Kursmål 1,6 - Hvorfor?

solid1
PNOR 07.04.2022 kl 12:24 60529


De fleste vet at selskapet produserer godt og tjener rimelig bra. Kursmålet i dag er likevel 40 øre lavere enn flere tidligere kursmål. Dette selv med øket produksjon og øket oljepris.

Et “normalt“ kursmål, uten koronanister, korrupsjonsanklager, flytting og avventing på nyheter ville nok ligget rundt kr 3.-. Med fremtids-utsikter gjerne mer, my mer.
Pnor har planer om utvidelse ved oppkjøp helt opp til 30 000 bopd på sikt, men har bare på egne felt et utvidelsespotensiale helt opp til 12 000. Produksjon i dag er i underkant av 4000, og da prater man om en tredobling av produksjon uten nye oppkjøp.

Denne måned blir oppgjør til PEN gjennomført med bakgrunn i avtale inngått når aksjen lå betydelig høyere enn i dag. Registrerer den tvil enkelte har ved at det utstedes om lag 90 million nye aksjer. Vet ikke, men det ligger mulig en åpning i avtalen mellom Pen og Pnor om at Pnor kan gjøre et tilbakekjøp av disse aksjene til en fast pris som gjerne kan ligge både 5, 10 og 15 % over dagens kurs. (tom Emi-kursen var jo satt til kr 1,10.)
Avtalen kostet oss om lag 90 mill, men har også et produksjons-potensiale på 5000 bopd. Her ligger dermed mer i nytt potensiale enn hele dagens produksjon i Pnor.

Har naturligvis også registrert den usikkerhet som ligger i korrupsjonsanklager mot enkeltpersoner. Her vet vi at våre to venner handler Pnor aksjer, og det kunne de ikke gjort dersom Pnor på noen måte var involvert i saken.

Av ukjent årsak selger Eng-gruppen (Luxembourg) seg ned. Ellers er det i dag knapt 20 % aksjer som besittes under topp 50.
Skal ikke anbefale noen til verken å kjøpe eller å selge, men ettersom Pnor trådene tydeligvis har fått mange nye deltagere, håper jeg en oppdatering kan være av interesse.
Mandag forventes også en produksjonsoppdatering fra selskapet.
Tar med (under) et tidligere innlegg skrevet av meg selv, og ønsker både nye og gamle aksjonærer lykke til.

-------
Man kan tolke en sak på mange måter.
Knut(sen) og Ludvigsen er ikke innsidere i selskapet Pnor lenger.

Dersom de to satt med informasjon som sier at selskapet var involvert i saken mot de to, ville de begge likevel sittet med innside-informasjon selv om de var borte fra selskapets liste.
Vi har alle registrert i debattene at Knut (sen) og Ludvigsen både kjøper og selger litt.

De har (tydeligvis?) ikke mulighet til å gå ut offentlig med sin versjon om hva saken opprinnelig gjelder.
Det de to etter min oppfatning imidlertid har gjort ved sine kjøp og salg, er å bekrefte at Pnor ikke er involvert.
(Også bekreftet av Økokrim)
De to kunne ikke handlet i Pnor med innside-informasjon dersom selskapet var involvert.

Mye negativ skriving om at de to både kjøper og selger, men det kan være en smart måte å formidle kunnskap på.
Selskapet PetroNor er ikke involvert, og da sitter man heller ikke med innside-informasjon om selskapet.
oivindl
30.04.2022 kl 10:58 4954

"to meet our production target goal of 30,000 boepd by end 2024"

Så vidt jeg kan huske, er første gang de nevner et konkret tidspunkt og ikke bare "i løpet av tre år".
De tre årene har bare blitt rullert, men nå blir det forhåpentligvis mer forpliktende og kanskje har de bedre oversikt og kanskje til og med noe konkret på planen. Det er i hvert fall lov å håpe.
Redigert 30.04.2022 kl 10:59 Du må logge inn for å svare
Fluefiskeren
30.04.2022 kl 11:18 4922

Vi får se. Jeg har gitt dem et ekstra år grunnet korona.
Nybegynner2
30.04.2022 kl 11:39 4889

Ser at formulering vedrørende utbytte er litt rundere….
Fluefiskeren
30.04.2022 kl 11:41 4879

Jeg merket meg også det, men uansett vil det være et stykke inn i fremtiden.
512tr
30.04.2022 kl 12:12 4818

«At the signing date of this report, Økokirm has confirmed that neither PetroNor nor any of its subsidiaries is under investigation.»

Ser at de i "Annual report 2021" henviser til signerings datoen for rapporten, den ble signert i går 29.04.22, mao. da må de i GÅR ha hatt kontakt med Økokrim og fått bekreftet at verken PNOR eller noen datterselskap er under etterforskning.

Alt ser lovende ut sett fra norsk side, hadde Økokrim hatt noen mistanker/beviser mot PNOR eller noen av datterselskapene ville de ha etterforsket/siktet disse nå.

Men det viktigste selskapet i korrupsjons saken er Hemla E&P Congo S.A, det selskapet er helt utenfor norsk jurisdiksjon, siden det er et kongolesisk selskap og har all sin virksomhet i Kongo.

PNOR er kun aksjeeier via Hemla Africa Holding AS, så når Økokrim sier at de IKKE etterforsker noen datterselskaper henviser de til selskaper som er innenfor norsk jurisdiksjon og selskaper Økokrim har mulighet til å etterforske.

Hvis Hemla E&P Congo S.A IKKE er involvert ser fremtiden for PNOR svært lys ut, da er det kun et omdømme tap og i verste fall litt straff for de tre enkeltpersonene.
Men skulle Hemla E&P Congo S.A være involvert og under etterforskning i Kongo ser det mye verre ut for PNOR.

Skulle en tolke utviklingen i aksjekursen til PNOR skulle en anta at Hemla E&P Congo S.A er i søkelyset og under etterforskning.

Fremdeles tror jeg PNOR er «himmel eller helvete» aksjen på OSE, aksjekursen kan doble seg i løpet av minutter eller halvere seg i løpet av minutter avhengig av hva som blir utfallet i Kongo.
Fluefiskeren
30.04.2022 kl 12:17 4805

At det gjennomkorrupte Kongo Brazzaville skulle etterforske Hemla for korrupsjon tror jeg vi kan glemme.

Forøvrig er det tydelig at FAR fortsatt ikke har gitt opp Gambia.

https://far.live.irmau.com/irm/PDF/cbdefb44-b787-4cf8-9a08-e3e0d8f9c386/QuarterlyActivitiesAppendix5BCashflowreport
E Desperados
30.04.2022 kl 12:57 4717

Hvis du ser på side 80 så er det en liste over group subsidiaries. Her er Hemla EP Congo SA listet opp. Det kan ikke bety annet enn at de ikke er under etterforskning per nå.
hofa
30.04.2022 kl 13:22 4672

pnor er og vil aldrig blive efterforsket eller inddraget i sagen, det eneste problem vi har er kursen, så fat det dog. Go weekend.
512tr
30.04.2022 kl 13:37 4638

Dette er selskapene som ligger under norsk jurisdiksjon og selskaper Økokrim har mulighet til å etterforske og det er nok kun disse Økokrim uttaler seg om:

PetroNor E&P ASA Norway
PetroNor E&P Services AS Norway
AJE Production AS Norway Norway
Hemla Africa Holding AS Norway

Hadde noen av de utenlandsregistrerte hatt aktiviteter i Norge kunne selvfølgelig Økokrim ha etterforsket dem eller konstatert at de ikke er under etterforskning av Økokrim.
512tr
30.04.2022 kl 13:49 4615

At Kongo Brazzaville er gjennom korrupt kan kanskje være en av grunnene til at denne saken har oppstått, noen mektige med myndighets tilknytning vil ha "sin del av kaken".

PNOR har jo selv utalt at de har gransket mindretalls aksjonærene i Hemla E&P Congo S.A og mistenker at det er personer med tilknytning til myndighetene i Kongo Brazzaville.

Det PNOR ikke har fortalt er HVORFOR de har gransket mindretalls aksjonærene, og HVORFOR de «frykter» at personer med myndighets tilknytning er blant dem.
E Desperados
30.04.2022 kl 14:35 4532

Jeg skjønner at det evt ville vært kongolesiske myndigheter som skulle siktet Hemla EP Congo SA. Men jeg har svart på hvitt på mail fra IR at de ikke har innsyn i saken fordi hverken "neither PetroNor E&P ASA nor other Group companies have been charged". Og siden årsrapporten helt klart sier at Hemla EP Congo SA er inkludert i konsernrapporteringen så mener jeg det er rett og rimelig å konkludere med at de ikke er under etterforskning per nå. Hva kongolesiske myndigheter finner på i fremtiden kan vi selvfølgelig ikke konkludere med.
Taycon
30.04.2022 kl 14:46 4502

«Skulle en tolkning av aksjekursen..» Kan det være så enkelt at kursen krakket i mars 20 pga. Covid, for så å krakke igjen når siktelsen av de 2 ble kjent i 21 og på nytt når DjO starten etterforskning av styreleder i 22? Etter hva jeg forstår så har selskapet levert bedre enn noen gang og satser på at Pnor i fortsettelsen ikke må betale prisen for andres eventuelle skurkestreker eller den «prisen» har Pnor’s aksjonærer allerede betalt, når jeg tenker meg om.
henrec
30.04.2022 kl 14:48 4495

Stemmer det at PNOR har en PE på omtrent 6 med fjorårets resultat? Er ikke resultatet også forventet å øke ganske kraftig i 2022? Har dere noen tanker om hva årsresultat vil ligge på dette året? Klart det skaper usikkerhet med korrupsjonssakene, men det fremstår som en svært bra priset aksje nå.
E Desperados
30.04.2022 kl 14:55 4480

Jeg mener at med en oljepris på 90$/fatet og 4000 bopd i snittproduksjon så lander overskuddet etter skatt på ca 50MUSD i 2022.
Dølle
30.04.2022 kl 15:42 4400

Trodde ikke det var mulig å tyne mer ut av dette korrupsjons maset, men noen gir seg aldri.
Får tro det bare er å legge i skuffen og fiske det opp når 4-8 dobling er et fakta iløpet av 1 år eller 2
hofa
30.04.2022 kl 18:48 4215

Dølle du har fuldstændig ret, det er så innoverende At blive ved med at læse om alle de kloge ågers teorier, som ikke holder en' meter.
Dopey
01.05.2022 kl 01:17 3875

Om infill drillingen fortsetter i samme tempo og gir like gode resultat fremover de neste 7 månedene, så kan P/E sannelig havne på under 2 for året. 🤞
E Desperados
01.05.2022 kl 07:30 3785

Satser på at P/E ligger på mellom 4 og 5 ved årsslutt ;)
Aldara
02.05.2022 kl 17:45 3156

Så kursmessig..Hvor går vi nå..?
HP17
02.05.2022 kl 18:16 3097

Er det Økokrim saken som skaper krøll?

The final steps to complete the transactions are progressing well, but the parties need additional time to finalise the documentation. As a consequence, PetroNor and Panoro have agreed to extend the long-stop date to complete the transaction to 30 June 2022.
E Desperados
02.05.2022 kl 18:53 3024

Nei. Ikke direkte. Men det kan tenkes at begge parter nå synes cash up-front virker mer attraktivt og at det er det man forhandler om nå.
fjettis
02.05.2022 kl 19:00 3006

Hadde Økokrim vært innblandet, så hadde nok det heller stått i meldingen at forhandlingen var satt på pause!
Det er nok forhandlinger om cash som du nevner. Vinn vinnn for begge parter. Lover godt dette. De sitter jo på mye cash nå, så null stress å punge ut. De har hatt inntekter på over en halv milliard siden avtalen ble inngått, neppe noe de hadde sett for seg
Aldara
02.05.2022 kl 19:03 2986

Mulig kurs reagerer opp nå da? En sårt tiltrengt reisning:-D
Odi.1
04.05.2022 kl 14:32 2538

Uten at det vedkommer selskapet , så kan en henleggelse her nå fremover utgjøre både 1 og 2 kr til... slike skyer har alltid en tendens til nervøsitet.
Selv kjøp enda mer i dag,ene og alene på inntektene dem leverer på , og potensialet som ligger fremover i segmentet.
Legger til at den også er skam billig , fallet har ingen realisme , og det er slike aksjer jeg elsker å jakte på.
Fallet er over 28% siden 28.02.... på Hva?
Redigert 04.05.2022 kl 14:36 Du må logge inn for å svare
Odi.1
04.05.2022 kl 15:33 2485

Ser en på Cross profitt 2021 med fex ^^9 kr pr dollar, så er det kr 0,48 pr aksje,,,
Flere faktorer som vil spille en rolle, men potensialet er jo meget positivt sammen med Økninger i produksjon og salg. Ikke minst å få ned driftsutgiften og skatte planlegge smart.

Bør absolutt være en god oppkjøpskandidat for mellom lang sikt denne her?
Redigert 04.05.2022 kl 20:33 Du må logge inn for å svare
toftos
05.05.2022 kl 00:02 2307

Så lenge omsetningen ligger så lavt som den gjør, så kommer det ikke til å bli noe kursøkning. Må få mye mer interesse for å få kursøkning.
solid1
27.05.2022 kl 09:43 1386


Fremdeles har vi kursmål av kr 1,6 fra Spb1
Mer enn 60 % opp😊
Mulig/trolig det kommer et nytt og høyere kursmål?

Man leker seg fremdeles under kronen, og ingen litt større aktør/ investor synes å ha frie midler til å kjøpe ut ENG-gruppen som jeg antar vil kvitte seg med sitt eierskap i PNOR.