DNO- aksjen med minium 100% oppside fra April 2022

Anywhere
DNO 27.04.2022 kl 16:16 343990

Gammel tråd er stengt.
Det kan dog likevel fremholdes aksjens tekniske opptrend ledsaget av både rene trend-tekniske signaler og positiv volumbalanse.
I tillegg er aksjen priset så lavt nå at med dagens olje og gasspriser henter selskapet inn hele selskapsverdien på halvannet år i cashflow.
Merk også at i NOK er overskuddet øket med omkring 10 prosent gjennom USD-styrkelsen i April. Den er sjelden høy.
Redigert 27.04.2022 kl 17:47 Du må logge inn for å svare
Tm3P
07.05.2022 kl 21:47 7848

1 kr i utbytte er absolutt ikke dårlig når aksjekursen er på 15. Men når de tjener dette inn på under et kvartal så kan man jo mildt sagt si det er potensiale for mer. Men for min del går det helt fint å vente ett år på større utbytter hvis de fokuserer mer på å innløse dyre obligasjonslån i år. Usikkerhet er alltid noe som har tynget aksjen veldig, så det å øke soliditeten tror jeg vil slå veldig positivt ut på kursen.
oto1
07.05.2022 kl 21:18 7805

Nei, det er ingen mekanismer i psa som begrenser betalinger basert på oljepris.

Det ligger en gradvis reduksjon i profit oil prosenten basert på en R faktor.
Denne R faktoren er totalt mottatt betaling / totale investeringer, og når betalingene øker mye i forhold til investeringene, vil selskapene motta en noe lavere andel av profit oil.

Ellers vil en økning i oljepris % vis øke mer for oljeselskapene enn oljeprisøkningen.
Det er fordi det er en kvalitetsrabatt og pipe tariff på ca 13 usd/fat.
Om oljeprisen er 100 så får selskapene ca 87.
Stiger oljeprisen med 10% til 110, så får selskapene 97, og det er mer enn 10% økning.
velkjent
07.05.2022 kl 20:19 7827

En krone i dividende på dagens DNO-kurs tilsvarer omtrent den bebudede dividenden i % fra AkerBP. Skulle DNO-kursen, slik vi mener det er grunnlag for, stige til 30, må dividenden altså opp til to kroner for å konkurrere. Likevel vil slik dividende være småpenger i forhold til hva rederiene driver med. Jeg skal ikke ha noen mening om sykluser i denne sammenheng, men har lurt litt på hva potensialet i Kurdistan er om oljeprisen stiger mot 150. Er der mekanismer i formelen, som begrenser hvor mye produsentene får ta ut av prisen? Enn så lenge håper jeg at en kursstigning kan materialisere seg og vil se på den, som en del av en suksess-investering.
Dølle
07.05.2022 kl 19:53 7781

Isolert sett er 1 krone pr aksje helt innafor, men er preget av historien i dette selskap og det faktum at kursen generelt sett er for lav.
Men.....ser vi at det siger nordover fra 15 så er intet bedre enn det
oto1
07.05.2022 kl 18:05 7908

Nei, jeg tror også dette kan være en supersyklus, og kanskje den siste i olje.

En krone per aksje er jo ikke en vits, og det er ikke slik at pengene dno tjener forsvinner selv om de ikke betaler de i utbytte.det neste året.
De kan jo opprettholde det utbyttet om oljeprisen faller de kommende år f. eks, eller øke det om det går som vi håper.

For oss med snitt langt under 10 er jo en krone godt over 10%, og det er jo en grei start.
Dølle
07.05.2022 kl 13:38 8170

Det har du absolutt rett i. Frustrasjon rettferdigjør ikke usaklighet. Så får beklage utsagn araber, men svært mange hadde evnet fått mer ut av caset sett over tid. MUlig jeg er alene om å mene det , men står støtt i skoa allikevel. Bryr meg jo døyten hva du gjør også men vi er da altså uenige om at 2,5 x mer enn forrige periode bare bekrefter at forrige periode var en vits i min verden. Og om man selger eller ei er en annen sak. Har sitti med i DNO opp og ned og 2 til siden så lenge at det blir nok en stund til. En supersyklus kommer ikke hver dag.
oto1
07.05.2022 kl 11:20 8333

Selv om Bijan pensjonerer seg så vet han at det er mange andre aksjonærer i begge selskap.

Faroe ble kjøpt fordi mange ønsket en retur til norsk sokkel, og det er langt fra opplagt at Bijan selger alt selv om han trekker seg tilbake.

Mundoil er hans prosjekt, og ikke av så veldig stor interesse for den vanlige dno eller rakp aksjonær, så jeg finner det naturlig at det blir solgt før han pensjonerer seg.
Og rakp aksjonærer har ikke hatt så fryktelig stor avkastning de siste 15 årene, hverken i kursoppgang eller utbytte, og de er neppe opptatt av DNO i Norge, eller børsen i Norge.
Men om vi tenker oss at DNO går til 25, og de får 2 DNO aksjer for hver rakp aksje de har, så blir de (vi) vel fornøyd til slutt likevel.

Ja, det vil evt komme et større salgstrykk på dno med 438 mill løse aksjer, men slett ikke sikkert alle vil selge, og det bør være kjøpere til det meste om dno når det skjer har 2 kr i utbytte og solid cashflow.

Selvsagt kan det skje at rakp blir solgt til noen som er interessert i dno, men jeg har som sagt vanskelig å se hvem som skulle være interessert i å betale en pris for Kurdistan assets som er høy nok til å forsvare cashflow derfra.
Og NCS er trolig for liten for de store.
Treff på Edinburgh vil jo kunne endre det, så vi får se.
Tm3P
07.05.2022 kl 06:09 8630

Tror dere ikke han selger hele dritten i ett jafs hvis han først skal pensjonere seg a? Enten selve DNO eller eierposten hans i Rak?
oto1
06.05.2022 kl 21:02 8927

Pensjonere seg?

Og da er det lettere å selge likvide dno aksjer enn illikvide rakp aksjer.

Men først må han øke sin eierandel i rakp med tilbakekjøp og sletting.
velkjent
06.05.2022 kl 20:11 8980

Vel, Rak "lagger" enda mer enn DNO og han kan neppe drømme om å fortsette like lenge som Thon, så før eller siden og kanskje før, vil ett eller annet skje.
Tm3P
06.05.2022 kl 18:52 9097

En slik fusjon vil føre til at Bijan mister mye av kontrollen i DNO. Jeg ser ikke helt hva hans motivasjon skal være for å gjøre om på dagens ordning?
Anywhere
06.05.2022 kl 17:08 9215

Tenk at du klarte registrere det nå, SteveP.
Hva skjer mandag? Jo, det kan jeg fortelle deg, men ikke veldig interessert:) Det er opplysninger du ikke har behov for uansett.
oto1
06.05.2022 kl 15:18 9419

Nei, som sagt så er dette bare mine spekulasjoner.

Helt ubegrunnet er de dog ikke:

1. I forbindelse med GF i RAKP i fjor så økte de tilbakekjøpsfullmakten fra 10 til 20% egne aksjer. Og i årsrapporten har de sagt de vil videreføre denne.
Spørsmålet mitt er jo hvorfor de gjorde det? Hittil har de ikke kjøpt en eneste aksje, så noe har ikke gått etter planen.
Men det tyder i alle fall på at RAKP forventer mye cash inn, og det kan være salg av Mundoil.

2. Bijan holder på med litt skatteplanlegging: https://newsweb.oslobors.no/message/552868

Så noe er på gang tror jeg.

Det mest sannsynlige er salg av Mundoil, tror jeg, men en annen mulighet kan være børsnoteing av DNO Norge, og salg av Kurdistan.

Jeg tror ikke et salg av Kurdistan vil gi en høy nok pris for å forsvare et salg (all usikkerhet som er der vs høy cash flow), mens et salg av Mundoil bør gi en god markedspris med solid garantert cash flow i mange år fremover.
cinet
06.05.2022 kl 14:47 9477

Har du en bug på soverommet til mossagutten? Uansett spennende tider for alle i dno/rak
oto1
06.05.2022 kl 13:28 9588

cinet

Det er fordi pengebingen renner over at dno har måttet øke utbytte. Så ingen fare der, pengene forsvinner ikke.

Når det gjelder fremtiden til DNO/RAKP så har jeg gjort meg mine tanker.
Dette er ren spekulasjon fra min side, jeg har absolutt ikke noen indikasjon på at dette vil skje, jeg bare synes det er naturlig:

RAK eier 1/3 av Foxtrot, som produserer gass til Elfenbenskysten.
De holder på å bygge ut kapasiteten med 3 nye brønner for å mate noen nye gasskraftverk.
Jeg tror de er ferdig til neste år.
Når dette er gjort er det egentlig ikke så mye mer å gjøre annet enn å motta årlig cash utbytte.
Passer bedre for et investeringsselskap enn Bijan, så jeg tror han selger.
Jeg anslår ca 8 kr per rakp aksje (2,5 mrd NOK).

RAKP har allerede mottatt 20 mill usd i utbytte fra DNO, det neste året får de ca 45 mill usd til. Det er ytterligere 65 mill usd på bok til neste sommer.
Om vi antar dollarkurs 9 så blir det 585 mill nok, jeg runder av til 600.

Ved et salg av Mundoil (Foxtrot eierandelen) og utbytter fra DNO, så vil RAK til neste sommer eller noe sånt sitte med 3 mrd + i cash

Men de skal ikke brukes til å kjøpe dno som du tror, de skal brukes til å kjøpe egne aksjer.

20% egne aksjer i rakp utgjør ca 63 mill aksjer. Med 3 mrd NOK på bok så kan rakp kjøpe dette til snitt 47 kr/aksje.
De får selvsagt 20% billigere enn det, så de vil kanskje prøve på 30% (94 mill aksjer).

Klarer de det så blir nytt aksjeantall i rakp ca 220 mill aksjer.
Med 438 mill dno aksjer så blir det da ganske nøyaktig 2 dno aksjer i rakp for hver rakp aksje.

Deretter fusjoneres dno og rakp, og rakp aksjonærene får da 2 dno aksjer for hver rakp aksje man har.
Evd deles dno aksjene i rakp ut som utbytte, og rakp oppløses.

End of story for rakp, og en hyggelig reise for rakp aksjonærene.
cinet
06.05.2022 kl 13:05 9638

Ser at sissner endelig har tatt i bruk uttrykket «spruter cash» på oljeselskapene . Litt betenkelig at ottoen bruker uttrykket at pengebingen «renner over» ( da lekkasje ..) uansett. Dno vil få et ellevilt 2022/2023. Pæng spruter inn i DNO . Min eneste «bekymring» er om rak vil kuppe hele pengebingen til en latterlig oppkjøpspris ….( passerer 50% ved marginalt kjøp, og ved sletting )
cinet
05.05.2022 kl 23:09 10088

Brandon ...omg... "Gas Prices Could Go Even Higher Under Biden's Plan for Our National Oil Stockpile"
gogl mannen
05.05.2022 kl 22:12 10209

Biden planlegger tilbakekjøp til strategiske lagre og setter press på olje prisen. Det betyr mer bensin på oljepris-bålet.
https://oilprice.com/Energy/Oil-Prices/Oil-Prices-Top-111-As-Bidens-SPR-Buyback-Plan-Leaks.html
cinet
05.05.2022 kl 16:11 10650

Dette klarer de heller ikke levere…


«The Opec+ Joint Ministerial Monitoring Committee (JMMC) has recommended that the group proceed with another 432,000 b/d increase in its collective crude production quota for June, according to a delegate.«

Prisen skaltil120
Anywhere
05.05.2022 kl 16:08 10640

SteveP misforstår mye av det han leser og hører, så også det han leste på siste Q. Det var ikke noe ekstraordniært høye kostnader, og SteveP forstår heller ikke skattemodellen som selskapene opererer etter for tiden....det er tydelig.
Nå kan man nesten spekulere i hvor mye ekstra fri pengestrøm det genereres hver uke basert på hvor mye oljepris ligger over 100 dollar. Alt gir handlingsrom for DNO og resultater for aksjonærene, og det er ekstreme nivå for DNO det som er fasit omtrent ved halvgått Q2 nå....så man kan bare glede seg til presentasjonen om 3 måneder allerede.
oto1
05.05.2022 kl 15:34 10701

Høye kostnader?

DNO hadde 2 tørre brønner i 4Q i fjor, det er klat det koster.
Ingen tørre brønner i år.
Mossa har vedtatt at samtlige skal bli funn, det er det han kommer med.

Så langt 1 av 1
Slettet bruker
05.05.2022 kl 15:14 10763

Hører aldri noe nytt og positivt fra mossa og Dno, eneste gang han viser seg er på Qres og der kommer han alltid med noe som holder kursen i sjakk,, sist så var det høye kostnader….hva klarer han å finne på neste Qres….
oto1
05.05.2022 kl 15:09 5634

Ja, kursen basert på cashflow er lav.
Svært lav.

Så da må jo grunnen være at det ikke er noen tro i markedet på at denne opprettholdes noe særlig lengre.

Nå skal ikke jeg hevde at disse får rett, men det kan jo være fornøyelig lesing uansett:
https://longforecast.com/oil-price-today-forecast-2017-2018-2019-2020-2021-brent-wti
Anywhere
05.05.2022 kl 14:31 5697

Ref kurs, så er den med dagens ekstreme cashflow selvsagt ekstrem lav. Den er lav også om man projiserer mer normale oljepriser. Og saken er at DNO er et selskap som har en god del potensiale på øket produksjon fremover, så den faktoren kan gi solid skyv på oppsiden.

Rent teknisk kan aksjen se ut til å gå mot brudd over motstand nå, og i en toårege opptrenden aksjen ligger i, så er nivået rundt 17,4 motstand på 2 ukers sikt.
Aksjen er i ferd med å bryte ut på oppsiden av den kortere stigende trenden og derav gå i brattere stigning.
halvpris
05.05.2022 kl 14:16 5751

Se det, takk takk
oto1
05.05.2022 kl 14:14 5764

Orakelet har vel ikke greie på så mye.

Kan nevne at oljeprisen i april ble 104,58, og om jeg legger inn snitt oljepris på 100 resten av året så får jeg dno revenue på 1,62 mrd usd.
Legger jeg inn 105, så får jeg 1,68 mrd.

Med revenue på 1,6 mrd, og utgifter på ca 900 mill, så får jeg da en fcf i dno på ca 700 mill usd i år.
Da er ikke tilbakebetaling av gjeld på ca 170 mill usd tatt med, så fcf kan fort bli nesten 900 mill usd.

Ca 100 går til utbytte, men dno får en temmelig romslig økonomi i år for å si det mildt om oljeprisen holder seg.
Så 15-tallet er vel egentlig bare en parentes mot adskillig høyere tall.
Anywhere
05.05.2022 kl 13:53 5824

Jeg venter egentlig bare på at SteveP skal forklare for oss hvorfor DNO noterer seg på 15,20-tallet med oljepris på 110, og hadde 14,77 da oljepris var 129 i mars.
Han er jo så opptatt av hva kursen skal være på DNO i forhold til oljepris....hvor er dette orakelet?
Håper han i alle fall tok tipset mitt i dag da.
halvpris
05.05.2022 kl 13:25 5919

Oljelagertalla går husforbi over hele linja ? Sikkert bare røre når landa bruker av "reservene" sine. Hehe
Men jobbtalla USA tikker inn 14,30
chr-
05.05.2022 kl 11:04 6191

Imponeret over din analytiske sans - du havde helt ret i, at vi kom ned for at vende på 15,01 og nu kravler vi så opad igen.
Anywhere
05.05.2022 kl 11:03 6028

Magiske 15,01 er oppnådd:)
Men man kan ønske seg mer.
chr-
05.05.2022 kl 10:30 5710

Tror køberne skal være glade for at kunne få aktien til 15,10 inden den igen begynder at stige.
Anywhere
05.05.2022 kl 10:12 5765

Aksjen bør nedom å teste brudd en liten runde. Kjøp på 15,01
Anywhere
05.05.2022 kl 09:02 6000

Frisk volumstart i dag, som ytterligere bærer bud om at vi kan bryte over motstand nå.
Redigert 05.05.2022 kl 09:02 Du må logge inn for å svare
chr-
05.05.2022 kl 08:53 5895

Ser ud til at vi åbner i 15-tallet i dag. Bliver spændende om vi også når 16-tallet i dag eller i morgen.
Fluefiskeren
04.05.2022 kl 22:38 6345

«Shell spudded the 30/14a-5 Edinburgh well on 15 March 2022 with the Valaris 122 jack-up rig. The well is targeting high impact resources in the upper Jurassic Fulmar Formation and Triassic Skagerrak Formation, with a secondary target in the Upper Jurassic Freshney Formation. The well will be challenging, as it has to drill through the depleted Paleocene Balmoral Member oil leg in the Flyndre field, then drill on to the HPHT target at c. 13,655ft (4,162m) TVDSS. The prospect lies on the border between UK and Norway, and the well is targeting a large fault block on the UKCS side. Resources have been quoted by a JV partner as 100 – 675 mmboe (midpoint 387.5 mmboe). The well has a dry hole duration estimate of 122 days.»

https://www.energyvoice.com/oilandgas/north-sea/exploration-production/406895/uk-well-slot-dana-petroleum-barra-south/

gogl mannen
04.05.2022 kl 21:51 6241

Fed sender markedet i usa til himmels i kveld, energi er blant de sterkeste sektorene. Sannsynlig at DNO knuser all motstand i morgen og starter turen mot 20. Kan bli en meget pen uke dette:)
halvpris
04.05.2022 kl 20:56 6170

Må ha dradd i krigen disse
CAPITAL FUND MANAGEMENT 4 930 614 0,50%