DNO- aksjen med minium 100% oppside fra April 2022
Gammel tråd er stengt.
Det kan dog likevel fremholdes aksjens tekniske opptrend ledsaget av både rene trend-tekniske signaler og positiv volumbalanse.
I tillegg er aksjen priset så lavt nå at med dagens olje og gasspriser henter selskapet inn hele selskapsverdien på halvannet år i cashflow.
Merk også at i NOK er overskuddet øket med omkring 10 prosent gjennom USD-styrkelsen i April. Den er sjelden høy.
Det kan dog likevel fremholdes aksjens tekniske opptrend ledsaget av både rene trend-tekniske signaler og positiv volumbalanse.
I tillegg er aksjen priset så lavt nå at med dagens olje og gasspriser henter selskapet inn hele selskapsverdien på halvannet år i cashflow.
Merk også at i NOK er overskuddet øket med omkring 10 prosent gjennom USD-styrkelsen i April. Den er sjelden høy.
Redigert 27.04.2022 kl 17:47
Du må logge inn for å svare
Økonomen
26.09.2022 kl 12:00
4094
Det som er litt morsomt er at ingen reagerte nevneverdig en stund vedrørende inflasjonen, men plutselig når UK og EU hevet renten DA var det krise. Og det virker som ingen greier å lese grafer og tabeller. Når jeg ser på EU Gas så er den rundt 170 euro pr MW (en solid nedgang med andre ord) , samme så er jo olje ned, strømprisen er ned idag, commodities på månedsbasis er ned fra 5% til 20% avhengig av hvilke type det er. Men først så skal vel markedet reagere på gass spiken som kom i august, så fort det går opp for markedet at inflasjonen faktisk er på vei ned så ser vi ett helt annet prisnivå.. Med andre ord, det er billigsalg nå.. og spesielt olje er billig. SPR avslutter innen enden av oktober og Opec kutter i produksjon. Samt det er en reell etterspørsel. Og det er flere andre faktorer som vil stabilisere olje/gass på ett lavere men fortsatt høyt nivå er mitt syn.
kvirrevi
26.09.2022 kl 12:43
4021
Helt misforstått prising av DNO nå, der selskapet prises til kun ca. kontantbeholdningen i selskapet noen få måneder frem i tid. Eller sagt med andre ord, virksomheten og kontantstrømmen i både Kurdistan og Nordsjøen prises til kun ca. gjelden i DNO på ca. 600 MUSD.
Dette vil selvsagt rette seg opp enten før eller rundt 3Q resultatet 4. nov.
Dette vil selvsagt rette seg opp enten før eller rundt 3Q resultatet 4. nov.
Kvike11
26.09.2022 kl 12:46
4013
Udbytte svarer snart til 10 %, hvad skal der ske med alle de aktier som DNO køber fra RAK,
kan man regne med de annullerer de fleste af dem og dermed vil kursen få et kraftigt løft.
I forvejen tjener de mere end nogensinde før og inddriver gammel gæld
kan man regne med de annullerer de fleste af dem og dermed vil kursen få et kraftigt løft.
I forvejen tjener de mere end nogensinde før og inddriver gammel gæld
nucleus
26.09.2022 kl 13:08
3977
Dollar prisen på 10,73kr, blir jo oljen ennå dyrere tellt i norsk valuta.
oto1
26.09.2022 kl 14:39
4096
DNO kjøper ingen aksjer fra RAK.
Tvert om så hat dno utstedt ca 78 mill nye aksjer ifm kjøpet av Mondoil.
DNO vil riktignok motta ca 27 mill aksjer som aksjonær i RAK når de blir oppløst, men det er som utbytte og ikke kjøp.
På lik linje med alle andre RAK aksjonærer.
Foreløpig er det sagt at de beholder aksjene, men det er slett ikke umulig de kjøper seg opp til 10% igjen og sletter.
10% egne aksjer utgjør nå ca 104,5 mill aksjer, så da kan dno evt kjøpe ytterligere ca 77 mill aksjer, og med kurs 12 og dollarkurs 10,5 så utgjør det ca 90 mill usd.
For 3Q alene så anslår jeg at DNO har en cashflow på nær 500 mill usd. og med et forbruk på ca 225 mill (inkludert 25 mill i utbytte), så har de penger nok.
Nær 300 mill usd i fcf.
Ellers så kan jeg nevne at med oljepris 80 og gasspris på eur 150/MWh, så har jeg en DNO revenue per kvartal på ca 320 mill usd.
Og med samme forbruk på ca 225 mill usd, så går dno med en free cashflow på ca 100 mill usd i kvartalet.
Det vil si at i praksis så kan dno kjøpe ca 10% egne aksjer per kvartal om de ønsker det, og samtidig betale 1 kr per år i utbytte.
Evt betale 1 kr per kvartal i utbytte.
Det kommer jo ikke til å skje selvsagt, men bare illustrerer at dno står seg svært godt på "ragnarokk oljepriser" vi nå ser.
Tvert om så hat dno utstedt ca 78 mill nye aksjer ifm kjøpet av Mondoil.
DNO vil riktignok motta ca 27 mill aksjer som aksjonær i RAK når de blir oppløst, men det er som utbytte og ikke kjøp.
På lik linje med alle andre RAK aksjonærer.
Foreløpig er det sagt at de beholder aksjene, men det er slett ikke umulig de kjøper seg opp til 10% igjen og sletter.
10% egne aksjer utgjør nå ca 104,5 mill aksjer, så da kan dno evt kjøpe ytterligere ca 77 mill aksjer, og med kurs 12 og dollarkurs 10,5 så utgjør det ca 90 mill usd.
For 3Q alene så anslår jeg at DNO har en cashflow på nær 500 mill usd. og med et forbruk på ca 225 mill (inkludert 25 mill i utbytte), så har de penger nok.
Nær 300 mill usd i fcf.
Ellers så kan jeg nevne at med oljepris 80 og gasspris på eur 150/MWh, så har jeg en DNO revenue per kvartal på ca 320 mill usd.
Og med samme forbruk på ca 225 mill usd, så går dno med en free cashflow på ca 100 mill usd i kvartalet.
Det vil si at i praksis så kan dno kjøpe ca 10% egne aksjer per kvartal om de ønsker det, og samtidig betale 1 kr per år i utbytte.
Evt betale 1 kr per kvartal i utbytte.
Det kommer jo ikke til å skje selvsagt, men bare illustrerer at dno står seg svært godt på "ragnarokk oljepriser" vi nå ser.
Prewia
26.09.2022 kl 16:18
4201
Nu slås nya rekord, alla oljeaktier upp utom DNO som är ner 3-4 procent, hur länge kan denna manipulation hålla på
Fluefiskeren
26.09.2022 kl 16:31
4157
Tull og tøys. På grensen til løgn. Jeg sitter i fire oljeselskaper.Tre av disse er i rødt (PEN, PNOR og BWE).
oto1
26.09.2022 kl 17:18
4130
En ting er sikkert.
Hver gang DNO faller så er Prewia på plass med sin kommentar om hvor mye mer dno faller sammenlignet med andre oljeselskap.
Vet ikke hvor mange ganger den kommentaren har kommet bare i år, men dreier seg sikkert om 50+
DNO sammenlignet med andre oljeselskap på ose i år: https://prnt.sc/P7iZdrQ5vLOo
Ignorer idioten.
Hver gang DNO faller så er Prewia på plass med sin kommentar om hvor mye mer dno faller sammenlignet med andre oljeselskap.
Vet ikke hvor mange ganger den kommentaren har kommet bare i år, men dreier seg sikkert om 50+
DNO sammenlignet med andre oljeselskap på ose i år: https://prnt.sc/P7iZdrQ5vLOo
Ignorer idioten.
gogl mannen
26.09.2022 kl 17:35
4090
Minner om at NOK spruter inn i kassen som aldri før selv om oljen er ned siste uken. Med dollar på 10,75 er fallet kompansert for og litt til:)
Jeg fylte på med DNO på 11,5 og 11,40. Ned i kisten med resten av DNO aksjer.
Jeg fylte på med DNO på 11,5 og 11,40. Ned i kisten med resten av DNO aksjer.
PaleRider
26.09.2022 kl 17:46
4068
Det er mye rart en skal lese på denne tråden.
I dag:
Ny begredelig DNO-dag. Faller mest. Stiger minst. Faller mest. Slik etableres svake kursnivåer. Som f.eks. målt ved P/E.
Her er fakta: Dere kan gå inn på https://investor.dn.no/#!/Oversikt og sammenligne selv.
Et lite forbehold om at dette gikk raskt. Så kan det kan være en feil eller to.
Siste 5 år: DNO + 7%, EQUINOR +164%, AKER BP + 170%, PEN +472%, AOI +73%, Exxon +28% Olja fra 57 USD til 85 USD = +50%, OSE +43%
Siste 3 år: DNO -7%, EQUINOR +8%, AKER BP +54%, PEN +42%, AOI +127%, Exxon +35% Olja fra 61 USD til 85 USD = +40%, OSE +26%
Siste 6 mnd.: DNO -9%, EQUINOR +15%, AKER BP +3%, PEN -23%, AOI +16%, Exxon +6% Olja fra 109 USD til 85 USD = -22%, OSE -11%
Siste 1 mnd.: DNO -22%, EQUINOR -14%, AKER BP +-16%, PEN -18%, AOI -9%, Exxon -11% Olja fra 104 USD til 85 USD = -18%, OSE -11%
Siste uke.: DNO -8%, EQUINOR-2%, AKER BP -5%, PEN -9%, AOI -7%, Exxon -6% Olja fra 90 USD til 85 USD = -6%, OSE -3%
Siste dag: DNO -3%, EQUINOR +2%, AKER BP +2%, PEN -1%, AOI -2%, Exxon -% Olja- 1,6% = -6%, OSE 0%
Utviklingen i DNO er katastrofalt svak relativt til andre oljeselskaper. I nær alle perioder. Utviklingen siste fem og tre år er en skandale.
Utviklingen er katastrofalt svak også relativt til oljeprisen.
Utviklingen er elendig relativt til hele børsen. DNO-aksjonærene har tatt ekstrem risiko. Når alt har gått veien som oljepris, betalinger, situasjonen i KRG m.m. så stiger knapt aksjen. Når oljeprisen er litt ned, så kollapser DNO fra et latterlig lavt nivå.
Så følger DNO andre oljeselskaper? NEI, ikke over tid
Så følger DNO oljeprisen? NEI, ikke over tid.
DNO presterer ELENDIG for å si det mildt.
DNOs P/E er vel nå på 1-tallet.
Det er nok langt lavere enn de fleste oljeselskaper. La meg gjette på at mange har rundt 7. Det innebærer i så fall at de snart verdsettes mange ganger høyere enn DNO.
Det er ikke lenge siden DNO kjøpte på topp, igjen. RAKP-rask ble kjøpt av DNO til P/E mellom 6 og 7. Anslaget ble gjort av en SPM-analytkier. Det er verre enn det, siden oppgjøret ble gjort i lavt prisede DNO-aksjer. Samme dag som oppkjøpet ble gjort hevdet vel First-Fond forvalteren av DNO hadde P/E på 2-tallet. Da var DNOs kurs rundt 14,5 kr. Nå er den 11,69 kr. Selv om oljeprisen er litt ned, så er vel kanskje P/E til DNO nå på 1-tallet. Om den er 1,99 eller 2,5 er ikke viktig. Det viktige er at DNO er skandaløst lavt priset. Styreformannen har ansvaret. Han er ikke engang i stand til å kjøpe tilbake DNO-aksjer til P/E kanskje 1/3 av det han ville DNO skulle betale for egne assets. Tenk det.
Utbyttet til DNO er også skandaløst relativt til de andre oljeselskapene i KRG. Gulf Keystone og Genel Energy lar pengene regne over aksjonærene.
* Men folk kan jo finne en periode hvor DNO har gjort det bra. De som ønsker å se bort fra virkeligheta kan jo se på tida fra 23. mars 2020 da kursen var 2,7 kr. Så kan de se bort fra at DNO i forkant hadde falt fra 19,8 kr den 15. april 2019. Og også glemme at kursen i dag - mange mange år senere er 11,69 kr. Sjanseløst.
I dag:
Ny begredelig DNO-dag. Faller mest. Stiger minst. Faller mest. Slik etableres svake kursnivåer. Som f.eks. målt ved P/E.
Her er fakta: Dere kan gå inn på https://investor.dn.no/#!/Oversikt og sammenligne selv.
Et lite forbehold om at dette gikk raskt. Så kan det kan være en feil eller to.
Siste 5 år: DNO + 7%, EQUINOR +164%, AKER BP + 170%, PEN +472%, AOI +73%, Exxon +28% Olja fra 57 USD til 85 USD = +50%, OSE +43%
Siste 3 år: DNO -7%, EQUINOR +8%, AKER BP +54%, PEN +42%, AOI +127%, Exxon +35% Olja fra 61 USD til 85 USD = +40%, OSE +26%
Siste 6 mnd.: DNO -9%, EQUINOR +15%, AKER BP +3%, PEN -23%, AOI +16%, Exxon +6% Olja fra 109 USD til 85 USD = -22%, OSE -11%
Siste 1 mnd.: DNO -22%, EQUINOR -14%, AKER BP +-16%, PEN -18%, AOI -9%, Exxon -11% Olja fra 104 USD til 85 USD = -18%, OSE -11%
Siste uke.: DNO -8%, EQUINOR-2%, AKER BP -5%, PEN -9%, AOI -7%, Exxon -6% Olja fra 90 USD til 85 USD = -6%, OSE -3%
Siste dag: DNO -3%, EQUINOR +2%, AKER BP +2%, PEN -1%, AOI -2%, Exxon -% Olja- 1,6% = -6%, OSE 0%
Utviklingen i DNO er katastrofalt svak relativt til andre oljeselskaper. I nær alle perioder. Utviklingen siste fem og tre år er en skandale.
Utviklingen er katastrofalt svak også relativt til oljeprisen.
Utviklingen er elendig relativt til hele børsen. DNO-aksjonærene har tatt ekstrem risiko. Når alt har gått veien som oljepris, betalinger, situasjonen i KRG m.m. så stiger knapt aksjen. Når oljeprisen er litt ned, så kollapser DNO fra et latterlig lavt nivå.
Så følger DNO andre oljeselskaper? NEI, ikke over tid
Så følger DNO oljeprisen? NEI, ikke over tid.
DNO presterer ELENDIG for å si det mildt.
DNOs P/E er vel nå på 1-tallet.
Det er nok langt lavere enn de fleste oljeselskaper. La meg gjette på at mange har rundt 7. Det innebærer i så fall at de snart verdsettes mange ganger høyere enn DNO.
Det er ikke lenge siden DNO kjøpte på topp, igjen. RAKP-rask ble kjøpt av DNO til P/E mellom 6 og 7. Anslaget ble gjort av en SPM-analytkier. Det er verre enn det, siden oppgjøret ble gjort i lavt prisede DNO-aksjer. Samme dag som oppkjøpet ble gjort hevdet vel First-Fond forvalteren av DNO hadde P/E på 2-tallet. Da var DNOs kurs rundt 14,5 kr. Nå er den 11,69 kr. Selv om oljeprisen er litt ned, så er vel kanskje P/E til DNO nå på 1-tallet. Om den er 1,99 eller 2,5 er ikke viktig. Det viktige er at DNO er skandaløst lavt priset. Styreformannen har ansvaret. Han er ikke engang i stand til å kjøpe tilbake DNO-aksjer til P/E kanskje 1/3 av det han ville DNO skulle betale for egne assets. Tenk det.
Utbyttet til DNO er også skandaløst relativt til de andre oljeselskapene i KRG. Gulf Keystone og Genel Energy lar pengene regne over aksjonærene.
* Men folk kan jo finne en periode hvor DNO har gjort det bra. De som ønsker å se bort fra virkeligheta kan jo se på tida fra 23. mars 2020 da kursen var 2,7 kr. Så kan de se bort fra at DNO i forkant hadde falt fra 19,8 kr den 15. april 2019. Og også glemme at kursen i dag - mange mange år senere er 11,69 kr. Sjanseløst.
Redigert 26.09.2022 kl 17:57
Du må logge inn for å svare
PaleRider
26.09.2022 kl 17:50
4120
Noen mener at kjøp av RAKP-rasket var en bra deal for DNO. En må kanskje være RAKP-aksjonær for å mene det.
Denne dagen dette innlegget var på trykk var det vel en First Fond-forvalter som mente at DNO hadde P/E på 2-tallet. Da var kursen rundt 14,5 kr. Nå er den 11,69 kr.
Her er litt informasjon:
PaleRider
02.09.2022 kl 16:11
3147
Flere burde lese SPM1-analytkerens vurdering av siste RAKP-kjøpet i Finansavisen. Jeg tror det var dagen etter oppkjøpet eller dagen etter der.
Etter det jeg kan se så:
- Han stiller bl.a. spørsmål ved hvorfor andelene ikke ble gjort med cash. Og heller lavt prisede DNO-aksjer (P/E=2). Det øker utvanningen.
- Han stiller spørsmål ved om oppkjøpet er gjort ved armlengdeprinsippet (to uavhengige aktører).
- Skjønner jeg det rett, så etterlyser han informasjon om: reserve- og ressursanslag for det som kjøpes, produksjon per eiendel, kostnadsprofil, skatter og vilkår, gassprismekanismer og rasjonale bak kjøpet framfor kjøp av andre eiendeler i Vest-Afrika.
- Han finner at en opprydning i eierforholdet er på sin plass.
- Det vises i artikkelen også til at det ikke er første gang DNO kjøper fra styreformannen, og at det har skjedd i 2011 og at dette kjøpet senere var gjenstand for store nedskrivninger.
- Han har med begrenset informasjon gjort et anslag på at kjøpet nå gjøres til P/E = 6 eller 7.
Det er ingen ting som tyder på at oppkjøpet er gjort ved armlengdeprinsippet. Med styreformannens rolle. Og det kjøpes noe relativt dyrt (RAKP), med oppgjør i noe veldig billig (DNO-aksjer). Det er bare svakt av DNO å ikke kunne informere om det han mangler informasjon om.
Han har kursmål på 16 for DNO. Hva det er basert på er uklart. Det gir ikke rare P/En det.
Denne dagen dette innlegget var på trykk var det vel en First Fond-forvalter som mente at DNO hadde P/E på 2-tallet. Da var kursen rundt 14,5 kr. Nå er den 11,69 kr.
Her er litt informasjon:
PaleRider
02.09.2022 kl 16:11
3147
Flere burde lese SPM1-analytkerens vurdering av siste RAKP-kjøpet i Finansavisen. Jeg tror det var dagen etter oppkjøpet eller dagen etter der.
Etter det jeg kan se så:
- Han stiller bl.a. spørsmål ved hvorfor andelene ikke ble gjort med cash. Og heller lavt prisede DNO-aksjer (P/E=2). Det øker utvanningen.
- Han stiller spørsmål ved om oppkjøpet er gjort ved armlengdeprinsippet (to uavhengige aktører).
- Skjønner jeg det rett, så etterlyser han informasjon om: reserve- og ressursanslag for det som kjøpes, produksjon per eiendel, kostnadsprofil, skatter og vilkår, gassprismekanismer og rasjonale bak kjøpet framfor kjøp av andre eiendeler i Vest-Afrika.
- Han finner at en opprydning i eierforholdet er på sin plass.
- Det vises i artikkelen også til at det ikke er første gang DNO kjøper fra styreformannen, og at det har skjedd i 2011 og at dette kjøpet senere var gjenstand for store nedskrivninger.
- Han har med begrenset informasjon gjort et anslag på at kjøpet nå gjøres til P/E = 6 eller 7.
Det er ingen ting som tyder på at oppkjøpet er gjort ved armlengdeprinsippet. Med styreformannens rolle. Og det kjøpes noe relativt dyrt (RAKP), med oppgjør i noe veldig billig (DNO-aksjer). Det er bare svakt av DNO å ikke kunne informere om det han mangler informasjon om.
Han har kursmål på 16 for DNO. Hva det er basert på er uklart. Det gir ikke rare P/En det.
Fluefiskeren
26.09.2022 kl 18:00
4108
At du orker. Hvorfor ikke benytte denne? Her ser du at DNO siste året har steget mer enn PEN, BWE, AKRBP og VÅR. EQNR er best.
https://www.msn.com/nb-no/okonomi/aksjeopplysninger/fi-btrvnm?duration=1Y&comps=alt89c%2Calsyww%2Calspjc%2Cc57sz2%2Cb127mw
Trykk på 1Å. Resultatet vil selvsagt variere med hvilken starttidspunkt man har valgt. Mange oljeselskaper har falt mye i det siste, men man driver da ikke og griner rundt på trådene der i langtfra samme grad.
https://www.msn.com/nb-no/okonomi/aksjeopplysninger/fi-btrvnm?duration=1Y&comps=alt89c%2Calsyww%2Calspjc%2Cc57sz2%2Cb127mw
Trykk på 1Å. Resultatet vil selvsagt variere med hvilken starttidspunkt man har valgt. Mange oljeselskaper har falt mye i det siste, men man driver da ikke og griner rundt på trådene der i langtfra samme grad.
Redigert 26.09.2022 kl 18:05
Du må logge inn for å svare
11 tallet er lenge siden vi har sett....er vel i nedadgående nå teknisk..
sveipen
26.09.2022 kl 18:21
4233
Da er vi enige om at DNO er priset med en PE på lik linje med Eguinor og Aker BP.
Alle aksjonærer er fornøyde.
Mossa er en kjempeflink styreformann og alle kjøp DNO har gjort fra Raak er for røverkjøp og regne.
Alt er såre vel, og alle aksjonærer er kjempe fornøyde.
Alle aksjonærer er fornøyde.
Mossa er en kjempeflink styreformann og alle kjøp DNO har gjort fra Raak er for røverkjøp og regne.
Alt er såre vel, og alle aksjonærer er kjempe fornøyde.
Zohan
26.09.2022 kl 18:23
4265
Hadde vært en gyllen anledning å starte buybacks når RAKP og DNO merger. Det vil da dekke opp for eventuelt salgspress samt gir god nytte av den sterke dollaren og svekket sentiment som har gitt en veldig rimelig prising av aksjene. Vanskelig å finne en bedre investering for selskapet å kjøpe aksjer på dette nivået.
Olja stuper videre, er det overflod av olje nå.....Dno er under 10kr hvis olja fortsetter nedgangen utover uka, overskriften på denne strengen må skrives om.
oto1
26.09.2022 kl 18:50
4253
Palle
Bare fordi om du gjentar deg selv, så blir ikke infoen du formidler mer korrekt.
At Teodor er ute og kjører, får være hans problem.
For det første så var konklusjonen hans stikk motsatt av din når det gjaldt oppgjørsform.
Teodor reagerte på hvorfor DNO valgte aksjer og ikke cash, og om det da kunne tolkes at DNO ikke verdsatte aksjene høyere.
Det samtidig som han selv har kursmål 14. Henger på greip? Nei.
Det han burde spurt seg selv om er hvorfor Bijan heller ønsket DNO aksjer fremfor cash. I mine øyne betyr det at Bijan fant det mer attraktivt med DNO aksjer, mens Teodor altså fjaser om det motsatte.
Videre kunne han jo undersøkt litt på hva RAK har mottatt i utbytter fra Foxtrot.
Da ville han kommet frem til at det dreier seg om rundt 20+ mill usd per år.
Ja, dette har selvsagt vært lavere de siste årene, men det er jo pga en heftig utbygging som pågår, 100% finansiert med cashflow.
Når produksjonen skal økes med 40-50%, og avtalt gasspris er høyere, så er det vel ikke urimelig å anta at overskuddet også blir høyere fremover?
Videre er ikke utbytte det samme som overskudd.
DNO betaler 1 kr i utbytte, men har overskudd på flere kroner.
Så hvordan kommer Teodor (og du) frem til en P/E på 6-7 når utbyttene trolig blir mellom 25 og 30 mill usd, og kjøpesummen ca 100?
Når prisen på kjøpet er 3-4 x årlig utbytte, så er det hinsides om man antar en P/E på 6-7. Det vil i så fall bety at Foxtrot deler ut 2x årlig overskudd. Bare fjas.
At Teodor og SPM ikke ble valgt til en fairness vurdering er ikke noe han trenger å sutre over.
Det finnes tross alt andre seriøse selskap der ute som kan vurdere dette, og for all del, jeg ville ikke valgt Teodor til å vurdere noe som helst.
Ellers kan han slappe helt av. Mondoil er kjøpt, og vil inngå i neste reserverapport.
Og når det gjelder dine vurderinger av P/E i DNO, hva baserer du det på?
Ønsketenkning?
Og hvordan kommer du frem til at P/E i DNO faller når oljeprisen faller?
Du slenger bare ut noen tall uten noe som helst å underbygge det med, og som vanlig er, når noen stiller deg spørsmål så er det å starte en ny tråd med samme tullet.
Ja, det står mye rart på denne tråden, og vi trenger strengt tatt ikke ditt bidrag for å øke det.
Bare fordi om du gjentar deg selv, så blir ikke infoen du formidler mer korrekt.
At Teodor er ute og kjører, får være hans problem.
For det første så var konklusjonen hans stikk motsatt av din når det gjaldt oppgjørsform.
Teodor reagerte på hvorfor DNO valgte aksjer og ikke cash, og om det da kunne tolkes at DNO ikke verdsatte aksjene høyere.
Det samtidig som han selv har kursmål 14. Henger på greip? Nei.
Det han burde spurt seg selv om er hvorfor Bijan heller ønsket DNO aksjer fremfor cash. I mine øyne betyr det at Bijan fant det mer attraktivt med DNO aksjer, mens Teodor altså fjaser om det motsatte.
Videre kunne han jo undersøkt litt på hva RAK har mottatt i utbytter fra Foxtrot.
Da ville han kommet frem til at det dreier seg om rundt 20+ mill usd per år.
Ja, dette har selvsagt vært lavere de siste årene, men det er jo pga en heftig utbygging som pågår, 100% finansiert med cashflow.
Når produksjonen skal økes med 40-50%, og avtalt gasspris er høyere, så er det vel ikke urimelig å anta at overskuddet også blir høyere fremover?
Videre er ikke utbytte det samme som overskudd.
DNO betaler 1 kr i utbytte, men har overskudd på flere kroner.
Så hvordan kommer Teodor (og du) frem til en P/E på 6-7 når utbyttene trolig blir mellom 25 og 30 mill usd, og kjøpesummen ca 100?
Når prisen på kjøpet er 3-4 x årlig utbytte, så er det hinsides om man antar en P/E på 6-7. Det vil i så fall bety at Foxtrot deler ut 2x årlig overskudd. Bare fjas.
At Teodor og SPM ikke ble valgt til en fairness vurdering er ikke noe han trenger å sutre over.
Det finnes tross alt andre seriøse selskap der ute som kan vurdere dette, og for all del, jeg ville ikke valgt Teodor til å vurdere noe som helst.
Ellers kan han slappe helt av. Mondoil er kjøpt, og vil inngå i neste reserverapport.
Og når det gjelder dine vurderinger av P/E i DNO, hva baserer du det på?
Ønsketenkning?
Og hvordan kommer du frem til at P/E i DNO faller når oljeprisen faller?
Du slenger bare ut noen tall uten noe som helst å underbygge det med, og som vanlig er, når noen stiller deg spørsmål så er det å starte en ny tråd med samme tullet.
Ja, det står mye rart på denne tråden, og vi trenger strengt tatt ikke ditt bidrag for å øke det.
tavre
26.09.2022 kl 22:25
6257
Takk til oto 1 for mye god informasjon. Kjøpte forresten, for noe tid tilbake, en del i det du tidligere betegnet som verdens billigste oljeselskap. Det gikk jo fint!
Prewia
27.09.2022 kl 08:21
5972
Oljan verkar ha vänt upp nu på morgonen men DNO ligger i förhanden ner mot tio kr, får vi se de i dag , måste vara blankarna som håller på, borde väl ligga över 12 i stället
Smasparer7
27.09.2022 kl 10:20
5708
Hvem analise blir det?
Når den kommer ut.
Hvis du kan spesifikere det litt :)
Når den kommer ut.
Hvis du kan spesifikere det litt :)
citius
27.09.2022 kl 10:40
5661
Hva med å lese avisen??? :-)
https://www.finansavisen.no/nyheter/finans/2022/09/27/7935780/gir-bann-gass-i-olje
Gir bånn gass i olje
Arctics Daniel Stenslet har vært bull i lang tid.......og spår nær dobling av kursen.
mener DNO-kursen skal i 20 kroner, opp 70 prosent fra børskursen.
Tm3P
27.09.2022 kl 11:00
5608
"Meglerhuset skriver at produserende felt i Nordsjøen og utviklingsporteføljen legger til henholdsvis 3,9 kroner pr aksje og 1,8 kroner pr aksje til NAV (nettoeiendelsverdien).
I tillegg estimerer de en nettokontantposisjon på 4,1 kroner pr aksje ved årsslutt 2022, og meglerhus mener at verdsettelsen av selskapets internasjonale eiendeler nå prises urimelig lavt på om lag 2 kroner pr aksje."
Ja det var mild måte å si det på mtp at DNO har tjent over 3kr aksjen fra Kurdistan i løpet av de 2 første kvartalene i år :)
I tillegg estimerer de en nettokontantposisjon på 4,1 kroner pr aksje ved årsslutt 2022, og meglerhus mener at verdsettelsen av selskapets internasjonale eiendeler nå prises urimelig lavt på om lag 2 kroner pr aksje."
Ja det var mild måte å si det på mtp at DNO har tjent over 3kr aksjen fra Kurdistan i løpet av de 2 første kvartalene i år :)
oto1
27.09.2022 kl 11:03
5595
Jepp.
Og siden da verdens billigste oljeselskap snart er historie, så er tronen ledig.
Jeg vet ikke om noen billigere enn DNO, i alle fall basert på dagens inntjening.
Og siden da verdens billigste oljeselskap snart er historie, så er tronen ledig.
Jeg vet ikke om noen billigere enn DNO, i alle fall basert på dagens inntjening.
kvirrevi
27.09.2022 kl 11:53
5492
Jeg har ikke regnet på det, men mitt inntrykk er at DNO vil komme inn med en netto kontantposisjon på noe over 4,1 kroner ved årsslutt, jeg tipper mellom 4,5-5 kr. Men kanskje fornuftig å være forsiktig i anslagene.
Artikkelen får på en fortreffelig måte frem de store verdiene i DNO.
Artikkelen får på en fortreffelig måte frem de store verdiene i DNO.
Hva disse Analytikera håper og tror har ikke mye å si, det er markedet som bestemmer og de priser Dno på 11 tallet i dag, med dagens oljepris og produksjon er ikke Dno verdt mer en 11 tallet.
Tm3P
27.09.2022 kl 12:15
5413
Enig i at det bare er å ignorere offisielle råd fra meglerhusa, kursmål på 20 er altfor lavt ;)
oto1
27.09.2022 kl 12:16
5404
Vil avhenge en del av gass og oljepris i 4Q.
Det vi vet er at DNO ved utløp av 2Q hadde netto cash på 129,5 mill usd, noe som med dagens dollarkurs og aksjeutvidelse utgjør ca 1,30 per aksje.
i 3Q anslår jeg fcf på ca 300 mill usd + ytterligere 100 musd i 4Q.
Det vil i så fall utgjøre nye ca 4,10 per aksje, og altså totalt ca 5,40.
Så 4,10 synes jeg er et noe lavt anslag, men det er en del ukjente faktorer ved årsslutt som kan påvirke en del:
- olje og gasspris i 4Q (påvirker hovedsaklig ncs da 4q cashflow fra Kurdistan er basert på 3Q eksport / priser). Her tror jeg mest på oppside da mitt anslag er basert på oljepris 80 og gasspris 150.
- Med fullføringen av override og gjeldsbetaling, klarer KRG å hente inn en mnd på betaling? Mulig oppside. Tror på nøytral.
- dollarkurs ved årsslutt. Her tror jeg det er en nedside.
- skatt på ncs i 3q / 4q. Kan komme overraskelser begge veier. Jeg er nøytral.
- september betaling fra KRG kommer i desember. Mulig nedside, jeg tror den kmmer i desember.
- Økte investeringer (hovedsaklig Kurdistan)? Mulig nedside. Jeg er nøytral
Så kommer vi inn rundt 5 kr så er jo det egentlig ganske bra, og om det skjer så vil eiendeler og drift av alle dno's assets til sammen utgjøre ca 7 kr/aksje.
Blir ikke lett å finne noe billigere.
Det vi vet er at DNO ved utløp av 2Q hadde netto cash på 129,5 mill usd, noe som med dagens dollarkurs og aksjeutvidelse utgjør ca 1,30 per aksje.
i 3Q anslår jeg fcf på ca 300 mill usd + ytterligere 100 musd i 4Q.
Det vil i så fall utgjøre nye ca 4,10 per aksje, og altså totalt ca 5,40.
Så 4,10 synes jeg er et noe lavt anslag, men det er en del ukjente faktorer ved årsslutt som kan påvirke en del:
- olje og gasspris i 4Q (påvirker hovedsaklig ncs da 4q cashflow fra Kurdistan er basert på 3Q eksport / priser). Her tror jeg mest på oppside da mitt anslag er basert på oljepris 80 og gasspris 150.
- Med fullføringen av override og gjeldsbetaling, klarer KRG å hente inn en mnd på betaling? Mulig oppside. Tror på nøytral.
- dollarkurs ved årsslutt. Her tror jeg det er en nedside.
- skatt på ncs i 3q / 4q. Kan komme overraskelser begge veier. Jeg er nøytral.
- september betaling fra KRG kommer i desember. Mulig nedside, jeg tror den kmmer i desember.
- Økte investeringer (hovedsaklig Kurdistan)? Mulig nedside. Jeg er nøytral
Så kommer vi inn rundt 5 kr så er jo det egentlig ganske bra, og om det skjer så vil eiendeler og drift av alle dno's assets til sammen utgjøre ca 7 kr/aksje.
Blir ikke lett å finne noe billigere.
Redigert 27.09.2022 kl 12:21
Du må logge inn for å svare
Anywhere
27.09.2022 kl 13:12
5260
Er det ikke fra sept det pleier å dra seg til oppover på kursen for DNO:) ?
kvirrevi
27.09.2022 kl 15:28
4996
Helt enig i konklusjonen din, og jeg ser de samme momentene som deg.
Det vil ikke overraske meg om DNO benytter kombinasjonen av den store kontantbeholdningen og lav P/E for 2022 og forventet P/E for 2023 til å gjennomføre tilbakekjøp av 10 prosent av aksjene før jul, og der dette sammen med et knallsterkt 3Q og trolig høyere oljepris i 4Q enn i dag vil bidra til at DNO-kursen nærmer seg kursmålet til Arctic, så jeg tror han kommer til å treffe godt. Jeg tipper videre at DNO tar en ny runde med tilbakekjøp av 10 prosent av aksjene (basert på fornyet fullmakt) vinteren/våren 2023. Dette vil være optimal anvendelse av DNOs store kontantbeholdning sett fra hovedeier Mossavars insentiver, der hans eierandel i DNO vil øke betydelig.
Med dette som forventning i månedene fremover sitter jeg helt stille og venter på å få 331,5k DNO aksjer, opp fra 68k DNO aksjer i august 2021, både nå og da fullt investert i DNO. I tillegg kommer det to runder med cash som i hovedsak også skal inn i DNO (+ litt restskatt).
Det vil ikke overraske meg om DNO benytter kombinasjonen av den store kontantbeholdningen og lav P/E for 2022 og forventet P/E for 2023 til å gjennomføre tilbakekjøp av 10 prosent av aksjene før jul, og der dette sammen med et knallsterkt 3Q og trolig høyere oljepris i 4Q enn i dag vil bidra til at DNO-kursen nærmer seg kursmålet til Arctic, så jeg tror han kommer til å treffe godt. Jeg tipper videre at DNO tar en ny runde med tilbakekjøp av 10 prosent av aksjene (basert på fornyet fullmakt) vinteren/våren 2023. Dette vil være optimal anvendelse av DNOs store kontantbeholdning sett fra hovedeier Mossavars insentiver, der hans eierandel i DNO vil øke betydelig.
Med dette som forventning i månedene fremover sitter jeg helt stille og venter på å få 331,5k DNO aksjer, opp fra 68k DNO aksjer i august 2021, både nå og da fullt investert i DNO. I tillegg kommer det to runder med cash som i hovedsak også skal inn i DNO (+ litt restskatt).
Redigert 27.09.2022 kl 15:36
Du må logge inn for å svare