Magnora - opp 150%++?

fastinvest
MGN 08.02.2022 kl 11:04 21940

https://www.nettavisen.no/meglerhus-ser-150-prosent-oppside-for-gronn-aksje/s/5-95-386511

Flere meglerhus har kursmål langt over dagens nivå.

Den 18. januar oppjusterte Fearnley Securities sitt kursmål på Magnora-aksjen fra 45 kroner til 50 kroner, etter at Magnora Offshore Wind fikk tildelt lisens i lisensrunden ScotWind.

Kjøpte meg inn etter å ha lest artikkelen. Virker for bra til å være sant men når så mange analytikere har skyhøye kursmål så må man bare kjøpe aksjen.
Dette kan bli årets vinner og ett klart valg i den grønne sektoren
Redigert 08.02.2022 kl 11:29 Du må logge inn for å svare
Hellhammer
17.02.2022 kl 11:00 5282

Noen prosjekter kan falle fra, men man har meldt forhåpninger/antagelser om så høy som 90% suksess. Mtp mangel på kraft i S3 og S4 og med vind som er no go for tiden der og kjernekraft som stenges ned. Hvor skal man da få kraften i fra?
Jeg har klokketro på solarmarkedet i Sverige som en av løsningene, både pga kort ledetid men og siden motstanden er ikkje slik som med feks vind.
Hemsen
17.02.2022 kl 11:03 5287

Med disse tallene så lurer jeg på hvilke tall analytikerne har lagt til grunn, og ikke minst de siste innsidekjøpene ?
ecb
17.02.2022 kl 11:08 5459

helt enig at det er meget høy return på solkraft utvikling, men capex er lave frem til ready-to-build. er vel strengt tatt kun arbeidstimer og bruk av eksterne konsulenter som går med i denne fasen. tror også det er realistisk å oppnå 750k for en byggeklar park. Strømprisene er meget sterke, selv om spot prisen har svært lite å si. på den negative siden trekker kraftig prisøkning på solpaneler siste året samt noe høyere lange renter ned den potensielle salgsprisen helios kan oppnå.
som sagt, en leiekontrakt på en tomt som potensielt kan bebygges med 100mw om 3 år er ikke i dag verdt 75mill bare fordi man har inngått en leieavtale

misforstå meg rett, jeg liker MGN og eier aksjen men prøver bare å forklare hvorfor kursen er der den er og ikke på 30-40 kroner
Hellhammer
17.02.2022 kl 11:10 5451

Dei har selvsagt brukt tallene som er for transaksjoner som er blitt utført + at man ser hvilket behov det er i mange områder for kraft og det grønneskifte som trer frem.
Hellhammer
17.02.2022 kl 11:18 5429

Selvsagt her er det verdier frem i tid. Men tiden fra leiekontrakt til byggeklar behøver trenger ikke være så lang tid som 3 år. Meglerhus som setter kursmål har jo gjerne en 12-måneders tidshorisont på sine kursmål, slik at når Magnora melder forventninger om over 200MW solgt i år, 600MW solgt i 2023 og med en stor utviklingsportefølje, så føler jeg meg sikker på at her er det store verdier.

Tenker og det at Helios har fått gjort sin første avtale er positiv og det at man da fikk avtale med en gigant eller heller ikke noe negativ å ta med seg.

Jeg har troen på at det snur, og ja jeg har ingen problemer å forstå at folk blir utolmodige osv, men jeg mister ikke troen på porteføljen til Magnora bare pga at markedet dømmer selskapet ned akkurat nå.
fastinvest
17.02.2022 kl 11:18 5499

"Selskapet har rundt 120 millioner i kontanter, null gjeld, og selskapet hadde ved utgangen av 2. kvartal 2021 fordring mot Shell på 140 millioner kroner som innbetales over 15 måneder.

Videre har selskapet løpende legacy-inntekter fra Western Isles-lisensavtalen (0.5 USD per fat produsert i resten av Western Isles-plattformens levetid. Antatt 20-25 år som betyr rundt 12-15 millioner kroner per år. I 3. kvartal 2021 så var beløpet 4,2 millioner kroner). "

"I tillegg så har selskapet 3,5 milliarder kroner i fremførbart underskudd. Børsverdien til Magnora er i dag rundt 1,15 milliarder kroner.

«Juvelen» i Magnora mener jeg, i likhet med meglerhuset Clarksons Platou, er det svenske selskapet Evolar, hvor Magnora eier 63.5% av selskapet (medregnet opsjoner med lav kostpris).

Clarksons Platou har uttalt at de mener Magnora's eierandel i Evolar kanskje er verdt så mye som 93 kroner per Magnora-aksje. Magnora aksjen handles i dag til rundt 20 kroner. Det spekuleres i en utspinning av Evolar og børsnotering av selskapet i Stockholm i løpet av 2022. Jeg mener dette vil kunne få frem enorme verdier Magnora sitter med og ved sin eierandel i Evola."

"Evolar satser på solcelleteknologi basert på mineralet perovskitt, som skal forsterke solcellenes effekt. Med en såkalt PV Power Booster-teknologi skal solcellenes effekt forbedres med 25 prosent, sammenlignet med konvensjonelle, silisiumbaserte solcellepaneler.

Vi i Aksjeanalyser tror at Evolar kan komme til å bli skilt ut og børsnotert i Sverige, og det gjerne i løpet av 2022."

"Magnora er her medeier og partner i følgende selskaper:

Magnora Offshore Wind – Joint venture selskap eid sammen med den globale giganten TechnipFMC.
Helios – solarprojektutviklings selskap med fokus på Sverige. Magnora eier 40%.
VINDR – vind- og solarutviklerselskap i Norden og Sør-Afrika. Magnora eier 50%.
Kustvind – svenska havvindprosjektselskap. Magnora eier 50% (inkl. opsjoner).
"


citius
17.02.2022 kl 12:11 5498


Etter å ha advart mot priser på 22 - 24 kroner, er aksjen nå i område for støtte igjen

Vurderer og teller litt på knappene om det er tid for å ta noen poster igjen

Det som taler mot er den store uroligheten i markedet generelt og en litt sprø mann i øst som setter dagsorden med negativt fortegn

Området 15 - 17 kan være god mulighet
Hammerix
17.02.2022 kl 13:51 5387

Syntes du forklarer dine antakelser på en god måte jeg og det kan godt hende du har rett. Summene er ikke håndfaste og blir da et usikkerhetsmoment mtp verdsetting. Noe markedet og investorer ikke setter spesielt stor pris på i disse dager. Jeg liker også MGN, eier aksjen og kommer fremdeles til å gjøre det i tiden fremover. Likevel nyttig å lese andre sine ressonement om hvorfor vi ikke er der vi trodde vi skulle være (30-40)
Dr_Eval
17.02.2022 kl 14:47 5300

Simplywall.st har oppdatert fair price til 126.91kr etter q4. https://simplywall.st/stocks/no/energy/ob-mgn/magnora-shares#valuation
Hammerix
17.02.2022 kl 14:54 5339

Den var på 375 før Scotswind og falt så til rett over 1,- kr like etter. Den lå der i noen uker før den ble oppdatert nå igjen etter Q4. Vet ikke hvor mye man skal tillegge dette.
Dr_Eval
17.02.2022 kl 14:57 5406

Jeg mener analysen er mer realistisk nå etter selv å ha sendt inn flere korrigeringer til tallene de opererte med de forrige to kvartalene.
Hammerix
17.02.2022 kl 15:14 5390

Så bra at du sendte inn oppdateringer. E9 i at den er mer realistisk nå.
Hellhammer
18.02.2022 kl 08:14 5060

Men har 250k noe rot i virkeligheten?
Pr i dag ser jeg ingen grunn til å ikke tro på det ledelsen guider, og da er snitt på 250k ikke i nærheten av reelt når dette er under godt under laveste anslag som visstnok skal være i markedet og når Magnora forventer kanskje så høyt som 90% suksess på prosjektene til Helios.

Full verdipotensiele setter man selvsagt ikke med en gang på prosjektene, men jeg mener det å skaffe landareal er (logisk nok) det viktigste her og at da er potensielt mye gjort.

Diskusjon og kritisk syn er bra, men syns det virker som om det er noe vel negativ og urett bilde som tegnes over Magnora og dets portefølje pga aksjekursen ikke går den vei alle ønsker slik jeg vurderer det.
Redigert 18.02.2022 kl 08:17 Du må logge inn for å svare
ecb
18.02.2022 kl 09:14 5012

om du ser på den grafen MGN selv la ut på twitter: "Value Journey Offshore wind projects if Done right". så ser man selv at den store verdiutviklingen kommer mot slutten av utviklingsfasen når konsesjoner/tillatelser/finansiering og strømavtaler er på plass. Er jo derfor jeg la til grunn ca 250k i snitt som underliggende verdi i dag. Mao, hva de kan selges for i dag. Helt enig at parker som er ready-to-build vil ha en høyere pris

Om du klarer å finne info vedrørende salget av de 45mw som OX2 kjøpte som viser at de fikk en vesentlig annen pris er jeg fult klar for å endre min oppfatning på gjennomsnittlig verdi
Hellhammer
18.02.2022 kl 09:33 5019

Ok da missforstå jeg deg. Jeg leste det som om du mente salgsverdi i snitt på eksisterende portefølje ville være 250k/MW.

Men helt annen tidslinje innen solar iforhold til vind. Kursmål settes jo gjerne 1 år frem i tid, og på 1 år er man sannsynligvis kommet meget langt i utviklingen innen solcelleprosjektering.

"Prisen" for OX2 er nevnt, den er ca 10x gevinst på utgiftene. Utgiftene pt MW er estimert til NOK 50k om jeg husker rett.
ecb
18.02.2022 kl 09:53 4998

helt riktig at det er kortere tidslinje på sol kontra vind, men kurven for verdiutvikling er nok ganske lik.

utgifter pr MW på 50k er nok basert på en park som er byggeklar, de parkene som ox2 kjøpte har de nok derfor investert vesentlig mindre i da de først skal bygges i 2024 og er langt fra klare.
Hellhammer
18.02.2022 kl 10:42 4927

Kan være noe forskjell på salget til Ox2, skal jo utvikles sammen videre.

Men før noe annet er "bevist" at Magnora ikke leverer i henhold til lovnader, så er det merkverdig hvor mye (ikke direkte mot deg men generelt) man skal prøve å dempe forventninger kun pga nedgang i aksjekurs.

Vi skulle jo alle sett mere spesifikke tall fra selskapet, men jeg lever særs greit for tiden med å høre at man kan gjøre buisness med slike gevinster.
MSoleim
21.02.2022 kl 10:30 4542

Aksjekursen ramlet 33% siden dagene etter tildelning av Scotwind. Hvem så for seg det? Hvertfall ikke jeg. Greit papirtap på de som kjøpte aksjen dagene etter tildeling. Teknisk sett er det enda 6% ned til nærmeste støttenivå.
ecb
21.02.2022 kl 10:50 4486

BWIDLE er enda verre, ned fra 32 til 18 siden dagen etter tildeling. Siden ifjor sommer har denne falt fra ca 50. AOW er jo enda verre fra 12 til 2.

Ser dessverre ut som markedet innser at det blir negativ kontantstrøm fra feks scotwind lisensene de neste 6-8 årene før evt gevinster kommer.

BWIDLE må jo hente penger og det spørs vel etterhvert om MGN har nok cash til å finansiere 70-80% av scotwind og utbygging av 1,8 gw i sør afrika uten ny EK
canarias
21.02.2022 kl 11:53 4413

Insidere i Magnora kjøpte på kurser over 23 etter tildeling av Scotwind.
Redigert 21.02.2022 kl 11:54 Du må logge inn for å svare
Dr_Eval
21.02.2022 kl 11:55 4439

Mgn har vel ikke tenkt å finansiere noen som helst utbygging, de skal selge prosjektene når de er byggeklare. Det er det Mgn tjener penger på. Mgn kommer til å tjene penger i Sør-Afrika allerede i slutten av 2022, og ScotWind vil være byggeklart og solgt mange år før det skal i drift.
thypoon
21.02.2022 kl 12:02 4484

Straffes knallhardt
ecb
21.02.2022 kl 12:06 4488

ja bygging var feil. mente utvikling.

Ihht børsmeldingen fra MGN ang scottwind står det at FID forventes i 2028, blir jo ikke realisert noen gevinst før det vil jeg tro
Dr_Eval
21.02.2022 kl 12:17 4449

Etter å ha sett q4 live webcast fikk jeg ikke inntrykk av at det ihvertfall vil være noen som helst manko på cash fremover. Kanskje jeg skal se den igjen.
Intellinvest
21.02.2022 kl 12:20 4431

thypoon skrev Straffes knallhardt
Fantastisk kjøpsmulighet for den langsiktige når en kjenner underliggende verdier i selskapet. Flust av innsidekjøp og dyktig ledelse er en god kombinasjon.
Mcap på 900 mill nå, den er nok betydelig høyere om en ser litt frem i tid. Jeg benytter hvertfall muligheten til å fylle på. Fokuset på sol og vind kommer til å øke de neste årene og Magnora er veldig godt posisjonert.
Sundancer
21.02.2022 kl 12:23 4417

Hva skulle den bli straffet for? At de vant Scotwind?

Hvis Russland angriper Ukraina så får vi sannsynligvis skyhøye strømpriser i Europa. Hvem vinner på det?
ecb
21.02.2022 kl 12:36 4391

aksjen faller av følgende grunner:
1.generelle markedet - ukaraine/høyere renter/inflasjon(høyere capex)
2. redusert tiltro til Evolar. potensiell IPO drar ut på tid til tross for gjentatte møter med investeringsbanker etc. Da Evolar for noen uker siden stod på dette svenske start-up webinaret i sverige og pitchet seg og sa de var på utkikk etter eur 10m i start-up finansiering skjønner man jo at dette ikke er i nærheten av et milliard selskap
3.scotwind - investorene priser pt inn negativ verdi av tildelingen. de må vel nå snart inn med 100m i opsjonspremie og inntektene ligger langt frem i tid
4. Vindr engasjementet ble avviklet og de kjøpte 800mw i SA for ca 11m. Om man antar 100k pr mw i utviklingskost frem til (ready-to-build) blir dette 185m ink de 850mw de allerede hadde i SA. Hvordan skal dette finansieres
canarias
21.02.2022 kl 12:37 4386

Stemmer det Dr_Eval og Magnora vil ikke få mangel på cash fremover.
Volumet er lavt og her er det småaksjonærer som skremmes til å selge.
Kaisovski
21.02.2022 kl 12:58 4329

Må være emisjonsfrykt. J.. Trist hvis selskapet må vanne ut på denne kursen.
Intellinvest
21.02.2022 kl 13:08 4302

Isåfall en særdeles dårlig deal med 2 x innsidekjøp 17 januar på 23,- og 23,4,-
Liten tvil om at innsiden har stor tro på selskapets utvikling...
canarias
21.02.2022 kl 13:21 4275

Her kommer Kaisovski med meninger som er totalt ubegrunnet og tatt ut av løse luften.
Les og studer fakta i Q4 .
Insidere som kjøpte på 23 har mye bedre forutsetninger for å vurdere fremtidig utvikling av Magnora.
Som sagt prøver småinvestorer å skremmes ut av ubegrunnende påstander.
Dr_Eval
21.02.2022 kl 14:10 4197

Så du anslår et worst case 2022 med 285mill i kostnader. Det har Mgn nok cash til å dekke. Jeg tror forøvrig kostnadene i 2022 vil være lavere enn 200mill.
Kaisovski
21.02.2022 kl 14:46 4138

Markedet sier tydelig ifra. Hva tror du selv er grunnen til nedgang? Helt tilfeldig sikkert?

Dr_Eval
21.02.2022 kl 19:47 4041

Konflikten mellom Russland og Europa+USA er grunnen.
citius
22.02.2022 kl 10:53 3764


Som nevnt før

Område 15 - 17 er godt kjøp på denne

Stek Kjøp med konsesusmål på 48 på lang sikt

kort sikt er opp til forrige topp
JPM
22.02.2022 kl 13:43 3621

Kjekt å kunne kjøpe Magnora aksjer på 15.22 på morgenen i dag. Virkelig en følelse av godt kjøp.
Dr_Eval
22.02.2022 kl 14:07 3581

Heldig du. Har selv et snitt på 15.5 som jeg er godt fornøyd med.
JPM
22.02.2022 kl 14:30 3530

Det var meget bra. Selv har jeg snitt på 17.40
Bernie Gunther
23.02.2022 kl 09:52 3289

Jeg tror Magnora-ledelsen gjør helt rett i å vente med å ta Evolar på børs. Det siste halvåret har vært surt for ESG-aksjer på Euronext growth. Det er bare å se hva som skjedde med CO2 Capsol etter notering. Så det å bygge opp mest mulig verdi i Evolar er en god strategi akkurat nå. Her tror jeg Magnora-ledelsen bare har tilpasset seg markedssituasjonen. Jeg tror også det er en fordel å vente til ESG-aksjene får en opptur igjen- for den vil komme. Det skal pøses mye penger inn i dette segmentet. Og utviklingen av mer egen fornybar energi i Europa nå tror jeg alle ser behovet for.
FMI
23.02.2022 kl 14:16 3208

Uforståelig kursutvikling: nesten 50 % opp til kursen etter Scotwind-tildelingen, hvor det var betydelige innsidekjøp, 300 % opp til kursmål. Såvidt jeg kan se uten noen selskaps-spesifikk grunn. Jaja, jeg fyller på mer..