RECSI – hva vet vi og hva skjer videre?
Etter at RECSI annonserte at Hanwha Solutions (HS), sammen med Hanwha Corporation (HC) skal kjøpe AKH sin aksjepost (70.104.276 aksjer) vil disse to selskapene (HS/HC) sitte med 140.208.552 aksjer. Selskapet har totalt 420,625,659 aksjer etter siste kapitalutvidelse (19. januar 2022). Godkjenningen fra myndighetene i USA er kun en proforma sak slik det var sist gang.
Mange trodde, meg inkludert, at denne transaksjonen resulterte i at HS/HC fikk negativ kontroll og at dette derfor utløste buplikt (meldingen fra TDN/Oslo Børs var ikke helt krystallklar kan man trygt si) – det gjorde det ikke da HS/HC mangler 1 fattig aksje på et slikt scenarie (budplikt). Dårlig av meg å ikke sjekke dette spesielt, noe jeg burde ha gjort når RECSI gjorde den rettede emisjonen mot HS i slutten av 2021. Dette er en av grunnene til at markedet ikke tar bølgen og kjøper aksjer med begge hender pga. denne transaksjonen.
Så er det en del andre faktorer – kjente og bekreftede, men også «kjente» og ikke bekreftede – som (potensielt kan) påvirker veien videre. En del av disse ser det ikke ut til at markedet ønsker å forholde seg til, eller ikke mener at vil bli en realitet. Hva er det så vi vet som er bekreftet, og hva er det vi «vet» (har gravd frem) som ikke er bekreftet, men som har stor sannsynlighet og/eller mulig påvirkning på kursen dersom (når) de blir en realitet?
At HS/HC har en plan med sin investering, er nok alle enige i – de kjøper ikke aksjer for ca. 350 MUSD uten å ha en plan. Hva denne planen er – se det er det litt verre å vite/si så mye om. Litt har vi fått vite via prosessen knyttet til SB 5849, og da spesielt i forbindelse med de høringene som er holdt. Representanten for DOC var eksempelvis ganske klar på at de «jobbet med en konkret sak og da etableringen av en større panelprodusent». Som en del av dette er det argumentert at det vil bli etablert 1500 nye jobber, og ca.5000 nye indirekte jobber i Moses Lake området. Dette er også langt på vei bekreftet av lokale aktører/myndigheter, og har der fått kallenavnet «Project Riser».
«Hannover said the new legislation would benefit “Project Riser,” the code name for a major new investment officials with the Port and the Grant County Economic Development Council have been focusing on for the last few months. While he gave no details on “Project Riser,” in an email to the Columbia Basin Herald, Hannover did refer to it as “a new solar manufacturing facility.”»
https://columbiabasinherald.com/news/2022/mar/23/bill-passage-sets-stage-local-silicon-manufacturin/
Hva «Project Riser» inneholder rent konkret kan man bare spekulere i akkurat nå. HS er derimot (etter min mening) en av aktørene, en annen kan være Group14. Hvorvidt det settes opp et JV som en del av dette, og da med enda flere aktører, se det kan også være en mulighet. Tiden vil vise hva dette blir og hvordan det vil påvirke RECSI, men at det underbygger caset er det liten tvil om. Dette er ikke et ML2 (tror jeg) som enkelte spekulerer i.
Minner i denne forbindelse om det som er gravd frem vedrørende REC sine planer for ekspansjon (på agendaen i Moses Lake sitt kommunestyre) som vi i dag fikk bekreftet av lokalavisen:
«In a letter to the Moses Lake City Council sent Monday, Sutton wrote that REC has acquired “new investors and partners seeking to build out manufacturing for the solar supply chain in the United States,” and is looking “at building co-located manufacturing sites” on REC property.»
https://columbiabasinherald.com/news/2022/mar/24/rec-asks-annexation/
Litt merkelig at selskapet selv ikke har kommentert noe av dette til markedet, spesielt på siste kvartalspresentasjon. At de har planer om å bruke tomten de eide tidligere når de nå ser ut til å kjøpe denne tilbake for å ekspandere, er svært interessant og med all sannsynlighet en del av «Project Riser».
HS sin «plan» har derimot lenge vært kjent og kommunisert til markedet – de ønsker å starte ML raskt i form av en «jump start». Hvorvidt det har vært uenighet internt i styret i RECSI vedrørende timingen på dette (oppstart av ML) er en hypotese som kan se ut til å underbygge at HS kjøpte AKH sin aksjepost og med det tar større kontroll på denne prosessen.
At SB 5849 ble vedtatt og lå til signering er en annen faktor da dette gir forutsigbarhet for de som skal investere i området. Denne er nå signert og blir lov fra og med 1. juli 2022 (https://app.leg.wa.gov/billsummary?BillNumber=5849&Year=2021&Initiative=false). At ML blir startet opp igjen ser det nå ut til å være liten tvil om – hvilket omfang er det litt mer problematisk å anslå, men 50% kan være den mest sannsynlige basert på SB 5849 og uten SEMA på plass.
SEMA er derimot «i bevegelse» igjen og da mye på grunn av krigen i Ukraina. Denne delen av BBB vil med all sannsynlighet bli vedtatt og iverksatt i løpet av våren. Med denne vil RECSI og HS ha grunnlag for ytterligere investeringer for å etablere en solarkjede i USA:
https://www.hanwhasolutions.com/ko/cs/news/view?idx=636&ref=%2Fko%2Fcs%2Fnews%2Flist
Etter at SB 5849 nå er signert kan det ramle inn meldinger om både det ene og det andre – hvilken dag som helst. Det første som med all sannsynlighet kommer er melding om EGF. Hvorfor det er så viktig for HS å velge nytt syre før ordinær GF er noe man også kan spekulere i da det ikke er så lenge til GF (11. mai). Jeg tipper det vil komme positive meldinger ganske raskt etter EGF, og da med all sannsynlighet melding om ny og permanent CEO, samt åpning av ML.
Dette innlegget ble lengre enn først tenkt, men det kan godt hende jeg også har glemt en masse – fyll derfor gjerne på dersom du/dere har mer å komme med som kan være nyttig å samle i denne tråden. Håper vi kan holde oss til saken og ikke utvide også denne tråden til personangrep og annet usaklig tull.
Mange trodde, meg inkludert, at denne transaksjonen resulterte i at HS/HC fikk negativ kontroll og at dette derfor utløste buplikt (meldingen fra TDN/Oslo Børs var ikke helt krystallklar kan man trygt si) – det gjorde det ikke da HS/HC mangler 1 fattig aksje på et slikt scenarie (budplikt). Dårlig av meg å ikke sjekke dette spesielt, noe jeg burde ha gjort når RECSI gjorde den rettede emisjonen mot HS i slutten av 2021. Dette er en av grunnene til at markedet ikke tar bølgen og kjøper aksjer med begge hender pga. denne transaksjonen.
Så er det en del andre faktorer – kjente og bekreftede, men også «kjente» og ikke bekreftede – som (potensielt kan) påvirker veien videre. En del av disse ser det ikke ut til at markedet ønsker å forholde seg til, eller ikke mener at vil bli en realitet. Hva er det så vi vet som er bekreftet, og hva er det vi «vet» (har gravd frem) som ikke er bekreftet, men som har stor sannsynlighet og/eller mulig påvirkning på kursen dersom (når) de blir en realitet?
At HS/HC har en plan med sin investering, er nok alle enige i – de kjøper ikke aksjer for ca. 350 MUSD uten å ha en plan. Hva denne planen er – se det er det litt verre å vite/si så mye om. Litt har vi fått vite via prosessen knyttet til SB 5849, og da spesielt i forbindelse med de høringene som er holdt. Representanten for DOC var eksempelvis ganske klar på at de «jobbet med en konkret sak og da etableringen av en større panelprodusent». Som en del av dette er det argumentert at det vil bli etablert 1500 nye jobber, og ca.5000 nye indirekte jobber i Moses Lake området. Dette er også langt på vei bekreftet av lokale aktører/myndigheter, og har der fått kallenavnet «Project Riser».
«Hannover said the new legislation would benefit “Project Riser,” the code name for a major new investment officials with the Port and the Grant County Economic Development Council have been focusing on for the last few months. While he gave no details on “Project Riser,” in an email to the Columbia Basin Herald, Hannover did refer to it as “a new solar manufacturing facility.”»
https://columbiabasinherald.com/news/2022/mar/23/bill-passage-sets-stage-local-silicon-manufacturin/
Hva «Project Riser» inneholder rent konkret kan man bare spekulere i akkurat nå. HS er derimot (etter min mening) en av aktørene, en annen kan være Group14. Hvorvidt det settes opp et JV som en del av dette, og da med enda flere aktører, se det kan også være en mulighet. Tiden vil vise hva dette blir og hvordan det vil påvirke RECSI, men at det underbygger caset er det liten tvil om. Dette er ikke et ML2 (tror jeg) som enkelte spekulerer i.
Minner i denne forbindelse om det som er gravd frem vedrørende REC sine planer for ekspansjon (på agendaen i Moses Lake sitt kommunestyre) som vi i dag fikk bekreftet av lokalavisen:
«In a letter to the Moses Lake City Council sent Monday, Sutton wrote that REC has acquired “new investors and partners seeking to build out manufacturing for the solar supply chain in the United States,” and is looking “at building co-located manufacturing sites” on REC property.»
https://columbiabasinherald.com/news/2022/mar/24/rec-asks-annexation/
Litt merkelig at selskapet selv ikke har kommentert noe av dette til markedet, spesielt på siste kvartalspresentasjon. At de har planer om å bruke tomten de eide tidligere når de nå ser ut til å kjøpe denne tilbake for å ekspandere, er svært interessant og med all sannsynlighet en del av «Project Riser».
HS sin «plan» har derimot lenge vært kjent og kommunisert til markedet – de ønsker å starte ML raskt i form av en «jump start». Hvorvidt det har vært uenighet internt i styret i RECSI vedrørende timingen på dette (oppstart av ML) er en hypotese som kan se ut til å underbygge at HS kjøpte AKH sin aksjepost og med det tar større kontroll på denne prosessen.
At SB 5849 ble vedtatt og lå til signering er en annen faktor da dette gir forutsigbarhet for de som skal investere i området. Denne er nå signert og blir lov fra og med 1. juli 2022 (https://app.leg.wa.gov/billsummary?BillNumber=5849&Year=2021&Initiative=false). At ML blir startet opp igjen ser det nå ut til å være liten tvil om – hvilket omfang er det litt mer problematisk å anslå, men 50% kan være den mest sannsynlige basert på SB 5849 og uten SEMA på plass.
SEMA er derimot «i bevegelse» igjen og da mye på grunn av krigen i Ukraina. Denne delen av BBB vil med all sannsynlighet bli vedtatt og iverksatt i løpet av våren. Med denne vil RECSI og HS ha grunnlag for ytterligere investeringer for å etablere en solarkjede i USA:
https://www.hanwhasolutions.com/ko/cs/news/view?idx=636&ref=%2Fko%2Fcs%2Fnews%2Flist
Etter at SB 5849 nå er signert kan det ramle inn meldinger om både det ene og det andre – hvilken dag som helst. Det første som med all sannsynlighet kommer er melding om EGF. Hvorfor det er så viktig for HS å velge nytt syre før ordinær GF er noe man også kan spekulere i da det ikke er så lenge til GF (11. mai). Jeg tipper det vil komme positive meldinger ganske raskt etter EGF, og da med all sannsynlighet melding om ny og permanent CEO, samt åpning av ML.
Dette innlegget ble lengre enn først tenkt, men det kan godt hende jeg også har glemt en masse – fyll derfor gjerne på dersom du/dere har mer å komme med som kan være nyttig å samle i denne tråden. Håper vi kan holde oss til saken og ikke utvide også denne tråden til personangrep og annet usaklig tull.
Redigert 20.09.2023 kl 07:13
Du må logge inn for å svare
Sa2ri
10.06.2022 kl 21:36
8343
Godt resonert - men husk at selv om han er i vippeposisjon er det viktig for han (så lenge han identifiserer seg med demokratene) å være med å ta en "seier" for de - dersom han kan tilskrives å være den som har "sørget for" avtalen, ja da tjener han faktisk på dette. Hva som skjer etter mellomvalget kan bli interessant, men det kan se ut til at de høringene komiteen som etterforsker 6. januar nå gjennomfører kan sørge for litt momentum for sine synspunkter (mot republikanerne) og med dette demokratisk flertall også etter mellomvalget. Uansett spennende tider :-)
Redigert 10.06.2022 kl 21:38
Du må logge inn for å svare
Problemet til Manchin er at han nå nyter en situasjon med å ha en vippeposisjon. Dette har han ikke klart å utnytte i den forstand at han har ikke bidratt til noe ny lovgivning som bærer hans navn. Etter mellomvalger til høsten er det stor sannsynlighet for at republikanerne har flertall i senatet. Da er Manchin irrelevant. Om han vil spille viktigper fram til valget ender han sannsynligvis opp som den demokratiske senatoren som stoppet Biden i forsøket på et amerikansk forsøk på å hindre klimakrise og bygge opp amerikansk framtidsrettet industri. Sørgelig. Det er nettopp slike mennesker uten vyer vi ikke ønsker i fremtredende roller. Dersom Manchin nå blir med på et kompromiss, vel og bra, men denne mannen tenker kun på seg selv. For meg er han i samme bås som Trump som representerer det uvitende ignorante USA som i sin egosentriske uvitenhet kun har egen posisjon som mål. Bekymringsfullt siden disse personene har sannsynligvis mindre enn 10 år igjen å leve.
Sa2ri
10.06.2022 kl 20:42
8389
Slettet brukerskrev Drar seg til nå!
Som nevnt tidligere er demokratene svært interessert i å få noen "gevinster" de kan bruke i valgkampen i mellomvalget som kommer - dette (SEMA eller en "light" versjon av denne) er en slik "seier" de gjerne skal ha med seg inn i valgkampen. Det hjelper også Manchin som har vist seg å være en kar som spiller spillet ganske bra sett ut fra sitt eget ståsted - ikke sikkert det er det beste for han og demokratene i det lange løpet.
Drar seg til nå!
Sa2ri
10.06.2022 kl 16:09
8868
"Democrats optimistic Manchin will cooperate on climate bill
Negotiations are resuming on a reconciliation package that would contain long-term industrial policy measures to boost solar and other renewable energy sources.
JUNE 9, 2022 RYAN KENNEDY
Last December, Sen. Joe Manchin (D-WV) sent a shockwave through the renewable energy industry, suddenly pulling back his must-have vote to push through the Biden administration’s Build Back Better Act (BBBA), a $1.75 trillion spending plan that included a $550 billion climate package with significant incentives for the domestic manufacture of components throughout the entire solar value chain.
This week, the Biden Administration took executive action, including invoking the Defense Production Act and designating “super preference” for the federal procurement of solar goods, to lay the groundwork for a US-made solar supply chain. While industry leaders lauded the move, which coincided with a freeze of solar tariff imports for two years, the impact is expected to be minimal compared to what the BBBA could have provided.
Industry leaders and climate advocates have been calling for long-term industrial policy to create market certainty so the “solar coaster” can stabilize, and energy decarbonization can accelerate at levels needed to fend off the worst-case climate disaster scenario. Such policies would include the domestic manufacturing tax credits, and a long-term extension of the solar investment tax credit, which is planned to phase out from 26% this year to 10% by 2024 for commercial and utility-scale solar, and 0% for residential solar.
When Manchin announced he would not vote for BBBA in December, it was viewed as dead in the water. But now, sentiment among Democrats suggests there may be a deal on the way. Sen. Manchin has been meeting privately with majority leader Sen. Chuck Schumer (D-NY) to discuss what it will take to earn his vote.
“Sen. Schumer and Sen. Manchin are keeping this very close to the vest, and I actually think that’s a good sign,” Sen. Tina Smith (D-MN) told E&E News. “I’ve believed for a long time that the basic contours of an agreement have been kind of out there,” she added.
Democrats are aiming for the beginning of the August recess as a deadline, with fall midterm elections looming. “I haven’t heard anyone say, ‘Climate can be done another day,’” said Senator Ron Wyden (D-OR).
Despite this optimism, Manchin told CNN this week there is currently no deal. “The bottom line is how do we fight inflation?” He said. “That’s all. If they’re not serious about really getting our financial house in order and fighting inflation, paying down debt, then it’s all for naught.”
“It’s all in Sen. Schumer’s hands,” said Sen. Ben Cardin (D-MD) “(Schumer) informs us that there’s progress being made. There’s still a lot more to be done.”
US Secretary of Energy Jennifer M. Granholm said the infrastructure law passed last year was “the spine of the president’s clean energy and energy future agenda, but the tax credits (in the reconciliation bill) are the lungs of it,” Granholm told POLITICO’s Sustainability Summit. “They absolutely need to pass and I am feeling actually pretty bullish about it at this very moment.”"
https://pv-magazine-usa.com/2022/06/09/democrats-optimistic-manchin-will-cooperate-on-climate-bill/
Negotiations are resuming on a reconciliation package that would contain long-term industrial policy measures to boost solar and other renewable energy sources.
JUNE 9, 2022 RYAN KENNEDY
Last December, Sen. Joe Manchin (D-WV) sent a shockwave through the renewable energy industry, suddenly pulling back his must-have vote to push through the Biden administration’s Build Back Better Act (BBBA), a $1.75 trillion spending plan that included a $550 billion climate package with significant incentives for the domestic manufacture of components throughout the entire solar value chain.
This week, the Biden Administration took executive action, including invoking the Defense Production Act and designating “super preference” for the federal procurement of solar goods, to lay the groundwork for a US-made solar supply chain. While industry leaders lauded the move, which coincided with a freeze of solar tariff imports for two years, the impact is expected to be minimal compared to what the BBBA could have provided.
Industry leaders and climate advocates have been calling for long-term industrial policy to create market certainty so the “solar coaster” can stabilize, and energy decarbonization can accelerate at levels needed to fend off the worst-case climate disaster scenario. Such policies would include the domestic manufacturing tax credits, and a long-term extension of the solar investment tax credit, which is planned to phase out from 26% this year to 10% by 2024 for commercial and utility-scale solar, and 0% for residential solar.
When Manchin announced he would not vote for BBBA in December, it was viewed as dead in the water. But now, sentiment among Democrats suggests there may be a deal on the way. Sen. Manchin has been meeting privately with majority leader Sen. Chuck Schumer (D-NY) to discuss what it will take to earn his vote.
“Sen. Schumer and Sen. Manchin are keeping this very close to the vest, and I actually think that’s a good sign,” Sen. Tina Smith (D-MN) told E&E News. “I’ve believed for a long time that the basic contours of an agreement have been kind of out there,” she added.
Democrats are aiming for the beginning of the August recess as a deadline, with fall midterm elections looming. “I haven’t heard anyone say, ‘Climate can be done another day,’” said Senator Ron Wyden (D-OR).
Despite this optimism, Manchin told CNN this week there is currently no deal. “The bottom line is how do we fight inflation?” He said. “That’s all. If they’re not serious about really getting our financial house in order and fighting inflation, paying down debt, then it’s all for naught.”
“It’s all in Sen. Schumer’s hands,” said Sen. Ben Cardin (D-MD) “(Schumer) informs us that there’s progress being made. There’s still a lot more to be done.”
US Secretary of Energy Jennifer M. Granholm said the infrastructure law passed last year was “the spine of the president’s clean energy and energy future agenda, but the tax credits (in the reconciliation bill) are the lungs of it,” Granholm told POLITICO’s Sustainability Summit. “They absolutely need to pass and I am feeling actually pretty bullish about it at this very moment.”"
https://pv-magazine-usa.com/2022/06/09/democrats-optimistic-manchin-will-cooperate-on-climate-bill/
Redigert 10.06.2022 kl 16:21
Du må logge inn for å svare
Da kan man kanskje med enda større sannsynlighet spekulere i snarlig melding om investeringsbeslutninger i wafer-produksjon i USA, kanskje i Moses Lake.
Sa2ri
07.06.2022 kl 06:34
9568
"Biden to delay solar tariffs in bid to boost industry
President Biden signed an order on Monday that will exempt Southeast Asian nations from any new tariffs on solar panels for two years in an effort to boost the solar industry beleaguered by an ongoing Commerce Department investigation.
The White House said in a fact sheet Biden would establish a “24-month bridge” for certain solar imports from Cambodia, Malaysia, Thailand & Vietnam.
The administration said it would waive tariffs “in order to ensure the U.S. has access to a sufficient supply of solar modules to meet electricity generation needs while domestic manufacturing scales up.”
How we got here: The Commerce Department is currently investigating whether solar panel part companies in Southeast Asia are being used to circumvent U.S. tariffs on Chinese solar companies, a probe that began in March following a complaint from California-based Auxin Solar.
While the investigation is not yet completed, Monday’s action will help ease concerns in the solar sector, which currently relies heavily on imports.
The investigation spurred the cancellation of hundreds of solar projects in the U.S. amid concerns that it could result in retroactive tariffs up to 250 percent on imported equipment.
‘Multiple factors’: In a proclamation issued later Monday, Biden said that “multiple factors are threatening the ability of the United States to provide sufficient electricity generation to serve expected customer demand” in laying out the decision to order the 24-month pause on new tariffs.
Speaking on a call with reporters, a senior administration official said that Biden was exercising his authority under the Tariff Act and said the action is the result of an interagency legal team.
But wait, there’s more: Biden also invoked the Defense Production Act to expand U.S. manufacturing of solar panel parts, building installation, heat pumps, power grid infrastructure and equipment used to make clean energy-generated fuels, according to the fact sheet.
Biden has used the Cold War-era authority in several ways, including ramping up domestic production of baby formula amid a nationwide shortage.
“Together, these actions are going to spur domestic manufacturing, keep spurring it in the way we’ve seen over the first year and a half of this administration,” the senior administration official said. “It’s going to put wind in the sail of construction projects all around the country.”
Read more from The Hill’s Morgan Chalfant: https://thehill.com/news/administration/3512969-biden-to-exempt-southeast-asian-nations-from-solar-tariffs-for-two-years/?email=bb87c7963324b0945803fbb8d78b07bb5b533b9e&emaila=3154de4756231a971cc896fe10ac5461&emailb=c68386a6b3e4263e77236f050496566dd6ddf5d4bf0d91e789956da604933475&utm_source=Sailthru&utm_medium=email&utm_campaign=06.06.22%20JB%20E%26E&utm_term=Energy%20and%20Environment
https://thehill.com/policy/energy-environment/overnights/3513741-energy-environment-biden-freezes-solar-tariffs/
President Biden signed an order on Monday that will exempt Southeast Asian nations from any new tariffs on solar panels for two years in an effort to boost the solar industry beleaguered by an ongoing Commerce Department investigation.
The White House said in a fact sheet Biden would establish a “24-month bridge” for certain solar imports from Cambodia, Malaysia, Thailand & Vietnam.
The administration said it would waive tariffs “in order to ensure the U.S. has access to a sufficient supply of solar modules to meet electricity generation needs while domestic manufacturing scales up.”
How we got here: The Commerce Department is currently investigating whether solar panel part companies in Southeast Asia are being used to circumvent U.S. tariffs on Chinese solar companies, a probe that began in March following a complaint from California-based Auxin Solar.
While the investigation is not yet completed, Monday’s action will help ease concerns in the solar sector, which currently relies heavily on imports.
The investigation spurred the cancellation of hundreds of solar projects in the U.S. amid concerns that it could result in retroactive tariffs up to 250 percent on imported equipment.
‘Multiple factors’: In a proclamation issued later Monday, Biden said that “multiple factors are threatening the ability of the United States to provide sufficient electricity generation to serve expected customer demand” in laying out the decision to order the 24-month pause on new tariffs.
Speaking on a call with reporters, a senior administration official said that Biden was exercising his authority under the Tariff Act and said the action is the result of an interagency legal team.
But wait, there’s more: Biden also invoked the Defense Production Act to expand U.S. manufacturing of solar panel parts, building installation, heat pumps, power grid infrastructure and equipment used to make clean energy-generated fuels, according to the fact sheet.
Biden has used the Cold War-era authority in several ways, including ramping up domestic production of baby formula amid a nationwide shortage.
“Together, these actions are going to spur domestic manufacturing, keep spurring it in the way we’ve seen over the first year and a half of this administration,” the senior administration official said. “It’s going to put wind in the sail of construction projects all around the country.”
Read more from The Hill’s Morgan Chalfant: https://thehill.com/news/administration/3512969-biden-to-exempt-southeast-asian-nations-from-solar-tariffs-for-two-years/?email=bb87c7963324b0945803fbb8d78b07bb5b533b9e&emaila=3154de4756231a971cc896fe10ac5461&emailb=c68386a6b3e4263e77236f050496566dd6ddf5d4bf0d91e789956da604933475&utm_source=Sailthru&utm_medium=email&utm_campaign=06.06.22%20JB%20E%26E&utm_term=Energy%20and%20Environment
https://thehill.com/policy/energy-environment/overnights/3513741-energy-environment-biden-freezes-solar-tariffs/
Småplukker
05.06.2022 kl 11:35
10526
Stabukk har plassert mer av pensjonen sin i Rec-aksjer enn han har godt av. Endeløs rekke likelydende bekymringer. Kanskje på tide å ta den forum-pausen du snakker om? Ment i beste mening
Stemmer det. De endret fra kr1 til kr10 i ettertid når kursen var i det området. Så ble kursmålet hevet til 20 etter at Hanwha betalte 20 og kursen var der en stund. Macro dro så kursen nedover, og kursmålet ble senket til 17. Nå luktet vi på 20 igjen, og kursmålet ble hevet til 20. Antar 14 dollar/kg settes for at regnearket skal gi kurs 20.
Når kursen er rundt 30 blir nok kursmålet 30 skal du se.
En kan like gjerne se på klokka og hevde en kan spå tiden. Hvis noen vil høre på SB1M, så gjerne for meg, men hvorfor ikke like godt bare sjekke kursen?
Når kursen er rundt 30 blir nok kursmålet 30 skal du se.
En kan like gjerne se på klokka og hevde en kan spå tiden. Hvis noen vil høre på SB1M, så gjerne for meg, men hvorfor ikke like godt bare sjekke kursen?
Altså, SB1 har konsekvent satt kursmålet i området det aksjen omsettes. Da treffer man😂 Men det har liten verdi for hvor kursen skal - så SB1 har konsekvent bommet kraftig i kursmålene.
De andre to har truffet ganske spot on, og har et høyt best case scenario. Gard i Pareto følger selskapet, kommuniserer og stiller spørsmål til ledelsen - og er godt informert.
SB1 operer med salgspris 14 dollar/kg (😂) når CEO står samme dag og sier at prisen per nå er over 30 dollar /kg, og ikke vil gå under 20 dollar/kg i framtiden - for da stopper produksjonen - så vitner det om en analytiker som ikke følger med i timen.
Hvor sannsynlig er det da at Hanwha ved offtake betaler under 20 dollar/kg? Den er 0.
Så lytt gjerne til SB1/ men da kan det være lurt å ettergå tallene de opererer med. Jeg selger ikke en aksje under 80 kroner. Og kjøper mer om en uke hvis kursen holder seg under 30😂
De andre to har truffet ganske spot on, og har et høyt best case scenario. Gard i Pareto følger selskapet, kommuniserer og stiller spørsmål til ledelsen - og er godt informert.
SB1 operer med salgspris 14 dollar/kg (😂) når CEO står samme dag og sier at prisen per nå er over 30 dollar /kg, og ikke vil gå under 20 dollar/kg i framtiden - for da stopper produksjonen - så vitner det om en analytiker som ikke følger med i timen.
Hvor sannsynlig er det da at Hanwha ved offtake betaler under 20 dollar/kg? Den er 0.
Så lytt gjerne til SB1/ men da kan det være lurt å ettergå tallene de opererer med. Jeg selger ikke en aksje under 80 kroner. Og kjøper mer om en uke hvis kursen holder seg under 30😂
Redigert 05.06.2022 kl 09:50
Du må logge inn for å svare
Herregud som du stresse mann. Du vet vel selv at meglerhusene alltid har ulike kursmål på aksjer. Dette er det flere som har forklart tidligere. Slapp av. Kursen kommer når den kommer. Nye analyser vil også komme, som vil stemme bedre, når kontraktene kommer på bordet. Foreslår at du tar den forumferien Som du snakket om igår for dette kan umulig være bra.
Redigert 05.06.2022 kl 12:46
Du må logge inn for å svare
Stabukk
05.06.2022 kl 06:51
10583
Har Vilter eller andre kortversjonen av kvifor vi har eitt kursmål på 20 (SB1M), eitt på 30 (ARC) og det høgaste på 33 (PARETO)? Ei enkel forklaring på norsk. Alle har auka med 3-4 kr, og i praksis har markedet sendt kursen ned etter Q1.
Synest sjølv Hanwha sin garanti for heile produksjonen burde stabilisera kursen over 20, men der er vi ikkje. «Bevisbyrden» på Rec for å komma på skinner og tena pengar er alvorleg høg! I praksis har SB1M truffe best, men trur snittet av dei tre vil stemma best. På litt sikt.
Synest sjølv Hanwha sin garanti for heile produksjonen burde stabilisera kursen over 20, men der er vi ikkje. «Bevisbyrden» på Rec for å komma på skinner og tena pengar er alvorleg høg! I praksis har SB1M truffe best, men trur snittet av dei tre vil stemma best. På litt sikt.
30 kroner. Nå.
Spennende når RECsi faktisk melder kontrakter // hvor høyt kursmålet går da - og det kan være nå som helst!
Spennende når RECsi faktisk melder kontrakter // hvor høyt kursmålet går da - og det kan være nå som helst!
Sa2ri
04.06.2022 kl 22:23
7102
Fra en utsendelse fra ARC i dag:
"REC Silicon (Buy, NOK 30 (26)) review: The trigger we have been waiting for
We increase our TP to NOK 30 (26) on the back of RECSI’s announced ambition of restarting Moses Lake in Q4’23. The fact that Hanwha expressed an interest in securing all capacity already at this point was earlier than we had anticipated, and massively decreases utilization risk in addition to increasing RECSI’s bargaining position in other discussions. Our TP of NOK 30 is based on what we find to be a conservative DCF-analysis risked by 20%. Please see full report sent out early this week."
"REC Silicon (Buy, NOK 30 (26)) review: The trigger we have been waiting for
We increase our TP to NOK 30 (26) on the back of RECSI’s announced ambition of restarting Moses Lake in Q4’23. The fact that Hanwha expressed an interest in securing all capacity already at this point was earlier than we had anticipated, and massively decreases utilization risk in addition to increasing RECSI’s bargaining position in other discussions. Our TP of NOK 30 is based on what we find to be a conservative DCF-analysis risked by 20%. Please see full report sent out early this week."
Sa2ri
04.06.2022 kl 00:42
7852
Dette var jo et skikkelig kvalitetsinnlegg som virkelig løfter diskusjonen til et nytt nivå. Hva ellers har du å bidra med på denne tråden?
voff
04.06.2022 kl 00:11
7924
Tja,kr 20 er vel ganske sikkert oppnåelig. Kjøp på alt under 19 kr. Bare tull dette.. Hvor utålmodige og dumme er det mulig å være?
manman01
03.06.2022 kl 21:06
8382
Der spekuleres i om SEMA vil have en indflydelse på AD/CVD afgørelsen inden midt August. For at det bliver tilfældet, skal politikerne ihvertfald få fingeren ud af røven snart (:
Men udover det, er der ikke nogen dato sat for en afstemning (af hvad jeg ved af)
Postet tidligere i AD/CVD tråden:
Solar anti-circ investigation may not be determined by Commerce until late August, said ROTH
https://pv-magazine-usa.com/2022/04/08/solar-anti-circ-investigation-may-not-be-determined-by-commerce-until-late-august-said-roth/
APRIL 8, 2022
"
..
In his industry note, Philip Shen, managing director, ROTH Capital Partners, wrote, “the module procurement process has been turned upside down.” He continued to share that some solar developers may be willing to take on the risk and continue to procure and deploy, but that activity will mostly occur in the distributed generation space rather than the utility-scale. “Our AntiCirc checks this week suggest C-Si utility scale module volume for the rest of the year may largely shut off,” said the note.
Shen’s team believes the DOC will take the full 150 days it is allotted to make a determination on the case, which places the deadline on August 26th. He notes that the passing of Sen. Jon Ossoff’s (D-GA) Solar Energy Manufacturing for America Act may play a role in the determination.
The note added that mid-week, facilities in Vietnam, Malaysia, and Cambodia have started to reduce production.
Shen’s team has also noted an increase in power purchase agreement (PPA) prices and a trend of smaller developers reselling projects to larger developers.
Costs are particularly rising in the distributed generation space, with pricing skyrocketing to $0.60-$0.70/W, rising from last year’s $0.40-$0.50/W/ This translates to residential end-user costs rising from $4-4.50/W to nearly $6/W, said ROTH.
...
"
Men udover det, er der ikke nogen dato sat for en afstemning (af hvad jeg ved af)
Postet tidligere i AD/CVD tråden:
Solar anti-circ investigation may not be determined by Commerce until late August, said ROTH
https://pv-magazine-usa.com/2022/04/08/solar-anti-circ-investigation-may-not-be-determined-by-commerce-until-late-august-said-roth/
APRIL 8, 2022
"
..
In his industry note, Philip Shen, managing director, ROTH Capital Partners, wrote, “the module procurement process has been turned upside down.” He continued to share that some solar developers may be willing to take on the risk and continue to procure and deploy, but that activity will mostly occur in the distributed generation space rather than the utility-scale. “Our AntiCirc checks this week suggest C-Si utility scale module volume for the rest of the year may largely shut off,” said the note.
Shen’s team believes the DOC will take the full 150 days it is allotted to make a determination on the case, which places the deadline on August 26th. He notes that the passing of Sen. Jon Ossoff’s (D-GA) Solar Energy Manufacturing for America Act may play a role in the determination.
The note added that mid-week, facilities in Vietnam, Malaysia, and Cambodia have started to reduce production.
Shen’s team has also noted an increase in power purchase agreement (PPA) prices and a trend of smaller developers reselling projects to larger developers.
Costs are particularly rising in the distributed generation space, with pricing skyrocketing to $0.60-$0.70/W, rising from last year’s $0.40-$0.50/W/ This translates to residential end-user costs rising from $4-4.50/W to nearly $6/W, said ROTH.
...
"
Redigert 03.06.2022 kl 21:07
Du må logge inn for å svare
Sa2ri
03.06.2022 kl 18:35
8580
RLB76 skrev Var vel $7/ kW du mente?
Helt riktig - ikke like lett å stokke all informasjon og bokstaver alltid. Takk for korreksjonen :-)
Takk, prøvde å skumlese. Fant ikke noe eksagt, ser at en nevnte 4. juli.
Sa2ri
03.06.2022 kl 17:46
8692
https://finansavisen.no/forum/thread/136379/view/3550349
https://finansavisen.no/forum/thread/147968/view/4353233
https://finansavisen.no/forum/thread/147968/view/4353233
Redigert 03.06.2022 kl 17:48
Du må logge inn for å svare
Hva var status i Sema igjen, når var det tidligst den kunne godkjennes?
Sa2ri
03.06.2022 kl 17:36
8703
Det har absolutt betydning for begge selskapene, men ikke nødvendigvis i forhold til forhandlingene, dette da det de blir enige om ikke vil påvirkes av SEMA direkte. Produksjonskostnaden deres reduseres dersom SEMA implementeres, og dette vil vises i respektive selskapenes regnskaper (ref. den kick-back'en de får fra SEMA - poly er $3 per kg mens jeg mener å huske at paneler var en del mer og ca. $7 per kW - mulig jeg husker feil tall da jeg ikke har sjekket dette spesifikt nå).
Redigert 03.06.2022 kl 18:35
Du må logge inn for å svare
Man kan kanskje tenke seg at utfallet av en mulig klimapakke med skatteinsentiver (det var vel 3$/kg), kan dette ha betydning for forhandlingene mellom REC og Hanwha. Men de kan vel kanskje bli enige om en avtale gitt "ditt og datt...".
Sa2ri
03.06.2022 kl 14:26
8958
"Senators make last-ditch bid for Manchin’s backing
by Alexander Bolton - 06/03/22 6:00 AM ET
Democrats and Republicans are competing for Sen. Joe Manchin’s (D-W.Va.) attention when it comes to what elements of President Biden’s agenda are still in play ahead of the midterm elections knowing full well Washington will soon move into full-time campaign mode.
While Senate Majority Leader Charles Schumer (D-N.Y.) is attempting to get Manchin on board with climate change and lower prescription drug price proposals, GOP lawmakers are trying to divert Manchin’s attention toward bipartisan negotiations on gun-control and energy legislation — anything to keep the pivotal senator out of the New York Democrat’s office as much as possible.
Schumer is privately trying to negotiate with Manchin on a budget bill that addresses climate change and lowers prescription drug prices all while anti-tax activists are running ads in West Virginia pressing him to reject proposed fiscal increases to fund such Democratic priorities.
“If he gets something within the parameters as he’s discussed it, I think he is a possible yes,” said Mike Plante, a West Virginia-based Democratic strategist, who noted: “Obviously we’re running out of time here.”
But Plante cautioned that Manchin has set out strict parameters for what kind of package he can support, emphasizing it must reduce the deficit.
“It’s got to be something that comports with his view of what’s appropriate,” he added. “I don’t think there’s a lot of wiggle room for Joe Manchin on what he would find acceptable.
“I think there’s a very narrow path on that. It would have to be something that dealt with prescription drugs, climate, deficit reduction, and didn’t contribute to inflation,” he said.
Mike Lux, a Democratic strategist, said when it comes to the GOP side of things, Republicans are “trying to run out the clock” by pulling Manchin into gun-control and energy negotiations and away from spending time on elements of Biden’s Build Back Better agenda.
“Republicans don’t want anything serious to pass in terms of the Biden economic agenda so they will do everything they can to run out the clock,” he said.
Lux said it’s critical to pass a budget reconciliation package to get a few more of Biden’s domestic priorities enacted, especially legislation to extend Affordable Care Act subsidies that are due to expire.
“We can’t let those subsidies run out. We got to get some kind of budget bill passed because there’s all kinds of things that are about to run out and all kinds of things that are not adequately funded,” he said.
A group of 26 House Democrats piled more pressure on Manchin and Schumer to strike a deal by penning a letter last month warning that constituents will see a spike in health insurance premiums unless Congress extends premium tax credit enhancements.
“We must make lower out-of-pocket costs and expanded coverage a permanent pillar of our health care system, and reconciliation is our only chance to get this done,” they wrote.
The budget reconciliation instructions will expire at the end of the fiscal year, Sept. 30, and Democratic aides say it will take weeks to draft the legislation and vet it with the Senate parliamentarian.
Americans for Tax Reform, a conservative anti-tax group, is pressing Manchin from the other side by running a “six-figure” radio advertising campaign in West Virginia highlighting the price of gas and warning that “any tax hikes would be a disaster for America.”
“Americans aren’t stupid. They know tax increase on energy are passed on to them, and the economy is getting worse,” the ad’s narrator says.
Grover Norquist, the president of Americans for Tax Reform, noted that Manchin improved his job approval rating in West Virginia by 17 points by standing up against Biden’s agenda and argued he would risk those gains by now supporting a budget reconciliation package after months of resistance.
He said that even if Manchin manages to substantially reduce the size of the budget reconciliation package, he’ll still take heat in West Virginia for helping to enact key pieces of Biden’s domestic economic agenda, especially if the package includes tax hikes.
“He promised to be a different kind of Democrat,” Norquist said. “Does he want to be the guy who sicced the IRS on people and businesses in West Virginia? Stick with the program with where you were and who you told the people of West Virginia.
“Look at your polling data, look at how well you’re doing. Why would you throw that away?” he argued. “Does he want his reputation or does he want some money for specific interests in West Virginia. He can have one or the other but not both.”
Plante, the West Virginia-based strategist, however, said a pressure campaign by an outside interest group in Manchin’s backyard isn’t likely to work.
“The worst strategy to adopt if you want to persuade Manchin on something is to attack him and attack him unfairly, and I think they’re shooting themselves in the foot,” he said.
Schumer has left his Senate Democratic colleagues mostly in the dark about what’s happening in his talks with Manchin.
Schumer met with Manchin at least twice in his office before the Memorial Day recess and the Democratic leader says he’s not giving up on locking down Manchin’s vote.
Manchin has given Democrats’ hope by saying that “at a minimum” Congress should be able to pass prescription drug reform.
Speaking at an AARP event in West Virginia Tuesday, Manchin said Democrats must pass legislation to lower prescription drug prices before the midterm election.
“The drug pricing is something we all agree on. If we do nothing else this year — I think we can do a lot more — but if we do nothing more this year, that’s one thing that must be done,” he said.
Manchin gave Democrats more cause for hope last week while attending the World Economic Forum in Davos, Switzerland, telling a panel, “I believe there’s an opportunity” to pass meaningful legislation to pay down the debt, reform prescription drug costs and address the climate.
Democratic strategists say getting just a few pieces of Biden’s Build Back Better agenda enacted would give a major boost to vulnerable Democratic candidates in the November election.
Schumer “is looking at it in the sense this is a piece of legislation that can help American voters and also help some of senators and candidates in very tough races,” said Rodell Mollineau, a Democratic strategist and former Senate leadership aide.
Mollineau said Republican attempts to engage Manchin on gun-control and energy legislation won’t necessarily keep him too busy to also negotiate a budget reconciliation agreement before the August recess, which starts Aug. 6.
Jim Kessler, the executive vice president for policy at Third Way, a centrist Democratic think tank, said Manchin may want to cut a deal with Schumer because he recognizes his influence as the most pivotal vote in a 50-50 Senate isn’t likely to last past the midterm elections.
Republicans are favored to pick up the House and Democrats are likely to either pick up another Senate seat, increasing their majority, or lose control of the chamber to Republicans.
“He’s at peak influence right now. The leverage he has is likely going to disappear in the next Congress. There’s something that he wants, which is deficit reduction,” Kessler said. “I imagine that no matter what happens in the next Congress he’ll find a way to be involved but the one-on-one meetings with the leader and the president probably go by the wayside.
“If he wants to have a major legislative impact, it’s in the next couple months and who knows when the next window comes,” he said."
https://thehill.com/news/senate/3510206-lawmakers-make-last-ditch-bid-for-manchins-vote-as-time-ticks-before-election/
by Alexander Bolton - 06/03/22 6:00 AM ET
Democrats and Republicans are competing for Sen. Joe Manchin’s (D-W.Va.) attention when it comes to what elements of President Biden’s agenda are still in play ahead of the midterm elections knowing full well Washington will soon move into full-time campaign mode.
While Senate Majority Leader Charles Schumer (D-N.Y.) is attempting to get Manchin on board with climate change and lower prescription drug price proposals, GOP lawmakers are trying to divert Manchin’s attention toward bipartisan negotiations on gun-control and energy legislation — anything to keep the pivotal senator out of the New York Democrat’s office as much as possible.
Schumer is privately trying to negotiate with Manchin on a budget bill that addresses climate change and lowers prescription drug prices all while anti-tax activists are running ads in West Virginia pressing him to reject proposed fiscal increases to fund such Democratic priorities.
“If he gets something within the parameters as he’s discussed it, I think he is a possible yes,” said Mike Plante, a West Virginia-based Democratic strategist, who noted: “Obviously we’re running out of time here.”
But Plante cautioned that Manchin has set out strict parameters for what kind of package he can support, emphasizing it must reduce the deficit.
“It’s got to be something that comports with his view of what’s appropriate,” he added. “I don’t think there’s a lot of wiggle room for Joe Manchin on what he would find acceptable.
“I think there’s a very narrow path on that. It would have to be something that dealt with prescription drugs, climate, deficit reduction, and didn’t contribute to inflation,” he said.
Mike Lux, a Democratic strategist, said when it comes to the GOP side of things, Republicans are “trying to run out the clock” by pulling Manchin into gun-control and energy negotiations and away from spending time on elements of Biden’s Build Back Better agenda.
“Republicans don’t want anything serious to pass in terms of the Biden economic agenda so they will do everything they can to run out the clock,” he said.
Lux said it’s critical to pass a budget reconciliation package to get a few more of Biden’s domestic priorities enacted, especially legislation to extend Affordable Care Act subsidies that are due to expire.
“We can’t let those subsidies run out. We got to get some kind of budget bill passed because there’s all kinds of things that are about to run out and all kinds of things that are not adequately funded,” he said.
A group of 26 House Democrats piled more pressure on Manchin and Schumer to strike a deal by penning a letter last month warning that constituents will see a spike in health insurance premiums unless Congress extends premium tax credit enhancements.
“We must make lower out-of-pocket costs and expanded coverage a permanent pillar of our health care system, and reconciliation is our only chance to get this done,” they wrote.
The budget reconciliation instructions will expire at the end of the fiscal year, Sept. 30, and Democratic aides say it will take weeks to draft the legislation and vet it with the Senate parliamentarian.
Americans for Tax Reform, a conservative anti-tax group, is pressing Manchin from the other side by running a “six-figure” radio advertising campaign in West Virginia highlighting the price of gas and warning that “any tax hikes would be a disaster for America.”
“Americans aren’t stupid. They know tax increase on energy are passed on to them, and the economy is getting worse,” the ad’s narrator says.
Grover Norquist, the president of Americans for Tax Reform, noted that Manchin improved his job approval rating in West Virginia by 17 points by standing up against Biden’s agenda and argued he would risk those gains by now supporting a budget reconciliation package after months of resistance.
He said that even if Manchin manages to substantially reduce the size of the budget reconciliation package, he’ll still take heat in West Virginia for helping to enact key pieces of Biden’s domestic economic agenda, especially if the package includes tax hikes.
“He promised to be a different kind of Democrat,” Norquist said. “Does he want to be the guy who sicced the IRS on people and businesses in West Virginia? Stick with the program with where you were and who you told the people of West Virginia.
“Look at your polling data, look at how well you’re doing. Why would you throw that away?” he argued. “Does he want his reputation or does he want some money for specific interests in West Virginia. He can have one or the other but not both.”
Plante, the West Virginia-based strategist, however, said a pressure campaign by an outside interest group in Manchin’s backyard isn’t likely to work.
“The worst strategy to adopt if you want to persuade Manchin on something is to attack him and attack him unfairly, and I think they’re shooting themselves in the foot,” he said.
Schumer has left his Senate Democratic colleagues mostly in the dark about what’s happening in his talks with Manchin.
Schumer met with Manchin at least twice in his office before the Memorial Day recess and the Democratic leader says he’s not giving up on locking down Manchin’s vote.
Manchin has given Democrats’ hope by saying that “at a minimum” Congress should be able to pass prescription drug reform.
Speaking at an AARP event in West Virginia Tuesday, Manchin said Democrats must pass legislation to lower prescription drug prices before the midterm election.
“The drug pricing is something we all agree on. If we do nothing else this year — I think we can do a lot more — but if we do nothing more this year, that’s one thing that must be done,” he said.
Manchin gave Democrats more cause for hope last week while attending the World Economic Forum in Davos, Switzerland, telling a panel, “I believe there’s an opportunity” to pass meaningful legislation to pay down the debt, reform prescription drug costs and address the climate.
Democratic strategists say getting just a few pieces of Biden’s Build Back Better agenda enacted would give a major boost to vulnerable Democratic candidates in the November election.
Schumer “is looking at it in the sense this is a piece of legislation that can help American voters and also help some of senators and candidates in very tough races,” said Rodell Mollineau, a Democratic strategist and former Senate leadership aide.
Mollineau said Republican attempts to engage Manchin on gun-control and energy legislation won’t necessarily keep him too busy to also negotiate a budget reconciliation agreement before the August recess, which starts Aug. 6.
Jim Kessler, the executive vice president for policy at Third Way, a centrist Democratic think tank, said Manchin may want to cut a deal with Schumer because he recognizes his influence as the most pivotal vote in a 50-50 Senate isn’t likely to last past the midterm elections.
Republicans are favored to pick up the House and Democrats are likely to either pick up another Senate seat, increasing their majority, or lose control of the chamber to Republicans.
“He’s at peak influence right now. The leverage he has is likely going to disappear in the next Congress. There’s something that he wants, which is deficit reduction,” Kessler said. “I imagine that no matter what happens in the next Congress he’ll find a way to be involved but the one-on-one meetings with the leader and the president probably go by the wayside.
“If he wants to have a major legislative impact, it’s in the next couple months and who knows when the next window comes,” he said."
https://thehill.com/news/senate/3510206-lawmakers-make-last-ditch-bid-for-manchins-vote-as-time-ticks-before-election/
"Direkte dialog er bedre enn kun det å putte tall i et regneark, og dette gir en annen dimensjon på det som leveres (mener jeg)."
Dette beviste du veldig bra med ditt møte, med ikke andre enn ledelsen selv. Her oppklarte du veldig mye rundt usikkerheten som ble servert Q1, for en uke siden.
Enig i at Pareto sine vurderinger mer riktige. Det er ikke fordi jeg vil stole på de mer "haussete" analysene. Har selv vurdert det dithen at Pareto faktisk regner inn en del "pessemistiske" forutsetninger i sin analyse. Nå husker jeg ikke nøyaktig, men selv SB1M har vel nevnt over 60kr(?) aksjen i sin analyse de kom med for noen måneder siden og at det er stor oppside om Rec klarer å kapaitalisere på mulighetene. Det ser da ut som Rec kan få til det.
Dette beviste du veldig bra med ditt møte, med ikke andre enn ledelsen selv. Her oppklarte du veldig mye rundt usikkerheten som ble servert Q1, for en uke siden.
Enig i at Pareto sine vurderinger mer riktige. Det er ikke fordi jeg vil stole på de mer "haussete" analysene. Har selv vurdert det dithen at Pareto faktisk regner inn en del "pessemistiske" forutsetninger i sin analyse. Nå husker jeg ikke nøyaktig, men selv SB1M har vel nevnt over 60kr(?) aksjen i sin analyse de kom med for noen måneder siden og at det er stor oppside om Rec klarer å kapaitalisere på mulighetene. Det ser da ut som Rec kan få til det.
Imponerende kvalitet på innleggene dine Sa2ri. Må bare takke for bidragene dine her inne på forumet.
👍
Sa2ri
03.06.2022 kl 09:55
9460
Nå var nok ikke Meyer sin analyse og hypotese helt feil, for det var en mulighet for at kravet ville bli så stort som han la til grunn i den aktuelle analysen. Det at selskapet kom med en melding for å tilbakevise denne påstanden ble nok gjort fordi det faktisk hadde stor betydning, og da i forhold til et være eller ikke være scenarie.
Jeg kan ikke se at analysen fra Fremming inneholder tilsvarende faktafeil - hvorvidt analytikeren legger andre forutsetninger til grunn ved en senere anledning det får vi vite når den tid kommer. Jeg kan derimot ikke huske å ha sett at analytikere endrer sine analyser like etter at de har publisert en oppdatering. Dersom de har satt inn feil tall kommer gjerne en ny og korrigert analyse i løpet av kort tid (en time eller deromkring). Det er ikke tilfellet her.
Jeg er ikke enig i SB1M sin analyse og det de legger til grunn i sine vurderinger, men det å bruke en masse tid på dette synes jeg personlig er bortkastet tid. Jeg heller mer til de vurderingene PAS og ARC har gjort, selv om alle disse analysene i økning i kroner er like, så har sistnevnte (PAS & ARC) et innhold/grunnlag som stemmer bedre med det jeg tror blir fremtiden (pris på poly blant annet). Markedet bør derfor (først og fremst) fokusere på PAS sin analyse, nettopp fordi det er de som nå har den direkte og mer løpende kontakten med selskapet - det har ikke SB1M p.t. Direkte dialog er bedre enn kun det å putte tall i et regneark, og dette gir en annen dimensjon på det som leveres (mener jeg).
Når det er sagt, så er det viktig at man vurderer alle analyser og sammenligner disse slik at man har et bredere grunnlag å vurdere før man foretar sine investeringer - der tror jeg mange bommer da det ofte er lett å søke til en vurdering som støtter opp om egen sits.
Jeg kan ikke se at analysen fra Fremming inneholder tilsvarende faktafeil - hvorvidt analytikeren legger andre forutsetninger til grunn ved en senere anledning det får vi vite når den tid kommer. Jeg kan derimot ikke huske å ha sett at analytikere endrer sine analyser like etter at de har publisert en oppdatering. Dersom de har satt inn feil tall kommer gjerne en ny og korrigert analyse i løpet av kort tid (en time eller deromkring). Det er ikke tilfellet her.
Jeg er ikke enig i SB1M sin analyse og det de legger til grunn i sine vurderinger, men det å bruke en masse tid på dette synes jeg personlig er bortkastet tid. Jeg heller mer til de vurderingene PAS og ARC har gjort, selv om alle disse analysene i økning i kroner er like, så har sistnevnte (PAS & ARC) et innhold/grunnlag som stemmer bedre med det jeg tror blir fremtiden (pris på poly blant annet). Markedet bør derfor (først og fremst) fokusere på PAS sin analyse, nettopp fordi det er de som nå har den direkte og mer løpende kontakten med selskapet - det har ikke SB1M p.t. Direkte dialog er bedre enn kun det å putte tall i et regneark, og dette gir en annen dimensjon på det som leveres (mener jeg).
Når det er sagt, så er det viktig at man vurderer alle analyser og sammenligner disse slik at man har et bredere grunnlag å vurdere før man foretar sine investeringer - der tror jeg mange bommer da det ofte er lett å søke til en vurdering som støtter opp om egen sits.
Redigert 03.06.2022 kl 10:03
Du må logge inn for å svare
Du er vel likevel enig i at faktafeil er noe annet enn ulike vurderinger. Det var vel Trump som innførte begrepet alternative fakta.
Saken du nevner var da Meyers analyse i starten av 2019 konkluderte med konkurs, basert på bl.a. skattekrav på USD 250.
Recs korrigering:
Beløpet REC Silicon har kommunisert er imidlertid USD 30m og ikke USD 250m som i analysen.
Om dagens analyse inneholder faktafeil, så bør det rettes opp. Om forutsetningene emisjon på nok18 og at Rec blir kun en underleverandør av Hanwha er direkte faktafeil er en annen sak. Slik jeg leser din dialog med selskapet er i alle fall dette tilbakevist.
Saken du nevner var da Meyers analyse i starten av 2019 konkluderte med konkurs, basert på bl.a. skattekrav på USD 250.
Recs korrigering:
Beløpet REC Silicon har kommunisert er imidlertid USD 30m og ikke USD 250m som i analysen.
Om dagens analyse inneholder faktafeil, så bør det rettes opp. Om forutsetningene emisjon på nok18 og at Rec blir kun en underleverandør av Hanwha er direkte faktafeil er en annen sak. Slik jeg leser din dialog med selskapet er i alle fall dette tilbakevist.
Sa2ri
03.06.2022 kl 00:19
10106
"Skal sies at vi et i et nervøst børsklima, hvor selskaper som ikke leverer blir straffet hardt. Rec aksjen har vist mer styrke enn på veldig lange stunder, mener jeg."
Dette er nok vel så viktig akkurat nå som mye annet. Aksjen har ikke gått på trynet slik den kunne gjort (les: normalt ville gjort) i et surt børsklima, men har holdt seg bemerkelsesverdig bra på tross av at det tilsynelatende er stor interesse i å dunke aksjen sørover.
Dette er nok vel så viktig akkurat nå som mye annet. Aksjen har ikke gått på trynet slik den kunne gjort (les: normalt ville gjort) i et surt børsklima, men har holdt seg bemerkelsesverdig bra på tross av at det tilsynelatende er stor interesse i å dunke aksjen sørover.
Sa2ri
03.06.2022 kl 00:16
10010
Analytikerne legger ulike forutsetninger til grunn i sine analyser - da får de ulike resultater. Jeg har ikke tenkt å be noen om å gå gjennom noen som helst analyse, i hvert fall ikke selskapet - jeg har heller (absolutt) ikke den "makten" du i så henseende tillegger meg.
Du har helt feil fokus og bruker en masse tid, og tekst, på ting som er helt irrelevante. RECSI bør ikke komme med noen som helst tilsvar/bemerkning/betenkning til SB1M, PAS eller ARC sine analyser - det er ikke selskapets oppgave! Den eneste gangen de gjorde dette (finner ikke meldingen akkurat nå) var når Jonas Meyer (tidligere SB1M) slapp en analyse med kursmål 1,- hvor han henviste til RECSI sin potensielle forpliktelse (mulig størrelse på en gjeldspost) som selskapet så seg nødt til å tilbakevise. Teoretisk hadde Meyer rett, men den aktuelle gjelden ble ordnet opp i ikke lenge etter at KIR kjøpte aksjeposten til UMOE (hvis jeg ikke husker helt feil). Konsentrer deg om det positive som skjer rundt selskapet, ikke hypoteser og mulige feil i analyser - markedet vil reprise aksjen hvilken dag som helst og da basert på det selskapet selv har meldt/melder til markedet.
Edit:
"Ei kritisk vurdering av SB1MARKETS sin oppdaterte analyse er naturleg."
Hva med å gjøre dette selv? Legg ut analysen og gjør en "kritisk analyse" av det du mener er feil.
Du har helt feil fokus og bruker en masse tid, og tekst, på ting som er helt irrelevante. RECSI bør ikke komme med noen som helst tilsvar/bemerkning/betenkning til SB1M, PAS eller ARC sine analyser - det er ikke selskapets oppgave! Den eneste gangen de gjorde dette (finner ikke meldingen akkurat nå) var når Jonas Meyer (tidligere SB1M) slapp en analyse med kursmål 1,- hvor han henviste til RECSI sin potensielle forpliktelse (mulig størrelse på en gjeldspost) som selskapet så seg nødt til å tilbakevise. Teoretisk hadde Meyer rett, men den aktuelle gjelden ble ordnet opp i ikke lenge etter at KIR kjøpte aksjeposten til UMOE (hvis jeg ikke husker helt feil). Konsentrer deg om det positive som skjer rundt selskapet, ikke hypoteser og mulige feil i analyser - markedet vil reprise aksjen hvilken dag som helst og da basert på det selskapet selv har meldt/melder til markedet.
Edit:
"Ei kritisk vurdering av SB1MARKETS sin oppdaterte analyse er naturleg."
Hva med å gjøre dette selv? Legg ut analysen og gjør en "kritisk analyse" av det du mener er feil.
Redigert 03.06.2022 kl 00:25
Du må logge inn for å svare
Småplukker
03.06.2022 kl 00:14
10020
Sier seg selv at inntil det kommer konkrete meldinger om avtaler, som feks at Hanwha vil betale 20 kr/kg, så vil ikke kursmålene være annet enn "calculated guess" og beholdes.
Høres utrolig merkelig ut at selskapet skal bry seg med hva for eksempel SB1M har lagt til grunn i analysen. Det er jo noe SB1M må stå for.
Rec har informert markedet om hva som kan være «rett rundt svingen», det er bare å ta plass. Basert på hva Sa2ri og andre har delt og gravd frem, så tenker jeg Pareto og Arctic sine betraktninger gir mer mening.
Skal sies at vi et i et nervøst børsklima, hvor selskaper som ikke leverer blir straffet hardt. Rec aksjen har vist mer styrke enn på veldig lange stunder, mener jeg.
Rec har informert markedet om hva som kan være «rett rundt svingen», det er bare å ta plass. Basert på hva Sa2ri og andre har delt og gravd frem, så tenker jeg Pareto og Arctic sine betraktninger gir mer mening.
Skal sies at vi et i et nervøst børsklima, hvor selskaper som ikke leverer blir straffet hardt. Rec aksjen har vist mer styrke enn på veldig lange stunder, mener jeg.
Redigert 03.06.2022 kl 00:15
Du må logge inn for å svare
Stabukk
03.06.2022 kl 00:00
10024
Ei kritisk vurdering av SB1MARKETS sin oppdaterte analyse er naturleg. Det er nokså vanskelig å forstå at Pareto har kursmål 33 og SB1M berre 20, basert på nøyaktig samme rapport frå Rec. I praksis har markedet stolt langt meir på SB1M sin analyse til no. Sa2ri er kanskje i posisjon til å be Rec gå gjennom denne analysen med kursmål 20. Og blir det påvist at SB1M brukar feil premissar, til dømes på pris eller på andre punkt, bør vel Rec vurdera å korrigera gjennom ei melding?
Sa2ri
02.06.2022 kl 23:51
10071
Vi hadde samme diskusjon om dette i mitt møte med selskapet. CEO er tilbakeholden med info vedrørende dette, hvilket er forståelig for dersom det kommer ut noe som ikke skulle vært sagt i denne forbindelse, ja da er dette mer enn uheldig (for å bruke et forsiktig ord) og "all hell will brake loose". Men, han utelukker det ikke og skulle gjerne utvidet kapasiteten dersom det er et marked for dette - men da må EV-selskapene komme med forpliktende tilbud (det blir litt "show me the money-problematikk"). Hovedpoenget er derimot at fokus for selskapet nå er å få fyrt opp reaktorene i ML slik at de kan generere cash til selskapet og aksjonærene, og dersom det de indikerer i så henseende er reellt, ja da vil dette bli en hyggelig reise for alle aksjonærer.
Redigert 02.06.2022 kl 23:52
Du må logge inn for å svare
fattigstakkar
02.06.2022 kl 23:28
10229
Jeg spurte May på Paretokonferansen om en utvidelse ville være aktuelt dersom etterspørselen var større enn det som var igjen etter leveranse til Hanwha. Han ville ikke svare konkret på det, men jeg tolket ham som at det ikke var uaktuelt.
Onmyway
02.06.2022 kl 21:06
10512
Haha, elsker at det brenner på dass hos batteriprodusentene. Og - i denne sammenhengen gull at utvidelsesplanene ikke ser ut til å stoppes! De som hadde klaget på omgjøring av næringsareal til landbruk ble vel hørt uten at det ser ut til å påvirke RECSI.
Må bare si at akkurat den delen av referatet om at de skal «ansette folk og planlegge oppstart av reaktorene» er bare helt utrolig å få gjentatt. Så lenge vi har ventet på den setningen der!
Må bare si at akkurat den delen av referatet om at de skal «ansette folk og planlegge oppstart av reaktorene» er bare helt utrolig å få gjentatt. Så lenge vi har ventet på den setningen der!
Sa2ri
02.06.2022 kl 20:20
10639
Takk for hyggelige tilbakemeldinger på det som ble lagt ut tidligere i dag - setter pris på dette.
Ref. kommentarene vedrørende SilaN/G14 og OneD sitt "inntog" i ML-området, så er jeg enig i at RECSI har et veldig godt forhandlingskort. Hanwha kom med et tilbud dagen før 1Q22-fremleggelsen, og de er derfor i konkrete forhandlinger med RECSI om hvor mye de skal ta av produksjonen (både poly og silan), og hvilken prispolicy en slik kontrakt skal ha basert på volum og lengde. Det er derfor nærliggende å tro at det "brenner på dass" for alle de andre EV-selskapene som har et håp om å få noe av RECSI sin silanproduksjon - minner i denne sammenheng om at RECSI bruker 23' MT silan for å fremstille 16' MT poly og da er det ikke mye igjen - kun 3' av en produksjon på 26' ved full fyr på alle reaktorene. Skal de få noe av dette, ja da må den/de av disse selskapene som skal ha en forhåpning om å få noe av "restene" komme med forpliktende tilbud som gjør at REC kan inngå konkrete avtaler med den/de som ønsker silan.
Det er lite trolig at det de har igjen etter at HS/HC har tatt det de forplikter seg til, er i nærheten av å være "nok" litt frem i tid, og da er utvidelse eneste løsning dersom silan skal komme fra RECSI. Det er derfor svært interessant at RECSI har "sikret" seg tomtegrunn i tilknytning til og/eller nærheten av ML som de kan utvikle dersom det blir behov for dette.
Ref. kommentarene vedrørende SilaN/G14 og OneD sitt "inntog" i ML-området, så er jeg enig i at RECSI har et veldig godt forhandlingskort. Hanwha kom med et tilbud dagen før 1Q22-fremleggelsen, og de er derfor i konkrete forhandlinger med RECSI om hvor mye de skal ta av produksjonen (både poly og silan), og hvilken prispolicy en slik kontrakt skal ha basert på volum og lengde. Det er derfor nærliggende å tro at det "brenner på dass" for alle de andre EV-selskapene som har et håp om å få noe av RECSI sin silanproduksjon - minner i denne sammenheng om at RECSI bruker 23' MT silan for å fremstille 16' MT poly og da er det ikke mye igjen - kun 3' av en produksjon på 26' ved full fyr på alle reaktorene. Skal de få noe av dette, ja da må den/de av disse selskapene som skal ha en forhåpning om å få noe av "restene" komme med forpliktende tilbud som gjør at REC kan inngå konkrete avtaler med den/de som ønsker silan.
Det er lite trolig at det de har igjen etter at HS/HC har tatt det de forplikter seg til, er i nærheten av å være "nok" litt frem i tid, og da er utvidelse eneste løsning dersom silan skal komme fra RECSI. Det er derfor svært interessant at RECSI har "sikret" seg tomtegrunn i tilknytning til og/eller nærheten av ML som de kan utvikle dersom det blir behov for dette.
Redigert 02.06.2022 kl 20:30
Du må logge inn for å svare
Ja, det var vel som jeg skrev også. Sier litt om hva konkurrenter må ut med for å bygge kapasitet. Rec er i en god posisjon.