VOW - Inn i Top pick porteføljen til Sparebank 1 Markets

Frodon
VOW 02.05.2022 kl 09:54 11132

Sparebank 1 Markets har tatt VOW inn i top pick porteføljen sin for mai.

Her er et lite utdrag:

«The tide will turn in 2022 – Q1 will prove that business is improving»

«We expect Q1 revenues of NOK178m and a group-level EBITDA of NOK23m, implying an EBITDA-margin of 13%. We expect a positive EBITDA contribution from all segments in the quarter, reflecting that VOW indeed will become profitable as turnover increases»

De har kr 50 i kursmål
Redigert 02.05.2022 kl 09:55 Du må logge inn for å svare

Meget bra i Q1, dobler både omsetning og EBITDA vs Q1LY + ordrereserve økte til 1,3 miliarder😀👍
…,,
Vannresirkuleringsselskapet Vow nær doblet omsetningen i første kvartal og endte i all-time high for den landbaserte delen av selskapet.

Inntektene endte på 182,5 millioner kroner mot 92,7 millioner i fjor. Ordrereserven økte til 1,3 milliarder kroner fra 969 millioner.
EBITDA før gjentakende poster var på 23,6 millioner kroner – mer enn dobling fra fjorårets 10,2 millioner.
– Det er godt å se at mesteparten av cruiseflåten er tilbake i drift. Vow og Scanship er godt posisjonert og store fornyelsesprogrammer er planlagt, sier Henrik Badin, konsernsjef i Vow.
Selskapet skriver i rapporten at utsiktene i cruisesektoren er gode og er i prosess med å produsere utstyr for Vow Green Metals første biokarbonfabrikk i Follum. I tillegg har selskapet investert i landbasert-segmentet gjennom oppkjøpet av C.H. Evensen.
Redigert 05.05.2022 kl 07:49 Du må logge inn for å svare
oivindl
05.05.2022 kl 07:59 4139

"P.s.: Denne var ikke til deg Hammers."

Og denne var bare pinlig å lese.
Feilinformasjon og bløff, i tillegg til bortforklaringer og unnskyldninger som ender ut i parodien og konspirasjoner, passer du deg vel for å kritisere.
Karbon
05.05.2022 kl 08:46 3960

Jeg lever godt med at du synes det var pinlig oivindl. Nå skulle jeg veldig gjerne hatt anledning til å følge presentasjonen live, men jeg har dessverre ikke anledning i dag, da andre plikter kaller.

Jeg får nøye meg med å se den i opptak på et senere tidspunkt.
Frodon
05.05.2022 kl 09:12 3876

Jeg tok midlertidig gevinst idag, da aksjen stoppet like før motstanden på kr 24,40

Gratulerer med en fin trade og pen gevinst Frodon!
FMI
05.05.2022 kl 10:30 3672

Jeg vet om en som sikkert vil finne frem linjalen, men jeg tror vi med dette er ute av den laaange fallende kanalen, og i en fin stigende kanal som nå strekker seg forbi tre måneder. Det lover godt for kursen fremover.
Frodon
05.05.2022 kl 11:05 3580

Takk for det ;) Hva gjør du med aksjen?

Imponert over presentasjonen i dag. Jeg sitter med min beholdning, i påvente av brudd på området 24-25, som vil utløse en ohs-formasjon. Bruddet kommer sikkert ikke i dag, men kanskje iløpet av ei uke eller to. Må nok samle krefter først.
Record
05.05.2022 kl 12:30 3379

Blir nok adskillig spenstigere ved en kontrakts bekreftelse på en eller flere av de store intensjonsavtalene , kan nok komme når som helst , tipper det blir Repsol som kommer først , de har testet en stund allerede .
Frodon
05.05.2022 kl 12:58 3313

Bruddet kommer nok, og det kan komme idag også....da er jeg nok tilbake ;) Men har lært at med så høy gevinst på kort tid, er det ofte greit å gevinst sikre. Men selvfølgelig ingen fasit. Spent på om noen øker kursmålene sine, spesielt Dnb, som fortsatt har kr 21. Marginene kan i hvert fall ingen si noe på ;)

Gevinstsikring er aldri dumt Frodon! Og det er sjelden at bruddet kommer på direkten. Så det var godt sett av deg når du solgte på nettopp det nivået du gjorde.

Og til deg Record:
Repsol har jo allerede bekreftet og bestilt! Så det kommer nok ikke noe mer info derifra. Kun leveransene fra Vow som gjenstår der.
Record
05.05.2022 kl 13:09 3255

Vet ikke hvor mye jeg kan legge inn , men unisont enige om bla dette :

– Det er fortjent. De leverer «all time high» omsetning og EBITDA, og marginen har økt. Dette er ikke luft, det er omsetning, EBITDA og margin er opp, opp, opp, konkluderer Turner Holm i Clarksons.
Frodon
05.05.2022 kl 13:28 3187

Ingen har noen gang tapt på gevinst sikring, loool ;) Men gått glipp av mange oppturer og nedturer etter salg! Tja, en børs melding med innsidekjøp kan endre det ;) Se på Elmera (gamle Fjordkraft) idag. Først meldte de resultat + at de skal kjøpe tilbake inntil 5% av eget selskap, og noen timer etterpå kom meldinger om innsidekjøp. Det kan skje her også

Kfr E24's site kommentar om VOW:
"Det kan være lurt å bli med når Vow cruiser ut av bølgedalen
Selv om vekstaksjer er «ut», må jo et selskap med høy vekst i lønnsomheten være «in».

Johann D. Sundberg
Johann D. Sundberg
Børskommentator
Publisert:
Publisert:
For mindre enn 10 minutter siden
Record
05.05.2022 kl 16:38 2874

Olje- og energiminister Terje Aasland var nylig i ministermøte hos Det internasjonale energibyrået i Paris, og merker at flere har behov for norsk gass.

Tror løpeskoene snart kan bekles :-)

Det som er sikkert er at nå krasjer børsen over dammen så i morgen er nok resten av dagens oppgang borte og vel så det ....

https://markets.businessinsider.com/premarket?op=1
Karbon
05.05.2022 kl 18:44 2664

Herlig presentasjon av Henrik i dag. Noe som jeg bet meg merke i var uttalelsen hans om den landbaserte satsingen; At de går for kunder som fortrinnsvis bestiller flere anlegg i årene framover, på samme måte som for cruiseindustrien. Dette er jo helt i tråd med hva jeg skrev 7. januar i år:

"Felles for alle er at det er snakk om første fase, eller første installasjon av en serie installasjoner over flere år. Med andre ord en landbasert industri som vil vokse år for år, og levere kontinuerlige inntekter på samme måte som for cruise.

På samme måte, men etterhvert med større inntekter enn hva vi har sett for cruise. Og det sier litt.....:"

Denne uttalelsen fra meg fikk selvsagt ikke umiddelbart god respons fra oivindl, som dagen etter svarte:

"Hvor mye av dette er det tegnet kontrakt på og hvor mye er forhåpninger og ønsker?"

Hyggelig å kunne observere at CEO i dag sier nøyaktig det samme som jeg opplyste om i januar. Skal du stille samme spørsmål til Henrik Badin også oivindl?



Går ned det samme som den gikk opp i går - tror ikke det blir så gale i morgen.
oivindl
05.05.2022 kl 19:32 2578

"Skal du stille samme spørsmål til Henrik Badin også oivindl?"

Det kunne selvfølgelig vært interessant.
Det samme sa dere om kontrakter fra ArcelorMittal for et års tid siden.
Å stille spørsmål om kontraktene er konkrete eller ønsker/forhåpninger ser jeg som helt naturlig.
På med løpeskoene sa Badin i fjor.
En pluss en er mer enn to, sa han også om utskillelsen av VGM.
Det var ikke måte på krakilske kommentarer da jeg og et par til ymtet frempå om at utskillelsen i seg selv ikke skapte nye verdier.
Til og med noen som mente dette var genialt og VOW nå hadde skapt sin egen kunde.

VOW er leverandør, ikke kunde, det er kunden som bestemmer når ordrene kommer.
Ikke dermed sagt at de ikke kommer, men greit med litt realisme.

Det er forøvrig en vesentlig forskjell på uttalelsen fra deg og den fra Badin.
Redigert 05.05.2022 kl 19:35 Du må logge inn for å svare
Karbon
05.05.2022 kl 19:53 2523

Greit og saklig svar det her oivindl.

Og som du sier:
"VOW er leverandør, ikke kunde, det er kunden som bestemmer når ordrene kommer."

Helt enig her, noe jeg også har påpekt tidligere på forumet, når enkelte har mast på når Vow skal melde ditt og datt.

Det tar meg videre til noe annet Henrik uttalte under dagens presentasjon; Ikke forvent LOI'er framover, forvent kontrakter!

Det synes jeg er en god strategi fra Vow. Da får de jobbe i fred sammen med nye potensielle kunder eller partnere, uten mas fra utenforstående underveis pga en tidligere kommunisert LOI.
Hammers
05.05.2022 kl 20:37 2453

Ja, det å kun innlede samarbeid med de aller største aktørene på sine felt har vært VOW's policy i flere år.
Kunder som kan gi store seriekontrakter. Slik er det innen cruise - der bl.a. de 4-5 største rederiene er faste kunder.

Unntaket er den kansellerte samarbeidet m/Betula.
Et lite og ukjent norsk selskap som aldri hadde noe i VOW's fortefølje å gjøre.

At resultatet i dag ble såpass sterkt som det ble ut fra de gjeldende forhold er imponerende.
Q for Q kan man trolig vente sterk vekst ut året - hvis ingen nye sorte svaner flyr forbi.

Landdelen ble som kjent opprettet etter kjøpet av ETIA i oktober 2019.
I dag - ca 2,5 år senere - synes jeg man har fått til UTROLIG mye på denne nye delen av VOW.

Organisatorisk er VGM skilt ut og VH Evensen er oppkjøpt + en haug med nytilsettinger som trengte opplæring.

ETTER ETIA har VOW innledet samarbeid med flere landlige "enere" rundt om mtp å få deres utslipp ned mot null.
Jeg har personlig en liste med 14 STORE landlige prosjekter mot ulike aktører/type systemer som det nå jobbes med/testes mot.
ALT har kommet ila disse ca 2,5 årene.

Potensiale på sikt er faktisk så stort at jeg ikke tør nevne tallet. Jeg er ALT for beskeden til den slags.

KONKLUSJON;
LAND blir på sikt flere ganger større enn det Cruise Projects nå er.
CP kan fortsatt vokse utrolig mye, men til slutt finnes det en grense.
På land er potensialet GRENSELØST på sikt, men det tar en viss tid før snøballen virkelig begynner å rulle.
Redigert 05.05.2022 kl 20:54 Du må logge inn for å svare

hvor ble det av sementprodusenten. ikke hørt noe siste to q-updates?
Karbon
05.05.2022 kl 21:18 2362

Investinor:

I og med at Vow ikke ser for seg å børsmelde LOI'er framover, men derimot vente til det er en faktisk kontrakt på bordet, så antar jeg at det vil være tyst rundt sementprodusenten inntil de har fremforhandlet en konkret avtale/kontrakt.

Mener du at ulovligheter er en god strategi? LOI skal meldes - det er ikke slik at selskapet skal hemmeligholde LOI for så og melde om og når LOI'en materialiserer seg i en kontrakt ....

RE - At resultatet i dag ble såpass sterkt som det ble ut fra de gjeldende forhold er imponerende.
Q for Q kan man trolig vente sterk vekst ut året - hvis ingen nye sorte svaner flyr forbi.

* Ja, så var det den sorte svana da - mye som tyder på at den vil dukke opp fremover - tidsmessig så er den på overtid siden siste besøk...
Karbon
05.05.2022 kl 21:56 2274

Rischioso:

Det er absolutt ingenting i veien for at man kan sondere og diskutere med en potensiell kunde uten å inngå en LOI. Dersom man inngår en LOI vil denne selvfølgelig børsmeldes.
Frodon
05.05.2022 kl 22:55 2163

Sikkert mange selskap som faller imorgen, men de gode selskapene pleier å reise seg igjen etter hvert. I VoW er det stigende bunner og fallende topper hvis du ser på 6 mnd chartet. Hvis aksjen holder seg over kr 20 på slutt kurs, er den stigende trenden fortsatt der. Det er ikke veldig lenge til aksjen må ta et brudd opp eller ned i denne trenden. Et brudd opp igjennom kr 24,40 og helst over kr 26,60 på høyt volum, da kan det bli gøy for aksjonærene her. Men først må bunnen i trenden sikres ;)
Hammers
06.05.2022 kl 00:09 2050

I så fall dukker svanen opp for hele børsen.
I sluttenden er det uansett de som har noe å fare med som reiser seg først.

Verre blir det for selskaper uten beviselige resultater og null reell drift.
Redigert 06.05.2022 kl 00:10 Du må logge inn for å svare

Ja, alle mann alle - uten unntak - no place to hide ... ;)

Ja hva skal du gjøre med alle pengene dine nå? Sette dem i banken? 0,5 % rente og inflasjon på 3? Kjøpe eiendom? Kjøpe på topp da og betale alle avgifter og eiendomsskatt i årevis og selge med 30 tap om noen år? Sette dem i bil , rent tap. Kjøpe gull? Kjøpe på topp der også? Kjøpe kunst? Har sikkert kunnskapen som trengs for denslags !

Time bunn og bli med hele veien opp igjen - det er slikt det blir penger av - å kjøre heis ned og opp igjen blir det jo ikke rare gevinsten av - om noe ...;)
Redigert 06.05.2022 kl 00:55 Du må logge inn for å svare

Mye unødig svartmaling. Olja hadde allerede vendt opp da du skrev dette…

Her en smakebit fra Nordea. De opprettholder sitt mål for VOW:
«We still view Vow as attractive at current levels, trading at 2024E EV/EBIT of 10.5x and P/E of 14.0x and still see between ~55-70% upside to current share price on our fair value range of NOK 35-39 per share.»

Da kom bruddet jeg ventet på. Er du med Frodon?
Redigert 13.05.2022 kl 23:37 Du må logge inn for å svare