Archer said it expected to see sustained incremental
growth of its overall business in the coming quarters and
maintained its guidance for 2018
** Archer shares had lost more than 30 percent of their
value since May before rallying on Friday

(Reporting by Nerijus Adomaitis; editing by Josephine Mason)
((nerijus.adomaitis@thomsonreuters.com))
Slettet bruker
02.11.2018 kl 14:01 6382

Dette er også veldig interessant:

Havereceivedthreeseparateexpressionsof interest for projects with possible deployment of Modular Drilling Rigs in 2020.
rischioso
02.11.2018 kl 14:37 6291

Her vil det komme nye analyser med opphøyde kursmål - helt utrolig at denne fortsatt handles under 10 kroningen, men ingenting varer evig...:)
zavva
02.11.2018 kl 15:33 6162

De tekniske indikatorene er nå svært sterke. Sluttkurs over 8,25 vil forsterke det tekniske bildet ytterligere - vi er nå helt i øvre grense på kort / middels motstand.
Aksjen har sust gjennom flere MA i dag - neste er 100 dagers på 8,35.

https://www.investing.com/equities/archer-technical
Trykk på daily her.
Slettet bruker
02.11.2018 kl 15:54 6114

RT please? Hater å ikke være realtime selv om det betyr lite når jeg er Long i Archer!

God helg!

Slettet bruker
02.11.2018 kl 16:01 6078

8.15. Kjøp 8.14, salg 8.15
Redigert 02.11.2018 kl 16:02 Du må logge inn for å svare
Slettet bruker
02.11.2018 kl 16:03 6072

Good håper vi får ett runch ved etterhandel som trekker oss over 8.20
Vikusen
02.11.2018 kl 16:25 6002

Grattis til dere som turte å sitte gjennom Q3 og fikk belønning for risikoen. Var ikkje lett å finne vetig inngang i dag!!
abbos
02.11.2018 kl 16:34 5973

Tror god inngang idag var rundt 8,10 ?
Ville være rart at den skulle stupe allerede på mandag basert på volum og positiv info og resultat idag ?
ULKEN
02.11.2018 kl 17:11 6431

Det bør komme en del analytikere med oppjusterte kjøpsanbefalinger på mandagen. Det meste av omsetningen i aksjen i dag var kortsiktige tradere som herjet første timen. Deretter forsvant mye av momentum i handelen. Får vi ikke volum og gode anbefalinger på mandagen kan det like gjerne gå ned igjen som videre opp. Skriver ikke dette for å være negativ da jeg har noen aksjer og ser gjerne at oppgangen fortsetter, men jeg velger likevel å være litt pragmatisk og ikke rope for høyt over det gode resultatet. Markedet er forunderlig og offshore fikk en smell på OSE i går og er forøvrig veldig svakt i US. Men vi får se og håpe at resultatet har gitt noe optimisme.
IKM-ANSATT
03.11.2018 kl 17:47 6219

Selskapets EBITDA endte på 22.4 millioner dollar, som er en økning på 75 prosent sammenlignet med samme kvartal i fjor.

Archer er fornøyd med å levere den sterkeste kvartalsvise EBITDA-marginen siden tredje kvartal i 2015.

Resultat før skatt ble 1,3 millioner dollar. Dette er en markant oppgang fra samme periode i fjor som endte på negative 9 millioner dollar.

Hmmm å kursen er fremdeles skamlig lav, her blir show på mandag?????
ignatas
03.11.2018 kl 18:58 6152

ikke nødvendigvis mandag, men den burde treffe 11 eller 12 før eller etter q4
Slettet bruker
03.11.2018 kl 20:06 6093

Tror det blir trangt inn døren på mandag etter FA artikkelen i dag. Det er som å plukke penger på gaten på dagens nivå.
zavva
03.11.2018 kl 20:56 6025

Noen som kunne postet dagens artikkel i FA på eksempelvis Shareville?
Slettet bruker
04.11.2018 kl 05:32 5905

Nye bekreftelser på økning i aktivitet i Argentina.
https://www.spglobal.com/platts/en/market-insights/latest-news/oil/110218-argentinas-neuquen-sees-15-rise-in-oil-output-7-rise-in-gas-in-2019-on-shale-government
Siste avsnitt om fremtiden er viktig.
Det blir ikke mange kvartalene til vi har en EBITDA inndekning i Argentina alene på 20-25 MD i kvartalet, blir morsomt når analytikerene skal begynne å legge dette inn. :)
Redigert 04.11.2018 kl 05:35 Du må logge inn for å svare
zavva
04.11.2018 kl 06:44 5876

Støtter mini3 i det han skriver her angående Argentina. Archer er en av de få og største tilbyderene av rigger i landet. Det er begrenset tilgang til utstyr og det vil selskapet trolig nyte godt av i tiden som kommer.
Slettet bruker
04.11.2018 kl 10:45 5722

Takk for deling av artikkel, Argentina kan jo være Archers gullkalv!!!
Slettet bruker
04.11.2018 kl 11:54 5624

Qes vil alltid være gullkalven? om de klarer å levere 70-80 mill dollar i årsresultater fremover vil en salgssum ligge på minimum 20-25 dollar pr aksje.
Om de ikke selges kan det bli en utbyttemaskin,
Om de så selger på rundt 20 blir det rundt 200 mill dollar i 4Q 2020
Om Argentina gir 80 mill i året i EBITDA fra 1Q 2019 ja da vil Argentina og QES alene ha betalt ned 360 mill av gjelden på 2 år.
EBIDTA fra offshore og Well service går i de 2 årene til renter og eventuelle investeringer og overskudd.

Setter det opp slik for å vise hvor lite problem gjelda er og hva som er potensialet i Archer.

Archer er med dagens kurs verd 124 mill dollar.

På presentasjonen ble det sagt at guidingen fremover viste ett EBITDA årlig på mellom 125-135 mill dollar :)
Redigert 04.11.2018 kl 12:11 Du må logge inn for å svare
Slettet bruker
04.11.2018 kl 12:28 5572

Current performance and forecasted E&P growth provides good foundation for further growth in 2019

Jeg skal holde på mine archer til de runder 20 i 2019

Ser ellers at archer søker etter flere i US....
Slettet bruker
04.11.2018 kl 12:40 5541

Slår Argentina og QES til som skissert over kan du holde på de til de er på 45-50:)
Vi får en indikasjon på Tirsdag kveld med 3Q til QES.
Og 4Q 1Q til Archer
1-2 modulrigger i kontrakt vil gjøre samme nytte:)
Slettet bruker
04.11.2018 kl 13:29 5483

Kanon!! Da får vi glede oss til ny god archer uke :)
Slettet bruker
04.11.2018 kl 16:59 5313

Hva stod i FA, kort fortalt? :)
zavva
04.11.2018 kl 17:01 5318

Heldigvis er utviklingen slik flere av oss her inne har snakket om i lengre tid.

Scenarioet jeg baserer min investering på nå er som følger:

2019: Økende aktivitet og 1% høyere EBIDTA margin enn 2018.
Gjennomsnittlig EBITDA på 27musd pr kvartal fordelt på 12, 4, og 11musd pr segment (plattform-eng, well services, land drilling)
Eps 2019: 0,15usd - ca 1,2kr pr aksje

2020: En MDR på kontrakt i tillegg til generell økning i marginer og aktivitet.
Gjennomsnittlig EBITDA på 35musd pr kvartal fordelt på 16, 5, og 14musd pr segment (plattform-eng, well services, land drilling)
Eps 2020: 0,35usd: - ca 2,8kr pr aksje.

Estimatene for EPS er basert på salg av QES (100musd) samt reforhandlet RCF ila 2019. Dette vil gi betydelige besparelser i kapitalkost - iflg mine beregniner ca 2,5 - 3musd pr kvartal litt avhengig av betingelser samt gjeld mot ebitda ratio. Slik det ser ut nå blir forlengelse av RCF til bedre betingelser uproblematisk.

Kom gjerne med innspill rundt estimatene - mener selv estimatene er relativt forsiktige og potensiell oppside ligger i begge MDR på kontrakt, salg av QES godt over 100musd eller oppkjøp.

Nedsiderisiko er en ny oljekrise - selv om jeg tror det er svært litannsynlig så bør en gjøre opp sine egne tanker om hvor oljeprisen skal de neste årene. Kommer det en ny smell sliter Archer - da vil det bli svært problematisk å få forlenget finansiering i 2020 og utvanningen vil bli enorm. I tillegg er jeg ikke helt trygg på Argentina selv om utviklingen er lovende..

Mitt andre scenario er oppkjøp / fusjon med QES. Dette har jeg skrevet om tidligere men jeg mener sannsynligheten er betydelig større nå som Archer leverer positiv drift. En fusjon av selskapene ville skapt en betydelig aktør og fordelene med en slik transaksjon er åpenbart store for aksjonærer både i Archer og QES.

Etter flere tunge år for aksjonærene i Archer ser det ut skuta endelig er på rett kjøl og med god støtte fra John Fredriksen vil det skapes verdier for oss aksjonærer i årene som kommer.

Kursmål 12 mnd: 20kr
Kursmål 24 mnd: 35kr
Redigert 04.11.2018 kl 17:04 Du må logge inn for å svare
Slettet bruker
04.11.2018 kl 17:25 5274

Sier meg 99% enig i dine vurderinger?
Men er ikke helt med på prisingen av QES.
At Fredriksen og Archer slipper sine aksjer på kjøpskurs ser jeg som lite sannsynlig.
Aksjekursen i dag speiles av at det ikke er interesse og at minst 77% er under negativ kontroll.
zavva
04.11.2018 kl 18:14 5234

Tror heller ikke QES selges for 10$ aksjen men har lagt det inn i estimatene slik at alt over 10 blir bonus. Har tidligere sagt Qes selges for 14-15$ - tror det skjer ila 2019/2020.
Slettet bruker
05.11.2018 kl 00:27 4946

Det blir spennende å se reviderte analyser.
Guidingen fra selskapet viser ett 4Q på ca 310 mill dollar i inntekt og EBITDA på ca 34-36
Dette er regnet ut fra uttalelser om 15 % økning i inntekter i 2018 og økt margin på EBITDA på 1-2% der man venter marginen skal ligge i øvre del.
Dette er 60-70 mill mer enn DNB opererer med, blir spennende å se om de får dette med seg i ny revidert som jeg regner med kommer i morgen.

Jeg regner også med ledelsen har god kontroll på estimater halvveis ut i kvartalet.?
Redigert 05.11.2018 kl 00:29 Du må logge inn for å svare
Slettet bruker
05.11.2018 kl 02:02 4890

Blir en kanon archerdag :)

Åpner på 8.5 og slutter på 8.9
Kontur
05.11.2018 kl 06:10 4820

Kjøp Archer og DOF
Solux
05.11.2018 kl 08:16 4675

Tror vi skal være litt mer nøkterne, da vi har nå hatt et dårlig kvartal i Q2 og et bra i Q3. Spekulerer selv i at Equinor andel også kom inn i Q3 da den begynte 1 okt, så enorm oppside tror jeg muligens ikke helt på enda.

Videre så tror jeg det blir en del gevinstsikring denne uka. Vi var nede på 6,4kr og redd OSE skal fortsette å holde denne nede.
Anywhere
05.11.2018 kl 08:22 4655

Equinor fra 1. okt tilhører naturligvis Q4. Må ikke utelate Oktober fra kvartalet, da blir det ikke et kvartal:)
klassisk
05.11.2018 kl 08:44 4586

Solux: Du må gjerne være så nøktern du vil.
Med et selskap som har vært priset til konkurs, men som nå viser framtidig vekst og inntjening vil denne aksjen i løpet av kort tid (før Q4) være opp mye.
Dette vil forsterkes av nye kursmål som kommer så fort husene har rukket å varsle de beste kundene og posisjonert seg. 18 til 21 kr før vil går inn i 2019.
På den prisen er selskapet fortsatt billig om de får satt alt det de har i arbeid. Eneste hinder er om oljeprisen dumper i grøfta... og de skjer trolig ikke nå som sanksjonene mot Iran kommer inn for full kraft.
Slettet bruker
05.11.2018 kl 08:46 4576

Pre-trade?
Slettet bruker
05.11.2018 kl 08:55 4528

Man er god om man tenker gevinstsikring nå. 98% har nok enda tap i denne. Og når selskapet guider at de allerede nå ligger an til en årlig EBITDA over sin egen børsverdi.
Uansett god børsuke :)
Redigert 05.11.2018 kl 08:55 Du må logge inn for å svare
citius
05.11.2018 kl 09:00 4753


Med et driftsresultat på ca 1 milliard i 2019, så kan de reforhandle gjeld med hvem som helst

Summen av eiendelene er verdsatt til 40 kroner aksjen, gjelden trekker ned
Redigert 21.01.2021 kl 04:03 Du må logge inn for å svare
ULKEN
05.11.2018 kl 10:38 4634

Nordea med kjøpsanbefaling i dag, men redusert kursmål til 13.50
Redigert 21.01.2021 kl 04:03 Du må logge inn for å svare
Slettet bruker
05.11.2018 kl 11:02 4581

Litt treg start men nå stiger archer pent!
Redigert 21.01.2021 kl 04:03 Du må logge inn for å svare
ULKEN
05.11.2018 kl 16:38 4363

1,3 millioner aksjer omsatt i dag i tam handel. Handelen på OSE var vel tam i det store og hele ser en vekk fra REC. Ingen ny analyse fra Pareto skuffer, selv om Nordea kom med analyse. Føler litt på at de gode tallene kom som jula på kjerringa og at husene ikke er klar for oppgang her og er forsiktig med anbefalinger. En kan jo lure på hva de driver med når Nordea tar kursmålet ned fra 16 til 13.50. Tenker at her kan det like godt gå nedover som oppover de nærmeste dagene uten kursdrivende nytt, selv om jeg håper på oppgang var ikke dagens handel noe som overbeviste meg om at så vil skje. Men vi får vente og se.
Redigert 21.01.2021 kl 04:03 Du må logge inn for å svare
Slettet bruker
05.11.2018 kl 17:04 4318

Det virker som om resultatet kom litt overraskende ja.
Når det gjelder Nordea så har vel de redusert kursmål med tanke på QES? men det er uansett latterlig.
DNB kom med oppdatert analyse for 3 uker siden og 3Q pluss guidingen for 4Q blir samlet estimater Dnb har for 2019 og langt over 2018.
Så de må nok kjøre litt kuleramme maraton.
GSA ligger fortsatt short og håper vell på en dupp.
De kan banke på min dør i mai 2020:)
Har vel fått venner og familie til å kjøpe ca 600 000 aksjer på nedre 7 og de er puttet i en skuff og åpnes i 2020.
Om det er mange som har gjort det er det ikke lett å få den ned igjen, var ikke rare volumet av løse aksjer tror jeg.

Bare greit med rolig dag, greit å bygge opp til brudd over 8,2
Koste meg i REC og Qec i dag:)
Redigert 21.01.2021 kl 04:03 Du må logge inn for å svare