ODFJELL Technology - New kid in town
Hva kan vi forvente oss av markedsverdi på ODFJELL TECHNOLOGY? Spin-off fra Odfjell Drilling som noteres mandag 28.3 (eller tirsdag). Både energy og well services har vist sterk fremgang i 2021 og utsiktene ser veldig lovende ut.
Redigert 06.05.2022 kl 06:50
Du må logge inn for å svare
oto1
17.02.2023 kl 12:55
7119
Litt usikker på om OTL kommer med kvartalsvise utbytter eller 1-2 ganger per år.
Blir det kvartalsvise så tenker de totalt ca 100 mill i år, noe som da vil utgjøre 0,80 - 1 kr per kvartal fremover.
Blir det en gang i året så blir det ca 2,50, og 1,25 med 2 ganger i året.
Blir det kvartalsvise så tenker de totalt ca 100 mill i år, noe som da vil utgjøre 0,80 - 1 kr per kvartal fremover.
Blir det en gang i året så blir det ca 2,50, og 1,25 med 2 ganger i året.
cinet
17.02.2023 kl 09:22
6952
Ekstremt gode tall , og rett opp 10%. Hvor mange aksjer er det vi skal dele 100 mnok på? Er det 40 mil aksjer , altså 2,5 nok i utbytte ??
Redigert 17.02.2023 kl 09:25
Du må logge inn for å svare
Kbb
17.02.2023 kl 09:16
6757
GullogGråstei skrev Bra tall i dag! Er det noen som har oversikt over hva analytikerne forventet?
100 mill i utbytte i år.....Kom dere inn før den er i 70 kr ..
GullogGråstei
17.02.2023 kl 08:29
6853
Bra tall i dag! Er det noen som har oversikt over hva analytikerne forventet?
NHH78
14.02.2023 kl 20:13
6913
YNWA250505 skrev Heisan NHH78, kan det bli snakk om utbytter fremover her?
Hei,
Det er ikke bare snakk om, det blir utbytte Ila Q2. Det kommuniserte selskapet ifm Q3 rapporten i november 2022. På fredag får vi vite hvor mye de betaler ut. Tipper det havner på 2 nok pr aksje.
Det viktigste er ikke hva de betaler i utbytte i Q2, men at vi ser at veksten fortsetter sammen med økende marginer.
Capex for i fjor og inneværende år er litt høyere enn normalen, fra neste år har selskapet guidet langt lavere investeringer, så fra 2024 og utover vil de være i stand til å betale langt større utbytter.
OTL er fortsatt grisebillig! EV/EBITDA lavt på 3-tallet selv etter den vanvittig hyggelige oppgangen i det siste. Desidert lavest priset blant peers. Skulle man kjørt de samme prising multiplene som Archer har (nærmere 6 på EV/EBITDA) skulle OTL stått i over 100 nok pr aksje!!
Oppgangen er langt fra over her!
Det er ikke bare snakk om, det blir utbytte Ila Q2. Det kommuniserte selskapet ifm Q3 rapporten i november 2022. På fredag får vi vite hvor mye de betaler ut. Tipper det havner på 2 nok pr aksje.
Det viktigste er ikke hva de betaler i utbytte i Q2, men at vi ser at veksten fortsetter sammen med økende marginer.
Capex for i fjor og inneværende år er litt høyere enn normalen, fra neste år har selskapet guidet langt lavere investeringer, så fra 2024 og utover vil de være i stand til å betale langt større utbytter.
OTL er fortsatt grisebillig! EV/EBITDA lavt på 3-tallet selv etter den vanvittig hyggelige oppgangen i det siste. Desidert lavest priset blant peers. Skulle man kjørt de samme prising multiplene som Archer har (nærmere 6 på EV/EBITDA) skulle OTL stått i over 100 nok pr aksje!!
Oppgangen er langt fra over her!
YNWA250505
13.02.2023 kl 16:50
7112
Hele Odfjell konsernet går som ei kula:-) Og vi er helt i startgropen på en 7 års langvarig oppadgående trend. Selger ikke en eneste aksje før DNB målet på kr 70 er nådd. Først da skal jeg ta stilling til hva jeg gjør. Jeg vil tror at de må justere opp kursmålet sitt ytterligere da de kommer til å levere enormt fremover. Cash og utbytter vil sprute.
helly86
13.02.2023 kl 15:38
7113
God økning i dag, kommer det en enda større boost etter Q4 rapporten på fredag?
realsocialdad
03.02.2023 kl 13:10
7101
YNWA250505 skrev Heisan NHH78, kan det bli snakk om utbytter fremover her?
Vi har jo tidligere snakket om utbytte i denne tråden, og det ble henvist til DNB sin analyse som sier antatt utbytte på rundt 7%.
Noen andre som har noen oppdatering rundt akkurat dette?
Tidspunkt og prosent?
Har vært en fin reise dette året, men kursen har jo mye å gå på ifht kursmålene, så konkrete varsler om utbytte vil gitt momentum.
Noen andre som har noen oppdatering rundt akkurat dette?
Tidspunkt og prosent?
Har vært en fin reise dette året, men kursen har jo mye å gå på ifht kursmålene, så konkrete varsler om utbytte vil gitt momentum.
NHH78
17.01.2023 kl 22:07
7994
DNB har attention-power, og nå har markedet virkelig fått opp øynene for denne juvelen etter at kursmål ble oppjustert til 70 nok! Omsatt aksjer for over 30 mill i dag!! Fremtiden ser veldig lys ut og det er som nevnt her av en annen skribent ingen grunn til høydeskrekk selv etter de siste dagers opptur! Oljeselskapene øker endelig investeringene igjen og med alle PUD’er innlevert siste tiden kommer OTL sin ordrebok til å øke fremover! Og med en knapp tilbudsside øker marginene også.. Flere aktive rigger betyr også mer arbeid på Odfjell Technology fremover! Mira og Hercules jobbes det som kjent med nå på Hanøytangen.
Q4 rapport om 1 mnd - blir ikke forundret om meglerhusene må gjøre ytterligere oppjusteringer av tallene sine etter det :)
Q4 rapport om 1 mnd - blir ikke forundret om meglerhusene må gjøre ytterligere oppjusteringer av tallene sine etter det :)
Matros
17.01.2023 kl 10:59
8191
Ingen vits i å få høydeskrekk. Om denne aksjen hadde ligget på 40 kroner fra dag 1, så ville vi fortsatt vurdert den som en billig kvalitetsaksje. Synes dette har vært en fin tråd, og det har vært gøy å investere i et selskap som fortsatt er undervurdert, underanalysert, og kan bli kjøpt opp langt nord for 100 lappen. Det kommer nok flere analyser.
Buddydeniro
17.01.2023 kl 10:48
8211
Fint driv i denne for tiden! Synes jeg har lest andre her inne som har nevnt kursmål opp mot 70kr lenge før meglerhusene var i nærheten. Ser ut som de endelig har våknet... Ser ut som det fremdeles er mye oppside igjen i aksjen!
gogl mannen
17.01.2023 kl 10:15
8194
Ser DNB høyner i dag kursmål fra 50 til 70. De har virkelig trua på denne.
NHH78
16.01.2023 kl 20:25
5297
Sjekket litt rundt i dag og av de meglerhusene jeg/bekjente får analyser fra så var det ingen som var ute med nye analyser! Men Sparebank1 Markets tok den med i sin «Rig weekly» rapport og tok oppsummeringen av den positive analysen fra forrige uke hvor de skriver at aksjen er sterkt underpriset.
17,5% i dag på rekordomsetning til den aksjen å være! Heldigvis så ser det ut som moroa er langt fra over for de som har tenkt å være langsiktig her..
17,5% i dag på rekordomsetning til den aksjen å være! Heldigvis så ser det ut som moroa er langt fra over for de som har tenkt å være langsiktig her..
gogl mannen
16.01.2023 kl 09:27
5477
Tenker det er det siste. Flere har kanskje benyttet helgen til å lese artikkelen som beskriver juvelen OTL, og at den er priset en tredjedel i forhold til pears.
https://www.finansavisen.no/energi/2023/01/13/7976755/spar-dobling-for-odfjell-datter-ser-veldig-billig-ut
https://www.finansavisen.no/energi/2023/01/13/7976755/spar-dobling-for-odfjell-datter-ser-veldig-billig-ut
Redigert 16.01.2023 kl 09:29
Du må logge inn for å svare
NHH78
16.01.2023 kl 09:18
5370
Nytt meglerhus ute med analyse av OTL? Eller er det bare markedet som begynner å våkne etter å ha lest DnB og SB1 Markets sine positive analyser av denne undervurderte juvelen?
Long shot
13.01.2023 kl 17:34
5762
Med en EBITDA på 715, forventer de ikke en oppgang i løpende kvartalsvis run rate for neste år. Fremskriver jeg Q3 22 med 4 kvartaler, kommer jeg frem til en EBITDA på 752 for neste år. Vi kan kanskje forvente en liten nedgang i Q1 ift Q3, men ikke mye.
Med det bakteppet, så er det ikke mye optimisme å spore i kursen til OTL på 31. Om det ikke blir en krise i verdensøkonomien, tror jeg fort OTL kan bli en av vinnerne på Oslo børs i 2023. Vi skal ikke se i bort fra at aksjen kan doble seg i løpet av 2023. Om aksjen får en multippeløkning, i kombinasjon med økt resultat (mitt estimat Ebitda 900), er ikke 60 urealistisk i det hele tatt. Den kan fort ligge på 80 ved årsslutt. Her gjelder det å være inne, for nå har snøballen begynt å rulle ved at 2 av de største meglerhusene dekker aksjen.
Med det bakteppet, så er det ikke mye optimisme å spore i kursen til OTL på 31. Om det ikke blir en krise i verdensøkonomien, tror jeg fort OTL kan bli en av vinnerne på Oslo børs i 2023. Vi skal ikke se i bort fra at aksjen kan doble seg i løpet av 2023. Om aksjen får en multippeløkning, i kombinasjon med økt resultat (mitt estimat Ebitda 900), er ikke 60 urealistisk i det hele tatt. Den kan fort ligge på 80 ved årsslutt. Her gjelder det å være inne, for nå har snøballen begynt å rulle ved at 2 av de største meglerhusene dekker aksjen.
NOELLE
13.01.2023 kl 12:55
5828
NOELLE skrev 32 blir fort spist
Her gjelder det å å kjenne sin besökelsestid, og sitte på aksjene. Husk volumet er lavt, blir nok press oppover fremover
NOELLE
13.01.2023 kl 12:54
5805
NOELLE skrev Her gjelder det å komme seg inn mens man kan.
32 blir fort spist
NOELLE
13.01.2023 kl 12:31
5656
gogl mannen skrev Me to, virket for godt til å være sant, men så var det sant.
Denne skal kjapt over 40 kr. Vanvittig underpriset, og her skal mange inn enda. Lavt volum, så kursen vil gå kraftig.
NHH78
13.01.2023 kl 12:06
5688
Aksjen har fortsatt veldig mye å gå på, så går jo an å bruke regnværsdager til å akkumulere
En av de tingene jeg angrer mest på er at jeg ikke kjøpte mer her da den lå nede på 20 tallet. Det var en opplagt underpriset aksje...
NHH78
13.01.2023 kl 10:34
5641
Ser de ligger inne med EBITDA på 715 mill for 2023 (110 over DnB) som er høyst oppnåelig. Men kjekt flere meglerhus hiver seg på og tar opp dekning av denne undervurderte og underanalyserte juvelen!
God helg
God helg
gogl mannen
13.01.2023 kl 10:15
5484
SpareBank 1 Markets tar opp dekning av Odfjell Technology (OTL) med en kjøpsanbefaling og kursmål 60 kroner, fremgår det av en analyse fra meglerhuset fredag.
«OTL leverte sterke resultater i 2022, og vi forventer ytterligere vekst i 2023–25», skriver meglerhuset.
«OTL leverte sterke resultater i 2022, og vi forventer ytterligere vekst i 2023–25», skriver meglerhuset.
Long shot
11.01.2023 kl 13:40
5587
Skjønner, takk for økt innsikt.
Jeg vil jo si at back logen også fungerer som et kvantifisert signal for WS som ledelsen sender ut. Back logen baserer seg på konservative anslag som ledelsen mener er realistiske basert på dagens rammeavtaler og markedssituasjon, eventuelle ad-hoc utleie vil komme på toppen. At back logen kan endres fra kvartal til kvartal som følge av endret markedssituasjon, det kan absolutt skje, men det vil jo også uttalelser som ledelsen gjør ved kvartalspresentasjonene. Jeg kommer til å bruke disse tallene med varsomhet, men jeg vil tolke en økning i total back log ift. foregående kvartal som et positivt signal, ved at jeg forventer større sannynlighet for vekst i fremtidige inntekter. Hvor høy veksten vil bli i fremtidige inntekter i forhold til back log vil være vanskelig å si, men det er jo det som er morsomt å se om det går an å lage en systematikk ut av :-)
Ellers nevnte vel Liungh en god KPI-indikator for WS var antall aktive rigger. Den har jo ikke økt så veldig mye i Europa enda, men internasjonal ex Canada og USA har økt med 13% i år. Det er fortsatt 50% opp til toppen fra 2014, men om halvparten skjer, burde det ligge veldig mye igjen på bunnlinjen til OTL.
Jeg vil jo si at back logen også fungerer som et kvantifisert signal for WS som ledelsen sender ut. Back logen baserer seg på konservative anslag som ledelsen mener er realistiske basert på dagens rammeavtaler og markedssituasjon, eventuelle ad-hoc utleie vil komme på toppen. At back logen kan endres fra kvartal til kvartal som følge av endret markedssituasjon, det kan absolutt skje, men det vil jo også uttalelser som ledelsen gjør ved kvartalspresentasjonene. Jeg kommer til å bruke disse tallene med varsomhet, men jeg vil tolke en økning i total back log ift. foregående kvartal som et positivt signal, ved at jeg forventer større sannynlighet for vekst i fremtidige inntekter. Hvor høy veksten vil bli i fremtidige inntekter i forhold til back log vil være vanskelig å si, men det er jo det som er morsomt å se om det går an å lage en systematikk ut av :-)
Ellers nevnte vel Liungh en god KPI-indikator for WS var antall aktive rigger. Den har jo ikke økt så veldig mye i Europa enda, men internasjonal ex Canada og USA har økt med 13% i år. Det er fortsatt 50% opp til toppen fra 2014, men om halvparten skjer, burde det ligge veldig mye igjen på bunnlinjen til OTL.
Buddydeniro
10.01.2023 kl 11:38
5749
Skal være forsiktig med å si at det er helt uten verdi, men tror det er veldig vanskelig å komme frem til en forecast basert på tallene som de rapporterer. Spesielt når ikke kjenner hvilke forutsetninger selskapet legger til grunn for tallene. For riggene og plattform boring etc.. gir det veldig god indikasjon på utsiktene fremover, mens i brønntjenester der nesten alt er rammeavtaler uten noen form for volum commitment blir det vanskelig. Kan ikke huske jeg har sett Schlumberger, Halliburton, Baker Hughes osv... rapportere backlog - sikkert av samme grunn. Ser de melder over 1mrd "firm" backlog for 2023; tipper store deler av disse kontraktene er null inntekt så lenge en ikke borer som planlagt. På en annen side er det garantert store inntekter som kommer fra ad-hoc utleie som en vet skjer kontinuerlig, men som sannsynligvis ikke telles med som backlog. For formål å modellere inntekt frem i tid tror jeg run rate +/- signaler fra ledelse gir et bedre bilde på fremtiden...
Long shot
09.01.2023 kl 17:50
5819
På bunnlinjen forventer jeg MNOK 60 for Q4. Jeg har da tatt bort effektene av valutasvingninger på net financial items, det skaper bare støy til tallene og gir ikke noe verdi for meg.
Tror du det ikke gir noe verdi å sammenligne back log for 2023 pr Q4 2022 som andel av estimert inntekt 2023? Høy andel burde vel tilsi større sannsynlighet for at selskapet klarer å levere mitt forventede inntektsestimat?
Uttaler selskapet at back logen for WS i Q4 er MNOK 1357 for 2023, som er 78 % av mitt inntektsestimat, så betyr det at de må oppnå merinntekter på 375 MNOK i i løpet av året for å nå mitt estimat. Etter hvert kan jeg sammenligne back log og realisert omsetning, og se hvor mye selskapet typisk klarer å generere i løpet av en periode, og etter hvert legge det til grunn i min forventning i fremtidige anslag.
Tror du det ikke gir noe verdi å sammenligne back log for 2023 pr Q4 2022 som andel av estimert inntekt 2023? Høy andel burde vel tilsi større sannsynlighet for at selskapet klarer å levere mitt forventede inntektsestimat?
Uttaler selskapet at back logen for WS i Q4 er MNOK 1357 for 2023, som er 78 % av mitt inntektsestimat, så betyr det at de må oppnå merinntekter på 375 MNOK i i løpet av året for å nå mitt estimat. Etter hvert kan jeg sammenligne back log og realisert omsetning, og se hvor mye selskapet typisk klarer å generere i løpet av en periode, og etter hvert legge det til grunn i min forventning i fremtidige anslag.
Buddydeniro
08.01.2023 kl 18:28
5938
Og hva blir bunnlinjen for Q4?
Tror back log til well services må tas med en klype salt og usikker på hvor mye dette gir av info med hensyn på prognose fremover da store deler er kontrakter på call off basis + ad hoc leie etc…
Tror back log til well services må tas med en klype salt og usikker på hvor mye dette gir av info med hensyn på prognose fremover da store deler er kontrakter på call off basis + ad hoc leie etc…