ALNG - nå et solid utbytteselskap


Fra selskapet er det gitt signal om USD 7 M i utbytte . Vil nå ut fra kurs gi ca 9 % direkteavkastning . Samtidig har de brukt tilsvarende USD 7 M på kjøp av aksjer i
COOL COMPANY. Dette kan gi en spennende relasjon på sikt ;)

Fearnley melder om 12 måneders T/C-rater på $76'. Ratene har i motsetning til forventningene her på forumet foreløpig ikke blitt påvirket av sanksjonene mot Russland.
rammern
03.03.2022 kl 08:46 4468

noen som har klart regnestykket ?
Om ikke oslo børs ventes opp ---------------
Redigert 03.03.2022 kl 08:52 Du må logge inn for å svare
Titleist
03.03.2022 kl 08:51 4462

Ok rammern. My bad. Ville nok prioritert gjeldsnedbetaling selv. Men de har vel god kontroll og fortjener mye høyere prising.
rammern
03.03.2022 kl 08:53 4479

Gjeld betaling er gjort
rammern
03.03.2022 kl 08:56 4484

sniff videre om noe ment
Redigert 03.03.2022 kl 10:07 Du må logge inn for å svare
Tectic
03.03.2022 kl 09:54 4489

Du spør om mange faktorer her.

Et eksempel er at Nordstream 2-rørledningen fra Russland til Tyskland via Østersjøen ble satt på vent. Dette ville ha doblet Nordstream årlige kapasitet til 110 milliarder kubikkmeter.

Noe som gjør annen type frakt påtrengende nødvendig framover, men samtidig er det svært lite ledig kapasitet på frakt i Nord-Europa for tiden.

Appho
03.03.2022 kl 11:26 4446

Snart over 6 eller?

Problemet er at gass som skal erstatte Nord Stream foreløpig ikke finnes. Dermed behøver man heller ikke fartøy for å frakte den. Spotratene hadde neppe vært på dagens lave nivå dersom etterspørselen hadde vært større enn tilbudet av LNG-fartøy.

Det sagt så tror jeg vi får en relativt normal utvikling gjennom året med høyere rater til høsten. Og spennende blir det å se om steam-fartøy forsvinner ut av markedet fra 2023.
Appho
03.03.2022 kl 11:58 4700

Tilbake opp, tid til å laste mer 👍
Tectic
04.03.2022 kl 19:51 4615

Sant nok, men den var tiltenkt markedet, så nå må Europa finne alternative energikilder. På kort sikt handler det om økt import av LNG – fraktet sjøveien, fra land som USA og Qatar
Ørreten
04.03.2022 kl 22:23 4669

Blir spennende å se utviklingen. Teknisk ser det ut til at den lett skal kunne gå til 6,50+ nå
https://www.tradingview.com/x/ZKlZEc8L/

Fearnleys melder om ett-årsrater på 100k, solid rekyl fra nivåene tidligere i år. Mer eller mindre perfekt for ALNG, vi skal vel fornye kontrakter i begynnelsen av april.

https://fearnpulse.com/#3

Ser ut som at markedet har tatt inn over seg disse ratene med kursoppgangen. Jeg forventer ikke noe fyrverkeri, men ALNG er en veldig fin aksje å holde nå. Med rater på 100k de tre siste kvartalene kommer ca 60 øre ekstra til å renne inn i kassen vs. rater på 75k. Gjelden blir redusert med 60 øre pr. aksje i løpet av 2022, og sannsynligheten for konkurs/restrukturering faller.
Ørreten
12.03.2022 kl 22:37 4525

Teknisk er det motstand rundt kr.7 og kr 12, ellers ser det greit ut... teknisk,,,
https://www.tradingview.com/x/wI9cuWvp/
https://www.tradingview.com/x/KAkPTy9a/
rammern
14.03.2022 kl 10:45 4344

En dupp i aksjen nå rett før ny kontrakt og kunngjøring av størrelsen på utbytte . En klar kjøpsanledning nå i et svært positivt sentiment for LNG frakt .
rammern
15.03.2022 kl 11:38 4190

Futtene går mot grønt , FLNG er i grønt . ALNG ned ca 10% siste to dager ;)
rammern
16.03.2022 kl 06:49 4054

Golar LNG og Flex LNG solid opp i USA , mens oljerelaterte gikk på en smell .
Ok oppgang for FLNG , ALNG virker oversett .
Redigert 16.03.2022 kl 10:38 Du må logge inn for å svare
nilsern
17.03.2022 kl 12:00 3909

Ett år T/C er nå på 99 000$....
https://fearnpulse.com/
rammern
21.03.2022 kl 08:49 3632

Nå kan vi begynne å telle dager til regnestykket skal gjøres om ut fra nye kontrakter og utbyttestørrelse :)
Mener selv at kursmålet til Pareto er utdatert ( 7,- ) da LNG etterspørselen øker og størrelsen ut fra tilgjengelige skip ikke vil kunne holde tritt .
Redigert 21.03.2022 kl 09:19 Du må logge inn for å svare

Da nærmer vi oss slutten på nåværende kontrakter for begge skip. Blir spennende å følge selskapet og aksjekursen frem mot nye kontrakter og hvilke strategi som velges. Det er vel hevet over enhver tvil om at LNG-frakt de neste årene vil kunne bli viktig for europa's energibehov, og det er vel lite som tyder på at veksten i asia vil avta. Dermed ligger alt til rette for gode priser på gass og LNG-frakt.

Jeg gleder meg stort til høsten 2022 for da får vi virkelig se hva markedet vil bringe.
rammern
22.03.2022 kl 09:48 3449

Ganske sikker på at da eksisterer ikke ALNG som eget selskap . Her blir det oppkjøp til en solid overkurs .MEN ikke før utbytte er tildelt ;)
Redigert 22.03.2022 kl 09:49 Du må logge inn for å svare
rammern
23.03.2022 kl 09:21 3277

Selskapet er fortsatt billig og her er det bare å stå . COOL er vesentlig billigere , som jeg er enig med dnb i ut fra deres analyser
Pareto har kursmål 100,- som er lavt ut fra situasjonen nå
Redigert 23.03.2022 kl 16:06 Du må logge inn for å svare
Helg11
29.03.2022 kl 11:07 3016

Hei godtfolk,
Jeg er ny i LNG og ALNG, og forstår nok ikke alt enda. Men det virker som et veldig enkelt case å regne på med to helt like skip som begge skal ha ny kontrakt i april. Uansett er jeg nødt til å få tallene ned i et regneark så jeg forstår dette, har derfor et delt google sheet som jeg gjerne tar innspill på:
https://docs.google.com/spreadsheets/d/1Jm2J9YNgA-JweQfkR1zGOdXfOUH4XR-3njFEiY4xsJU/edit#gid=770674917

2021 tallene er jo kjent, og kostnadene er overført til estimatene selv om jeg ser for meg at finanskostnader vil reduseres pga nedbetaling av gjeld. Jeg har sett bort fra utbytte for 2021, da jeg tenker at de brukte overskuddet på aksjer i Cool Company (som kan vise seg å være veldig god timing med dagens marked.) I tillegg har de hatt kostnader med maskinoverhaling i 2022 som vil påvirke cash-reservene. Non operating income fra Cool Company har jeg sett bort fra, selv om dette vil bidra positivt for utbyttepotensialet.

1 Year T/C 155-165k TFDE er hentet automatisk fra Fearnley inn i regnearket, og vil oppdateres automatisk når fearnpulse.com oppdateres. Ellers meldte Pareto i går om 108kUSD/day på TFDE 1yr, og Cool company hadde en slutning på 120k/day tidligere i mars. Blue sky scenario er på 140kUSD/day hvis utviklingen i markedet fortsetter...

P/E på under 3 i det minst optimistiske scenarioet, høyt utbyttepotensiale og posisjon i Cool Company (sammenslåing?) virker attraktivt.
sbx
29.03.2022 kl 11:13 3053

Se der du! Om du har fattet interesse her må vi vell bare holde på hatten. Har fulgt dine kommentarer på Ernst, takk for at du deler all kunnskap. Gull verdt!
nilsern
29.03.2022 kl 11:30 3026

Skipene skal ha overhaling av hovedmaskinene, noe som spiser av seilingstiden i år, har du hensyntatt dette?
Helg11
29.03.2022 kl 11:52 3000

Nei. Har kun hensyntatt at jeg ikke tror det kommer utbytte i april, siden denne jobben trekker ca 3mUSD fra cashposisjon i første halvår. En full klassing (5 års service) på containerskip tar ca. 20 dager, hva bør det regnes med for en motoroverhaling for et TFDE-skip?
nilsern
29.03.2022 kl 12:40 2944

Vet ikke, men hvis det ikke er en komplett klassing (skipene er 8 år), kan vel et fratrekk på 3-4% av seilingstiden (over året) være et greit estimat. Kommer vel an på hvor overhalingen skal foregå i forhold til laste/losse-havn.
Whatnow
29.03.2022 kl 12:53 2927

Hva tenker dere om gjelden på ca 2,4 mrd nok fra regnskap 2020? Litt vel mye for et forholdsvis lite selskap?
Helg11
29.03.2022 kl 13:16 2907

Har sjekket med CFO ifht. seilingsdager og motoroverhaling:
"Det er ingen forretningshemmeligheter rundt motorer på skipene, det er vel mest et spørsmål om hvor teknisk interessert man er. Alle skip med dieselelektrisk fremdrift har flere motorer og man skifter på å kjøre en eller flere samtidig avhengig av behov. Våre skip har fire motorer, hvorav to 12-cylindrede og to 6-cylindrede.

I utgangspunktet påvirker ikke dette seilingsdager siden man tar ut en og en motor for overhaling og kjører da på de tre andre (hvis behov). Servicepersonell/mekanikere seiler med skipet i denne perioden. Det kan i gitte tilfeller gå utover maksfarten man oppnår, men normalt klarer man god servicespeed på tre motorer."
nilsern
29.03.2022 kl 13:26 2902

Pris på nybygg ligger på 200 mill $, det skulle bli ca 3,5 mrd for tilsvarende nybygg av to skip. 2,4 mrd i lån på alng er vel sånn sett akseptabelt, men ikke mer heller.

Se hva som er skrevet nedenfor og hjelp meg å forstå.
Når de sier "intend to propose a dividend in line with the size of the investment in CoolCo", dette betyr at de planlegger å foreslå et utbytte på rundt 7 millioner dollar i mai.
Forstår jeg dette riktig?
"
Place: Oslo, Norway Date: January 28, 2022
Awilco LNG ASA – Investment
Awilco LNG ASA (OSE: “ALNG”) (“Awilco LNG” or “the Company”) is pleased to announce that the Company has invested in Cool Company Ltd (“CoolCo”) through their recently announced private placement and been allocated 700.000 shares at total value of USD 7 million. Awilco LNG support consolidation of the LNG market and look forward to continuing working with CoolCo. The Board of Awilco LNG remains committed to the statement made in the third quarter 2021 report to return
capital to shareholders and intend to propose a dividend in line with the size of the investment in CoolCo to the Annual General Meeting scheduled in May 2022."
Helg11
29.03.2022 kl 13:44 3146

Nybygg-prisene har økt betraktelig i det siste (og skipsverftene er fylt opp med containerskip-ordre, så uansett lang leveringstid).
Fra twitter: Oeystein Kalleklev, @OKalleklev, Mar 24
"VLGC NBs are in the 90's and LNGC NBs heading towards 230"
(230mUSD for LNG-nybygg altså)

Hei, takk for gode refleksjoner - og for regnearket, som var veldig ryddig og nyttig. Det eneste jeg er usikker på, er forutsetningen om at det ikke blir utbetalt utbytte i mai/juni. Awilco har flagget utbytte i samme størrelsesorden som investeringen i Cool Company, og må på det tidspunktet ha vært klar over overhalingen som ville komme. Så vidt jeg kan se, vil Awilco også ha tilstrekkelig med kontanter til å kunne utbetale ca. 50 øre per aksje i utbytte i år, selv om overhalingen trekker i området 3 MUSD.
Redigert 29.03.2022 kl 23:28 Du må logge inn for å svare
rammern
30.03.2022 kl 07:59 2849

Virker lite fornuftig å lempe ut LNG aksjer slik det ble gjort i går .Situasjonen i gassmarkedet vil så lenge Putin eller likesinnet sitter ved makten , føre til at man viderefører ønske om å ta gass fra andre enn Russland . Så et sterkt LNG marked fremover virker sikkert .
Redigert 30.03.2022 kl 08:00 Du må logge inn for å svare

Helt enig. Fremtiden for LNG befraktere er lys. Venter gode kontrakter i tiden fremover.
Men så er det dessverre slik at når oljeprisen faller så faller alt som er petroleumsrelatert.
Blir spennende å se hvordan kontraktene blir nå, Alt tyder jo på at de blir bra. Så lurer jeg på hvordan CoolCo påvirker ALNG....

Helt enig. Fremtiden for LNG befraktere er lys. Venter gode kontrakter i tiden fremover.
Men så er det dessverre slik at når oljeprisen faller så faller alt som er petroleumsrelatert.
Blir spennende å se hvordan kontraktene blir nå, Alt tyder jo på at de blir bra. Så lurer jeg på hvordan CoolCo påvirker ALNG....

Golar eier 31, 3% av Cool og Awilco Skal eie rundt 2% av Cool så snart oppkjøpet av de 8 fartøyene fra Golar er gjort av COOL.
Det er en trekant av forhold mellom disse 3 selskapene. Alle 3 selskaper forventer vekst i 2022.
rammern
30.03.2022 kl 09:50 3204

Fearnley Sec oppjusterer kursmål til 130,- nå på COOL :)
Antakelig får vi en oppjustering av kursmål på ALNG også snart .
Redigert 30.03.2022 kl 10:07 Du må logge inn for å svare
Helg11
30.03.2022 kl 09:55 3309

Takk for det FondueForDays,
Det er nok sannsynlig at styret foreslår et utbytte på 50 øre til generalforsamlingen, og at det etableres en videre utbyttepolicy. Så selv om jeg er konservativ av natur, så har jeg endret til "Cool.co position + 0,50 kr", tror nok det blir det mest riktige.
Jeg hørte på Capital Link seminaret hvor Cool.co var representert med Karl Fredrik Staubo, og det legges også opp til utbytter fra Cool.co fra 2023 som vil gi ytterligere inntekter for Awilco LNG.
nilsern
30.03.2022 kl 15:11 3220

Det er 50 øre i utbytte for Q1 du mener, ikke sant?