17.02.2023

God økning i dag, kommer det en enda større boost etter Q4 rapporten på fredag?

Hele Odfjell konsernet går som ei kula:-) Og vi er helt i startgropen på en 7 års langvarig oppadgående trend. Selger ikke en eneste aksje før DNB målet på kr 70 er nådd. Først da skal jeg ta stilling til hva jeg gjør. Jeg vil tror at de må justere opp kursmålet sitt ytterligere da de kommer til å levere enormt fremover. Cash og utbytter vil sprute.

Hei,

Det er ikke bare snakk om, det blir utbytte Ila Q2. Det kommuniserte selskapet ifm Q3 rapporten i november 2022. På fredag får vi vite hvor mye de betaler ut. Tipper det havner på 2 nok pr aksje.

Det viktigste er ikke hva de betaler i utbytte i Q2, men at vi ser at veksten fortsetter sammen med økende marginer.

Capex for i fjor og inneværende år er litt høyere enn normalen, fra neste år har selskapet guidet langt lavere investeringer, så fra 2024 og utover vil de være i stand til å betale langt større utbytter.

OTL er fortsatt grisebillig! EV/EBITDA lavt på 3-tallet selv etter den vanvittig hyggelige oppgangen i det siste. Desidert lavest priset blant peers. Skulle man kjørt de samme prising multiplene som Archer har (nærmere 6 på EV/EBITDA) skulle OTL stått i over 100 nok pr aksje!!

Oppgangen er langt fra over her!

Bra tall i dag! Er det noen som har oversikt over hva analytikerne forventet?

100 mill i utbytte i år.....Kom dere inn før den er i 70 kr ..

Ekstremt gode tall , og rett opp 10%. Hvor mange aksjer er det vi skal dele 100 mnok på? Er det 40 mil aksjer , altså 2,5 nok i utbytte ??

Helt utrolig at noen selger på 46 tallet. OTL er en pengemaskin.

Helt utrolig at noen selger på 46 tallet. OTL er en pengemaskin.

https://www.finansavisen.no/teknologi/2023/02/17/7986120/kraftig-resultatvekst-i-odfjell-technology?internal_source=sistenytt

Snart kommer analytikere med nye kursmål.

Litt usikker på om OTL kommer med kvartalsvise utbytter eller 1-2 ganger per år.

Blir det kvartalsvise så tenker de totalt ca 100 mill i år, noe som da vil utgjøre 0,80 - 1 kr per kvartal fremover.
Blir det en gang i året så blir det ca 2,50, og 1,25 med 2 ganger i året.

Både Tommy Johannessen i Sparebank1 Markets og Martin Huseby Karlsen i DNB Markets sier til Finansavisen at selskapet overgikk deres estimater både med tanke på resultat og ubytte.

Da blir det nødvendigvis oppdaterte kursmål også. Webcast nå kl. 14. Det blir spennende å høre hvordan de guider.

DNB Markets med Kursmål 70!

Hvordan er det du har regnet? 0,8-1kr per kvartal, men årlig 2,5kr.. 2,5/4 er ikke 0,8-1kr per kvartal med mindre de overrasker på oppsiden.

Nok et godt kvartal av selskapet og nok en gang overrasket på oppsiden ift.. forrige kvartals guiding. Det som overrasket mest var engineering, som hadde en formidabel vekst og margin. Drilling leverte også bra på inntektssiden, og jeg fikk ikke helt med meg i CC, men var marginen svekket grunnet aktuarberegning pensjon? Eller gjaldt det Q4 21? WS leverte omtrent som forrige kvartal, med noe svekket margin, som følge av streiken i UK (som er en engangseffekt). Det eneste negative jeg kunne lese av rapporten var et fall i back logen, men det har en annen skribent her på forumet ment ikke har så mye å si, så kanskje man ikke bør legge så mye i det... Ellers forsøkte en av analytikerne i CC å få Simen til å si noe mer om 2023. Som vanlig er han sparsom med å guide, men forventningen hans var videre vekst fremover, med henvisning til at antall rigger har økt, samt at det ligger mange oppdrag ute på anbud. Dette blir interessant å følge utviklingen.

Jeg har ellers lest de overordnede tallene for meglerhusene, og de har etter min mening ikke lagt til grunn så mye fremtidig vekst i sine tall. Det er mest en videreføring run-raten fra de to siste kvartalene, men ikke noe mer enn det.
Jeg er ikke fullt så konservativ i min tilnærming, jeg forventer vekst i run-rate fra de to siste kvartalene for 2023. Jeg tror på en liten nedgang i EBITDA for Q1, men jeg tror den kvartalsvise veksten vil være god etter det. Mitt EBITDA estimat for 2023 er MNOK 900, der veksten kommer først og fremst fra Well services og Engineering.
I mine anslag har jeg lagt til grunn følgende utvikling: WS RR-inntektsvekst: -3% (Q1), 10% (Q2), 8% (Q3) og 0% (Q4). Drilling RR-inntektsvekst: 1 % hvert kvartal og Engineering 6 % (Q1), 5% (Q2), 5% (Q3) og 3% (Q4). EBITDA- marginen for WS ligger på 36%, Drilling 10% og Engineering 15% i snitt.
Kanskje optimistiske anslag, men jeg vil ikke si at jeg har tatt altfor mye i. Jeg kunne valgt å være langt mer konservativ i estimatene på linje med analytikerne, men jeg mener OTL er det eneste oljeservice-selskapet hvor det ikke forventes særlig vekst av analytikerne. Mulig det skyldes dagens aksjekurs og da blir det for dumt å legge til grunn for høye vekstanslag...Ikke vet jeg. Hadde vært interessant å få høre deres estimater, istedenfor den økende tendensen til lite konstruktiv bulling fra enkelte nye aksjonærer som har kommet til i denne tråden.

Siden det ikke blir utbytte i 1Q, så skal de ca 100 mill fordeles på de resterende 3 kvartal.

My bad! Glemte at utbytte ikke var før Q2😊 Så da har vi 12mnd utbytte på 3,37kr eller yield på over 7%. Det er knallbra med de utsiktene vi har fremover!

Her er berre å sitte i ro ,den vil stige sakte men sikkert dei neste ukene.Nye kursmål vil komme .

OTL: DNB MARKETS OPPJUSTERER KURSMÅL TIL 80 (70), GJENTAR KJØP
Oslo (Infront TDN Direkt): DNB Markets oppjusterer sitt kursmål på Odfjell Technology til 80 kroner fra 70 kroner og gjentar kjøpsanbefaling på aksjen.


Det fremgår av en analyse mandag.


Meglerhuset oppjusterer ebitda-estimatene for 2023- 2024 med 2-5 prosent etter fjerdekvartalsrapporten.


"Vi ser fortsatt betydelig oppsidepotensial, med aksjen som handles til en 2023-2024 EV/EBITDA på 3,2x-2,6x, godt under sammenlignbare selskaper og stort sett uendret siden november, med oppgangen på rundt 100 prosent de siste tre måneder hovedsakelig forklart av estimatendringer", skriver meglerhuset.

Jeg tipper vi drar til kr 80 senest når Q1 tallene slippes. Så deilig å treffe planke på et selskap som er så solid og som du bare vet er uten risiko i en laaaang stund fremover.

Ak satt meg inn i denne, virker lovende. Noen som vil ta intiativ til å opprette et Facebook forum?

Skummel tankegang! Er alltid risiko

Penge maskin. Vi ser nok 80 kr fortere enn mange tror.

Mistet alle plutselig troen i dag.. ;-D

Har troen på denne. Tenker vi ser 70 tallet før 17 mai
Kjøp OTL

Har vært en fin oppgang den siste månaden,men her kommer det meir oppgang etter resultatet som kom.

Den skal opp. Vært litt gevinstsikring nå men vi skal opp mot 80 kr.

Ja håper du har rett, det var en grunn til selskapet ble skilt ut.

Joda det er alltid en risk. Men jeg klarer bare ikke å se noen som helst risk i OTL fremover. De vil komme til å levere bedre og bedre Q fremover. Og bedre og bedre utbytter fremover. Vi er inne i en syv års gigasyklus for oljeservice og den skal jeg i alle fall ri til kursen er tresifret, eks utbytte. Det tror jeg vil skje i løpet av 2023. Nye og høyere kursmål vil komme etter hvert eneste Q fremover. Sorry Cpt MC, jeg er 100% sikker på kursøkninger fremover. En liten dupp i ny og ned hvor folk gevinstsikrer må vi nok regne med, men så tar det fart oppover igjen. OTL over kr 60 allerede i mars er jeg også ganske trygg på.

Lite skriverier om OTL, noen som vet om det blir utbytte i løpet av våren ? Hadde god tru på selskapet, men nå blir det vel en smell for hele børsen.

I lys av refinansieringen av Archer er det interessant å se på hva den reflekterte verdsettelsen ville kunne innebære for Odfjell Technology. Basert på guidet EBITDA for Archer i 2023 impliserer emisjonen på NOK 1 pr aksje en EV/EBITDA på 5.1x. Odfjell Technology stengte i går på NOK 51.73 pr aksje og basert på våre 2023-estimater gir det en verdsettelse på EV/EBITDA 3.5x. Bruker vi samme multippel som for Archer får vi at NOK 82 pr aksje ville være en fair verdsettelse av Odfjell Technology. Samtidig ser vi imidlertid at et enda bredere utvalg av sammenlignbare selskaper i gjennomsnitt verdsettes med en EV/EBITDA på 5.8x basert på konsensusestimatene for 2024. Dette vil i tilfelle implisere en ytterligere oppside til NOK 94 pr aksje for Odfjell Technology. Vi har en kjøpsanbefaling på Odfjell Technology med et kursmål på NOK 80 pr aksje.

Jeg skal ikke si at jeg vet det kommer et utbytte til våren, men jeg mener å ha lest at det forventes et godt utbytte i løpet av året. Smellen på børsen kom i går. OTL er for meg mitt sikreste kort. Seff kan det gå ned under kr 50 igjen. Er det sannsynlig? Nei slik jeg ser det. Er det sannsynlig at OTL vil få et enda sterkere Q1 en Q4, svaret på det er ja. Det ligger svært mange gode år fremover får oljeservice, de lærde mener vi er inne i en syv års supersyklus for bransjen. OTL er et av d bedre og DNB har kursmål på kr 80 og opp til kr 94 alt avhengig av hvilke multipler de velger å bruke. Kr 80 skal jeg være med opp til i første omgang. Det tipper jeg vil skje allerede etter Q1 tall og bekreftede utbytter fremover. OTL vil bli en cashmaskin, de er vel det allerede.

Hei, takk for info! Kommentar fra DnB sin morgenmail dette, ikke sant? Ser det er det samme som kommer på trykk i Finansavisen i morgen!

Det interessante her er jo at DnB sine EBITDA-estimater trolig er for lav så det kan fort komme oppjusteringer etter Q1 rapporten evt om Odfjell Technology lander nye gode avtaler. De sa jo ifm Q4 rapporten at de har kapasitet og ser bla etter flere oppdrag knyttet management av jackup-rigger.

Er det nokon som kan svare på korleis desse OTL aksjene som ein fekk ved å ha aksjer i ODL blir registrert som utbytte?
Ein må vel då kunne skrive det av som tap i Odfjell Drilling då… verdiene som er tatt ut…
E som sikkert mange ser litt på gyngene grunn her mtp denne sammenstillingen?
Nokon som har eit lurt svar?

Har vært svak utvikling i aksjen i det siste, skyldes det at de har teknologi i navnet. Det er nå langt opp til bl.a Dnb sitt kursmål på 80,-.

Her er berre å sitte roligt til neste kvartalsraport :) en liten pause må til før neste rykk opp.

Utbytte på 100 mill dvs ca 2,5 nok pr aksje blir nok banket gjennom på generalforsamlingen i April. Selskapet hadde over 500 mill i cash pr 31.12 og cashbeholdning har nok økt gjennom Q1, så utbytte kommer Ila Q2.

Kunne ikke sagt det bedre selv😊

Nå skal utbytte bankes gjennom på generalforsamlingen som er like rundt hjørnet og så kommer det som jeg tror blir tidenes beste kvartal 12.mai! Så her er det flere triggere fremover

Og når man leser Archer-analysen til DnB(publisert i går) så ser man jo at OTL er priset på langt lavere multipler… noe det absolutt ikke skal være noe grunn til! Markedet kommer til å få nok en bekreftelse på dette 12.mai når en sterk Q1 rapport blir lagt frem.

Odfjell Technology - et av Oslo Børs beste case etter min mening leverer tall i morgen! Her er høydepunkter fra forrige rekordsterke kvartal:

Concluded the year with another strong quarterly financial performance
Operating Revenue of NOK 1131m
EBITDA of NOK 197m
EBIT of NOK 122m
Net profit of NOK 109m
Backlog of NOK 11bn
High activity level in all business areas
Expected dividend distribution of NOK100m in 2023

Jeg tror vi ser EBITDA på over 200m i morgen og at meglerhusene trolig kommer til å oppjustere estimatene sine etter å ha fordøyd rapporten!

Svært gode tall er presentert idag, samt strålende outlook for hele spekteret av tjenester selskapet leverer. På Hegnarforumet diskuteres taperaksjer så blekket spruter, mens vinneraksjer, som Odfjell Technology, er nesten glemt.

En aksje som fortjener mer oppmerksomhet. Det kommer.

Financial -
• Revenue in line with previous quarter and 37% up compared to Q1 2022 exemplifies strong market, improved contract portfolio and lower seasonal effects than normal

Key highlights of the quarter -
• High activity level and in line with Q4 2022 for all business areas
• Seasonal effect less significant than previous years
• Strong operational performance
• Order backlog stable on group level with growth in Well Services and Projects & Engineering
• Dividend distribution of 50m approved with payment 1. st of June and with the intention to distribute further 50m to shareholders over the next two quarters

Summary -
Strong financial and operational performance in a quarter which normally is challenging
• Cash and debt situation remains solid. Our focus will be on working capital improvements to further improve the cash balance
• Positive market outlook for all segments with Well Services best positioned to capitalise on growth opportunities
• Dividend distribution of 50m announced and commence the start of regular cash disbursement to shareholders
• We celebrate one year anniversary as OTL and have now established a solid foundation to further develop the company

Noen som har en formening om hvorfor aksjen faller når de leverer så gode tall i rapporten?

Vanskelig å vite hvilkebeveggrunner enkelte har for å selge, men en god del sitter selvsagt med gode gevinster i selskapet, som de kanskje ønsker å realisere.
Dnb har kursmål kr 80,- på aksjen, tror ikke de reduserer dette ut fra de gode tallene som ble fremlagt idag. Q1 er tross alt sesongmessig den svakeste delen av året, så dette lover svært bra fremover.

Da er Hercules klargjort og har startet seilasen til Canada for jobb for Exxon! Sps ble langt mer omfattende pga riggens tilstand så her har Odfjell Technology fakturert haugevis med ekstra timer! Ebitda på over 200 mill i Q2 er mitt stalltips

Sitter stille i båten, og vil akkumulerer fremover.

Det er Odfjell Drilling som har Hercules, ikke Odfjell Technology.

Ja, men OTL forestår SPS og div prosjektering og de har nok hatt mye jobb, mens den ble klargjort.

Hørte et rykte om at jobben på Hercules, som skulle kostet 400 mill ++, gikk over milliarden totalt sett.

Bra driv i dag. Noe nytt/rykter idag?