Zenith Energy - Oljen priset til usd 1 pr fat?


Er dette blant de billigste olje selskapene pr dags dato? Er oljen de eier priset til ca usd 1 pr fat? I tillegg til olje produksjon, selger også selskapet gass og strøm. Bare strøm produksjonen som selskapet har i Italia, tjener selskapet nok penger til å forsvare hele børs verdien på kr 180 millioner

"Electricity prices during the month of March 2022 averaged approximately EUR 295 per MWh, resulting in net revenues of approximately EUR 300,000 per month. Zenith’s current net production costs remain fixed at approximately EUR 35,000 per month"

https://newsweb.oslobors.no/message/558660

"Oil production:

Zenith has reported production from its Tunisian assets in the first half of 2021/22 at 517 b/d. Shipments were somewhat lower at 371 b/d. Significantly, production in Tunisia was running at 650 b/d net in late September including conditional SLK output. Zenith suggested that 1,000 b/d is possible by the second quarter of 2022 assuming successful workover and drilling activity

Tunisia work programme:

Zenith has interests in four producing licences in Tunisia. At Robbana in the south of the country the workover of the ROB-1 well was successfully
completed in early Q4 2021. Production was boosted from approximately 20 b/d to 100 b/d. Near-term, the work programme in Tunisia involves drilling a vertical well at Robbana and two side-tracks in non-producing wells at the Ezzaouia also in the south of the country. The objective is 1,000 b/d for the latter while for the former we believe 500 b/d might be possible. The cost of US$2.5m is underpinned by the recent US$4m equity raise

Valuation and financing

Reflecting the sometimes difficult operating and business environment, valuations for undeveloped resources in Nigeria are modest. We believe valuation might well be less than US$1/barrel. If we assume US$0.5/barrel and 233mm barrels of resources for the two discoveries the valuation would be US$117m. A 42% interest would therefore be US$49m which implies significant headroom vis-à-vis the US$20m as per the OML 141 option agreement.

Zenith has indicated that plans have already been finalized for drilling the Barracuda 5 well (B-5). Apparently, all the necessary civil engineering work has been undertaken for the well including dredging and site clearance. The well location is between two previously drilled wells which have encountered ‘significant hydrocarbons’. The indications are that drilling will commence in January 2022. In a success case Zenith has indicated that production is expected to start immediately using a barge-mounted early production facility. Production could commence during the second quarter of 2022 at a rate of approximately 4,000 b/d, according to Zenith. Further development is expected with the locations for Barracuda wells 6, 7 and 8 already identified. If Zenith chooses to exercise
the option agreement, there will, therefore, be an ongoing corporate and development financing requirement"

Informasjon hentet fra linkene under

Prospektet 4.3.2022

https://wp-zenith-2020.s3.eu-west-2.amazonaws.com/media/2022/03/315-033-Prospectus-2022-final-approved.pdf

Analyse fra Allenby Capital 14.12.2021:

https://www.allenbycapital.com/our-research/?msclkid=f7a374b5c7a911ecaa511cb87e0b4104&fwp_research_client=2618

Børs meldinger fra selskapet:

https://newsweb.oslobors.no/search?category=&issuer=12675&fromDate=&toDate=&market=&messageTitle=
Viking_I
29.04.2022 kl 13:39 14286

Nigeria is not on the card until case resolved. We will get update about case on 6th May on ADME RNS. Only update is as per recent CPR report published by ADME 2P reserve is 397mmbl (if considered 42% to Zenith then it will be 8 times more than current reserve including Tilapia) . P90 is 297 mmbl which is significant.
then corrected line will be.
"If we assume US$0.5/barrel and 397 mm barrels of resources for the two discoveries the valuation would be US$167m. A 42% interest would therefore be US$83.37m."
with current oil price environment and Gas reserve in field it will not be less than US$3/barrel.
Redigert 29.04.2022 kl 13:53 Du må logge inn for å svare
Frodon
29.04.2022 kl 14:05 14218

Det er noe oppside fra usd 3 pr fat olje til dagens olje pris på usd 108 ;)

Liste over 8 triggere de neste månedene:

1. ROB-1 - Zenith har hatt olje produksjon fra feltet, men brønnen har stoppet å produsere. Det jobbes med brønnen pr dags dato, for å få produksjonen opp igjen. Her kan det komme børs melding når som helst at brønnen har begynt å produsere olje igjen

"Mobilisation of workover rig to ROB-1 in Tunisia

All additional production to be obtained from ROB-1 will further increase Zenith’s record revenue generation and associated profitability in the current energy pricing climate"

https://newsweb.oslobors.no/message/555837

---------------
2. Lucera - Zenith har guidet feltet tilbake i produksjon mai 2022. Zenith eier 13,6% av feltet

"Lucera: The Issuer owns a 13.6 per cent working interest in the Lucera gas concession covering approximately 13,361 acres. This concession is not currently producing, because there are problems with the gas treatment plant. Production is expected to resume in May 2022. Despite the Lucera concession is currently not producing, it still has valuable gas reserves. Therefore, this concession is of essence for the Issuer. This concession is scheduled to expire in 2022 but
an extension is expected to be granted based on the remaining reserves"

----------------------
3. Olje salg i juni 2022 - 52.000 fat olje skal selges i juni 2022. Med olje pris på usd 100 og dollar på 9, utgjør dette en inntekt på ca kr 46.000.000

https://newsweb.oslobors.no/message/559756

-----------------------
4. ROB-3 - Borre ny brønn på eksisterende felt. Arbeidet begynner ca i juni 2022 og Zenith har guidet en olje produksjon på ca 200 fat olje pr dag. Med olje pris på 100 og dollar på 9, utgjør dette en årlig inntekt på ca kr 65.700.000

------------------
5. Kongo - Her har Zenith blitt tildelt lisens for 25 år og har fått retten til denne. De har til og med fått utbetalt beløp for tidligere produksjon fra denne lisensen. Zenith mangler en CPR for Tilapia II lisensen i Kongo. Her venter Zenith på de siste formalitetene fra myndighetene. Zenith hevder lisensen vil produsere fra 2 til 2,5k fat per dag, noe som er 4-5 ganger så mye som dagens produksjon. Med olje produksjon på 2000 fat pr dag, olje pris på 100 og dollar på 9, utgjør det en årlig inntekt på kr 657.000.000

"award of a new 25-year licence to operate the Tilapia oilfield (“Tilapia II”

https://newsweb.oslobors.no/message/521625

"rapidly grow in size to achieve a daily production rate of more than 10,000 bopd"

"25-year production-sharing contract for the potentially highly productive Tilapia oilfield in the Republic of Congo"

https://theenergyyear.com/articles/zenith-energy/?msclkid=a68f225fd07e11ecaff98e4634f65ebc

---------------------
6. Tunisia - Her har Zenith en eierandel på 22,5% pr dags dato, som de selger olje fra. Her er det guidet en dobling av eierandelen fra 22,5% til 45%. Dette kan skje når som helst, venter på godkjenning fra myndighetene.

---------------------
7. Italia - Zenith produserer strøm de har høy fortjeneste på. Selskapet jobber med å øke strøm produksjonen

"It is our objective to explore the best way to increase production, without jeopardising current output, to further maximise our profitability”

https://newsweb.oslobors.no/message/558660

------------------
8. Nedbetaling av gjeld

-------------------
Minner om at hele børs verdien på Zenith er kr 180 millioner
Redigert 10.05.2022 kl 18:37 Du må logge inn for å svare
Andpaal71
29.04.2022 kl 14:12 14179

Utgifter og gjeld!?
Frodon
29.04.2022 kl 14:21 14155

Ja, de har begge deler ;)

Mulig denne ikke er helt oppdatert, men det gir en pekepinn. Det er fra analysen til Allenby Capital 14.12.2021

"Net debt stood at C$11.7m at end September and we believe was about C$10.6m at end November. At end March 2022 we forecast net debt of around C$11.1m against C$3.7m previously"

Her er børs meldinger om gjeld etter analysen kom ut:

4.3.2022 Debt repayment

"Zenith Energy Ltd. ("Zenith" or the "Company") (LSE: ZEN; OSE: ZENA), the listed international oil & gas production company focused on pursuing African development opportunities, is pleased to announce that it has now fully repaid an unsecured convertible loan facility with a consortium of lenders (the “Convertible Loan”), first announced on January 7, 2019, subscribed for a total principal amount of approximately £647,500 (equivalent to NOK 7,700,000)"

https://newsweb.oslobors.no/message/555629

--------------
16.3.2022 - Financing Update (Legg merke til warrents på kr 0,1458. Dagens kurs er kr 0,1012)
Les hele børs meldingen fra linken

"Under the terms of the Facility, the Company has issued the Lenders with 92,094,691 share purchase warrants (the "Warrants") to subscribe for the equivalent number of common shares of no par value in the share capital of Zenith ("Common Shares") at a price of NOK 0.1458 per Common Share (equivalent to approximately £0.012) for subscription at any time, with a 24-month term from the date of issuance, and subject to the articles of the Company and the terms and conditions of the Facility"

https://newsweb.oslobors.no/message/556768
Redigert 29.04.2022 kl 14:21 Du må logge inn for å svare
LATO
29.04.2022 kl 15:13 14050

Meget flott tråd og oppsummering ts.

Jeg har aldri hatt flere aksjer i ZENA.

Klar for opptur nå....

Mulla3
29.04.2022 kl 15:38 13989

Selskapet og plassene de opererer, forteller alle at dette er et jalla selskap. Kjøper du aksje så er du spillegal.
Viking_I
29.04.2022 kl 15:40 13968

jokers comes without substances. people will not comments on information but trying to do kite flying showing there ignorance's.
Message RoB-1 come back in production can come anytime.
Redigert 29.04.2022 kl 15:53 Du må logge inn for å svare
Frodon
29.04.2022 kl 15:58 13916

Er det bedre å kjøpe olje fra Russland, Saudi Arabia, Iran osv? 😜

Zeneth kjøpte noen felt ekstremt billige når ingen skulle ha olje mer og de store olje selskapene bare skulle kvitte seg med feltene

Men du velger selvfølgelig om du vil betale usd 1 eller 80 for olje 😉
Frodon
30.04.2022 kl 12:07 13352

Takk for fine linker 😊 Høy olje pris ja, jeg fikk litt sjokk når USA begynte å ta fra de strategiske olje lagrene sine for å få ned olje prisen. Var det siste mulighet de hadde? Klarer ikke USA å få opp olje produksjonen sin? Tror du Saudi Arabia ser på det som en gavepakke at USA må ta fra lagrene? Hva om Saudi Arabia ikke øker produksjonen sin like mye som etterspørselen? De skal jo selge seg ned i Saudi Aramco, da trenger de høyest mulig olje pris
Frodon
30.04.2022 kl 22:45 13121

Zenith Energy er også notert på London børsen. Der stengte kursen på £0,925 på fredag, dvs markedsverdi på £16.58m. Pund står i 11,80. Dvs selskapet er priset til kr 195,64 mill i London, mens på Euronext Growth er selskapet priset til kr 182,8 mill.

Dvs kursen i London tilsvarer kr 0,109
På Euronext Growth står kursen i kr 0,102
Det er en differanse på ca 7%
Ved å kjøpe aksjen i Norge og shorte i London, kan du få en gevinst på 7%

https://www.zenithenergy.ca/investors/share-price-information/#summary
Andpaal71
30.04.2022 kl 22:52 13110

Konvertering av aksjer?

Det er vel ikke de samme aksjene som er i omløp?
Aldara
30.04.2022 kl 23:13 13086

Hmmmmm. Kan det være det folk gjør..? Handler begge steder?
Frodon
30.04.2022 kl 23:26 13048

Hvorfor gjøre en enkel handel om til noe komplisert med høyere risiko? Konvertering av aksjer fra en børs til en annen tar vanligvis en del dager. Da må du være sikker på at aksjene ikke endrer seg i kurs.

Ved å kjøpe aksjen på Growth og Shorte i London, er det mulig å få ca 7% gevinst pr dags dato
Frodon
30.04.2022 kl 23:29 13046

Mange som gjør det, slikt gjør jeg stadig vekk for raske gevinster når jeg finner forskjell i kurs på samme aksje på forskjellige børser. Men greit å vite hva du driver med, valuta og kurtasje kan spise opp noe av gevinsten…og noen ganger blir gevinsten enda større hvis valuta går riktig vei 😉

Nå er aksjen billigst på Growth 💪
Redigert 30.04.2022 kl 23:29 Du må logge inn for å svare
Pentad
02.05.2022 kl 06:26 12545

Det kan du si, det fikk jeg også. Men, Biden strammet inn på Mexico gulf lisensene og det blir alltid internt rammeskrik over fracking på land (selv om kranene kan skrus opp her)....så har Biden backet seg selv i et hjørne med å gå for raskt ut med å hige etter grønt og har klart å gjøre mange forbannet over det. Ikke minst, 'consumers' som er rasende 'at the pump' over bensin prisene og skylder på Biden.

Det var virkelig en desperat handling å ta av lagrene, synes jeg. Og det nytter lite når oljeselskapene ser anledning til å øke profitt slik at prisene at the pump ikke synker tilsvarende.

Biden sitter godt i et dilemma nå. Men geopolitiske 'constraints' alltid vinner og da må han bremse det grønne og svarer til velgermassen. Oljeproduksjonen må opp, eller....han må kvele etterspørselen og mine landsmenn er alt for glad i sine biler, kollektivtrafikken suger og folk har lange kjøredistanser for å komme til og fra jobb. Langtransport er de avhengig av og hvis DET også kveles, får vi mer flaskehals rundt havnene og enda høyere shipping rater i tørrbulk og container.
Og, ja.....jeg skjønner ikke hvordan han skal løse dette, mellomlangsiktig.
RKW
02.05.2022 kl 08:21 12355

Veldig bra ! Vi får komme i gang med noen triggere snart.

Trodde oljesalget skulle være en trigger. Var det som vart sagt her inne av proffene.
loomis
02.05.2022 kl 09:25 12178

Hva er det den vanlige aksjonær ikke får vite?
loomis
02.05.2022 kl 09:42 12124

LATO skrev Innlegget er slettet
Hva er det vi ikke får vite?
fylla12
02.05.2022 kl 09:56 12057

LuffeGuffe gir ingen begrunnelse for sine påstander.

De som gidder å lese børsmeldingene ser at Zenith tjener penger og hva
annet de holder på med.

Det er skrevet på engelsk .. kansje noe ikke alle evner å lese
Tricky
02.05.2022 kl 10:13 11982

castro1 skrev Innlegget er slettet
Absolut et kjøp så ;)