DNO- aksjen med minium 100% oppside fra April 2022

Anywhere
DNO 27.04.2022 kl 16:16 331033

Gammel tråd er stengt.
Det kan dog likevel fremholdes aksjens tekniske opptrend ledsaget av både rene trend-tekniske signaler og positiv volumbalanse.
I tillegg er aksjen priset så lavt nå at med dagens olje og gasspriser henter selskapet inn hele selskapsverdien på halvannet år i cashflow.
Merk også at i NOK er overskuddet øket med omkring 10 prosent gjennom USD-styrkelsen i April. Den er sjelden høy.
Redigert 27.04.2022 kl 17:47 Du må logge inn for å svare
HAS
05.06.2022 kl 15:07 12223

Hm...og hva sier Saudi Arabia (og Israel)til en slik desperat handling? Foreløpig bare en trussel for å få SA til å øke produksjonen?
Humlesnurr
05.06.2022 kl 19:07 11994

Synes dette vil være ett merkelig signal å sende, spesielt til Russland. Sanksjoner som ikke egentlig er en sanksjon :))
DBirkeland
06.06.2022 kl 00:25 11682

Virker ikke som prisen fikk noen umiddelbare virkninger i negativ retning :)
Kansje verdt å nevne at "Volumene skal ikke være høye, ifølge personer Reuters siterer med kjennskap til saken, og påvirkningen på oljeprisen vil være moderat".

Sitter nok fortsatt greit her uten å ødelegge nattesøvnen :)
Redigert 06.06.2022 kl 08:03 Du må logge inn for å svare
Øretriller1
06.06.2022 kl 14:11 11047

Kan bli spennende.
Siden Genel har 25% av Tawke, kan man regne med ~90m USD betaling for Februar.
Februar hadde en gjennomsnittspris på Brent 97,13USD. Mars lå den i gjennomsnitt på 117,25USD. Er vanskelig å klage på kontanstrømmen da, for et selskap med 176m USD gjeld, og da er ikke produksjonen fra nordsjøen lagt til.

Produksjonen for Nordsjøen lå i Q1 på 12700bbl netto, og en gjennomsnitt her gir 4233bbl*97USD=411K USD per dag for februar. = 11,5m USD for feb.

Så en liten Milliard for Februar, en full Mrd+ for Mars. og selskapet er verdsatt til ~17 Mrd.

Om utbytte ligger på 1kr, så vil selskapet være gjeldsfritt, kjøpt egne aksjer for 24M NOK, og ha en god slump av egen børsverdi på konto ved slutten av året.

Skulle kjøpt mer i April 2020 :D
Slettet bruker
06.06.2022 kl 16:48 10788

Når kommer utbytte ?
Øretriller1
06.06.2022 kl 16:55 10779

Ikke annonsert. Men utbytte for 2021 kom på 40 øre, som vedtatt på generalforsamling. Vil være rimelig å anta at med dagens inntekter vil de ~3 Mrd NOK i utbytte bli betalt ut. Ikke umulig første utbetaling kommer etter halvårspresentasjon i August, men det er ren spekulasjon fra min side.

Ser frem til å finne ut hvilken kurs DNO aldri skal over nå. Du har visst blitt som en heldig harelabb for dette forumet de seneste årene :)
Anywhere
06.06.2022 kl 17:36 10757

1 krone vedtatt som maks utbytte fra til beste GF (mai23). Det er knapt en milliard utbetalt til dagens aksjonærer. Trolig i flere transjer, med minst 50 øre, trolig 75 øre før jul. Om disse oljeprisene fortsetter gir det grunnlag for å tillate EGF og øke med et ekstraordinært utbytte....
cinet
06.06.2022 kl 17:39 10792

Genel for februar olje (har 82m usd igjen i utestående) se tallene for januar… her vil det bli en ekstrem økning for DNO ;)

(all figures $ million)
Tawke 18.0
Tawke override 11.2
Taq Taq 2.1
Sarta 2.6
Receivable recovery 8.5
Total 42.4

Genels betaling for januar olje

(all figures $ million)
Tawke 16.9
Tawke override 10.2
Taq Taq 2.2
Sarta 2.2
Receivable recovery 6.8
Total 38.3

Genel puttet ca 30 m usd inn i jakkeforet fra tawke. Dno 75%…. Skulle bli 90m usd … ( bare fra tawke ) pæng spruter inn i bingen til DNO

Otto : er dette ihht ditt skjema ? ( hvis DNO mottar tilsvarende, viser i allefall at betalt gen fra krg går sin gang til tross for politisk disputitas )
Redigert 06.06.2022 kl 17:49 Du må logge inn for å svare
Steget
06.06.2022 kl 17:44 10774

Mottatt utbytte på 2 x 20 øre var for regnskapsåret 2020. Utbytte på 1 kr som ble vedtatt på generalforsamlingen er for regnskapsåret 2021.
Slettet bruker
06.06.2022 kl 17:52 10761

Ingen kunne forutse disse høye oljeprisene, takket være det så ligger kursen så høyt og ikke takket være den tafatte mossa ! Den skal ikke over 20kr med oljepris rundt 120$…..skal den klare 20kr så må nok olja 130-140$
Øretriller1
06.06.2022 kl 18:19 10713

Anywhere: ja, det er nok nærmere 1Mrd, ikke 3 Mrd. Der gikk jeg på en "liten" bom på antall aksjer.

Spennende spådom fra XL, og hadde nok blitt nervøs hadde ikke DNO hatt en latterlig lav P/E, og etterhvert gått ganske lav gjeld.
Personlig vil jeg se for meg oljepris ~125$ ut året, basert på at det for øyeblikket tappes strategiske lager fra USA, mf, Kina gjenåpnes, Iran har fremdeles begrenset kapasitet til å øke produksjon, Venezuela likedan. USA shale patch har stått stille siste 2 uker rig count, og trumfen i det hele: De strategiske lagerene skal gjenfylles, noe som vil være som en buffer mot økt olje på markedet. Da har jeg ikke nevnt Russland enda, som kan vise seg å bli spennende hva de finner ut med tanke på produksjonsnivå.
Om DNO skal holde seg under 20kr? tja.. Det er bare så lenge et selskap kan tjene sin egen børsverdi pr år før noe vil skje..
velkjent
06.06.2022 kl 18:20 10753

For regnskapsåret 2021 betalte DNO 20 øre/aksje i slutten av desember 21 og nye 20 øre i slutten av mars-22, For regnskapsåret -22 regner jeg med 25 øre i slutten av juni, slutten av sept. og ditto for desember. For 4Q-22 kommer dividenden i sl. av mars, om det ikkje gjøres noe ekstraordinært om oljeprisene vedvarer på høyt nivå.
Stokk Dum
06.06.2022 kl 18:49 10730

En kan jo ikke treffe på krona heller.


Stokk Dum
08.07.2021 kl 09:23
Jeg tror at OPEC sikter på en oljepris rundt 100$/fatet, over tid.
https://finansavisen.no/forum/post/3596006


mvh
Stokk Dum
Tm3P
06.06.2022 kl 19:55 10731

Når oljeprisen var over 120 i mars måned så klarte DNO kun å holde seg over 14 i kurs bare en dag. Nå ligger den relativt jevnt over 17. Kursen vil fortsette å øke så lenge oljeprisen holder seg høy, den trenger bare tid.
Kanin89
06.06.2022 kl 22:25 10414

Savner innleggene om "skal aldri over 10", "raskt ned igjen til 7" osv. God humor.
oto1
06.06.2022 kl 23:37 10257

cinet

Det er ikke sånn at DNO får 3x Genels betalinger, selv om DNO har 3x eierandel.

Override betaling f. eks, der får Genel 4,5% av brutto eksport, mens DNO får 3%.
DNO fikk lavere override, men fikk istedet 20% eierandelen til KRG, så det ble jo en bedre deal.

Og Genels receivable recovery gjelder alle produserende felt de har eierandel i, ikke bare Tawke.

Når det er sagt så stemte betalingene heldigvis bra med mitt estimat.
DNO fikk litt høyere override enn jeg hadde estimert, noe som skyldes litt høyere eksport enn jeg la inn.
Jeg er veldig glad for at det stemte, all den tid jeg ble litt bekymret når januar betalingen kom inn mye lavere enn mitt estimat, og jeg lurte på om det stemte, eller noe hadde endret seg.
Vi vet fra 1Q resultat at snittproduksjon i 1Q var 106,5k fat/d, og da begynte jeg å lure på om 101,2k i januar kunne være korrekt.
Det ser korrekt ut, all den tid eksporten i februar med den override betalingen er rundt 107,15k.
Endelig bekreftelse får jeg når Genel melder mars betaling, og da bør produksjonen ha økt til litt over 111k fat/d for å nå snitt på 106,5 for kvartalet.

Estimert betaling for januar var 50,6 mill, februar 54 mill, og mars estimert til 77 mill. Til sammen 181,6 mill usd
Override betaling for januar var 6,8 mill, februar 7,47 mill og mars estimert til 10,6 mill. Til sammen 24,9 mill usd.

Eksport og override samlet utgjør revenue, og mitt estimat tilsier da 181,6 + 24,9 mill = 206,5 mill usd.
DNO rapporterte revenue på 209 mill, så jeg er ikke langt unna.

I tillegg til eksport og override så mottar dno betaling for gjeld.
Dette er estimert til 17,2 mill + 21,2 mill + 34,7 mill (jan-mars), til sammen ca 73 mill usd.

Så ja, pengene strømmer inn i DNO for tiden.
Til ditt spørsmål, så fikk DNO samlet ca 54 mill + 7,5 mill + 21,2 mill = 82,7 mill. Så ikke fullt 90.

Neste betaling skal da bli 77 mill + 10,6 mill + 34,7 mill = 122,3 mill usd.
Det er krona i utbytte, og vel så det dekket inn på mars betaling..

I april ble oljeprisen noe lavere enn i mars, men fortsatt hyggelige betalinger i vente.
April estimat: 67,6 mill + 9,3 + 28,2 = 105,1 mill usd
Mai estimat: 76,9 mill + 10,6 mill + 34 mill = 121,5 mill.

Så får vi se hva oljeprisen blir i juni før jeg kommer med noen tall der, men så langt ser det jo hyggelig ut :)
Stokk Dum
07.06.2022 kl 00:33 10216

Citi kikker i bakspeilet og oppjusterer sitt anslag for Brent i Q2 til 113$/fat, fra tidligere 99$/fat.
Ref bla: oilprice.com

mvh
Fljo
07.06.2022 kl 00:41 10211

DNO har skuffet så mye de senere årene at jeg får ikke hverken tro eller tillit selv om oljeprisen når nye høyder.
Stokk Dum
07.06.2022 kl 00:47 10290

DNO har overgått mine villeste drømmer de senere årene, jeg har både tro og tillit selv om oljeprisen når nye høyder.

mvh
oto1
07.06.2022 kl 01:02 10291

Skjønner ikke helt hva dno har skuffet med de siste 2 årene i alle fall.

Ja, pandemien belyste at cashbeholdning var for lav, og gjelda for stor.
Tatt fra husk så var vel cashbeholdning 3-400 mill usd, og obligasjonsgjeld på 800 mill usd.

Når samtidig KRG ikke hadde betalt for 4 mnd rett før det smalt, og de sluttet omtrent helt å betale når det smalt, så fikk dno problemer.

I dag derimot ser jo dette helt annerledes ut.
Cashbeholdning er på vei opp, og vil trolig være nær 1 mrd usd mot slutten av året.
Videre er obligasjonslån på vei ned, og det er vel sannsynlig at den er nede i 400 mill usd ved utløp av året.

Så istedenfor minus 4-500 mill, så sitter dno med +5-600 mill usd.

Det er røfflig 10 kr per aksje i bedret soliditet, og det på de 2 årene siden Covid brøt ut.
Well done
halvpris
07.06.2022 kl 08:35 9911

07:01:00
Jonas Christensen
Goldman Sachs: Oljeprisene må høyere opp for å løse markedsbalansen
I et fersk notat anslår den amerikanske investeringsbanken Goldman Sachs at oljeprisen (brent) må ligge på i snitt 135 dollar fatet de neste 12 månedene fra og med juli for at globale oljelagre skal normaliseres innen slutten av 2023, skriver nyhetsbyrået Bloomberg.

Det er ti dollar høyere enn bankens tidligere anslag og rundt ti dollar høyere enn dagens oljepris som ligger på rundt 120 dollar fatet.

De globale lagrene er nå 75 millioner fat lavere enn tidligere anslått og det globale underskuddet er estimert til 400.000 fat dagen i snitt i tredje kvartal, mener Goldman Sachs.
halvpris
07.06.2022 kl 20:41 9329

Gir Dno 50 øre i utbytte i juni, så ligger exatraordinært utbytte og trykker litt mer for senere
oto1
07.06.2022 kl 21:20 9313

Tror ikke det kommer noe ekstraordinært utbytte i år. Regner med at dno bruker ca 60 mill usd på utbytte i år, og 170 mill i ytterligere tilbakekjøp av lån.

Da vil dno ha brukt nesten 400 mill i cash på reduksjon i lån, og ca 80 mill usd i utbytter i år.

Resten da til en generell økning i cashbeholdning.

Hva som skjer etter nyttår er en annen sak.
Til neste år vil ikke dno ha mulighet til tvungen reduksjon i lån, og om oljeprisen holder seg sånn noenlunde vil kassen etter hvert bli altfor stor.
halvpris
07.06.2022 kl 22:04 9191

Utbytte gangner aksjekursen til Dno godt, men det holder kanskje med 1 krone
oto1
07.06.2022 kl 23:41 8965

Vi får se.

400 mill usd mindre i lån gir jo ca 40 øre per aksje i sparte renteutgifter, så de kan jo øke til 1,40 uten at det merkes.

Og 400 mill usd de ikke bruker på reduksjon i gjeld er jo nesten 4 kr per aksje.

Så om oljeprisen holder seg så vil jo utbyttekapasiteten bli 5,40 sammenlignet med i år..

Det kommer noen utbygginger fremover, men om oljeprisen holder seg høy fremover, eller til og med øker, så havner ikke dno i luksusfellen, men de får et luksusproblem.
cinet
08.06.2022 kl 06:39 8752

TIN; "NEW YORK: Goldman Sachs economists have predicted oil prices will surge to $140 (Rs28,382) a barrel this summer, with a drop in Russian production and a gradual recovery in Chinese demand adding to the pressure on already low supplies.

But they said consumers will feel as though oil has hit $160 a barrel, because a lack of capacity at refineries means gasoline and fuel prices are rising more than would normally be expected, adding to costs across the economy, foreign media reported."

DNOere...Gled dere ! Pæng spruter inn i pængbingen vår.

Samtidig lever Brandon i sin egen verden...
RCP: "Sorry America, Oil Is As Secure As It Gets"
"American consumers are still suffering from record gasoline prices as the summer driving season kicks off. President Biden recently proclaimed that these prices were driving an “incredible transition” that will make the world “stronger and less reliant on fossil fuels.” The unfortunate reality is that oil is as secure as it gets. America should expand production of cleaner alternatives, but it is dangerous to expect more security from sources far less flexible and far more tenuous than America’s oil supplies."
Redigert 08.06.2022 kl 06:42 Du må logge inn for å svare
cinet
08.06.2022 kl 06:48 9049

Pågår nå samtaler/forhandlinger mellom Baghdad og Kurdistan. Når denne politiske farsen får sin avslutning, vil DNO stige til nye høyder.
MEED; "Iraq to resume talks with Kurdistan region amid oil dispute"
"Delegation from the Kurdistan Regional Government is travelling to Baghdad"
golf`ern
08.06.2022 kl 10:28 8688

rt 17.80
Sure oppstøt fra SP og søta bror fraværende.
Pussig...
Stokk Dum
08.06.2022 kl 10:51 8623

Bare vent til vi passerer 20, da blir det stille som i graven.

mvh
cinet
08.06.2022 kl 10:52 8630

Først 18 i løpet av dagen, nu kjør vi !
STHLM
08.06.2022 kl 13:08 8384

Spennnede se om vi klarer 18:- allerede på første forsøk. I annet tilfelle blir det nok en test av nye (?) 17:- støtten før ny forsøk till mere riktig vurdering på 20+ nivåer.

Nå håper jeg på utbytte i slutten av juni på 25øre, deretter utbytte i september, desember og mars -23.

Vi har da seks kvartal i føljd med 20-20-25-25-25-25øre i utbytte. Ikke vits skynde frem mere syns jeg, bedre betale av heile den dyre gjelden i år. Tenk utbyttene etter det till oss DNOere!

Redigert 08.06.2022 kl 13:18 Du må logge inn for å svare
Anywhere
08.06.2022 kl 14:06 8272

17 er ingen støtte. Aksjen brøt 16-nivået i toppen av den langsiktige stigende trenden for kort tid siden. Det signaliserte sterkere stigningstakt, og første motstand nå er like i overkant 20 kroner. Aksjen har holdt en raskere stigningstakt etter brudd 16, og bekrefter slik sett aksjeteorien.
STHLM
08.06.2022 kl 14:21 8233

Ok, takk. Trudde 18:- var en nivå da jeg tradat der tidligere oppganger.

Bra med 20+ som neste store utfordring, som sagt der vi skal ligge, absolutt minimum. Med litt større funn på Edinburgh i august i tillegg. Oi oi oi.
petterwotsan
08.06.2022 kl 16:47 7997

EIA has predicted yesterday that the average oil price for 2022 will be ~97$. With that consideration.
~90000 bbl x 365 days x 80$ = 2628 m$
The numbers considered are conservative, the real number may be much higher.
Anyway, DNO will have super good revenue this year. Even 30% profit from total revenue will give close to 800 m$ in cash by the end of the year.
Stokk Dum
08.06.2022 kl 17:00 7965

So today there is nothing wrong with DNO's management?

mvh
chr-
08.06.2022 kl 18:44 7740

Ja, dit regnestykke er pænt konservativt.

Med de stigende oliepriser, så må en fair, men stadig billig pris for DNO-aktien, snart være i intervallet 50-60.

800m$ = 7.500mNOK. Ved 12½% forrentning af investeringen skal resultatet ganges med 8, hvilket giver 60.000mNOK fordelt på 975 m-aktier svarende til en kurs marginalt over 60.

Bliver Edinburg samtidig en succes og forøger de olieudvindingen, så er 60 for længst passeret. UHA.
Kåre Grønn
08.06.2022 kl 19:02 7702

Jau hau. Snart tryning?
gogl mannen
08.06.2022 kl 19:47 7584

Heftig oljeprisøkning i kveld…

EIA advarer om betydelig fall i Russisk oljeproduksjon.

https://oilprice.com/Energy/Crude-Oil/EIA-Warns-Of-Substantial-Fall-In-Russian-Oil-Production.html
Redigert 08.06.2022 kl 20:01 Du må logge inn for å svare