Zenith Energy - Oljen priset til usd 1 pr fat?

Frodon
ZENA 29.04.2022 kl 12:56 137926

Er dette blant de billigste olje selskapene pr dags dato? Er oljen de eier priset til ca usd 1 pr fat? I tillegg til olje produksjon, selger også selskapet gass og strøm. Bare strøm produksjonen som selskapet har i Italia, tjener selskapet nok penger til å forsvare hele børs verdien på kr 180 millioner

"Electricity prices during the month of March 2022 averaged approximately EUR 295 per MWh, resulting in net revenues of approximately EUR 300,000 per month. Zenith’s current net production costs remain fixed at approximately EUR 35,000 per month"

https://newsweb.oslobors.no/message/558660

"Oil production:

Zenith has reported production from its Tunisian assets in the first half of 2021/22 at 517 b/d. Shipments were somewhat lower at 371 b/d. Significantly, production in Tunisia was running at 650 b/d net in late September including conditional SLK output. Zenith suggested that 1,000 b/d is possible by the second quarter of 2022 assuming successful workover and drilling activity

Tunisia work programme:

Zenith has interests in four producing licences in Tunisia. At Robbana in the south of the country the workover of the ROB-1 well was successfully
completed in early Q4 2021. Production was boosted from approximately 20 b/d to 100 b/d. Near-term, the work programme in Tunisia involves drilling a vertical well at Robbana and two side-tracks in non-producing wells at the Ezzaouia also in the south of the country. The objective is 1,000 b/d for the latter while for the former we believe 500 b/d might be possible. The cost of US$2.5m is underpinned by the recent US$4m equity raise

Valuation and financing

Reflecting the sometimes difficult operating and business environment, valuations for undeveloped resources in Nigeria are modest. We believe valuation might well be less than US$1/barrel. If we assume US$0.5/barrel and 233mm barrels of resources for the two discoveries the valuation would be US$117m. A 42% interest would therefore be US$49m which implies significant headroom vis-à-vis the US$20m as per the OML 141 option agreement.

Zenith has indicated that plans have already been finalized for drilling the Barracuda 5 well (B-5). Apparently, all the necessary civil engineering work has been undertaken for the well including dredging and site clearance. The well location is between two previously drilled wells which have encountered ‘significant hydrocarbons’. The indications are that drilling will commence in January 2022. In a success case Zenith has indicated that production is expected to start immediately using a barge-mounted early production facility. Production could commence during the second quarter of 2022 at a rate of approximately 4,000 b/d, according to Zenith. Further development is expected with the locations for Barracuda wells 6, 7 and 8 already identified. If Zenith chooses to exercise
the option agreement, there will, therefore, be an ongoing corporate and development financing requirement"

Informasjon hentet fra linkene under

Prospektet 4.3.2022

https://wp-zenith-2020.s3.eu-west-2.amazonaws.com/media/2022/03/315-033-Prospectus-2022-final-approved.pdf

Analyse fra Allenby Capital 14.12.2021:

https://www.allenbycapital.com/our-research/?msclkid=f7a374b5c7a911ecaa511cb87e0b4104&fwp_research_client=2618

Børs meldinger fra selskapet:

https://newsweb.oslobors.no/search?category=&issuer=12675&fromDate=&toDate=&market=&messageTitle=
Frodon
31.05.2022 kl 12:34 2045

Jeg tror ikke folk her har peil på hva de eier ;) Ser jo han baisseren vår, han har ikke engang regnet på dette ;)

Men, som jeg har sagt mange ganger, vi er jo avhengig av høye energi priser, noe jeg tror vi kommer til å ha minst til 2026...med både opp og nedturer underveis. Hvis energi prisene holder seg høye over lengre tid, kan ikke jeg skjønne annet enn at aksjen må gå over kr 1+++
Cat349e
31.05.2022 kl 12:43 2057

Jeg har sittet like lenge i denne aksjen som Onkel svartsyn. Dvs noen år nå, har lastet trutt og anser denne investering som min kommende pensjon. Ikke utenkelig med kr 1 på sikt med 4-5 000 tønner daglig. Men kommer talipia snart burde vi opp over 0.32 intra👍🤩
Har jo lest her inne at folk har vært nervøse over WO Rob 1 og mest sannsynlig solgt i panikk siste 2 ukene mot en dårlig melding. Men men, tvert i mot ble det en positiv en og Rob1 er ikke noe spøkelse lengre😁👍
Frodon
31.05.2022 kl 12:43 2097

Hvor fikk du 100 ifra?
Frodon
31.05.2022 kl 12:44 2148

På hva, totalt på alt?
Frodon
31.05.2022 kl 12:46 2134

Imorgen begynner juni, som er måneden de skal begynne å lage ny brønn på ROB-3. Der kan vi få 150-200 BOPD til ;)

"Robbana Concession

The Company has finalised plans to drill Robbana-3 (“ROB-3”) in the Robbana concession, a new well that will reach a total target depth of approximately 2,500 metres, having designated a different location to that previously considered following an in-depth geological and reservoir review.

ROB-3 will target three proven hydrocarbon-bearing reservoirs in the Cretaceous Upper Meloussi sandstone formation, from which successful production has been achieved from the Robbana-1 well (“ROB-1”) for many years.

In the event of a successful outcome, ROB-3 is expected to produce approximately 150-200 BOPD.

Funding for ROB-3 is expected to be obtained by way of debt financing and from the Company’s existing cash reserves.

The necessary long-lead items have previously been acquired and are already on location. The Company is currently in the process of completing negotiations with a drilling contractor.

Drilling activities are scheduled to commence in June 2022, following the completion of civil work activities and the mobilisation of a drilling rig to the well location"

https://newsweb.oslobors.no/message/551812
Viking_I
31.05.2022 kl 12:48 2124

Electricity prices during the month of May 2022 averaged approximately EUR 225 per MWh, production 1000 MWh resulting in net revenues of approximately EUR 225,000. Zenith's current net production costs at approximately EUR 35,000 per month.
Frodon
31.05.2022 kl 12:54 2080

Jeg begynte å lure om det var total inntektene du hadde på hele selskapet i mai ;)

I dette regnestykket på månedlig strøm produksjon i Italia har jeg brukt 974.4 MWh for perioden fra Q2 2022 og utover. Har også lagt inn strøm pris i Q2 2022 til 236 per MWh. Jeg har fortsatt brukt euro på 10, selv om den står i 10,11 nå

Resten av strøm prisene er forward strøm priser

Q1 2022 hadde Zena strøm inntekt på ca kr 7.266.200, og et overskudd kr 6.531.200 (strøm pris Jan 221.14, feb 210,54, mars 295)

Q2 2022 236 euro pr MWh, Totalt inntekt kr 6.898.000, overskudd kr 5.848.000
Q3 2022 237 euro pr MWh, Totalt inntekt kr 6.927.000, overskudd kr 5.877.000
Q4 2022 266 euro pr MWh, Totalt inntekt kr 7.775.000, overskudd kr 6.725.000
Q1 2023 268 euro pr MWh, Totalt inntekt kr 7.834.000, overskudd kr 6.784.000
Q2 2023 195 euro pr MWh, Totalt inntekt kr 5.700.000, overskudd kr 4.650.000
Q3 2023 195 euro pr MWh, Totalt inntekt kr 5.700.000, overskudd kr 4.650.000
Q4 2023 242 euro pr MWh, Totalt inntekt kr 7.074.000, overskudd kr 6.024.000

Totalt i 2022 vil selskapet ha ca kr 28.866.200 i strøm inntekt, og et overskudd på ca kr 24.666.200. Dette gir en P/E på ca 6,1 kun på strøm inntektene alene. Olje og gass inntektene kommer i tillegg

Totalt på disse 8 kvartalene jeg har regnet på over, vil selskapet ha ca kr 55.174.200 i strøm inntekt og et overskudd på ca kr 46.777.200.

Olje og gass inntektene kommer i tillegg
Redigert 31.05.2022 kl 12:55 Du må logge inn for å svare
loomis
31.05.2022 kl 12:58 2063

-gjeldsforpliktelser.

Fin nyhet i dag. Godt å få det på plass.
Tricky
31.05.2022 kl 13:01 2064

Timingen passer fint nå Rob 1 feil avdekket, å selskaper forventer den er i drift igjen 8 Juni. Så er fokuset rob 3.
Cat349e
31.05.2022 kl 13:02 2070

For alle som har sutret om å vil ut... kjøpersiden er sterk så bare å lempe i vei ut👍👍
Mdg1
31.05.2022 kl 13:09 2093

Hva var tidslinjen på ROB-3? Utfallet der er jo mye mer spennende da det kan ligge fra 0-1000 boed.
Redigert 31.05.2022 kl 13:12 Du må logge inn for å svare
LATO
31.05.2022 kl 13:13 2110

Har du fått solgt deg ut? Jeg kjøpte mer på 9,8 øre i dag:)
Frodon
31.05.2022 kl 13:23 2129

Liste over 7 triggere til de neste månedene:

1. Lucera - Zenith har guidet feltet tilbake i produksjon mai 2022. Zenith eier 13,6% av feltet

"Lucera: The Issuer owns a 13.6 per cent working interest in the Lucera gas concession covering approximately 13,361 acres. This concession is not currently producing, because there are problems with the gas treatment plant. Production is expected to resume in May 2022. Despite the Lucera concession is currently not producing, it still has valuable gas reserves. Therefore, this concession is of essence for the Issuer. This concession is scheduled to expire in 2022 but
an extension is expected to be granted based on the remaining reserves"

----------------------
2. Olje salg i juni 2022 - 52.000 fat olje skal selges i juni 2022. Med olje pris på usd 119 og dollar på 9,43, utgjør dette en inntekt på ca kr 58 mill

https://newsweb.oslobors.no/message/559756

-----------------------
3. ROB-3 - Borre ny brønn på eksisterende felt. Arbeidet begynner ca i juni 2022 og Zenith har guidet en olje produksjon på ca 200 fat olje pr dag. Med olje pris på 119 og dollar på 9,43, utgjør dette en årlig inntekt på ca kr 81 mill

------------------
4. Kongo - Her har Zenith blitt tildelt lisens for 25 år og har fått retten til denne. De har til og med fått utbetalt beløp for tidligere produksjon fra denne lisensen. Zenith mangler en CPR for Tilapia II lisensen i Kongo. Her venter Zenith på de siste formalitetene fra myndighetene. Zenith hevder lisensen vil produsere fra 2 til 2,5k fat per dag, noe som er 4-5 ganger så mye som dagens produksjon. Med olje produksjon på 2000 fat pr dag, olje pris på 119 og dollar på 9,43, utgjør det en årlig inntekt på kr 819 mill

"award of a new 25-year licence to operate the Tilapia oilfield (“Tilapia II”

https://newsweb.oslobors.no/message/521625

"rapidly grow in size to achieve a daily production rate of more than 10,000 bopd"

"25-year production-sharing contract for the potentially highly productive Tilapia oilfield in the Republic of Congo"

https://theenergyyear.com/articles/zenith-energy/?msclkid=a68f225fd07e11ecaff98e4634f65ebc

---------------------
5. Tunisia - Her har Zenith en eierandel på 22,5% pr dags dato, som de selger olje fra. Her er det guidet en dobling av eierandelen fra 22,5% til 45%. Dette kan skje når som helst, venter på godkjenning fra myndighetene.

---------------------
6. Italia - Zenith produserer strøm de har høy fortjeneste på. Selskapet jobber med å øke strøm produksjonen

"It is our objective to explore the best way to increase production, without jeopardising current output, to further maximise our profitability”

https://newsweb.oslobors.no/message/558660

------------------
7. Nedbetaling av gjeld

-------------------
Minner om at hele børs verdien på Zenith er ca kr 190 millioner
Redigert 31.05.2022 kl 13:26 Du må logge inn for å svare
Viking_I
31.05.2022 kl 13:25 2149

Month of June will be exiting $6 million from oil sale soon with ROB-1 production next week 8th June back ROB-3 drilling and important is Tilapia in mid June. Target is kr 0.4 before month end.
Redigert 31.05.2022 kl 13:26 Du må logge inn for å svare
Sia
31.05.2022 kl 13:27 2223

Var ca det den produserte før det ble stopp.
Viking_I
31.05.2022 kl 13:30 2215

125 bopd, price come down 0.12 to 0.10 in Jan after production stopped now expecting more with $120 oil price and $12 million from oil sale.
Redigert 31.05.2022 kl 13:49 Du må logge inn for å svare
Viking_I
31.05.2022 kl 13:37 2211

Total 550 for Zenith
ROB-1 - 100
EZZ- 240 bopd
SLK - 125 bopd + gas
EBB- 100bopd + condense gas
+ Italian NOK 2 million profit/ month
Redigert 31.05.2022 kl 13:40 Du må logge inn for å svare
Frodon
31.05.2022 kl 13:39 2282

Gikk produksjonen litt ned igjen? Jeg håper produksjonen øker litt nå, etter de har vedlikeholdt den

"124 barrels of oil per day has been recorded from well Robbana-1 well"

https://newsweb.oslobors.no/message/545488
Viking_I
31.05.2022 kl 13:54 2262

company will produce oil and electricity worth $24 million to $40 million ( plus $12 million oil sale money in account ) in next one year and Company value is $18 million.
Cat349e
31.05.2022 kl 13:56 2264

Tar høyde for 100. Sist var også vedlikehold..
De hadde 124 i flowrate i start.. denne varierer litt, må tenke på at det er nylig overhalt og må forvente litt "tilsig" av smuss og slikt kort fortalt. Derfor de skriver forventer 100 med stabil flow.. også derfor de måler raten i opp mot 10 dager før de børsmelder hva den stabilt ligger på.
loomis
31.05.2022 kl 14:01 2325

Her ble det liv :)
Viking_I
31.05.2022 kl 14:04 2318

jokers come with sale order but they forgot next week production will start with oil sale news. After waiting so many days no one will sell cheaply knowing Tilapia is at corner in Mid June.
Redigert 31.05.2022 kl 14:05 Du må logge inn for å svare
Cat349e
31.05.2022 kl 14:13 2287

Have you migth think about some jokers use sales orders to try get some more shares? 🤔😅👍
Viking_I
31.05.2022 kl 14:15 2378

In Calm period it is ok, but this month June is special Zenith. in search of small numbers may loose large upside.
After this work over Rig will be used for EZZ side track.
Redigert 31.05.2022 kl 14:16 Du må logge inn for å svare
Cat349e
31.05.2022 kl 14:21 2384

My plan seems to work so far👍
As i said before today. If someone wants out. Sell out in big numbers👍
Aldara
31.05.2022 kl 14:25 2466

so that you,cat, can buy..
Cat349e
31.05.2022 kl 14:30 2521

Yes. Var vist meg som plukket litt ekstra👍
Cat349e
31.05.2022 kl 15:42 2322

Hei Herb!
Si fra når du og Aqua skal opp og drikke paraplydrinker hos Onkel svartsyn😅 Hiver meg gjerne med👍

og alligevel med dagens positive nyhed skal konfirmanderne sælge til 0.1024 og tjene til at købe en pizza, går ud fra den først tager fart når vi kender flow raten
Frodon
31.05.2022 kl 16:08 2316

Ganske utrolig at aksjen er opp kun 3% idag. Olje prisen er opp 51% så langt i år, Zena er ned. Håper det ikke er min kalkulator det er noe galt med 😉
fylla12
31.05.2022 kl 16:33 2266

Utrolig ? Egentlig ikke.

Zenith er tilbake der de var i januar med ROB-1 tilbake.
Ikke noe feire fordi det er noen månder med tapt
produksjon og Zenith trenger mere gryn inn .

Med velykket side track drilling av EZZ-18 og ROB-3 i
stabil produksjon blir det noen annet .

Når Tilapia blir en virkelighet er fortsatt uklart.

Svartsyn
31.05.2022 kl 16:52 2226

Jada, 100 fat her og 100 fat der. Det er noe å tenke på for idioten.
Jaggu skal en lese mye rart, og Zenith sine sider inneholder det beste.
Nå har osteprisen i Frankrike gått opp,rart ikkje aksjekursen på Zenith har øket.
Mulig eg holder kalkulatoren opp/ ned.
Det må finnes en grense ,selv under vann.
Ha en flott dag alle Zenithere.
Hylekoret er iferd med å avsløre sin totale inkompetanse om hva en oljemygg er for noe.
Slapp av gutta boys, dei blir totalt gruset på 1000 fat total egen produksjon