Belco - Børsen desiderte beste tørrbulk-aksje


I morgen legger Belship/Belco fram sitt 1.kvartal resultat, inkludert andel av sitt eierskap i Lighthouse, tipper jeg driftsresultatet blir ca. 450 mill..
D.v.s. Kr. 1,80 pr. aksje, som er lik 8,5 % avkastning pr. aksje. Ingen andre tørrbulk-aksjer vil eventuelt kunne slå dette.
Hvis Golden Ocean skulle greie tilsvarende resultat i forhold til aksjekurs, så må de ha Kr. 11,- pr. aksje, og det vil de være milevis unna.
Skjønner ennå ikke at så få har oppdaget Belship.

Veldig bra resultat. Skulle fraktmarkedet fortsette den gode trenden, og stige pent og forsiktig, vil dette gi litt av en inntjening. Skip som går av kontrakt og i spot kan fornye kontraktene til nevnte økte rater. Og det kan godt bli en realitet ser en fremover og leser vurderingene til spesialister. Og så må jeg nevne Lighthouse.
22 MUS$ i resultat på Belship sin hånd i Q1. Fortsetter de å levere slikt resultat i de neste kvartalene blir det et årsresultat på ca.80 MUS$. Så befraktningsdelen kan gi en avkastning på ca. 12 % for året sett mot børskurs Belship. Og det "kun" befraktningsdelen. Så kommer hele skipsdelen, som jo er hoveddelen i tillegg.

Det ble handlet solid de siste timene idag, så interessen er stor. Rett og slett en fantastisk aksje med fortsatt mye oppside. Deilig med innløst utbytte med utbetaling 30. mai.

5-6 kr i utbytte på årsbasis og personlig kursmål på kr 40 innen Q4 22.
Redigert 13.05.2022 kl 19:50 Du må logge inn for å svare
Buzzi
16.05.2022 kl 10:29 1356

Jeg står fortsatt ved at Belship/Belco er børsens sterkeste tørrbulkaksje. Den holder seg svært sterkt i dag også, var i Kr.24,50 i tidlig handel og det etter eks. utbytte på Kr.2,25,-
Denne kommer til å stå i over Kr.30,- i løpet av juli/august.

ABG hever i dag kursmålet til 35.-

...Haugens første Belships-analyse i ABG-drakt kom i januar. Da sto aksjen i 10 kroner. Haugen spådde den i 25, og nå er aksjen nesten der.

Men i mellomtiden har Haugen økt kursmålet til 29 kroner, og nå hever han enda en gang. Da til hele 35 kroner. Haugen opererer med en NAV på 39 kroner aksjen, men har lagt inn en rabatt på 10 prosent for å komme til kursmålet.

Innimellom må treet ristes, og det er litt typisk ved ex. utbytte. Holder seg godt, og jeg tror vi vil få mange økte kursmål fremover. 35 kr lar seg høre…50% oppside.

For å sammenligne Belship med storebror i bulk GOGL (som gjør det veldig bra)

Net profit Q1/22(alle tall i mill usd)

GOGL 125
Belship 61

dvs GOGL seiler inn noe over dobbelt av Belship. Men aksjekursen er 6 ganger Belship(sånn cirka)

Frie betalingsmidler utgangen av Q1/22(i mill usd)
GOGL 107
Belship 161

Utbytte GOGL ca. 5,40 kroner og Belship 2,25 kroner, begge for Q1/22 dvs GOGL 3,65 % av børskurs Belship 9,10 (for Belship sin del ex utbytte)

Snakk om lillebror. Belship, forutsatt marked som nå, må jo ha et veldig potensiale, og en for bransjen, solid kontantbase.


Av utbytte 2,25 så var 1,25 ekstraordinært fra regnskapsåret 2021.

Hvis vi projiserer dagens utbyttenivåer ut 22 og til og med Q1 24 så «gjenstår» det 3kr i 2022 og tilsvarende 5,25 kr per år (siste kvartal vil jo utbetales første kvartal året etter).

Dvs at man i slutten av mai 2024 har fått utbetalt 13,65kr i utbytte fra og med Q4-21 til og med Q1-24, gitt dagens dekning og rater.

De fleste som har vært i aksjen en stund vil jo da ha fått tilbakebetalt det meste av investeringen (eller hele og vel så det).

Aksjen handles allerede på nivåer litt over utbyttet, det tok tre handelsdager...