Rec uke 6


Nå står uke 6 snart for tur.

Vil markedet prise selskapet høyere eller lavere ved ukens slutt?

Jeg ser frem til q4 og hva som kommer frem i den forbindelse. Men før den tid- nok en uke med nyhetstørke og nervøse kortsiktige investorer?

Null
06.02.2022 kl 20:34 22682

forrige uke så var vi opp fra 14,91 til 15, 49

Det var turbulent, men nå går det mot Q4 så blir spennde så se hva som kommer utover i uka

starter iallefall på 15,49
Stabukk
06.02.2022 kl 20:51 22514

Ang. Q4 den 18. febr: Repeterer programmet, formidla via e-post av Rec sin IR-kontakt Kjerstad. Det viser at markedet får oppdatering både for Butte og Moes Lake.

«Som tidligere nevnt så vil James May, interim CEO, gi en oppdatering på status innen de mest aktuelle områdene hvor selskapet er eksponert, med hovedfokus på
• Halvledermarkedet – Markedsutsikter, samt oppdatering på ekspansjonsmuligheter for denne delen av virksomheten
• Solar – inkludert status/fremdrift på initiativer for verdikjede utenfor Kina
• Batteri

De to sistnevnte selvsagt i relasjon til status for gjenåpning av Moses Lake».
Sa2ri
07.02.2022 kl 07:19 21698

Hvis dette er klippet inn fra et svar fra Kjerstad, så er dette en bekreftelse på at James May kun er fungerende CEO (interim CEO) for øyeblikket, så får vi håpe de utnevner en permanent CEO om ikke alt for lenge som markedet har tiltro til og som har den pondusen som trengs for å løfte RECSI videre.

Da er det lov å håpe at det blir en konkret oppdatering rundt solar, siden vi skal få både status og fremdrift. Det er bra.

Halvledermarkedet er også spennende syns jeg, med tanke på alle de som nå bygger fabrikker i USA og de som planlegges.

Om noe, så tipper jeg batteri blir det vageste opplegget. Blir overrasket om vi får noe særlig konkret her.
Zenzor
07.02.2022 kl 08:38 21027

Jeg er i utgangspunktet overrasket over at de nevner batteri ja.

Men det er godt at de vurderer og holder seg oppdatert i segmentet, selv om det mest sannsynlig er 2+ år frem i tid.
Det er klart at en slik prosess/tilpasning også må startes på tidlig, dersom de skal bygge om fabrikker til en eventuell gradvis overgang.

Er det noen her som kunne oppsummert sånn ca. hvilke endringer som må til på fabrikkene for å levere til batteri kontra solceller?
Zenzor
07.02.2022 kl 08:39 20985

Jeg holder en knapp på at ML vil fokusere på sol, og at det eventuelt bygges ny(e) fabrikk(er) for å mate batteriproduksjon.

Det er mulig, men husk også fra Q3(?), hvor selskapet la frem hva det ville koste å oppgradere halvparten av kapasiteten til ML for å kunne levere FBR-B. Det kan tyde på at de ønsker å bruke 50% til solar, men beholde 50% til silanproduksjon for batterisegmentet.

På denne tiden hvor de kom med denne informasjonen, så var de nok godt i gang med samtaler med Hanwha. Så det kan jo tenkes at de allerede da diskuterte omfanget av hva Hanwha ser for seg at de trenger fra ML sin polykapasitet, evt hva som vil gå til andre kunder.

Bare en liten teori, ta det med en bøtte salt.
Stonks_
07.02.2022 kl 09:14 20514

Oppgradering av halvparten av reaktorene var ment for å kunne produsere til semiconductor industrien, grunnen er at med den nyere reaktoren så er kvaliteten høy nokk. Silan er bare innsatsfaktoren til reaktorene og anode materialet som skal produseres.

Så om dem skal kunne utnytte reaktorene fult ut og kunne levere til anode produsentene så er det silan kapasiteten som må økes

Jeg husker det var nevnt kvaliteten rundt FBR-B og at det da kunne brukes til semiconductor industrien, men jeg husker ikke ordlyden om at det var derfor de ble vurdert oppgradert.

Kan være du har rett selvsagt.
Geir2020
07.02.2022 kl 09:30 20313

Nærmer vi oss en avklaring på hvem som kjøper nabotomten til REC i ML. Har ligget som Pending Feasibility i over to måneder nå. Normal Pending Feasibility tid er 60 til 90 dager.
Redigert 07.02.2022 kl 09:33 Du må logge inn for å svare

dette er feil,det som er sagt tidligere er at oppgradering av reaktorer er for å produsere renest mulig monokvalitet til solar, det kan potensielt og brukes til halvleder, da trolig med noe etterbehandling, dette har man klart ved TianREC i Yulin etter at man oppgraderte reaktorene der.

Dette var mer i den retningen jeg mente det også var.
Stabukk
07.02.2022 kl 10:04 19954

Hei Sa2ri: Dette programmet for Q4 er «klippet inn fra et svar fra Kjerstad». MEN STOL BERRE PÅ DEG SJØLV. Ring Kjerstad eller skriv ei epost.
Silverbutt
07.02.2022 kl 10:26 19744

Kanskje det var samme selskap som sist,men at de utsatte handelen og transaksjonen mtp BBB avgjørelsen som de ventet på.
Men ser at det er flere og flere delstater som jobber for incentiver, så kan være ting på gang man ikke har forutsett.

Når er Q4? Torsdag?
Sa2ri
07.02.2022 kl 10:26 19719

Thanks - har sendt dem flere e-poster om ulike saker men de evner ikke å svare. Avgjørelsen om Yulin er eksempelvis en sak som skulle vært avklart for en god stund siden som jeg ikke har fått noen tilbakemelding på i det hele tatt. Kjerstad vet ingen ting - han er løpegutt for USA og har ikke den informasjonen som markedet/aksjonærene etterspør.

Edit: som nevnt i min første post er det mest positive med det du har fått at James May kun er "interim CEO" og ikke permanent CEO.
Redigert 07.02.2022 kl 10:27 Du må logge inn for å svare
Stonks_
07.02.2022 kl 10:30 19654

Den retningen jeg også var ute etter. Men det jeg snakket om var det med batteri segmentet i den posten jeg svarte på

Spørsmål: Kan Yulin andelen på 15% (som pt. er avskrevet) evt. være en "diamant" for RECSI om de skulle lykkes å få normalisert forholdet? Kan den evt. selges til "Noen" ?
Vilter
07.02.2022 kl 10:35 19576

Det blir nok realisert på den ene eller andre måten, men diamant er jeg usikker på.

Enten får Hanwha til noe, eller så tipper jeg de selger andelen til Youser-Group for +- en milliard tipper jeg.
Sa2ri
07.02.2022 kl 10:38 19513

Vi har ikke innsyn i avtalen de har gjort med Youser Group, men jeg vil tro at Youser har forkjøpsrett dersom RECSI ønsker å avhende sin andel. Hva de eventuelt kan få for dette skal muligens avgjøres etter samme formel som et eventuelt kjøp opp til 49%. Husker ikke, og har ikke sjekket gamle meldinger o.l., men vil tro det kan være noe slikt.
Redigert 07.02.2022 kl 10:39 Du må logge inn for å svare

Det hadde vært gull. Selg dritten å betal ned obligasjonslånet, momentant 115 millioner ekstra på bunnlinja årlig. Man kan drømme!
Redigert 07.02.2022 kl 10:40 Du må logge inn for å svare


Q CELLS USA Corp. liker dette

Kevin Melder
Kevin Melder
• 3.+
Director of Cost Estimation at Q CELLS USA Corp.
1d • for 1 dag siden
Q Cells has been putting all the pieces together to assure we can navigate any obstacle.
#greatteam #greatplace2work #qcells #solar #bss
Se oversettelse
Q CELLS USA Corp.
Q CELLS USA Corp.
8 245 følgere
1d • for 1 dag siden
New year, new energy obstacles? Although #Solar energy development is in record-high demand, meeting #sustainability goals remains challenging.

Read our Head of Development, Vitaly Lee’s latest blog to find out what the top four obstacles sustainability leaders are facing today, and how we can help them: http://ow.ly/Qw6t50HE3fG

/Q-Cells North America
Silverbutt
07.02.2022 kl 11:25 18964

Høres ganske plausibelt ut. Tror de gjør det smart i å satse på 2 segmenter, eller 3 med halvledere og Butte.
Har liksom ikke trua på at solceller vil vokse så enormt som batterier. De må snart starte produksjon for å klare levere nok om de skal starte i 2023.
Zenzor
07.02.2022 kl 11:32 18876

Jeg er veldig spent på å se om "jumpstart" er knyttet til leveransen i Frankrike :-)

Det hadde vært gøy om man fikk noe som kunne ligne på et lite hint i rapporten, men det er nok tvilsomt..
Stabukk
07.02.2022 kl 11:49 18708

Greitt nok med May som fung. GEO inntil vidare. Han har god solid fartstid i Rec. Så får vi håpa på ein offensiv ny GEO er på plass innan sommaren.

Det viktigaste for meg er at Rec på Q4 vil oppdatera på tre viktige område: Halvledar, Solar inkl. verdikjede utanom Kina, pluss batteri.

Det som også er bra, er at «Kvartalsrapport og presentasjon blir offentliggjort samtidig med at meldingen går ut kl 7:00», i følge Kjerstad. i praksis får journalistane dermed May si status-oppdatering samtidig med kvartalstall.

Talla viser kanskje litt minus, men vi kan håpa at finanspressa les oppdateringane og finn offensive «tonar» der. Som i sin tur kan gje meir positive overskrifter enn rekneskapstalla. Journalistane som har spørsmål, kan få svar på desse under presentasjonen kl. 8.00.
Stabukk
07.02.2022 kl 11:55 18677

Ang. Yulin: Er i utgangspunktet enig med salg så lenge Rec og Kina-mann ikkje er på talefot (om faktura). Men veit Sa2ri eller andre kor avhengig Yulin er av Rec når det gjeld FBR-teknologi?

Kan Rec få ca. 80-85 mill. USD for sin andel? (Rec gjekk inn med ca. 70MUSD, meiner eg) I så fall kan det på god veg betala ned obligasjonslån på 110MUSD som forfell neste år. Dette 11,5% lånet bør helst nullast ut, i alle fall refinansierast på lavare rente.

Trur Rec i lengden vil skåra på å gå ut av Yulin og heller inngå JV i India, kanskje med Reliance som nyleg kjøpte Rec Solar. Men kanskje er det feil tenkt...
KAWAS
07.02.2022 kl 12:36 18261

Om jeg ikke husker feil sa man ved Q1 at en avklaring omkring eierskapet i Yulin skulle komme i august - i fjor. Dette er nå snart et halvt år siden. De burde oppdatere om dette nå - iallfall fortelle hvorfor man ikke har en avklaring.

Spekulasjoner om JV i India er vel mildt sagt spekulasjoner. At Reliance kjøpte REC Solar gjør ikke et slikt JV mer trolig, eller har du noe du bygger dine tanker på?

Har heller mer tro på Saudi Arabia mht. JV. De har mye penger og det haster med å finne grønne greiner å satse på når oljen en gang tar slutt. Det er mange år siden de har bygget ut store områder (infrastruktur) tilrettelagt fremtidig industri. Noe må de fylle opp med og hvorfor ikke RECSI PV produkter som heller ikke benytter så mye energi til produksjon. (Blir vel også en viktig faktor) + evt. batteri.
Vilter
07.02.2022 kl 12:53 18068

Det er så mye som skjer i kullissene her, så vi får bare vente.

Dog, kan jeg fortelle hva som kommer til å skje de neste ukene, mens kursen vandrer her nede i påvente av en bekreftelse:

- Kursen kommer til å stige noe mot Q4 på forventninger på info fra selskapet
- Når en eller annen nyhet kommer, stikker kursen på til 22-28 kroner i løpet av en dag eller to. Handels der et par dager, før den faller litt tilbake.

Videre:
- Nyheter om oppstart sender kursen oppover til ny topp, og kursen er over 30 for første gang på lenge.

Så blir det litt opp og ned, til alle avtaler er på plass- med stadig nye topper og tradesvingninger - før RECsi begynner å vise stor inntjening - fra midten av 2023 - stabiliserer kursen seg mer, da pengene begynne å trille inn.

Tipper kursen 1,5 år fram i tid ligger mellom 70 og 120.


-
Redigert 07.02.2022 kl 12:55 Du må logge inn for å svare
Stabukk
07.02.2022 kl 13:21 17808

Godt poeng med JV i Saudi-Arabia: Vi fekk jo nylig melding om at det statlige oljeselskapet Saudi Aramco går inn i Cognite gjennom kjøp av heile Aker BPs andel på 7,4%. Då er det kontakt mellom Aker og Saudi-Arabia, der det statlige oljeselskapet kan bli ein viktig aktør innan fornybart. Som Equinor er det hjå oss.

Kanskje det er lurt av RECSI (HS) å porsjonere gode nyheter for å få mest mulig ut av disse. Mao ikke tømme sekken med alt på en gang. Om det løsner så vil det komme en del kursdrivende "good news" på løpende bånd håper jeg.. (?)

Hva baserer du dette på?

Det strider mot alle analyser og kursmål alle meglere har kommet med. Det er faktisk også ganske på kollisjonskurs med det selskapet selv har meldt så langt.

Ikke noe imot optimisme og håp, lurer bare på om det ligger noe begrunnelser bak. Annet enn at du tror at Rec/Hanwha skal gjøre noe de selv foreløpig ikke har sagt at de skal. Eller at det er andre jokere som overraskende kan komme.

Mulig jeg tolket ordene dine for bokstavelig, men du sa at det var dette som kom til å skje :P
Redigert 07.02.2022 kl 13:28 Du må logge inn for å svare
Stabukk
07.02.2022 kl 13:33 17701

Vilter har lenge vore litt meir optimistisk enn meg! Men trur også på nyhet innan kort tid der kursen kan gå over 22 «i løpet av en dag eller to. «Problemet» for meg er om eg skal selja på 22-24 i påvente av eit nytt «gap» som Voleon eller andre shortaktørar vil utnytta, til å pressa kursen kraftig ned igjen.

Er drittlei å vera med på nedtur på 8-10 kr etter hopp oppover! Håpar på stabil kurs over 20, der Hanwha kjøpte. Men ser ikkje bort frå at vi må venta i ca. 18 mnd, til Rec etter planen har stigande overskudd. Ser inntil vidare fram til at vi skal nå MorganKane sitt kursmål: 42,50!
KAWAS
07.02.2022 kl 13:37 17651

Enig med deg. Her slenges det ut påstander i hytt og pine uten et snev av begrunnelse.

Skjerp dere, slike ting blir bare dumt og bringer ingen verdens ting.
VL
07.02.2022 kl 13:54 17520

Tror du ble litt for ivrig her, hvorfor skal de bryr seg om Rec? Har de lyst å omstille seg kan de nok bygge massiv ut i ørken der. Nei, legg drømmene bort. Eneste som teller nå er å få opp sol, semi og batteri verdikjeden i Amerika, det er det tryggeste for selskapet. Kina kan vi glemme da de ikke er til å stole på.
Redigert 07.02.2022 kl 13:55 Du må logge inn for å svare

Her er det bare å tenke på noe annet mens de nødvendige avgjørelser tas. Har selv bestemt meg for å sitte pent i ro frem til jul, overbevist om at det er skjedd diverse triggere innen den tid. Gjør det lettere å ikke stresse når personer som Manchin kaster stadig mer sand i maskineriet. Anbefales for å beholde sinnsroen og nattesøvnen
Nsxnsx
07.02.2022 kl 14:46 16986

Ja innen den tid så kan det jo være at INGEN demokrater har noe makt, og det vil vel kanskje være bedre enn at de ødelegger for hverandre. Manchin er jo pr dato allerede republikaner :)

OK - bare litt hyggelig å slenge ut noen hypoteser for diskusjon, men du har vel rett. Skal roe meg litt da :) Den som lever for se. Tror uansett at det kommer noen RECSI kaniner opp av hatten etterhvert som vi ikke har nevnt - fantasert om ennå...(?)
Redigert 07.02.2022 kl 15:10 Du må logge inn for å svare
Uchi
07.02.2022 kl 14:50 16914

Hehe. Skjønner ikke hvordan aksjekurs har konsolidert her, men så har den det. Virker som om 201 tarif´s ikke har hatt noen effekt på aksjekurs.

Det jeg lurer på er om det er tradere eller short som prøver å presse prisen ned igjen eller om folk rett og slett gevinst sikrer. Litt usikker her. Futures i USA peker grønt, så det er veldig merkelig at REC har en rød dag i dag. Vi fikk jo ett par gode nyheter på fredag.

Samtidig er det ikke lenge til Q4. Kan ikke en avtale mellom Hanwha Solutions og REC meldes fortløpende? Jeg ser på det som svært sannsynlig. Jeg har en rar følelse over at det kan skje når som helst, men så har jeg hatt den samme følelsen i over ett år og tatt fullstendig feil, så jeg skal ikke spå noe som helst.

Synes bare det er litt merkelig at aksjekurs har stabilisert seg på disse nivåene. Jeg antar at Hanwha kjøpte seg inn for å få fortgang fortest mulig. De har ikke tid til å la ting drøyes. Da hadde de avventet med kjøp av RECSI til alt av de politiske forutsetningene var klare. Spørsmålet er bare, hva venter Hanwha på?
Vilter
07.02.2022 kl 15:03 16750

Median kursmål er 26,88. Siste oppdaterte kursmål er 30 kroner.
Forventet ebidta 2022 er 749,0 millioner.
Hanwha kjøpe seg inn på 20 kroner.
Hanwha sier de skal «jump-start» mose lake.
RECsi har intensjonsavtale med Group 14.

- At kursen skal opp litt på forventninger til Q4, er min antagelse basert på forventninger og erfaringer fra tidligere Q-rapporter.
- at kursen stiger mye på avtaler er basert på erfaringer fra tidligere.
- «kursmålet» mitt på lang sikt er basert på at RECsi gjør avtaler som sikrer 100% drift i ML og Butte.

Vi vet ikke hva salgsprisen er, men vi vet det tar 3 år å bygge polykapasitet, og vi vet det er politisk vilje i USA til å sikre egen verdikjede.

Pris for fabrikker ala Butte og ML vil koste samlet ca 30 milliarder. 30 milliarder i mcap er kurs ca 70.

Teknologi RECsi har er verdt en del. Kunnskap og avtaler en del. Hva kontraktene gir, gjør at jeg vurderer at det også er en potensiell oppside utover assets.

Banalt eksempel, med utgangspunkt i dagens priser (28 dollar kg/poly) gir overskudd på 400 millioner dollar på ML.
Butte vil sannsynligvis gi et overskudd på mellom 60-150 millioner dollar. 100 i dette eksempler.

Overskudd totalt: 500 millioner dollar/ 4,4 milliarder per år.

Snittprising på Oslo børs er 18x overskudd. I dette eksemplet betyr det 79,2 milliarder eller 190 kroner per aksje.

Tiden vil vise/ men jeg er tryggere på at RECsi skal runde 100 i løpet av de 2 neste årene enn jeg var på at RECsi skulle stå i 10 kroner da jeg kjøpte mine første aksjer for 2,20 kroner - og regnet det som gambling, med potensiell enorm oppside.

RECsi er ikke gambling lenger, etter mitt syn. Hanwha var en gamechanger.