Aasulv Tveitereid går massivt inn i Seismikk. "Game Changer"

VantageVolante
PGS 09.03.2022 kl 11:26 6494

Riktignok i TGS, men dette sier allikevel noe om hva som nå er i startgropa.

"Aasulv Tveitereid var oljeservice-guru i Enskilda før han tok tre friår og deretter ble investor på heltid. Han rakk å flykte fra oljeservicesektoren i 2013 - akkurat tidsnok til å unngå kjempetap, og etter et par snarvisitter siden den gang har han nå satset nesten det remmer og tøy kan holde.

For plutselig dukket AAT Invest opp med én million aksjer i seismikkselskapet TGS. Det samme antallet aksjer har investorvenn Egil Dahl kjøpt. Duoen støvsugde markedet for TGS-aksjer i forrige uke, og bidro til å sende kursen i været. Duoen har allerede tjent 60 millioner, men Tveitereid mener TGS-aksjen skal mye, mye høyere.

– Massive underinvesteringer

Ifølge Tveitereid handler det om en sektor som har vært kraftig underinvestert i mange år, men der vestlige myndigheter vil gjøre massiv innsats i tiår fremover for å kutte avhengigheten til russisk olje og gass.

– Jeg begynte å følge seismikkbransjen i 1995, og har fulgt TGS siden 1997. I min tid som analytiker på slutten av 90 tallet og frem til 2008, var TGS kjent som den beste oljeserviceaksjen, samt en av de beste aksjene på Oslo Børs. Perioden fra 2014 og frem til i dag har i hovedsak vært en vanskelig periode for oljeservice. Den har vært preget av massive underinvestering i leting og produksjon i nye olje- og gassfelter, sier han.

– Oljeselskapene har i denne perioden fokusert på streng kapitaldisiplin, økte utbytter samt å tilpasse til den nye grønne ESG-vennlige økonomien. Det har vært mange dårlige år, og jeg har ikke eid TGS på en god stund. Men jeg har lurt på om TGS kommer tilbake, og om leting etter olje kommer tilbake, sier Aasulv Tveitereid.

– Ny megatrend

Spenningen mellom Russland og Ukraina har løftet oljeprisen kraftig.

Oljeprisen har gått og gått og gått, og normalt følger seismikkaksjene etter, men denne gangen har oljeselskapene vært veldig fokusert på utbytter i stedet for investeringer.

– Men da jeg i februar så TGS komme med tall for 4. kvartal så jeg at både ordrereserven var på vei opp, og at ordlyden var betydelig forbedret. Ledelsen fortalte at kundene banket på døren etter at det hadde vært svarte natta i lang tid. Jeg tenkte at det var den største holdningsendringen fra ett kvartal til et annet siden jeg begynte å følge selskapet tilbake i 1997. Da TGS samme dag nedskrev multiklientlageret sitt, og aksjen falt fra 92 til 85 begynte jeg å kjøpe en mindre post før jeg økte betydelig i forrige uke, sier Tveitereid.

– Jeg tror seismikk skal tilbake til de virkelig gode gamle dagene, sier han. Jeg klarer virkelig ikke å se at ikke dette er starten på en ny megatrend.

– En gamechanger

– Men hovedgrunnen til at jeg har kjøpt aksjer på 90, 100 og opp til 110 kroner aksjen er det som har skjedd i Ukraina. Det er en gamechanger for hele oljeservicebransjen, inkludert seismikkindustrien og TGS Nopec. Både Shell, Exxon og BP trekker seg nå totalt ut av Russland, og kommer til å måtte erstatte tapt produksjon og reserver, via massive økte investeringer i sikrere regioner. USA og UK har bestemt seg for å forby import av russisk olje og gass, og EU kommer til å følge etter, sier Tveitereid.

– Amerikanske myndigheter ber nå sine olje- og gasselskaper å øke sine investeringer dramatisk slik at man kan finne og produserer mer olje og gass. Ledere i de store oljeselskapene notert på Wall Street er nå i kontakt med sine eiere for totalt å endre strategien vekk fra kapitaldisiplin og over til økte investeringer. Denne holdningsendringen tror jeg kommer til å skje umiddelbart. Til og med Boris Johnson vil revitalisere for økt aktivitet igjen på britisk side av Nordsjøen. Det er ikke lenge til norske myndigheter gjør det samme, sier han.

– I løpet av ett par uker har tankesettet hva gjelder energitilgang i den vestlige verden endret seg totalt. Å finne og utvikle nye reserver samt å øke produksjonen av olje og gass vil være en viktig byggekloss i den totale energimiksen, sammen med grønn energi som sol og vind. Dessverre vil også økt forbruk av kull være nødvendig på kort til mellomlang sikt, men her vil olje og gass på lengre sikt kunne erstatte bruken av kull.

– Husk at sektoren har vært underinvestert i åtte år - helt tilbake fra 2014. Nå skjer det. Jeg mener dette er starten på noe virkelig stort, sier Tveitereid.

– Jeg mener at TGS i første omgang skal tilbake til nivået fra før corona, da oljeprisen var 65 dollar. Dengang sto TGS i 260 kroner.

– Kjempebra risk/reward

– Så hvorfor har du valgt akkurat TGS?

– Jeg kjenner aksjen best. De har en dyktig ledelse og en forretningsmodell som har vist seg å fungere over tid. TGS har en bunnsolid balanse, men også en fantastisk operasjonell gearing. Da oljeprisen bunnet ut på 20 dollar etter coronafallet i april 2020, ble TGS handlet rundt dagens nivåer. Mye er repriset, men ikke TGS Nopec, som handles på samme nivå som da amerikansk lettolje var i minus fordi ingen ville lete og bygge reserver inn i fremtiden. Risk/reward i TGS ser kjempebra ut.

– TGS har nå blitt en stor del av min porteføljen, sier Tveitereid.

Han har rett over 100 millioner også i Kitron, Note og Protector, mens han har Europris for 70 millioner. Disse aksjene har falt en del tilbake i år, men takket være store shortposisjoner sier Tveitereid at han har klart å holde følge med Oslo Børs i år."
VantageVolante
09.03.2022 kl 11:32 6444

Nå skal sannelig SHORT-gjengen få noe å bryne seg på fremover.

Jeg var forøvrig greit inne i PGS, men kom meg ut på kurs 17.20 rett før coronasmellen. Har nå gått inn igjen, jeg kan ikke la denne muligheten gå ifra meg.
Verden er snudd opp-ned på 2 uker, og hvis PGS får Petrobras-oppdraget, får skikk på finansene, bransjen generellt opplever en "game changer" -ser jeg en formidabel oppside i PGS.
Risiko? Ja. Selvsagt. Men i forhold til potensialet, er jeg rimelig trygg på at min reinvestering er fornuftig.
Struts
09.03.2022 kl 12:12 6249

Tveitereid er en kyniker. Noe som selvfølgelig er helt lovlig. Han går vel i skoene til Spetalen. Forskjellene er allikevel der: Spetalen ANNONSERER ikke sin inntreden med brask og bram, det blir fanget opp via nyheter, og da er naturlig nok bjellesauen allerede på vei ut, mens småinvestorer løper inn. Tveitereid og den like kyniske (men kanskje mindre investoren) Nic. Grove (c/o Ørn) ser ut til å følge omtrent samme vei (begge blir omfanget og uimotsagt av FA), men de går offentlig ut og spår tidobling (eller til nød kanskje bare en dobling) i aksjekursene, og dagen etter (eller uken kanskje) så er de borte. Helt greit. En kyniker kan karakteriseres ved at den ser på deg med attrå i ett øye, og med kassa-apparatet i det andre.

- TGS har nå blitt en stor del av min portefølje (antar det var en liten stavefeil i original sitatet).
I en uke da - eller til og med enda lengre? Man kan undres.
Moro er det lell - livet er et evig sirkus!
Redigert 09.03.2022 kl 12:13 Du må logge inn for å svare
VantageVolante
09.03.2022 kl 12:24 6130

Ja, de vet hva de driver med. Men om man leser bakgrunnen til vedkommende, var det oljeservice han fulgte med på "i gamle dager". Og jeg kan ikke se at det han sier i artikkelen er ulogisk.
Og mye av det er beviselig også riktig.
Og mye tilsier, etter siste ukers hendelser i v erden, at seismikk etterhvert kan finne tilbake til storformen for en del år siden.

Og nei, ingen skrivefeil. TGS. Ikke PGS.

Men. dette omhandler vel så mye selve seismikkbransjen generellt, som TGS spesiellt.
Slettet bruker
09.03.2022 kl 12:31 6039

Akkurat samme argumentene man kan overføre til PGS. Spørsmålet er bare om man vil ha et gira bet.

Tveitereid er den nye golden boy, og det legges merke til. Den store snakkisen på xtrainvestor osv.

Så er det jo også rimelig åpenbare gamechangers som har inntruffet, som kun de sløve på fastlønn og seminarkake-diett enda ikke har oppdaget. Bra at det ikke bare er amerikanske blodkapitalister som får være med på seismikkfesten som nå såvidt har begynt
Redigert 09.03.2022 kl 12:32 Du må logge inn for å svare
HP17
09.03.2022 kl 12:46 5918

PGS er virkelig i støtet. Dere ser hvor raskt kursen kjøres rett opp, både i går og for kort tid tilbake i dag. Nå måtte oppgangen bremses litt før kursen igjen setter fart videre opp mot kr 6?
Slettet bruker
09.03.2022 kl 15:26 5469

I følge mine beregninger skal vi opp til 4,40 før slutt idag. Følg med, kan bli sluttrally. Kun dager til vi får melding om Petrobas avtalen på 2,8 milliard NOK og da går PGS aksjen 60-100 prosent på sekundet.
Slettet bruker
18.07.2022 kl 06:13 3765

En mill til?
Slettet bruker
18.07.2022 kl 07:21 3581

Hvor mange dager til petrobas avtalen?
Slettet bruker
18.07.2022 kl 09:20 3131

Slettet bruker skrev En mill til?
Han solgte seg ut, men er nå inne igjen med 1 mill viser listene.
Zolly
18.07.2022 kl 09:29 3009

Kan du poste link eller liste som viser at Tveitereid er inne igjen?

Takk

Kanskje den dyktigste investoren i Norge…

HP17
18.07.2022 kl 09:36 2926

Han gjør som andre og laster opp før himmelferden starter
Slettet bruker
18.07.2022 kl 09:36 2917

Største kjøp
# Aksjonær Endring i % Aksjer Eierandel Utvikling
1. AAT INVEST AS - KONTO #4 +1 000 000 +100% 1 000 000 0,1621%
2. CAPE INVEST AS +1 000 000 +100% 1 000 000 0,1621%
3. ROBIN TRULSSEN BYE (f. 1979) +400 000 +100% 400 000 0,0648%
4. BANQUE DE LUXEMBOURG S.A. - KONTO #1B +335 626 +40,28% 1 168 904 0,1895%
5. BOFA SECURITIES EUROPE SA - KONTO #1E +322 481 +550,95% 381 013 0,0618%
6. PER FREKHAUG (f. 1970) +319 300 +100% 319 300 0,0518%
7. RØSNES EIENDOM AS - KONTO #2 +300 000 +20% 1 800 000 0,2918%
8. MORGAN STANLEY & CO. INT. PLC. +237 859 +44,15% 776 629 0,1259%
9. DNB MARKETS - KONTO #75 +181 622 +258,07% 252 000 0,0408%
10. VEGARD SKJELBRED AAVIK (f. 1986) +130 000 +100% 130 000 0,0211%
11. UBS EUROPE SE - KONTO #1D +117 553 +133,28% 205 751 0,0334%
12. OLE CHRISTIAN ALSMARK VIK (f. 1991) +111 440 +100% 111 440 0,0181%
13. MARKUS AS - KONTO #6


Kursen lå vel rundt ca 7kr da.
Redigert 18.07.2022 kl 09:40 Du må logge inn for å svare
Zolly
18.07.2022 kl 09:46 2839

Supert. AAT Invest er inne med 1 mill aksjer. - positivt!!