Observe Medical grisebillig aksje longaksje med skyhøyt potensiale
Selskapet guider et mål på 1,1 mrd i årlig omsetning på sine tre forretningsområder innen 2-3 år.
Dette er:
BIIM
Sylak
Sippi
Dagens pris i selskapet er følgene. All informasjon her er offentlig tilgjengelig informasjon formidlet av selskapet selv.
Markedsverdi: 320 millioner kroner på kurs 6,10
Antall aksjer: 54 millioner aksjer.
Topp 8 sitter i ro med 50% av aksjene.
Topp 50 eier 84,9% av aksjene.
Kontantposisjon: 130 millioner kroner/2,80 pr aksje.
Det er pr i dag ikke dekning på selskapet. Men det er spekuleres i at tilretteleggeren av emisjonen DNB og Carnegie på et tidspunkt vil initiere dekning, så hva kan vi forvente av kursmål.
Jeg legger til grunn at selskapet neste 12-18 mnd vil oppnå sin kortsiktige guiding. Dette er i det korte bildet ca. 150 millioner kroner med salg av SIPPI, BIIM og inntekter fra Sylak.
Jeg vil benytte en P/E på fremtidig inntjening som er konservativ. Selskapet kommer til å ha voldsom vekst de neste tre årene.
Med en P/E på 20 (12-18 mnd) og 70 millioner i EBIT altså marginen på de 210 millionene selskapet forventer i det korte bildet blir regnestykket slik.
Potensielt resultat på 1,45 kr pr aksje i 2023. P/E 30 – høyere PE nå pga høyere inntjening frem i tid.
Potensielt resultat på 7 kr pr aksje i 2024-25. P/E 15 – lavere PE pga en del av oppsiden tatt ut.
Kortsiktig kursmål 43,50 kr.
Langsiktig kursmål 105 kr.

P/E som er benyttet er konsensus i bransjen for medtech selskaper og mot peers.
Risiko knyttet til utrulling av produktene og cashburn er natrulig vis en faktor. Men hvis det viser seg at selskapet leverer inntekter vil man ikke ha behov for kapital.
Jeg tror hvis det kommer dekning vil meglerhusene hensynta dette, og gi betydelig rabatt på kursmål i det kortsiktige bildet.
Jeg tror et kursmål på 23-25 kr er et høyst realistisk kursmål. Da kan man se for seg overskriftene i finansavisen – 300% oppside i Observe Medical.
Da vil det ta fullstendig fyr i aksjen og man kan vente seg institusjonelle investorer kjempe om de frie aksjene i selskapet.
Kjøper man aksjer i dag bør man sitte til dekning blir initiert, da tror jeg vi fort er mellom 9-10 kr innen 1-2 mnd. Det er 50%-70% avkastning fra dagens nivå rundt 6 kr.
Jeg var i mange år med på den fine reisen i Photocure – jeg tror Observe Medical hvis dem lykkes prises til over 100 kr aksjen om 2-3 år.
Et fint long og kortsiktig bet i en urolig verden.