RECSI – hva vet vi og hva skjer videre?

Sa2ri
RECSI 24.03.2022 kl 21:31 166525

Etter at RECSI annonserte at Hanwha Solutions (HS), sammen med Hanwha Corporation (HC) skal kjøpe AKH sin aksjepost (70.104.276 aksjer) vil disse to selskapene (HS/HC) sitte med 140.208.552 aksjer. Selskapet har totalt 420,625,659 aksjer etter siste kapitalutvidelse (19. januar 2022). Godkjenningen fra myndighetene i USA er kun en proforma sak slik det var sist gang.

Mange trodde, meg inkludert, at denne transaksjonen resulterte i at HS/HC fikk negativ kontroll og at dette derfor utløste buplikt (meldingen fra TDN/Oslo Børs var ikke helt krystallklar kan man trygt si) – det gjorde det ikke da HS/HC mangler 1 fattig aksje på et slikt scenarie (budplikt). Dårlig av meg å ikke sjekke dette spesielt, noe jeg burde ha gjort når RECSI gjorde den rettede emisjonen mot HS i slutten av 2021. Dette er en av grunnene til at markedet ikke tar bølgen og kjøper aksjer med begge hender pga. denne transaksjonen.

Så er det en del andre faktorer – kjente og bekreftede, men også «kjente» og ikke bekreftede – som (potensielt kan) påvirker veien videre. En del av disse ser det ikke ut til at markedet ønsker å forholde seg til, eller ikke mener at vil bli en realitet. Hva er det så vi vet som er bekreftet, og hva er det vi «vet» (har gravd frem) som ikke er bekreftet, men som har stor sannsynlighet og/eller mulig påvirkning på kursen dersom (når) de blir en realitet?

At HS/HC har en plan med sin investering, er nok alle enige i – de kjøper ikke aksjer for ca. 350 MUSD uten å ha en plan. Hva denne planen er – se det er det litt verre å vite/si så mye om. Litt har vi fått vite via prosessen knyttet til SB 5849, og da spesielt i forbindelse med de høringene som er holdt. Representanten for DOC var eksempelvis ganske klar på at de «jobbet med en konkret sak og da etableringen av en større panelprodusent». Som en del av dette er det argumentert at det vil bli etablert 1500 nye jobber, og ca.5000 nye indirekte jobber i Moses Lake området. Dette er også langt på vei bekreftet av lokale aktører/myndigheter, og har der fått kallenavnet «Project Riser».

«Hannover said the new legislation would benefit “Project Riser,” the code name for a major new investment officials with the Port and the Grant County Economic Development Council have been focusing on for the last few months. While he gave no details on “Project Riser,” in an email to the Columbia Basin Herald, Hannover did refer to it as “a new solar manufacturing facility.”»

https://columbiabasinherald.com/news/2022/mar/23/bill-passage-sets-stage-local-silicon-manufacturin/

Hva «Project Riser» inneholder rent konkret kan man bare spekulere i akkurat nå. HS er derimot (etter min mening) en av aktørene, en annen kan være Group14. Hvorvidt det settes opp et JV som en del av dette, og da med enda flere aktører, se det kan også være en mulighet. Tiden vil vise hva dette blir og hvordan det vil påvirke RECSI, men at det underbygger caset er det liten tvil om. Dette er ikke et ML2 (tror jeg) som enkelte spekulerer i.

Minner i denne forbindelse om det som er gravd frem vedrørende REC sine planer for ekspansjon (på agendaen i Moses Lake sitt kommunestyre) som vi i dag fikk bekreftet av lokalavisen:

«In a letter to the Moses Lake City Council sent Monday, Sutton wrote that REC has acquired “new investors and partners seeking to build out manufacturing for the solar supply chain in the United States,” and is looking “at building co-located manufacturing sites” on REC property.»

https://columbiabasinherald.com/news/2022/mar/24/rec-asks-annexation/

Litt merkelig at selskapet selv ikke har kommentert noe av dette til markedet, spesielt på siste kvartalspresentasjon. At de har planer om å bruke tomten de eide tidligere når de nå ser ut til å kjøpe denne tilbake for å ekspandere, er svært interessant og med all sannsynlighet en del av «Project Riser».

HS sin «plan» har derimot lenge vært kjent og kommunisert til markedet – de ønsker å starte ML raskt i form av en «jump start». Hvorvidt det har vært uenighet internt i styret i RECSI vedrørende timingen på dette (oppstart av ML) er en hypotese som kan se ut til å underbygge at HS kjøpte AKH sin aksjepost og med det tar større kontroll på denne prosessen.

At SB 5849 ble vedtatt og lå til signering er en annen faktor da dette gir forutsigbarhet for de som skal investere i området. Denne er nå signert og blir lov fra og med 1. juli 2022 (https://app.leg.wa.gov/billsummary?BillNumber=5849&Year=2021&Initiative=false). At ML blir startet opp igjen ser det nå ut til å være liten tvil om – hvilket omfang er det litt mer problematisk å anslå, men 50% kan være den mest sannsynlige basert på SB 5849 og uten SEMA på plass.

SEMA er derimot «i bevegelse» igjen og da mye på grunn av krigen i Ukraina. Denne delen av BBB vil med all sannsynlighet bli vedtatt og iverksatt i løpet av våren. Med denne vil RECSI og HS ha grunnlag for ytterligere investeringer for å etablere en solarkjede i USA:
https://www.hanwhasolutions.com/ko/cs/news/view?idx=636&ref=%2Fko%2Fcs%2Fnews%2Flist

Etter at SB 5849 nå er signert kan det ramle inn meldinger om både det ene og det andre – hvilken dag som helst. Det første som med all sannsynlighet kommer er melding om EGF. Hvorfor det er så viktig for HS å velge nytt syre før ordinær GF er noe man også kan spekulere i da det ikke er så lenge til GF (11. mai). Jeg tipper det vil komme positive meldinger ganske raskt etter EGF, og da med all sannsynlighet melding om ny og permanent CEO, samt åpning av ML.

Dette innlegget ble lengre enn først tenkt, men det kan godt hende jeg også har glemt en masse – fyll derfor gjerne på dersom du/dere har mer å komme med som kan være nyttig å samle i denne tråden. Håper vi kan holde oss til saken og ikke utvide også denne tråden til personangrep og annet usaklig tull.
Redigert 05.05.2022 kl 21:42 Du må logge inn for å svare
Sa2ri
03.05.2022 kl 15:13 6337

Da vet vi litt mer om hva som skjer videre - takk til brukeren enurweb som fant og delte denne først:

"Sila establishes a new auto-scale factory in Washington state to manufacture next-gen anode materials
05.03.22

Investment to propel America’s innovation and manufacturing leadership forward as the world transitions to the new energy storage era.
ALAMEDA, CA - MAY 3, 2021 - In a commitment to ensure America retains global leadership in the world’s transition to the new energy storage era, Sila, a next-generation battery materials company, today announced the purchase of a facility with more than 600,000 square feet of space located in Moses Lake, WA to be used to manufacture Sila’s breakthrough lithium-ion anode materials at automotive volumes and quality. Powered with hydropower, the facility is located on 160-acres of land close to rail lines for convenient and efficient shipping.

Sila is making an initial investment to deliver annual silicon-based anode production sufficient to power 10 GWh of cells when used as a full graphite replacement, or up to 50 GWh of cells when used as a partial replacement. This is enough material to power batteries in up to 100,000-500,000 premium electric vehicles and 500 million mobile phones annually. Production lines at the facility will start-up in the second half of 2024, with full start of production underway in the first half of 2025. The Moses Lake site has the potential for further expansion and investment by 15X to reach production volumes to power 150GWh of cells when used as a full graphite replacement or 750 GWh as a partial replacement - enough to power 2 to 10 million electric vehicles per year.

“The U.S has always excelled at innovation. Now we must also excel at manufacturing that innovation. Sila is delivering proven next-generation anode materials today. Our new Washington state plant builds on that momentum offering the manufacturing capacity to meet the needs of our auto partners on their way to a fully electric future. We’ve been working towards automotive quality standards and scale since our start to ensure longer range, faster charge times, and lower battery cost. With this scale-up, we have a pivotal piece to realize the full potential of next-generation materials at the volumes required to make a global impact,” said Gene Berdichevsky, Co-founder, and CEO of Sila.

“Our energy independence and economic prosperity are tied to our ability to develop and manufacture new clean energy technologies here on American soil. I’m proud that Washington state has been a leader on this issue and even prouder that innovative companies like Sila come here to advance these clean energy solutions. Washington is excited that Sila is investing here and we welcome the transformative impact that building clean energy can have on our world and our state,” said Washington Governor Jay Inslee.

Sila works to enhance all aspects of battery performance, produce quality-controlled silicon anode materials at scale, and support implementation to ensure customers achieve their goals and safety requirements for shipping products. After ten years of research and development and 55,000 iterations, the Sila team was the first to industrialize and make commercially available a next generation lithium-ion chemistry with dramatically higher energy density. Sila materials today power WHOOP 4.0, the world’s most advanced fitness tracker. The same materials technology from Sila will be produced at the Moses Lake facility to power electric vehicles, mobile phones and other consumer electronics.

ABOUT SILA

Founded in 2011, Sila is a next generation battery materials company accelerating energy transformation for a more sustainable future. Sila is industrializing breakthrough science— utilizing their advanced silicon anode materials— to catalyze a new energy storage era that propels radical product innovation and alleviates the world’s dependence on fossil fuels. Through deep technical ambition, persistence, and purpose, the Sila team is delivering innovative technology to market today, moving us one step closer to the electrification of everything. Major investors include 8VC, Bessemer Venture Partners, Canada Pension Plan Investment Board, Coatue, Mercedes-Benz, In-Q-Tel, Matrix Partners, Sutter Hill Ventures, and funds and accounts advised by T. Rowe Price Associates, Inc."

https://www.silanano.com/press/press-releases/sila-establishes-a-new-auto-scale-factory-in-washington-state-to-manufacture-next-gen-anode-materials
Redigert 03.05.2022 kl 15:15 Du må logge inn for å svare
KAWAS
03.05.2022 kl 15:18 6321

....The Moses Lake site has the potential for further expansion and investment by 15X to reach production volumes to power 150GWh of cells when used as a full graphite replacement or 750 GWh as a partial replacement - enough to power 2 to 10 million electric vehicles per year.....

Jeg har ikke peiling på hvor mye av behovet REC kan dekke med sin ML fabrikk, men ser vi her etterhvert for betydelige behov for å skalere opp REC i ML? Ser man 5 år fram i tid snakker vi vel om betydlige dimensjoner her.

Dette var moro.
Sa2ri
03.05.2022 kl 15:28 6681

Nei, det er ikke småtteri de projiserer som mulig produksjonsvolum. Hvor mye RECSI må produsere/levere for å dekke behovet de vil få regner jeg med at vi får vite om ikke alt for lenge. Tror det "smeller" i denne aksjen hvert øyeblikk og da så snart "markedet" og media får med seg denne bekreftelsen.
Mr_Frightened
03.05.2022 kl 15:50 6702

Takk, der kom pressemeldingen.
Nå er det bare å vente på resten av media og markedet har fått ddt med seg, og at vi får en bekreftelse på avtale mellom REC og Sila.

Gledes!
FMI
03.05.2022 kl 15:58 6644

Noen som har en kvalifisert gjetning på volum de vil trenge fra ML? Sjekk også mulighet for 15x ekspansjon !!!
tml90
03.05.2022 kl 16:39 6470

lynrask skrev Innlegget er slettet
Bra det er godt med penger i kassa allerede da.
grabein
03.05.2022 kl 16:45 6458

lynrask skrev Innlegget er slettet
For REC sin del vil vel inntekter fra Sila starte så snart deres fabrikk åpner i 2024.

REC har også sagt at partnere må forskuddsbetale for i hvert fall deler av sine bestillinger.

Uansett, siden REC ikke er en utbytteaksje ser jeg ikke helt relevansen for når nøyaktig pengene begynner å strømme inn, så lenge fabrikken åpner og kjelene varmes opp. Det vi trenger nå er en garanti for inntjening, og det har vi fått nå.

Om aksjen ikke skal i det minste få priset inn verdiene i fabrikkene innen relativt kort tid, er det meget merkelig.

Men REC er REC, man vet aldri hva markedet tenker.
Mr_Frightened
03.05.2022 kl 16:51 6368

Da kan det se ut som vi kan huke av for leveranse til BAM (anoder). HS har jo også uttalt at de vil gjøre sitt, og da gjenstår det å de om de etablerer en ingot/wafer fabrikk for å ta imot poly fra ML.

I tillegg gjenstår det å se om vi får G14, OneD og andre på kroken.
tml90
03.05.2022 kl 17:24 6255

lynrask skrev Innlegget er slettet
Også fra videoen du delte: Du kunne tjent 500 ganger investeringen ved å gå inn i Wall mart tidlig. Evt. kunne du ventet 10 år og 30-doblet pengene dine. Tenker jeg tar førstnevnte, jeg.

Selv om jeg forstår argumentet ditt, så er jo nettopp MLs størrelse som har vært et problem lenge. Den enorme fabrikken hadde ikke kunder nok utenfor Kina og så seg altså nødt til å stenge ned. Nå er liksom fabrikken "for liten" igjen? Selv om Rec helt sikkert ønsker å investere i "ML 2" og "ML 3" gitt riktige markedsutsikter, så har man tross alt allerede investert i ML. Det er snakk om småkostnader - relativt sett - for å sitte med enorme inntekter gitt at kapasiteten sprenges. Dersom kapasitet IKKE skulle sprenges, så er det heller ikke noe behov for umiddelbar nybygging/ekspansjon heller.

Jeg synes det virker som du forsøker å konstruere noen utfordringer her jeg tenker er relativt søkt i hvert fall.
Redigert 03.05.2022 kl 17:25 Du må logge inn for å svare
Vilter
03.05.2022 kl 17:36 6294

RECsi i Moses Lake har los på sin egen nabotomt.

Hanwha har fått fart på skuta/ de sier rett ut at de skal starte ML og støtte RECsi i nye markeder.

Vel, vel. Smaker om å få dollar til prisen av cent. Kjøpe nå, og vente 18 måneder - da tror jeg pensjonen sikres🪴
Vilter
03.05.2022 kl 17:37 6682

… Sila skal levere til Daimler og BMW. Det er ikke småtteri vi er vitne til👏

lynrask skrev Innlegget er slettet
Tyckte det var på tiden att trycka up en t-shirt

https://ibb.co/SJ2rXcx
Solerbra
03.05.2022 kl 17:58 6521

lynrask skrev Innlegget er slettet
Hvordan vet du at det er 3 år til ML går med overskudd? Kjenner du til avtalene, Hanwha/Rec - SilaN/ Rec osv???
Culibre
04.05.2022 kl 17:28 5576

lynrask skrev Innlegget er slettet
Tror nok det blir bra fra 2023🙂
Sa2ri
04.05.2022 kl 18:20 5466

"MAY 04, 2022
Porsche AG Takes the Lead in Group14 Technologies $400M Raise to Accelerate Global Production of Lithium-Silicon Battery Materials

Group14 Technologies and Porsche - $400M Raise to Accelerate Global Production of Lithium-Silicon Battery Materials

WOODINVILLE, Wash., May 4, 2022 -- Group14 Technologies, a global manufacturer and supplier of advanced silicon-carbon technology for lithium-silicon batteries, today announced it has raised $400 million in Series C funding led by Porsche AG with participation from OMERS Capital Markets, Decarbonization Partners, Riverstone Holdings LLC, Vsquared Ventures, Moore Strategic Ventures, and other large institutional investors. To deliver to customers including Porsche subsidiary Cellforce Group, Group14 plans to break ground on its second commercial-scale BAM factory in the U.S. to stay ahead of demand from markets reliant on high-performing batteries.

To meet fast-approaching targets worldwide for vehicle electrification and EV adoption, Group14’s next-generation materials help lithium-silicon batteries deliver 50% higher performance than traditional lithium-ion batteries, eliminating range and charge anxiety. As automakers pledge to electrify fleets, OEMs are turning to lithium-silicon technologies, which are fully compatible with existing manufacturing facilities and processes, over other industry alternatives to bring premier performance and reach cost-parity with internal combustion engines.

For more than 70 years, Porsche AG has been committed to creating unique and sustainable sports cars. An industry leader in performance, Porsche has expanded its automotive offerings into electric vehicles, marrying a legacy of iconic vehicles with today’s new clean energy standards. “Despite all global challenges, we are driving forward on our future projects consistently including digitalization and electrification,” said Lutz Meschke, deputy chairman and member of the executive board of Finance and IT at Porsche AG. “Our investment in Group14 is an important step for Porsche's M&A activities. We have been actively investing in ambitious companies since 2016 and through our venture capital unit Porsche Ventures, we have gained a deep understanding of the venture capital world and are excited to lead this round.”

Cellforce Group is set to produce high-performance lithium-silicon battery cells in South Germany beginning in 2024 to be installed in electrically powered Porsche models. “The battery cells are the combustion chamber of the future. We are investing in the development of new high-performance cells with Cellforce and in the production of battery modules,” said Meschke. “As a result, Porsche has decided to partner with Group14 Technologies.”

Joining Porsche AG is a combination of domestic and international financial and strategic investors including OMERS Capital Markets, Decarbonization Partners, Riverstone Holdings LLC, Vsquared Ventures, Moore Strategic Ventures, and other large institutional investors whose expertise help to herald the next frontier of automotive performance and sustainability.

In the past 12 months, Group14 has launched a commercial-scale Battery Active Materials factory in the U.S. and broken ground on a joint venture factory with SK Group in South Korea – both to continue its mission to deliver on the electrification of everything from EVs and aviation to consumer electronics and more. To meet rising energy storage demand globally, Group14 is poised to accelerate delivery of its mass-market, drop-in ready technology, SCC55™, which is capable of turning any gigafactory into a 1.5GW facility overnight. Already validated in EV-scale batteries and for extreme fast charging applications, Group14’s technology helps leapfrog significant barriers to high-performing battery applications.

Group14 co-founder & CEO Rick Luebbe adds, “Group14 is well-positioned to elevate all batteries by enabling the transformational performance of silicon in today’s lithium-ion and tomorrow’s solid-state applications. We have been laser-focused on scaling our factories to deliver commercial quantities to customers in a mission to eradicate charge anxiety as fast as possible. With incredible support from a consortium of strategic and institutional investors led by Porsche that believe in our vision and roadmap, we can continue to advance the batteries that breathe life into the electrification of everything.”

Citi and Nomura Greentech acted as joint placement agents on this transaction.

About Group14 Technologies

Founded to enable the coming electrification of everything, Group14’s breakthrough technology for silicon batteries elevates the performance for all applications to accelerate the global transition to an all-electric future. Group14 currently operates a commercial-scale Battery Active Materials factory in Washington state with two forthcoming factories: one in South Korea as part of a joint venture with SK Group (coming online in 2022) and a second U.S. factory (coming online in 2023). To date, Group14 has raised $441 million in financing from Porsche AG, OMERS Capital Markets, Decarbonization Partners, Riverstone Holdings LLC, Vsquared Ventures, Moore Strategic Ventures, Amperex Technology Limited (ATL), BASF, Cabot Corporation, Showa Denko, OVP Venture Partners and SK materials, and is advised by Citi and Nomura Greentech.

About Porsche AG

Dr. Ing. h.c. F. Porsche AG, with headquarters in Stuttgart (Germany), is one of the most profitable car makers in the world. In 2021, Porsche delivered more than 300,000 vehicles of the 911, 718 Boxster, 718 Cayman, Cayenne, Macan, Panamera and Taycan models to customers worldwide. Thereby, Porsche’s operating profit amounted to 5.3 billion euros. The sports car manufacturer employs 37,000 people. Porsche is committed to innovation, many of the technologies have their origins in motorsport. In 2030, Porsche aims to be CO2-neutral on the balance sheet across the entire value chain and the life cycle of the newly sold vehicles.

About OMERS Capital Markets and OMERS

OMERS Capital Markets is the capital markets investment division of OMERS, one of Canada’s largest defined benefit pension plans. Capital Markets’ diverse programs, flexible investment strategies and specialized teams, including across public equities, private credit, and structured investments, enable it to pursue opportunities that don’t fit into traditional categories. Through its global Capital Solutions team, it identifies and executes on complex opportunities across a number of themes, including decarbonization, clean-tech and life sciences. Founded in 1962, OMERS manages $121 billion in net assets as of December 31, 2021. OMERS has employees in Toronto and other major cities across North America, the U.K., Continental Europe, Asia and Australia.

About Decarbonization Partners

Decarbonization Partners is a partnership between Temasek and BlackRock focused on late-stage venture capital and early growth private equity investing in next-generation companies that provide solutions and technologies to help accelerate global efforts to achieve a net zero global economy by 2050. Decarbonization Partners combines Temasek and BlackRock’s expertise in sourcing and underwriting private investments, portfolio and risk management, and sustainable technology and analytics. Decarbonization Partners looks to invest in a wide range of companies that have proven technology but need capital to scale. The partnership targets multiple sectors, including: Energy, Mobility, Manufacturing & Materials, and the Built Environment. The partnership reflects BlackRock and Temasek’s shared commitment to help build more sustainable and resilient portfolios, while also contributing to consistent, long-term financial returns that benefit their clients and stakeholders.

About Riverstone Holdings LLC

Founded in 2000 by David Leuschen and Pierre Lapeyre, Riverstone Holdings LLC is an asset management firm that invests in the private markets primarily within energy, power and infrastructure. Since inception, the Firm has raised $43 billion of capital to invest across the capital structure and in all major components of the industry’s value chain. Riverstone’s low-carbon investment franchise began 16 years ago, and has invested more than $6.6 billion in the renewable infrastructure and decarbonization categories since inception. During this time, the Firm has established industry leading, scaled companies. Within the last two years alone, Riverstone has raised more than $3 billion for over a dozen transactions involving differentiated companies that are decarbonizing critical industries.

About Vsquared Ventures

Based in Europe’s deep tech hub Munich, Vsquared Ventures is backing entrepreneurs and startups that solve some of today’s and tomorrow's most pressing problems by engineering seemingly impossible breakthrough solutions. Vsquared Ventures identifies and funds tech-driven companies with the potential to become global leaders in the biggest existing markets or create entirely new industries. Vsquared’s portfolio includes companies such as Isar Aerospace, IQM Quantum Computing, Zama.ai, Customcells, and Group14. By forming alliances with key players from industry, science, finance, and the global startup ecosystem, Vsquared Ventures enables founders to push for game-changing innovations for a better future.

About Moore Strategic Ventures

Moore Strategic Ventures, LLC is the privately held investment company for Louis M. Bacon, Founder and CEO of Moore Capital Management, LP."

https://group14.technology/en/news/porsche-ag-takes-the-lead-in-group14s-400m-raise-to-accelerate-global-production-of-lithium-silicon-battery-materials
grabein
04.05.2022 kl 18:26 5467

👌

Bak betalingsmur, men ser at REC er nevnt i teksten som begrunnelse for hvorfor ML er valgt.
https://www.bizjournals.com/seattle/news/2022/05/04/group14-raises-400m-series-c.html
Redigert 04.05.2022 kl 18:40 Du må logge inn for å svare
Sa2ri
04.05.2022 kl 19:11 5528

Compilation20 skrev Innlegget er slettet
De analytikerne som følger selskapet har nå fått noe å tenke på. Masse ny informasjon som det kan være vanskelig å kvantifisere verdien av for RECSi. At de må justere kursmålene sine er det nok liten tvil om da potensialet er blitt så mye større enn hva de har kommunisert tidligere. At både SilaN og G14 nå ser ut til å bygge tett opptil RECSI sin fabrikk skjer ikke uten en grunn - hva dette betyr er det som nevnt kanskje vanskeligere å fastslå. Disse nye analysene vil være med på å sette fart i RECSI, så blir det spennende å se om noen av dem tør å komme med noe før selskapet selv har sagt noe om veien videre på 1Q22-fremleggelsen.

Det er godt mulig RECSI venter med å annonsere noe før kjøpet til HS har gått gjennom - at det foreligger avtaler mellom RECSI og SilaN og G14, se det trenger man ikke være rakettforsker for å skjønne. Det blir derfor interessant å se hva som blir meldt vedrørende dette, men og hvilke avtaler RECSI har fått til med HS samt hvilke planer de (HS) har i forhold til videre utvikling og/eller ekspansjon i ML.

Godkjenningen av SB 5849 var en nøkkel i dette spillet, og nå når dene er vedtatt (og blir lov fra og med 1. juli) så er mye av usikkerheten SilaN og G14 eventuelt måtte ha hatt om lokalisering i ML redusert betraktelig. Det er nok også en av årsakene til at HS ser på muligheter i dette området, som nå ser ut til å bli en "grønn hub" for svært mye fornybar satsing.
Redigert 04.05.2022 kl 19:14 Du må logge inn for å svare

lynrask skrev Innlegget er slettet
tall for gjenåpning av Moses Lake er guidet tidligere, inklusive eventuell oppgradering av reaktorene med “segmentet carbide liner”.

Det har og blitt foretatt kontinuerlig vedlikehold.

Når det gjelder silisium pris, så mu du gjerne finne en med bransjekunnskap som sier at prisene ikke vil være lukrative i 2023-2024 for et selskap som er plassert utenfor Kina og som har cash/cost som REC Silicon.

Du må gjerne i all godhets navn skrive noen flere poster med risiko skrevet med caps lock ;)
Redigert 04.05.2022 kl 21:31 Du må logge inn for å svare
Stonks_
04.05.2022 kl 20:51 5264

lynrask skrev Innlegget er slettet
innenfor shipping så har man kaldt og varmt opplag, ved kaldt opplag så driter man i alt vedlikehold og bare lar alt gå til helvete så og si. Ved varmt opplag så kjører man motorer og systemer, samtidg som man holder på med vedlikehold for at skipet skal kunne rask mobeliseres igjen for nye oppdrag. Så langt jeg har forstått det så er Ml i varmt opplag, ting holdes vedlike og ting står ikke bare å ruster som det ville gjort i kaldt opplag

Så den risikoen du snakker om er ikke så veldig stor, det tar dem litt tid og mobilisere men utenom det så tror jeg at det skal gå rimelig greit for dem
Redigert 04.05.2022 kl 20:52 Du må logge inn for å svare
Vilter
04.05.2022 kl 20:55 5252

lynrask skrev Innlegget er slettet
RECsi har årlig brukt flere hundre millioner på å vedlikeholde ML med tanke på restart, så møllkuler er mildt sagt lite treffende.

Når både Group 14 og Sila skal bygge milliard- anlegg basert på produksjon fra ML - så tror jeg de har regnet på risikoen. At det kan komme noe oppstartstrøbbel skal man aldri ta helt bort, men det er noe annet.
Solliar
04.05.2022 kl 21:18 5125

lynrask skrev Innlegget er slettet
Blir bare tull når du mener at alle tror at den skal gå til himmels med engang.
Vi vet at ting tar tid.
Det man snakker om her inne er mer enn realistisk kurs som feks Arctic og Pareto prater om mellom 26 og 30 på det vi vet i dag.
Kursen vil nok gå adskillig mer om 3 år som du nevner. Da ville jeg tro vi kan havne på tresifret etterhvert .
Men saken per i dag er at kursen er unormalt lav på det vi vet og nyheter som renner inn. Etter mine beregninger burde den helt klart ligge mellom 25 og 30 i på det vi vet i dag, og da tar jeg ikke akkurat i voldsomt .

Snakk om møllkuler i Ml tyder på at du vet lite om hva du prater om og gidder ikke diskutere tull.
Hva oppstart av Ml koster har de vel sagt allerede hva koster og de har masse cash så hva er problemet?
Sa2ri
04.05.2022 kl 21:40 5070

ARC kom med en oppdatering nå i kveld og der er det ikke mye nytt som vi ikke vet allerede. De skriver blant annet følgende:

"REC Silicon ASA
Recommendation: Buy · Target Price: NOK 26.0 · Current Share Price: NOK 16.7

Group14 has completed $400m capital raise

Yday, Sila Nano announced purchase of factory building in Moses Lake
Today, Group14 announced to have completed a $400m capital raise…
…aimed at establishing a large-scale battery materials factory in the US
…reliant on a silane gas from Moses Lake to reach necessary scale

Sila Nano – preparing for upscaling
Sila Nanotechnologies, an early-stage silicon anode company last year valued at $3.3bn in a $590m capital raise, yesterday announced to have purchased an idle facility with more than 600,000 ft2 of space located in Moses Lake, adjacent to RECSI’s Moses Lake plant. Production lines at the facility are intended to start-up in the second half of 2024, with full start of production underway in the first half of 2025. Sila’s initial roll-out plan (10 GWh of cells when used as a full graphite replacement) would require ~7% of RECSI’s Moses Lake capacity from late 2024/ early 2025, and the ambition is to grow significantly from that base.

Group14 – financing secured
Group14 Technologies, another early-stage silicon anode company that in Oct-20 announced a partnership with RECSI, today declared to have raised $400m in Series C funding led by Porsche AG with participation also from e.g. OMERS Capital Markets, Decarbonization Partners, Riverstone Holdings LLC, Vsquared Ventures and Moore Strategic Ventures. In order for Group14 to deliver products to customers including Porsche subsidiary Cellforce Group, the company plans to “break ground on its second commercial-scale battery materials factory in the US coming online in 2023”. Group14’s statement undoubtedly refers to a co-located plant in Moses Lake, reliant on silane gas volumes from RECSI.

Only 40% chance of reopening reflected in the share price
Two well-funded battery materials companies now need to secure offtake from RECSI’s Moses Lake plant to deliver on their business plans. Although it could be sensible to not rush a Moses Lake reopening decision before a subsidy package a la the SEMA act has been concluded, it is nevertheless very positive to see two prospective customers with increasing utilization potential with time being firmed up. Our current TP of NOK 26 assigns a 70% probability to a reopening scenario.
Arctic Securities AS
Daniel Stenslet"

Skuffende at de ikke kommer med noe med mer substans, men som nevnt allerede så er det forståelig at de venter til det kommer en melding fra selskapet og/eller noe konkret på 2Q22-fremleggelsen. De opprettholder kursmål 26 p.t. - et kursmål jeg tror vil endre seg relativt snart. Men, differansen mellom ARC sin tese om kun 70% sjanse for gjenåpning av ML, og at aksjekursen i dag kun reflekterer 40% sjanse for en gjenåpning, se det bør være en arbitrasje de fleste burde handle på (men det er opp til hver og en - ingen råd gitt i så henseende).
omac
04.05.2022 kl 21:47 4994

hvorfor har de ikke fått med seg at G14 har sagt de skal til ML og heller spekulerer?

"The new funding will help build a manufacturing facility in Eastern Washington’s Moses Lake that should come online in the second half of next year. Group14 already has a facility in that area that’s working on engineering and R&D. Luebbe said he likes the location because there’s lots of land, a good labor pool and access to clean, affordable hydro-power.

“It’s kind of an ideal location and, frankly, not just for us,” Luebbe said. “I think Moses Lake is going to be a center of battery ecosystems.”"
Sa2ri
04.05.2022 kl 21:51 4945

Hvis det er analysen du henviser til så har ARC tatt høyde for dette:

"Group14’s statement undoubtedly refers to a co-located plant in Moses Lake, reliant on silane gas volumes from RECSI."
FMI
04.05.2022 kl 21:56 4947

Synes 70 % er lavt - her har jo to selskaper lagt opp til investering over dagens totale børsverdi for REC som er totalt avhengig av at ML gjenåpner, da vil jeg vel tro det er nærmere 90-95 % sannsynlig med gjenåpning. Sila har jo kjøpt nabotomta!
omac
04.05.2022 kl 21:56 4961

De trår varsomt, nevner ikke REC med ett ord, har vel fått munnkurv

"Luebbe said he likes the location because there’s lots of land, a good labor pool and access to clean, affordable hydro-power.
"
Redigert 04.05.2022 kl 21:56 Du må logge inn for å svare
SørlieInvest
04.05.2022 kl 21:59 5011

Meget svak analyse i mine øyne. Virket som analysen bare ble gjort i en fei. Utrolig merkelig.
tml90
04.05.2022 kl 22:07 4909

Virker som de legger seg godt innenfor på den trygge siden. På den måten kan de si at de anså åpning som realistisk, men fortsatt beskytte seg selv gitt at ting tar tid. Straks melding kommer, så blir kursmål oppdatert igjen.