ODFJELL Technology - New kid in town
Hva kan vi forvente oss av markedsverdi på ODFJELL TECHNOLOGY? Spin-off fra Odfjell Drilling som noteres mandag 28.3 (eller tirsdag). Både energy og well services har vist sterk fremgang i 2021 og utsiktene ser veldig lovende ut.
Redigert 06.05.2022 kl 06:50
Du må logge inn for å svare
Buddydeniro
04.11.2022 kl 13:40
5341
Cash!!! Tror cash-utbytte vil øke fokus og synliggjøre verdiene på en bedre måte enn tilbakekjøp. Tror dette er nøkkelen til å løfte både interessen og dermed volumene og kursen for denne aksjen spesifikt. Cash lyver aldri. Så hvordan er det sangen går; "gi meg en haug med penger til all den dritten jeg trenger" - Oslo Ess(??)
realsocialdad
04.11.2022 kl 13:39
5307
Enig!
+3 i dag, så langt, og blir interessant å følge denne frem mot (og etter) Q3 i november
Mulig det ikke er helt sammenliknbare selskaper, men Odfjell skriver selv i sin Investor Presentation at Expro, Baker og Weatherford er hovedkonkurrenter, og der har man sett en solid oppgang de siste mnd.
+3 i dag, så langt, og blir interessant å følge denne frem mot (og etter) Q3 i november
Mulig det ikke er helt sammenliknbare selskaper, men Odfjell skriver selv i sin Investor Presentation at Expro, Baker og Weatherford er hovedkonkurrenter, og der har man sett en solid oppgang de siste mnd.
Chocks
03.11.2022 kl 10:15
5387
Har fulgt med på OTL siden spin-off. Selskapets kompetanse, erfaring, kapital og markedsposisjon kan ikke slå feil i disse tider.
Min sterkeste anbefaling er å ha en god post liggende, risk-reward ratio er formidabel til dagens kurs.
https://energi24.no/nyheter/na-har-odfjell-fatt-sut-for-linus
Så får vi se.......
Min sterkeste anbefaling er å ha en god post liggende, risk-reward ratio er formidabel til dagens kurs.
https://energi24.no/nyheter/na-har-odfjell-fatt-sut-for-linus
Så får vi se.......
Long shot
02.11.2022 kl 18:57
5408
Hva tenker dere om utbyttepolicy om det skulle bli en realitet i 2023?
Jeg mener det mest fornuftige vil være å kjøpe tilbake aksjer. Aksjen lider av at det er en del aksjonærer som vil ut av aksjen etter at de ble tildelt utbytteaksjer i fisjonen fra Odfjell Drilling. Dette har medført at kursen har blitt presset ned på lavt volum og tilbakekjøp vil være en fin mulighet til å bli kvitt de aksjonærene som ikke ønsker å være der.
Å kjøpe aksjer på dagens kurs burde også være gunstig (veldig billig) inngang å kjøpe på. Jeg tror det er mer å vinne på dette enn å foreta en cash-utbetaling. Hva mener dere?
Jeg mener det mest fornuftige vil være å kjøpe tilbake aksjer. Aksjen lider av at det er en del aksjonærer som vil ut av aksjen etter at de ble tildelt utbytteaksjer i fisjonen fra Odfjell Drilling. Dette har medført at kursen har blitt presset ned på lavt volum og tilbakekjøp vil være en fin mulighet til å bli kvitt de aksjonærene som ikke ønsker å være der.
Å kjøpe aksjer på dagens kurs burde også være gunstig (veldig billig) inngang å kjøpe på. Jeg tror det er mer å vinne på dette enn å foreta en cash-utbetaling. Hva mener dere?
Long shot
24.10.2022 kl 16:55
5550
Helt enig. Jeg kommer til å kjøpe enda mer etter Q3-rapporten. Selskapet begynner å få en veldig god back-log for Well Services 2023. Per Q2 ligger back logen an til 60%-dekning av min estimerte 2023 WS-omsetning. I Q4-2022 lå tilsvarende back-log for 22 på 59,8%. Vi ligger med andre ord godt an til å nå mine vekstestimater. Fortsetter denne trenden etter Q3-rapporten, må jeg jekke opp mine 23-estimater ytterligere. Da havner fort P/E for 2023 under 2,5 med dagens kurs....
NHH78
24.10.2022 kl 12:27
5235
Tallene legges frem frem 25.nov! Jeg har sett litt mer på caset i helgen, så får vi se hva fasiten blir om 1 mnd
Men markedet sover i timen når det gjelder OTL!
Får vi Ebitda margin på 20-21% i OTL i Q3? Det var 14% i Q1.. og 18% i Q2… Av en topplinje som nærmer seg 1 milliard NOK så får man EBITDA på 200 mill i så fall.
20% EBITDA-margin..Da er man fort på EBIT på rundt 120-125MNOK… så minus 25 mill i renter på obligasjonsgjelden.. og litt skatt!!
Snakker røflig PE på forventet 2023-inntjening på rundt 3… Så det er jo latterlig billig for et selskap som profiterer på mer aktivitet offshore og opplever økte marginer..Kursen burde minst vært det dobbelte!!!
Børsens billigste selskap? NB! Jeg har selvfølgelig aksjer her og tror den langsiktige investor får veldig godt betalt her!
Men markedet sover i timen når det gjelder OTL!
Får vi Ebitda margin på 20-21% i OTL i Q3? Det var 14% i Q1.. og 18% i Q2… Av en topplinje som nærmer seg 1 milliard NOK så får man EBITDA på 200 mill i så fall.
20% EBITDA-margin..Da er man fort på EBIT på rundt 120-125MNOK… så minus 25 mill i renter på obligasjonsgjelden.. og litt skatt!!
Snakker røflig PE på forventet 2023-inntjening på rundt 3… Så det er jo latterlig billig for et selskap som profiterer på mer aktivitet offshore og opplever økte marginer..Kursen burde minst vært det dobbelte!!!
Børsens billigste selskap? NB! Jeg har selvfølgelig aksjer her og tror den langsiktige investor får veldig godt betalt her!
NHH78
21.10.2022 kl 15:44
5280
Et kvartal eller to til der de fortsetter å levere marginøkning(noe det er all grunn til å tro) så kommer denne aksjen til å stå i over 30 nok!
Nå har jeg brukt noen uker til å kjøpe 25.000 aksjer(er jo stort sett få aksjer til salgs på disse nivåene) Men så ser jeg det dukker opp en fin salgspost på 22,10.. andre som syntes denne frister :) ?
Nå har jeg brukt noen uker til å kjøpe 25.000 aksjer(er jo stort sett få aksjer til salgs på disse nivåene) Men så ser jeg det dukker opp en fin salgspost på 22,10.. andre som syntes denne frister :) ?
Buddydeniro
21.10.2022 kl 10:02
5272
Margin-økning en ser kan komme av mobilisering av tilgjengelig utstyr og bore-pakker med høy operasjonell gearing og der store deler av investering av utsyrsflåten er gjort tidligere. Når det sagt tipper jeg (kun gjetning) basert på det en ser ellers innen oljeservice at pris-nivå er på vei oppover (sakte, men sikkert), men fremdeles langt under toppen en så i 2013/2014. Ser også god vekst både topplinje og margin hos de største konkurrentene Weatherford og Franks/Expro. Den generelle driveren blir rig count internasjonalt for alle tre aktørene. Så vil anta at hoveddriver er høyere utnyttelsesgrad primært, noe som i neste fase vil drive pris. Som nevnt er nok langt under 2013/14 nivåene fremdeles (og mulig en aldri kommer tilbake til de gylne tider), men som en referanse genererte well services en EBITDA på 100mill++ årlig i de tider. Da snakker vi dollar...!
Matros
20.10.2022 kl 20:14
5340
Jeg må innrømme at jeg synes det er litt vanskelig å forstå nøyaktig hva som driver well services, utover at mer boring og flere prosjekter er bra. Jeg skjønner også at det Tengs lokale lagre for å tilby tjenestene, slik at ikke hvem som helst kan komme inn i markedet. Det som overrasker meg litt, er at marginene øker såpass tidlig i syklusen. I resten av offshore tar det jo mye lengre tid, med unntak av seismikk hvor oppgangen så lagt har uteblitt. Otl har jo også mange lange kontrakter.
Selvsagt superbra at inntjeningen øker nå, men hvis man skal vurdere marginene framover, hadde det vært verdifullt med synspunkter om de økte marginene i q3 skyldes økt volum på eksisterende kontrakter, og om vi senere vil kunne se en økte priser effekt. Da er det jo bare å feste sikkerhetsbeltet…
Selvsagt superbra at inntjeningen øker nå, men hvis man skal vurdere marginene framover, hadde det vært verdifullt med synspunkter om de økte marginene i q3 skyldes økt volum på eksisterende kontrakter, og om vi senere vil kunne se en økte priser effekt. Da er det jo bare å feste sikkerhetsbeltet…
El Tigergutt
20.10.2022 kl 15:44
5377
Ein kan også ta med at all utleige av utstyr og Well service personell til West Bollsta sitt oppdrag i Afrika blir serva gjennom OTL og vil bli + i fra q4.
NHH78
20.10.2022 kl 14:58
5283
Takk for gode i innspill og betraktninger ift hva man kan forvente av Q3 rapporten til OTL! Jeg har kjøpt meg opp de siste ukene og har ståltro på selskapet, tror Q3 blir nok et solid kvartal! Som nevnt her inne har de nok fakturert greit ift klargjøring av Deepsea Bollsta. De neste riggene som står for tur er Mira og Hercules, ang Hercules så snakkes det om oppgraderinger for rundt en halv milliard for å gjøre den klar for fremtidige jobber.. West Linus får de vel inntekter på fra 1.okt så de har nok å henge fingrene i fremover!
CEO og andre innsidere har kjøpt aksjer fra 26 til 28 nok. Så kjøp på disse nivåene syntes jeg er svært attraktivt basert på løpende inntjening!
CEO og andre innsidere har kjøpt aksjer fra 26 til 28 nok. Så kjøp på disse nivåene syntes jeg er svært attraktivt basert på løpende inntjening!
Long shot
20.10.2022 kl 13:24
5183
Tja, jeg kommer frem til at USD styrket seg med nye 10% i Q3 mot 15% i forrige kvartal. Den økte gjeldsbelastningen i NOK er lett å regne ut, men er mer usikker på hvor den resterende andelen av "tapet" fra forrige kvartal kommer fra. Uansett, valuta jevner seg ut over tid.
Enig i at brønntjenester er der det er størst oppsidefaktor, men drilling begynner å tjene bra med penger, og vil ikke være langt unna resultatet (etter avskrivninger) til brønntjenester i Q4.
Jeg har et spørsmål ift. platform drilling. Hvordan fungerer backlog ift. hva vi kan forvente av fremtidige inntekter for segmentet der? Når vi eksempelvis etter Q3 står igjen med en backlog for resten 2022 (kun Q4 igjen), vil det være 1:1 forhold av hva vi kan forvente oss av Q4 inntekter for Platform Drilling? Eller kan det oppstå ekstrainntekter utover det som er bundet av kontrakt? Eller vil avviket for den endelige inntekten i Q4, kun være knyttet opp mot driftseffektiviteten OTL klarer å oppnå i perioden, sett opp mot hva OTL legger til grunn for driftseffektiviteten sin i backlogen i kvartalspresentasjonene?
Enig i at brønntjenester er der det er størst oppsidefaktor, men drilling begynner å tjene bra med penger, og vil ikke være langt unna resultatet (etter avskrivninger) til brønntjenester i Q4.
Jeg har et spørsmål ift. platform drilling. Hvordan fungerer backlog ift. hva vi kan forvente av fremtidige inntekter for segmentet der? Når vi eksempelvis etter Q3 står igjen med en backlog for resten 2022 (kun Q4 igjen), vil det være 1:1 forhold av hva vi kan forvente oss av Q4 inntekter for Platform Drilling? Eller kan det oppstå ekstrainntekter utover det som er bundet av kontrakt? Eller vil avviket for den endelige inntekten i Q4, kun være knyttet opp mot driftseffektiviteten OTL klarer å oppnå i perioden, sett opp mot hva OTL legger til grunn for driftseffektiviteten sin i backlogen i kvartalspresentasjonene?
Redigert 20.10.2022 kl 13:30
Du må logge inn for å svare
Buddydeniro
20.10.2022 kl 11:05
5110
Du har rett - feil fra min side når gjelder beregning av opex. Etter korreksjon ender opp med en EBITDA på 184mill. Og ja, vekst innen brønntjenester vil være høy margin og utviklingen innen dette segmentet vil helt klart være nøkkelen til videre EBITDA vekst.
USD har steget noe ila kvartalet, men ikke mye. Antar dermed at denne effekten vil være kraftig redusert sammenlignet med q2.
Med tanke på utbyttegrad så er det mulig 40% er noe høyt. På en annen side er kontantposisjonen såpass god at en vil sannsynligvis kunne betale 40% i tillegg til nedbetale gjeld som forfaller neste år uten problemer.
Blir spennende å se både resultatene for q3 nå i første omgang og utbytte når den tid kommer...
USD har steget noe ila kvartalet, men ikke mye. Antar dermed at denne effekten vil være kraftig redusert sammenlignet med q2.
Med tanke på utbyttegrad så er det mulig 40% er noe høyt. På en annen side er kontantposisjonen såpass god at en vil sannsynligvis kunne betale 40% i tillegg til nedbetale gjeld som forfaller neste år uten problemer.
Blir spennende å se både resultatene for q3 nå i første omgang og utbytte når den tid kommer...
Matros
19.10.2022 kl 20:45
4902
Takk for gode innspill. Selskapet er veldig eksplisitte på at well services har veldig høy operasjonell gearing, så marginene skal videre opp her. Resten betyr jo ikke så mye.
Angående utbytte. Har de kommunisert at det bli utbytte basert på 2022 tallene, eller er det utbytte basert på neste års resultat.
Tror forøvrig utbyttegraden blir lavere enn 40 pst. Det drar mye arbeidskapital å vokse topplinja, og selskapet er i vekstmodus. Lånekostnaden er også på 10 prosentpoeng, så kapitalen er dyr.
Uansett, her er det bare å fortsette å akkumulere. Illikvide aksjer er jo ikke spesielt populære i bjørnemarkeder, men plutselig er de ikke illikvide mer.
Angående utbytte. Har de kommunisert at det bli utbytte basert på 2022 tallene, eller er det utbytte basert på neste års resultat.
Tror forøvrig utbyttegraden blir lavere enn 40 pst. Det drar mye arbeidskapital å vokse topplinja, og selskapet er i vekstmodus. Lånekostnaden er også på 10 prosentpoeng, så kapitalen er dyr.
Uansett, her er det bare å fortsette å akkumulere. Illikvide aksjer er jo ikke spesielt populære i bjørnemarkeder, men plutselig er de ikke illikvide mer.
Vanskelig å se for seg at oppturen blir såpass kort. Det er vel knapt en eneste PUD levert i år som har startet boring innen den tid. OTL går en lys fremtid i møte.
Long shot
19.10.2022 kl 20:29
4886
Jeg har noe høyere topplinje med 963 og EBITDA på 178 for Q3. Jeg tror plattform drilling vil vise vekst også i Q3, ref backlogen som selskapet har kommunisert resten av året for 2022. Jeg tror ikke hele veksten vil komme i siste kvartal, selv om det er største veksten vil komme pga. Linus.
Om jeg forstår det riktig forventer du en ganske god marginvekst? Jeg legger til grunn lik EBITDA-margin som Q2.
Det kommer en valutabevgelse denne måneden også, grunnet styrkelsen av USD mot NOK, og jeg forventer at den omtrent like stort beløp som i forrige kvartal, men jeg velger å holde den effekten utenfor tallgrunnlaget, da dette er en fobigående støy som vil bli jevnet ut over tid.
Med lik avskrivning og underskudd i vind-satsingen som forrige kvartal, samt litt økt rentekost og vanlig skatt ender jeg med en bunnlinje på 65 i Q3.
Jeg tror den vil vokse videre til 81 i Q4 og EPS for 2022 vil lande på 5,9 (sett bort fra valuta og lav skatt Q1). Med konservative vekstambisjoner for 2023 ender EPS på 8,5. Med tanke på dagens prising, forventer egentlig markedet at selskapet kun vil levere 2 gode år, før bransjen går mot en ny nedtur. Her håper jeg de tar feil :-)
Om jeg forstår det riktig forventer du en ganske god marginvekst? Jeg legger til grunn lik EBITDA-margin som Q2.
Det kommer en valutabevgelse denne måneden også, grunnet styrkelsen av USD mot NOK, og jeg forventer at den omtrent like stort beløp som i forrige kvartal, men jeg velger å holde den effekten utenfor tallgrunnlaget, da dette er en fobigående støy som vil bli jevnet ut over tid.
Med lik avskrivning og underskudd i vind-satsingen som forrige kvartal, samt litt økt rentekost og vanlig skatt ender jeg med en bunnlinje på 65 i Q3.
Jeg tror den vil vokse videre til 81 i Q4 og EPS for 2022 vil lande på 5,9 (sett bort fra valuta og lav skatt Q1). Med konservative vekstambisjoner for 2023 ender EPS på 8,5. Med tanke på dagens prising, forventer egentlig markedet at selskapet kun vil levere 2 gode år, før bransjen går mot en ny nedtur. Her håper jeg de tar feil :-)
El Tigergutt
19.10.2022 kl 16:40
4912
Eg trur du e bra mtp prognose. Går litt under raderen denne etter min meining. Well services og Engineering tipper eg øker omsetningen, eine og alene som du seier pga. klargjøring av Deepsea Bollsta.
Trur vi trenger noko oppmerksomhet eller nyheiter fra Oceanwind før vi kan sjå litt skikkelig oppmerksomhet fra media.
Trur vi trenger noko oppmerksomhet eller nyheiter fra Oceanwind før vi kan sjå litt skikkelig oppmerksomhet fra media.
Buddydeniro
19.10.2022 kl 12:58
4888
Ok jeg hiver meg igjen utpå for q3 rapportering, her kommer min prognose; fortsatt vekst brønntjenester og engineering (bla drevet av mobilisering Northern Ocean riggene) og plattform drilling flatt fra forrige kvartal (West Linus inkl. fra q4) gir en topplinje på 950mill og EBITDA på 200mill. Den store valutaeffekten i q2 reduseres ellers avskrivning, renter, skatt og joint venture flatt fra q2 gir en bunnlinje på ca 80mill+. Antar en samme nivå i q4 (mest sannsynlig vil en fortsette vekst inn i siste kvartal...) får en EPS på 5,64, PE på 3,9. Selskapet har kommunisert plan om å utbetale utbytte til neste år. Legger en til grunn utbetaling av 40% av resultat som spådd over gir dette 2,2kr per aksje altså 10%+ direkteavkastning. Hva tenker folk ang. q3 prognose over; blink eller skivebom:)??
Long shot
14.09.2022 kl 21:04
5155
Noen som vet om OTL skal presentere under pareto-konferansen? Selskapet burde benytte anledningen til å promotere seg selv. Selskapet får lite publisitet fra meglerhus eller finansaviser
Aksjerus
26.08.2022 kl 12:39
5477
Nydelig med solide og langvarige kontrakter! Tror markedet bare trenger litt nyheter for å få opp piffen :) Innsidekjøp og solide kvartaler frister ikke meg til å se på salgsknappen ihvertfall
El Tigergutt
26.08.2022 kl 11:22
5516
Ser at NOL har gjort emisjon for å hente usd 40 mill. for å klargjere Deepsea Bollsta for kontrakt i Afrika med Shell.
Kem er det som skal klargjøre riggen for avreise?
Jo det er Engineering gruppa til OTL der klasse teamet til dei ligger.
Blir nok ein fin + på inntekt siden til engineering gruppa og OTL i q3.
Kem er det som skal klargjøre riggen for avreise?
Jo det er Engineering gruppa til OTL der klasse teamet til dei ligger.
Blir nok ein fin + på inntekt siden til engineering gruppa og OTL i q3.
Fogge
25.08.2022 kl 21:29
5642
https://newsweb.oslobors.no/message/569762
"Victor Vadaneaux, Non-Executive Director and primary insider of Odfjell Technology Ltd (the “Company”) has on 25 August 2022 purchased 16,563 common shares in the Company at an average price per share of NOK 26.8116. Following the transaction, Victor Vadaneaux owns 16,563 common shares in Odfjell Technology Ltd."
Tydeligvis ikke alene om å synes aksjen er billig.
"Victor Vadaneaux, Non-Executive Director and primary insider of Odfjell Technology Ltd (the “Company”) has on 25 August 2022 purchased 16,563 common shares in the Company at an average price per share of NOK 26.8116. Following the transaction, Victor Vadaneaux owns 16,563 common shares in Odfjell Technology Ltd."
Tydeligvis ikke alene om å synes aksjen er billig.
Redigert 25.08.2022 kl 21:29
Du må logge inn for å svare
Long shot
25.08.2022 kl 17:42
3463
Jeg fikk tilbakemelding angående backlog drilling for 2022, og den ligger an til 1031 MNOK resten året. Dvs. med kvartalsvis nullvekst i de andre segmentene resten av året, ligger aksjen an til EPS på 5,3 med normalisert skatt, rentekost og valutasvingninger.
Synes det er vilt at ikke aksjen er over 30…
Burde ikke Danske Bank ha oppdatert analysen? Og skal ikke flere meglerhus komme på banen?
Synes det er vilt at ikke aksjen er over 30…
Burde ikke Danske Bank ha oppdatert analysen? Og skal ikke flere meglerhus komme på banen?
Redigert 25.08.2022 kl 18:25
Du må logge inn for å svare
Gla-tronder
25.08.2022 kl 17:11
3454
Nå kommer også NOL pengene rennende inn! Bolstad skal klargjøres og "operations manager, Odfjell Drilling Ltd, has begun reactivation activities and mobilization preparation to meet the contract expectations safely and efficiently."
Kaching!
Kaching!
Redigert 25.08.2022 kl 17:11
Du må logge inn for å svare
Snofall
25.08.2022 kl 14:14
3491
Hvis noen lurer på om det kommer triggere i dette selskapet trenger du ikke lure lenger..... https://e24.no/det-groenne-skiftet/i/66prnQ/dette-er-alternativene-til-elektrifisering-av-sokkelen
Redigert 25.08.2022 kl 14:15
Du må logge inn for å svare
Samtidig leverte de også i Q1 et veldig godt resultat, og her burde valutaeffektene gått ca i null (da dollar kursen var lik som i Q4). Med tanke på at de har startet opp flere prosjekter/leveranser ila Q2, så forklarer det mye av økningen i omsetning/resultat.
Buddydeniro
25.08.2022 kl 09:12
3521
nei det forklarer ikke alt, men størstedelen av effekten. Resten uvisst. Leverandørgjeld / korstiktig gjeld er økt en del i kvartalet - henger kanskje sammen med investeringene som er gjort. Mulig dette er gjort i USD og en får valutaeffekt her...
Jeg har også en følelse (som andre også har nevnt på tråden) at driftsresultatet er påvirket positivt av valutaeffekt. Hvor mye uvisst. Men igjen, kun spekulasjon fra min side..
Jeg har også en følelse (som andre også har nevnt på tråden) at driftsresultatet er påvirket positivt av valutaeffekt. Hvor mye uvisst. Men igjen, kun spekulasjon fra min side..
Det varierer nok mye fra kontrakt til kontrakt. Alt av utenlandske kontrakter er nok i USD, men der er nok mye av lønn og andre utgifter også USD.
bobleplast
24.08.2022 kl 21:43
3680
Det jeg lurer på er om regnskapet er så bra som det har vært nå pga høy dollarkurs. For eksempel om inntekter er i dollar og utgifter i nok, men vet ikke om det er tilfellet. Er det noen som vet.
Dollar steg fra 8.8 i slutten av Q1 til 9.84 i slutten av Q2. Det utgjør i så fall ca ca 12%. Dersom rcf'en var fullt utnyttet, så ville ikke dette gitt mer enn ca 3 MUSD i endring, som er vesentlig mindre enn de 50 MNOK i valutatap...
El Tigergutt
24.08.2022 kl 20:32
3709
Merk at Well service også vil bli utført av OTL på Deepsea Bollsta når den reiser til Afrika på kontrakt.
All klassing av rigger blir gjort av OTL sitt klasse team. Klargjering av Deepsea Bollsta, kommande klassitn av Deepsea Hercules blir gjort av OTL sitt klasse team.
Er mange trigger som ligger og kan potensielt gjev endo større inntekter ein i dag.
All klassing av rigger blir gjort av OTL sitt klasse team. Klargjering av Deepsea Bollsta, kommande klassitn av Deepsea Hercules blir gjort av OTL sitt klasse team.
Er mange trigger som ligger og kan potensielt gjev endo større inntekter ein i dag.
Buddydeniro
24.08.2022 kl 20:13
3698
Antar det kommer fra denne; The company also secured a new USD 25 million super senior revolving credit facility at 3 months Libor plus 375 basis points. The credit facility is available until 28 February 2026.
Matros
24.08.2022 kl 19:51
3675
La meg tilføre en siste ting.
Well service er den store driveren i otl. Her økte omsetningen med 30 pst, mens ebitda økte med 100 pst. Dette er en enorm operasjonell gearing. I subsea 7 venter vi på at marginene skal stige fra 10 til 20 pst. de neste 2-3 årene. I otl smalt den opp fra 23% til 35%, siden samme kvartal i fjord, og oppturen har knapt startet. I tillegg får du brukbart med finansiell gearing…..nice.
Well service er den store driveren i otl. Her økte omsetningen med 30 pst, mens ebitda økte med 100 pst. Dette er en enorm operasjonell gearing. I subsea 7 venter vi på at marginene skal stige fra 10 til 20 pst. de neste 2-3 årene. I otl smalt den opp fra 23% til 35%, siden samme kvartal i fjord, og oppturen har knapt startet. I tillegg får du brukbart med finansiell gearing…..nice.
Noen som kan forklare valuta effekten? Er ikke det meste OTL har av obligasjoner i NOK?
Matros
24.08.2022 kl 19:35
3590
I morgen rydder jeg opp i odfjell aksjene mine. Odfjell drilling er inngått langsiktig møkkakontrakt på 370 000 per dag på en av riggene. Blir ikke mye fest av det, og utbytter må vi vente lege på.
Odfjell technology vil trolig gi en utbytteyield på mellom 7 - 10 pst. allerede neste år, samtidig som selskapets overskudd vokser kraftig.
Nei, alt av rigg skal ut, og inn i odfjell technology, hvis den dårlige likviditeten tillater det.
Odfjell technology vil trolig gi en utbytteyield på mellom 7 - 10 pst. allerede neste år, samtidig som selskapets overskudd vokser kraftig.
Nei, alt av rigg skal ut, og inn i odfjell technology, hvis den dårlige likviditeten tillater det.
Buddydeniro
24.08.2022 kl 19:22
3600
Absolutt kanon-tall! Synd med valutaeffekten og skattekostnaden - uten dette hadde bunnlinjen vært spinnvill. Valuta antar jeg skyldes lånefasiliteten i USD. Skattekostnaden uvisst. Hørte med et halvt øre på presentasjonen fra kontoret; ser ut som en venter videre vekst i well service + Linus + engineering. Stemmer dette og en normaliserer valuta og skatt så blir h2 og 2023 og videre riktig hyggelig ...
Long shot
24.08.2022 kl 17:44
3600
Dette var kjempetall! Det overrasker meg at ikke aksjekursen gikk mer i dag.
Tar jeg bort engangshendelsene i Q1 og Q2 på skatt og valutatap, og legger til noe kvartalsvis vekst på Drilling som følge av Linus, 0-vekst for WS og Engineer for Q3-Q4, ender jeg opp med en EPS på 5,2 for året. P/E på 5,2 og EV/Ebitda på 3,2 etter dagens kurs på 26,9.
Ved å legge til grunn noe mer vekst for resten av året, ender selskapet opp med en p/e på 4,7 og EV/Ebitda på 3,0. Skulle trodd dette var et selskap etter boka for mange investorer, lite kapitalintensivt, men god lønnsomhet. Eller kommer ikke investorene før utbyttet kommer i Q1?
Tar jeg bort engangshendelsene i Q1 og Q2 på skatt og valutatap, og legger til noe kvartalsvis vekst på Drilling som følge av Linus, 0-vekst for WS og Engineer for Q3-Q4, ender jeg opp med en EPS på 5,2 for året. P/E på 5,2 og EV/Ebitda på 3,2 etter dagens kurs på 26,9.
Ved å legge til grunn noe mer vekst for resten av året, ender selskapet opp med en p/e på 4,7 og EV/Ebitda på 3,0. Skulle trodd dette var et selskap etter boka for mange investorer, lite kapitalintensivt, men god lønnsomhet. Eller kommer ikke investorene før utbyttet kommer i Q1?
Redigert 24.08.2022 kl 18:03
Du må logge inn for å svare
RigVall
24.08.2022 kl 17:20
3549
Enig med matrosen. Tipper det vil dryppe litt fra Odfj fremover også!
Helt enig i analysen. Veldig bra resultat, og det viser også at det gode resultatet i Q1 ikke bare skyldtes engangseffekter fra fisjonen.
Graastein
24.08.2022 kl 16:06
3534
De har tatt opp en del gjeld, og slik jeg skjønner det skal de bruke det til å øke eierandel i datterselskaper, ble det gitt noe mere opplysninger om dette på presentasjonen?