Rigget for å bli en børsvinner
Preparing for more tangible recovery in 2H with some traction already in 2Q
Following weaker-than-expected figures from Photocure, we have cut our estimates somewhat. However, the investment case is unchanged and we keep our Buy recommendation as well as NOK 140/sh target price awaiting strong post-pandemic recovery in 2H and with first signs of it already in 2Q.
Weaker-than-expected 1Q figures affected by Omicron surge
Photocure’s revenues in 1Q22 came in at NOK 81.6m, which was the same level as last year (ex Asieris milestone in 1Q21) as the recent Covid-19 Omicron variant surge and resulting staffing shortages significantly impacted access to care and procedure volumes in January and February of this year, with March showing a strong recovery.
In the first quarter of 2022, a total of 13 BLC towers were installed in the US driven by rising demand by large urology group practice associations. This was much better than 5 expected by us, having in mind the new Karl Storz equipment is not yet available in the market. New system launch should happen this quarter resulting in accelerating growth in BCL installations in 2H. EBITDA for the first quarter was NOK -13.9m and weaker than our estimate of NOK -1.3m, as lower revenues took their toll, while costs came in largely as expected.
image001.png
Post COVID recovery later this year, while staffing shortages continue
The first quarter was heavily affected by Omicron surge and according to PHO, nearly half of hospitals in the US were postponing surgeries. Normalized access and procedure volumes are expected in 2H22. Access in Europe was also limited in 1Q but should return to 100% during this quarter. Staffing shortages are still acute and both key regions (US and Europe) are affected. Nevertheless, the company indicates that 2Q volumes should improve vs 1Q.
Positive stance and NOK 140/sh TP stays
We have reduced our estimates somewhat following 1Q. However, TP is unchanged at NOK 140/sh and we keep our positive stance. Our Buy recommendation is supported by the expected strong post pandemic recovery in sales in both the US and Europe. While the US growth should be high in the near term, we expect untapped European potential to drive sales in the medium term as well. Long-term triggers remain Hexvix launch in China and the potential approval of the pipeline project Cevira.
Analyst
Tomas Skeivys, CFA
+370 676 35 144
tomas.skeivys@norne.no
If you prefer not to receive our research products/analyses any more, please respond to kundeservice@norne.no by writing "unsubscribe".
The information contained in this message may be confidential and is intended for the addressee only. Any unauthorised use, dissemination of the information, or copying of this message is prohibited. If you are not the addressee, please notify the sender immediately by return e-mail and delete this message. Norne Securities’ disclosures and disclaimer can be found at https://norne.no/compliance/
Following weaker-than-expected figures from Photocure, we have cut our estimates somewhat. However, the investment case is unchanged and we keep our Buy recommendation as well as NOK 140/sh target price awaiting strong post-pandemic recovery in 2H and with first signs of it already in 2Q.
Weaker-than-expected 1Q figures affected by Omicron surge
Photocure’s revenues in 1Q22 came in at NOK 81.6m, which was the same level as last year (ex Asieris milestone in 1Q21) as the recent Covid-19 Omicron variant surge and resulting staffing shortages significantly impacted access to care and procedure volumes in January and February of this year, with March showing a strong recovery.
In the first quarter of 2022, a total of 13 BLC towers were installed in the US driven by rising demand by large urology group practice associations. This was much better than 5 expected by us, having in mind the new Karl Storz equipment is not yet available in the market. New system launch should happen this quarter resulting in accelerating growth in BCL installations in 2H. EBITDA for the first quarter was NOK -13.9m and weaker than our estimate of NOK -1.3m, as lower revenues took their toll, while costs came in largely as expected.
image001.png
Post COVID recovery later this year, while staffing shortages continue
The first quarter was heavily affected by Omicron surge and according to PHO, nearly half of hospitals in the US were postponing surgeries. Normalized access and procedure volumes are expected in 2H22. Access in Europe was also limited in 1Q but should return to 100% during this quarter. Staffing shortages are still acute and both key regions (US and Europe) are affected. Nevertheless, the company indicates that 2Q volumes should improve vs 1Q.
Positive stance and NOK 140/sh TP stays
We have reduced our estimates somewhat following 1Q. However, TP is unchanged at NOK 140/sh and we keep our positive stance. Our Buy recommendation is supported by the expected strong post pandemic recovery in sales in both the US and Europe. While the US growth should be high in the near term, we expect untapped European potential to drive sales in the medium term as well. Long-term triggers remain Hexvix launch in China and the potential approval of the pipeline project Cevira.
Analyst
Tomas Skeivys, CFA
+370 676 35 144
tomas.skeivys@norne.no
If you prefer not to receive our research products/analyses any more, please respond to kundeservice@norne.no by writing "unsubscribe".
The information contained in this message may be confidential and is intended for the addressee only. Any unauthorised use, dissemination of the information, or copying of this message is prohibited. If you are not the addressee, please notify the sender immediately by return e-mail and delete this message. Norne Securities’ disclosures and disclaimer can be found at https://norne.no/compliance/
Redigert 14.01.2023 kl 12:38
Du må logge inn for å svare
Computum
01.08.2022 kl 10:49
4499
Winter is Here skrev Ser vi lønnsomhet i kommende rapport eller blir det bortforklaringer igjen ?
Hvis du mener overskudd, så blir du nok skuffet. Selskapet prioriterer vekst og vil forhåpentligvis ha lagt pandemiens vanskeligheter bak seg?.
peaf
01.08.2022 kl 11:31
4471
Ja jeg ser at Egberth og Schneider er der fortsatt etter jeg skrev det. Kan det vare det som det gjør at tapen har økt i størrelse siste tiden. Det virker l alle fall sannolikt at de har noe med det at gjøre. Det er riktigt at de prioriterer vekst, åtminstånde på kostnadssiden.
bravi
01.08.2022 kl 15:01
4403
Winter is Here skrev Ser vi lønnsomhet i kommende rapport eller blir det bortforklaringer igjen ?
Tror du kan forberede deg på bortforklaringer igjen. Schneider har kjørt med full gass på utgiftene igjennom hele pandemien og samtidig brukt pandemien som unnskyldning for dårlige salgstall. Vanskelig å dra dette med pandemien mye lengre nå, da blir det vel forsinkelser med de nye scopene som blir hoved bortforklaringen denne gangen. Schneider har tullet bort mye penger etter at han erstattet Hestdal, både i US og med overtakelsen av Ipsen salget.
Gitarhelt1
01.08.2022 kl 15:13
4405
Der var bravi på banen igjen. History repeating. Brukt koronaen som unnskyldning ? Har du sagt det samme til alt av næringsliv som lå nede med brukket rygg i 2 år?
peaf
01.08.2022 kl 15:33
4393
Den 31/12- 2018 når Schneider tok over var det fremførbare underskuddet på 125.706.000 kr. Etter Q1 - 22 var det 367.857.000 kr, alt opparbeidet i USA. Så det er ingen tvivel om at ledelsen satser på vekst, men det hadde ikke gjort noe om de valgt at skape den på noe annet en at øka underskuddet. Men det gjør at store deler av milepæleutbetalningen fra Cevira blir skattefri. Cevira har jo og reden redusert underskuddet med 64 mil, så vi har mye at takke Hestdal før. Noen førstår det og andre førstår ingenting.
Computum
02.08.2022 kl 00:05
4271
Fra 2020 til 2021 forsvant hele 1654 eierposter i Photocure, eller 24%. Regner med tendensen har fortsatt inn i dette året. De som har lest på dette forumet er nok ikke blitt særlig inspirert, uten at jeg vil gi peaf "æren" for reduksjonen Mange små er borte og de store blir større. Dette har igjen ført til stadig lavere omsetning og lite robust kursutvikling.
peaf
02.08.2022 kl 10:38
4172
Ja vi vet vel ikke hvor mange som kommt til og hva som dølger seg bak de mange nominee kontona. Nordnet vet vi er mange små og det gjeller sikkert en del andre og, men har ingen større betydelse. Briarwood er viktig da det de gjør kan få store følger. Men før at återkomme til selskapet og deres prestasjoner. Så syns jeg det er mye bedre om de har en omsettning på 200 mil og en vinst på 50 mil. En at de skall ha en omsettning på 350 mil og et tap på 50 mil. Det blir penger av det når åren går.
Og det normale er vel at anpasse selskapet etter rådende markedssituasjoner. Schneider har gjort det motsatte.
Når det gjeller Cevira er eg superoptimist, av den enkle orsaken at om man tar fase 2 resultaten til grunn. Så kommer ca 40 % av alle hsil fall vare direkte lønnsomt at behandle, da de spar mange kontroller og prøver på återbesøk. Og fremfør alt så spar de plager og livskvalitet til pasienterne, men ingen vet vilke de 40 % er for etterpå. Så da er det best at behandle alle, for sikkerhets skull. Og hvorfor ikke PHO holder fokus på avtalen og estimerte inntekter og mulig potensiale der utover er for meg obegripelig. Ikke ett ord i presentasjonen der de skall selge selskapet til investorer.
Og det normale er vel at anpasse selskapet etter rådende markedssituasjoner. Schneider har gjort det motsatte.
Når det gjeller Cevira er eg superoptimist, av den enkle orsaken at om man tar fase 2 resultaten til grunn. Så kommer ca 40 % av alle hsil fall vare direkte lønnsomt at behandle, da de spar mange kontroller og prøver på återbesøk. Og fremfør alt så spar de plager og livskvalitet til pasienterne, men ingen vet vilke de 40 % er for etterpå. Så da er det best at behandle alle, for sikkerhets skull. Og hvorfor ikke PHO holder fokus på avtalen og estimerte inntekter og mulig potensiale der utover er for meg obegripelig. Ikke ett ord i presentasjonen der de skall selge selskapet til investorer.
kreinh
02.08.2022 kl 10:47
4201
Det er Asieris som kjører Cevira toget. Photocure er bare passasjeren som sover under turen og venter å bli vekket når toget er framme. 🥱
Redigert 02.08.2022 kl 10:48
Du må logge inn for å svare
risksøker
02.08.2022 kl 11:04
4182
men det er påfallende at Asieris er så tilbakeholden med informasjon. Har det noe med utbetaling av milstons å gjøre?
peaf
02.08.2022 kl 11:34
4184
Ja det er Asieris som har studien, men PHO må vel informere om sin del av avtalen. Det er de som solgt produktet og må informere om når de får betalt Og vad de forventer av den. Vet ikke vad som er normalt i Kina at informere om, men de virker tilbakeholande genereellt når det gjeller detaljer fra studierne. Bare det som er offentlig informasjon i Clinical trail. Hexvix studien vet vi fint lite om, bare at den føregår i den verkelige verden og. Det trodde eg alle kliniske studier på mensker gjorde.
Estimert primær fullføringsdato: desember 2022
Estimert studiegjennomføringsdato: desember 2022 Vi får forholde oss til det som er sagt.
Estimert primær fullføringsdato: desember 2022
Estimert studiegjennomføringsdato: desember 2022 Vi får forholde oss til det som er sagt.
peaf
04.08.2022 kl 06:12
4005
Dette skriver Simply Wall Streat.
Prismålet gikk ned til kr135
Ned fra kr148 er dagens kursmål i gjennomsnitt fra 2 analytikere.
Ny målpris er 33 prosent over siste sluttkurs på kr102.
Aksjen er ned 27 prosent det siste året.
Selskapet anslås å legge inn et netto tap per aksje på 1,35 kroner neste år, mot et netto tap per aksje på 1,15 kroner i fjor.
Det betyr et tap på ca 36 mil i år. Nå er jeg ikke venn av analytiker, da de baserer alt på informasjon fra selskapet. Og er ikke reellt alltid, da de ikke har egne meninger.
Og her igjen ser man at ingen nevner Cevira, fast BMJ open er mer eller mindre garantist før at det er seriøse studier. Og at Asieris har meldt de vil akselere studien når de nå har hemtet over 3 mrd i januari. Det ende som kommt fra PHO i år er meldingen om BMJ open sin artikkel om studieprotokollet. Som PHO ikke nevnde med ett ord når den blev lagt i desember førre året.
Nei eg er overgidd vi må ha verdens sæmste ledelse, når det gjeller at selge selskapet og beskrive dess potensiale fremover. Kansje Karl Srorz nye scope kan utgjøre en forskjell, vi må huske at alle scope i Europa blev solgt av produsentselskapet. Og belaste ikke PHO med enorme salgskostnader, som det har gjort i USA. Og det er vel ett must at det blir så igjen, da det er bare halve priset på Hexvix i Europa. Men om Schneider førstår det er tvivelaktigt.
Men Cevira selger seg selv, og Schneider er ikke innvolvert. Men det et der imot Sinopharma , som er ett Big Pharma og en garanti for suksess
Vet analytikerne om det, truligen ikke. PHO har aldri nevnt det med et ord.
Prismålet gikk ned til kr135
Ned fra kr148 er dagens kursmål i gjennomsnitt fra 2 analytikere.
Ny målpris er 33 prosent over siste sluttkurs på kr102.
Aksjen er ned 27 prosent det siste året.
Selskapet anslås å legge inn et netto tap per aksje på 1,35 kroner neste år, mot et netto tap per aksje på 1,15 kroner i fjor.
Det betyr et tap på ca 36 mil i år. Nå er jeg ikke venn av analytiker, da de baserer alt på informasjon fra selskapet. Og er ikke reellt alltid, da de ikke har egne meninger.
Og her igjen ser man at ingen nevner Cevira, fast BMJ open er mer eller mindre garantist før at det er seriøse studier. Og at Asieris har meldt de vil akselere studien når de nå har hemtet over 3 mrd i januari. Det ende som kommt fra PHO i år er meldingen om BMJ open sin artikkel om studieprotokollet. Som PHO ikke nevnde med ett ord når den blev lagt i desember førre året.
Nei eg er overgidd vi må ha verdens sæmste ledelse, når det gjeller at selge selskapet og beskrive dess potensiale fremover. Kansje Karl Srorz nye scope kan utgjøre en forskjell, vi må huske at alle scope i Europa blev solgt av produsentselskapet. Og belaste ikke PHO med enorme salgskostnader, som det har gjort i USA. Og det er vel ett must at det blir så igjen, da det er bare halve priset på Hexvix i Europa. Men om Schneider førstår det er tvivelaktigt.
Men Cevira selger seg selv, og Schneider er ikke innvolvert. Men det et der imot Sinopharma , som er ett Big Pharma og en garanti for suksess
Vet analytikerne om det, truligen ikke. PHO har aldri nevnt det med et ord.
peaf
04.08.2022 kl 16:43
3874
Alle farmaselskapen er opp siste uke, mer eller mindre utom PHO som er ned. Noen av dem har inget utom misslykkade produkter. Men PHO har Schneider som er ett gediget misslykkande, og det setter sine spor.
peaf
09.08.2022 kl 06:46
3674
Ja i morgen får vi svar på om Schneiders aggressive satsning bær frukter, eller bare gir økte kostnader som vanligt. At innvestere i ansatte som ikke leverer er vel ikke det smarteste man kan gjøre. Det virker ikke som mange har troen på morgendagens resultater skall påvirke kursen positivt. Sanningen er at det er lenge siden kursen vart så lav føre resultatfremleggelse. Så får vi håpe at nedgangen i kursen er tatt ut reden. Men omsettningen er minimal nå, og de fleste avventer resultatet. Men før en investor med Cevira kunnskaper er det et gyllden tilfelle at laste opp.
Vi vet at scopesalget har vart verdiløst i USA med 5 flexiscope, som er ca 0,15 scope per selger.
Og i Europa kan det ikke vare mange da de ikke gidder rapportere dem ens en gang, fast vi vet at Schneider tar til vare alle muligheter at skryte av seg selv. Vi kan vel heller ikke forvente noen ny guiding enda, eller noe nytt fra Cevira om ikke Asieris melder noe.
Og 81 mil i omsettning i Q1 var en gedigen skuffelse, det bør ligge ett stort oppdemt behov før BLC behandling fremover. Om de ikke blitt behandlet med noe annet, er det fallet er det verkligen ille.
Vi vet at scopesalget har vart verdiløst i USA med 5 flexiscope, som er ca 0,15 scope per selger.
Og i Europa kan det ikke vare mange da de ikke gidder rapportere dem ens en gang, fast vi vet at Schneider tar til vare alle muligheter at skryte av seg selv. Vi kan vel heller ikke forvente noen ny guiding enda, eller noe nytt fra Cevira om ikke Asieris melder noe.
Og 81 mil i omsettning i Q1 var en gedigen skuffelse, det bør ligge ett stort oppdemt behov før BLC behandling fremover. Om de ikke blitt behandlet med noe annet, er det fallet er det verkligen ille.
sokaratest
09.08.2022 kl 09:49
3618
Asieris’ Multinational Phase III Clinical Trial for the Non-Surgical Treatment of HSIL Has Completed Enrollment
Date Added: August 9, 2022
Shanghai, China, 9 August 2022 – Asieris Pharmaceuticals, a global biopharmaceutical company specializing in the discovery and development of innovative drugs for the treatment of genitourinary tumors and other major diseases, announced that its multinational Phase III Clinical Trial of Cevira®(APRICITY), a novel non-surgical treatment of cervical high-grade squamous intraepithelial lesions (HSIL), has successfully completed enrollment.
APRICITY is a multicenter, prospective, double-blind, randomized, and placebo controlled Phase III study to evaluate the safety and efficacy of the integrated drug-and-light delivery device Cevira® for the treatment of HSIL. The clinical trial was conducted concurrently at 65 sites in 8 countries including China, Germany, Hungary and and the Netherlands. A total of 402 subjects were enrolled.
Cervical cancer is the fourth-most common cancer in women worldwide.1 In 2020, 604,000 new cases and 342,000 deaths worldwide were attributed to cervical cancer.1,2 According to Frost & Sullivan, there is a huge portion of the global population, about 3.5 million people, who may have cervical precancerous lesions. With wider use of cervical cytology and HPV screening, more cervical lesions will be detected in the precancerous stage, and the number of diagnosed patients is expected to continue to rise in the future.
Date Added: August 9, 2022
Shanghai, China, 9 August 2022 – Asieris Pharmaceuticals, a global biopharmaceutical company specializing in the discovery and development of innovative drugs for the treatment of genitourinary tumors and other major diseases, announced that its multinational Phase III Clinical Trial of Cevira®(APRICITY), a novel non-surgical treatment of cervical high-grade squamous intraepithelial lesions (HSIL), has successfully completed enrollment.
APRICITY is a multicenter, prospective, double-blind, randomized, and placebo controlled Phase III study to evaluate the safety and efficacy of the integrated drug-and-light delivery device Cevira® for the treatment of HSIL. The clinical trial was conducted concurrently at 65 sites in 8 countries including China, Germany, Hungary and and the Netherlands. A total of 402 subjects were enrolled.
Cervical cancer is the fourth-most common cancer in women worldwide.1 In 2020, 604,000 new cases and 342,000 deaths worldwide were attributed to cervical cancer.1,2 According to Frost & Sullivan, there is a huge portion of the global population, about 3.5 million people, who may have cervical precancerous lesions. With wider use of cervical cytology and HPV screening, more cervical lesions will be detected in the precancerous stage, and the number of diagnosed patients is expected to continue to rise in the future.
sokaratest
09.08.2022 kl 09:51
3614
Photocure Partner Asieris Announces Completion of Patient Enrollment in Cevira Phase III Clinical Trial
On August 9, 2022, Asieris Pharmaceuticals, a global biopharmaceutical company specializing in the discovery and development of innovative drugs for the treatment of genitourinary tumors and other major diseases, announced that the multinational Phase III Clinical Trial of APL-1702 (Cevira®), a novel non-surgical treatment of cervical high-grade squamous intraepithelial lesions (HSIL), has successfully enrolled 402 patients in the study two months ahead of schedule. Additionally, Photocure received a $1 million milestone payment from Asieris related to the ongoing clinical development of Cevira.
APRICITY is a multicenter, prospective, double-blind, randomized controlled Phase III study further evaluating the efficacy and safety of the integrated drug-and light-delivery device Cevira® in the treatment of HSIL. The clinical trial was approved by the National Medical Products Administration (NMPA) in July 2020 and was conducted simultaneously at 65 sites in 8 countries including China, Germany, Hungary and the Netherlands. The first patient was dosed in November 2020.
Cervical cancer is the fourth most common cancer in women worldwide1. In 2020, 604,000 new cases and 342,000 deaths worldwide were attributed to cervical cancer.1,2 Current treatments of HSIL of the cervix are based on invasive surgical interventions, compromising cervical competence and functionality. Currently, no non-surgical approach is available for the treatment of precancerous cervical lesions.
Read Asieris’ full press release here: https://asieris.com/asieris-multinational-phase-iii-clinical-trial-for-the-non-surgical-treatment-of-hsil-has-completed-enrollment/
1. Cervical cancer. Available from: https://www.who.int/health-topics/cervical-cancer
2. Sung H, Ferlay J, Siegel RL, Laversanne M, Soerjomataram I, Jemal A, et al. Global cancer statistics 2020: GLOBOCAN estimates of incidence and mortality worldwide for 36 cancers in 185 countries. CA Cancer J Clin. 2021;71(3):209-49
Note to editors:
All trademarks mentioned in this release are protected by law and are registered trademark
SomSa
09.08.2022 kl 09:55
3608
Høyere valutakurser i forhold til 2021 må også gi kunstig omsetningsvekt utan at mange flere doser Cysview er solgt.
peaf
09.08.2022 kl 10:12
3594
Ja dette er hva vi ventet på og att alle land i Europa og er ferdig innrullert med pasienter er en fantastisk nyhet. Og vid full godkjenning som gir tillsammen over 600 mil i milepæler til PHO. Og det er ingen tvivel om at det blir godkjent. Muligens med stor sannsynlighet blir Cevira og middlertidligt godkjent overalt i Europa og Kina og snart i resten av verden. Dette er en medisin verden har ventet på. Så kommer alt gå slag i slag, det tar vel litt tid innen de fleste førstår vad dette handler om. Bedre blir det i alle fall ikke.
peaf
09.08.2022 kl 11:01
3537
Vil og komplettere at i Kina var de nok ferdig inrullert i mai, og 3 mnd resultater føreligger vilken dag som helst og kan gi middlertidlig godkjennelse i Kina. Der ca 3,5 mil kvinner kan ha stor glede av Cevira. Og med en pris på 4.000 kr så blir det 14 mrd bare der. Dette er mye større en noe annen medisin som blitt produsert i Norge, og det gjeller Algeta og. Men bare en liten notis i FA som PHO refererer til Asieris sin meldig. Ikke som den burde vart formulert.
Asieris melder innrullingen er fullført til en studie med en av verdens mest savnade medisin mot høygradige cellforandringer i livmoderhalsen, og har en potensiale til at behandle 10 tals millioner kvinner mot HSIL. Men det kommer nok litt mer fokus om ikke alt for lenge når noen større innvestor førstår vad som gjeller.
Men for min del så er det dette jeg har ventet på.
Asieris melder innrullingen er fullført til en studie med en av verdens mest savnade medisin mot høygradige cellforandringer i livmoderhalsen, og har en potensiale til at behandle 10 tals millioner kvinner mot HSIL. Men det kommer nok litt mer fokus om ikke alt for lenge når noen større innvestor førstår vad som gjeller.
Men for min del så er det dette jeg har ventet på.
Winter is Here
09.08.2022 kl 11:29
3515
God nytt dette, men jeg er fortsatt spent på kommende Q-rapport og bunnlinjen eller skal man bare glemme Q-rapportene og bunnlinjen pga Cevira ?
Jeg håper de lykkes med fase 3, med det gjenstår å se hva slags effekt som kan forventes fra Cevira-behadling, den kan godkjennes selv med en begresent effekt.
4000 kroner høres mye ut og du skriver det sånn at 3.5 mill. skal gå 100 prosent for Cevira-behadling, igjen husk at Cevira kan bli godkjent selv med begrenset effekt noe som vil resultere i at folk kan droppe Cevira-behadling også pga. prisen.
Jeg håper de lykkes med fase 3, med det gjenstår å se hva slags effekt som kan forventes fra Cevira-behadling, den kan godkjennes selv med en begresent effekt.
4000 kroner høres mye ut og du skriver det sånn at 3.5 mill. skal gå 100 prosent for Cevira-behadling, igjen husk at Cevira kan bli godkjent selv med begrenset effekt noe som vil resultere i at folk kan droppe Cevira-behadling også pga. prisen.
Redigert 09.08.2022 kl 11:31
Du må logge inn for å svare
heilo888
09.08.2022 kl 11:36
3499
Prisen på kr 4000 er høres da latterlig lav ut når man sammenligner med andre kreft behandlinger som ofte ligger på rundt 1 million kr. pr. behandling!?
Redigert 09.08.2022 kl 11:39
Du må logge inn for å svare
Winter is Here
09.08.2022 kl 11:41
3516
Jeg er enig i det så lenge effekten er sigfikant nok, men som jeg skrev tidligere så kan man får det godkjent selv med begresent effekt og da må man ta en avgjøresle hvorvidt Cevira skal godkjennes i det hele tatt. Det finnes flere andre bedrifter som fikk godkjent ting som ble til et tapssluk.
Jeg håper Cevira gir fantastiske resultater og vil hjelpe millioner av menesker.
Jeg håper Cevira gir fantastiske resultater og vil hjelpe millioner av menesker.
risksøker
09.08.2022 kl 12:02
3539
Ja tror det husk at det skal utbetales $250 mill bare i milstones og godkjennelse i China og US/EU.
peaf
09.08.2022 kl 12:22
3505
Cevira er ikke en kreftbehandling men tar føreløpet HSIL som leder til kreft av 5 % av fallen, og kan opereres fysiiskt om det opptekkes tidlig. Resterende 95 % leges av seg selv men det kan ta opp til 3 år med blødninger og andre problemer. Men enligt Fase 2 resultaten så blir 95 % frisk innom 3 mnd med Cevirabehandling, og spar dem for plager og ovissheten i flere år om det utvikkles til kreft eller ikke. Men de 5 % som utvikkler kreft er jo satt opp som målgruppe til Cevirabehandlingen, da de må ha behandling under alle omstendigheter. Men realiteten sier at alle som får HSIL vil ha behandling og bli kvitt plagerne fortes mulig, det var og teorien til Hestdal. Og derav kommer prissettningen at flest mulig skall kunne få behandlingen, det er jo og sagt at prisen i Europa og USA forventes bli 1.000 usd. Og drygt 2 mil behandlingstillfellen i året..
Og de ca 40 % som går lengre en et halvår med Hsil er direkte lønnsomt at behandle i steden for att de skall gå under overvåkning tils de blir frisk. Trur det er en meget klok prissettning som gjør det enkelt for leger at bruke behandlingen som tar ca 10 min..
Og de ca 40 % som går lengre en et halvår med Hsil er direkte lønnsomt at behandle i steden for att de skall gå under overvåkning tils de blir frisk. Trur det er en meget klok prissettning som gjør det enkelt for leger at bruke behandlingen som tar ca 10 min..
peaf
09.08.2022 kl 12:28
3497
Det er ikke riktigt det er ca 64 mil usd som återstår som milstones resten er estimerte royality. Men det er på de 5 % som eg omtalte, og er ikke i nærheten av det som er reellt.
peaf
09.08.2022 kl 13:41
3450
Ja det er 6 mnd behandlingstid så er siste pasient innrullert nå så blir det månedsskifter januari/ februari og så skall data evalueres i tre mnd maks da det er en prioritert medisin for full godkjenning. Men de får all data senest 48 tim efter ferdig behandledet pasient., som hele tiden rapporteres og behandles av Kinas FDA. Så vi har noen spennandes månader fremfør oss.
Får se om Schneider kommer med noen oppdateringer i morgen, det burde han gjøre. Så han har noe skikkelig positivt at formiddle.
Får se om Schneider kommer med noen oppdateringer i morgen, det burde han gjøre. Så han har noe skikkelig positivt at formiddle.
Redigert 09.08.2022 kl 13:48
Du må logge inn for å svare
sokaratest
10.08.2022 kl 08:17
3262
Photocure ASA: Results for the second quarter of 2022
Oslo, Norway, 10 August 2022: Photocure ASA (OSE:PHO) today reported Hexvix®/Cysview® revenues of NOK 99.9 million in the second quarter of 2022 (Q1 2021: NOK 88.9 million), and a positive EBITDA of NOK 1.4 million (NOK 5.8 million). Karl Storz’s new high-definition blue light system is expected to become commercially available in the United States in late third quarter 2022, which is in turn expected to accelerate the placement of rigid towers.
Oslo, Norway, 10 August 2022: Photocure ASA (OSE:PHO) today reported Hexvix®/Cysview® revenues of NOK 99.9 million in the second quarter of 2022 (Q1 2021: NOK 88.9 million), and a positive EBITDA of NOK 1.4 million (NOK 5.8 million). Karl Storz’s new high-definition blue light system is expected to become commercially available in the United States in late third quarter 2022, which is in turn expected to accelerate the placement of rigid towers.
sokaratest
10.08.2022 kl 09:38
3160
Solid 2Q report with strong growth and positive EBITDA
Photocure released a solid 2Q report this morning with figures slightly better than expected. The company reports strong growth in the US and Europe despite the 2Q a year ago being very strong. We will not change our estimates and TP much following the report, while the recommendation will depend on the share price reaction to the report.
2Q revenues and EBITDA a bit better than expected
Photocure released its 2Q22 report this morning with figures slightly better than expected. Revenues of NOK 101m were not far from our NOK 97m projection, while EBITDA came in positive at NOK 1.4m vs a small negative figure estimated by us of NOK -2.5m. New BLC installation figures were announced earlier with 5 flexible scopes installed and 0 rigid due to Karl Storz delaying new equipment launch to expected late 3Q (2H in Europe). We see no drama here, as we estimated a total of 6 prior to pre-announcement. More importantly, PHO reports strong client pipeline for new BLC tower installations once they are available.
image001.png
Better sales growth in North America and the US, but staffing shortages still there
North American sales grew 24% (12% expected) with 4% grow in unit sales, 3% price increase and a massive 11% positive FX impact due to stronger USD. Staffing shortages still impacting sales, but unit sales were the highest ever per quarter in 2Q. European sales grew 6% (-7% expected) led by a strong 10% unit sales growth a bit offset by FX impact. German sales were very strong on the back of inventory purchases by several hospitals ahead of price increases from August 1st.
Photocure released a solid 2Q report this morning with figures slightly better than expected. The company reports strong growth in the US and Europe despite the 2Q a year ago being very strong. We will not change our estimates and TP much following the report, while the recommendation will depend on the share price reaction to the report.
2Q revenues and EBITDA a bit better than expected
Photocure released its 2Q22 report this morning with figures slightly better than expected. Revenues of NOK 101m were not far from our NOK 97m projection, while EBITDA came in positive at NOK 1.4m vs a small negative figure estimated by us of NOK -2.5m. New BLC installation figures were announced earlier with 5 flexible scopes installed and 0 rigid due to Karl Storz delaying new equipment launch to expected late 3Q (2H in Europe). We see no drama here, as we estimated a total of 6 prior to pre-announcement. More importantly, PHO reports strong client pipeline for new BLC tower installations once they are available.
image001.png
Better sales growth in North America and the US, but staffing shortages still there
North American sales grew 24% (12% expected) with 4% grow in unit sales, 3% price increase and a massive 11% positive FX impact due to stronger USD. Staffing shortages still impacting sales, but unit sales were the highest ever per quarter in 2Q. European sales grew 6% (-7% expected) led by a strong 10% unit sales growth a bit offset by FX impact. German sales were very strong on the back of inventory purchases by several hospitals ahead of price increases from August 1st.
sokaratest
10.08.2022 kl 09:40
3165
Solid 2Q report with strong growth and positive EBITDA
Photocure released a solid 2Q report this morning with figures slightly better than expected. The company reports strong growth in the US and Europe despite the 2Q a year ago being very strong. We will not change our estimates and TP much following the report, while the recommendation will depend on the share price reaction to the report.
2Q revenues and EBITDA a bit better than expected
Photocure released its 2Q22 report this morning with figures slightly better than expected. Revenues of NOK 101m were not far from our NOK 97m projection, while EBITDA came in positive at NOK 1.4m vs a small negative figure estimated by us of NOK -2.5m. New BLC installation figures were announced earlier with 5 flexible scopes installed and 0 rigid due to Karl Storz delaying new equipment launch to expected late 3Q (2H in Europe). We see no drama here, as we estimated a total of 6 prior to pre-announcement. More importantly, PHO reports strong client pipeline for new BLC tower installations once they are available.
image001.png
Better sales growth in North America and the US, but staffing shortages still there
North American sales grew 24% (12% expected) with 4% grow in unit sales, 3% price increase and a massive 11% positive FX impact due to stronger USD. Staffing shortages still impacting sales, but unit sales were the highest ever per quarter in 2Q. European sales grew 6% (-7% expected) led by a strong 10% unit sales growth a bit offset by FX impact. German sales were very strong on the back of inventory purchases by several hospitals ahead of price increases from August 1st.
Photocure released a solid 2Q report this morning with figures slightly better than expected. The company reports strong growth in the US and Europe despite the 2Q a year ago being very strong. We will not change our estimates and TP much following the report, while the recommendation will depend on the share price reaction to the report.
2Q revenues and EBITDA a bit better than expected
Photocure released its 2Q22 report this morning with figures slightly better than expected. Revenues of NOK 101m were not far from our NOK 97m projection, while EBITDA came in positive at NOK 1.4m vs a small negative figure estimated by us of NOK -2.5m. New BLC installation figures were announced earlier with 5 flexible scopes installed and 0 rigid due to Karl Storz delaying new equipment launch to expected late 3Q (2H in Europe). We see no drama here, as we estimated a total of 6 prior to pre-announcement. More importantly, PHO reports strong client pipeline for new BLC tower installations once they are available.
image001.png
Better sales growth in North America and the US, but staffing shortages still there
North American sales grew 24% (12% expected) with 4% grow in unit sales, 3% price increase and a massive 11% positive FX impact due to stronger USD. Staffing shortages still impacting sales, but unit sales were the highest ever per quarter in 2Q. European sales grew 6% (-7% expected) led by a strong 10% unit sales growth a bit offset by FX impact. German sales were very strong on the back of inventory purchases by several hospitals ahead of price increases from August 1st.
peaf
10.08.2022 kl 10:05
3141
Ja det går at fokusere på EBITDA som var 1,4 mil eller et resultat på 5 øre aksjen. Men totalt tapte de ytterlige 18 mil, og det er vel det som gjeller. Og fortsatt tjener de mindre i Europa og Norden en de gjorde før Ipsen kjøpet. Før meg er det fortsatt en gåte at styret og ledelsen ikke fått sparken. Og man ser jo nyheter fra Cevira studien passerer med en akselrykkning og ikke den minste reaksjon i kursen. Og det beror enbart på ledelsen og hvordan de presenterer potensialet. Den er såvidt nevnt i presentasjonen, men man må lese nøye for at finne det.
Og fremstille tap av penger som noe positivt er vel ikke noe som faller direkte i smak hos meg.
Og fremstille tap av penger som noe positivt er vel ikke noe som faller direkte i smak hos meg.
Redigert 10.08.2022 kl 10:38
Du må logge inn for å svare
peaf
10.08.2022 kl 12:54
3066
Enda et fiasko av styret og Schneider, kan Karl Storz oppveie det med sine nye scope. Det er ikke utroligt at de kan bli en suksess og øke etterspørselen av Hex/cys. Men hva er PHO sin del av det og ledelsens, jo null absolut null og de leverer ikke på noe som helst. De har og solgt ut 27 % av Cevira inntekterne for noe som ikke gitt noe som helst avkastning hittils. Mye av omsettningsveksten i Q2 var valutabasert og kan ikke heller krediteres Schneider. Så hvorfor får de alle de her opsjonerne, jo mesteparten tillfaller jo selskapet. Som er en fordekt emisjon, og blir det noe over innløsningskurs . Så beror det på Karl Storz eller Cevira, og ikke på ledelsen eller som gangner ledelsen sin innsats. Noen ny guiding kom jo naturligtvis ikke, da den avhenger av vad Karl Storz kan få til.
Og milepæle betalninger fra Cevira virker det ikke som han syns er verdt at ha noen fokus på.
Og milepæle betalninger fra Cevira virker det ikke som han syns er verdt at ha noen fokus på.
SomSa
10.08.2022 kl 14:00
3057
De prøver sine beste for å selge scope for sin partner uten vederlag og Cysview. Problemet er at de som skaffer seg scope bruker ikke ofte og Pho kan ikke gjøre noe med dette. Ledelsen må komme ut av skapet og fortelle at de har overdrevet potensialet til Cysview. Selv om patenten har gått ut klarer de ennå ikke tjene penger siden interessen for teknologien er liten.
Samarbeidspartneren til OBSERVE i USA vil også selge Biim i et land på eget initiativt fordi de finner produktet interessant. Dessverre er Cysview ikke et slikt produkt.
Gitarhelt1
10.08.2022 kl 15:11
2994
Du fortsetter med de negative greiene dine.
Jeg ser frem til launch av HD scope og det er også gull at Olympus satser. Dataene fra fase3 studien for cevira bli offentliggjort om ikke lenge, muligens i 2022 hvis jeg oppfattet det riktig.
Jeg ser frem til launch av HD scope og det er også gull at Olympus satser. Dataene fra fase3 studien for cevira bli offentliggjort om ikke lenge, muligens i 2022 hvis jeg oppfattet det riktig.
peaf
10.08.2022 kl 16:09
2942
Ja nu tjener de faktiskt bra med penger, men problemet er at de bruker enda mer. De bør klare at omsette det samme med en tredjedel av dagens kostnader. Man bør anpasse seg etter markedet når det gjeller antallet ansatte. Det er bare studier og resultater som bestemmer etterspørselen, ikke noen typ Schneider som prøver overtale dem om et overleget produkt. Jeg såg interjuvet med Schneider på FA, og han minner om Godfrey fra bgbio. Som la ut om vad lovende alt var, og han fikk meget riktigt sparken når det visade seg ikke riktigt. Jeg forvente noen skulle kommentere hans kommentar om Cevira og forventet tidpunkt for godkjenning. Som han påstod muligen kom 2024. Det tok lang tid innen han førstod att studien blev global, og att studien avleser resultaten på varje pasient etter 6 mnd har han fortsatt ikke førstått.
Og ikke førstår han hvordan godkjennings prosessen føregår når det gjeller en prioritert medisin. I kina er det nok ca 3 mnd siden innrulleringen var fulltalig, og i Europa var det nok nyligen. Men der er det enkelt at sammenstelle resultaten, da det ikke er mange pasienter i vart land. Cevira er nok fullt godkjent med markedsføringstillatelse i KINA OG EUROPA i april neste år og med utbetalning av milepæler til PHO.
Så kan det komme en middlertidlig godkjenning på 3 mnd resultaten om de viser en klar positiv effekt i behandlingen.
Schneider er og førblir en som bare snakker men mangler de faktiske kunnskaper som må til.
Og ikke førstår han hvordan godkjennings prosessen føregår når det gjeller en prioritert medisin. I kina er det nok ca 3 mnd siden innrulleringen var fulltalig, og i Europa var det nok nyligen. Men der er det enkelt at sammenstelle resultaten, da det ikke er mange pasienter i vart land. Cevira er nok fullt godkjent med markedsføringstillatelse i KINA OG EUROPA i april neste år og med utbetalning av milepæler til PHO.
Så kan det komme en middlertidlig godkjenning på 3 mnd resultaten om de viser en klar positiv effekt i behandlingen.
Schneider er og førblir en som bare snakker men mangler de faktiske kunnskaper som må til.
Redigert 10.08.2022 kl 16:15
Du må logge inn for å svare
peaf
11.08.2022 kl 11:07
2762
Man undrer jo litt i PHO,s melding står det at Asieris fullført registrering to månader føre plan. Vilken plan finns det en plan, hvorfor er ikke den publisert så man kan se hva de forventer. I Asieris sin melding på hjemmesiden står det inget om to månader føre plan. Klart det finns en plan, og at den burde vart publisert. Men at Schneider ikke førstår det hele fremgår klart i interjuvet med han, og det har vart gjenomgående hele tiden sen de lagte avtalen.
Og jeg er ganske sikker på at milepæler fra Cevira godkjenning kommer føre innen Ipsen investeringen gir noen avkastning utover den de hadde før investeringen. Så den kommer bli grusomt dyr gjemført med om de ventet og kjøpt Ipsen kontant, i steden før med emisjoner. Som betyr at den aldri blir betalt så lenge Cevira gjenererer inntekter.
Det er fortsatt ikke gitt noen forklaring hvordan de selger scope i Europa, da Olympus og Wolf foruten Karl Storz kan selge der. Om de solgt noen de 1 år og 3 kvartaler PHO har eiet Ipsen delen rapportteres ikke. Kan det bero på dårlig salg. Men uansett at bruke ca 110 mil på at selge 5 scope og levere Hex/cys til eksisterende kunder på ett kvartal er direkte skremmende.
Så får vi håpe Cevira kommer og Egberth og Schneider går, så blir dette meget bra.
Og jeg er ganske sikker på at milepæler fra Cevira godkjenning kommer føre innen Ipsen investeringen gir noen avkastning utover den de hadde før investeringen. Så den kommer bli grusomt dyr gjemført med om de ventet og kjøpt Ipsen kontant, i steden før med emisjoner. Som betyr at den aldri blir betalt så lenge Cevira gjenererer inntekter.
Det er fortsatt ikke gitt noen forklaring hvordan de selger scope i Europa, da Olympus og Wolf foruten Karl Storz kan selge der. Om de solgt noen de 1 år og 3 kvartaler PHO har eiet Ipsen delen rapportteres ikke. Kan det bero på dårlig salg. Men uansett at bruke ca 110 mil på at selge 5 scope og levere Hex/cys til eksisterende kunder på ett kvartal er direkte skremmende.
Så får vi håpe Cevira kommer og Egberth og Schneider går, så blir dette meget bra.
Computum
11.08.2022 kl 12:01
2738
Nå har vi nettopp hatt en presentasjon der det var anledning til å stille spørsmål. Hvor var peaf da?
Men dagen etter er han igang igjen med å kritisere selskapet for ikke å gi den informasjonen han ønsker. Tragisk!
Men dagen etter er han igang igjen med å kritisere selskapet for ikke å gi den informasjonen han ønsker. Tragisk!
peaf
11.08.2022 kl 13:14
2701
Jeg kritiserer selskapet først og fremst for de elendige resultaten de presterer. Og har man hørt Schneiders bortførklaringer og mangel på konkrete svar i snart 4 år. Bruker man ikke tid på at spørre han om noe. Og når man hør gang på gang at pandemin påvirker salget negativt, så bruker man ikke mer og mer penger på at prøve selge noe som ingen vil ha i disse tider. Og når det gjeller Cevira så er vel Schneider den siste eg spør om eg vil vite noe.
Og hvem som selger scope i Europa er vel et fett når ingen gidder rapportere noe.
Kritikken er og vel berettiged når man ser realiteterne.
Og hvem som selger scope i Europa er vel et fett når ingen gidder rapportere noe.
Kritikken er og vel berettiged når man ser realiteterne.
peaf
12.08.2022 kl 09:28
2595
Litt fakta fra Simply Wall Streat.
Resultater for andre kvartal 2022:
kr0,68 tap per aksje (ned fra kr0,40 tap i 2Q 2021).
Inntekter: kr100,6 millioner (opp 11 % fra 2Q 2021).
Netto tap: kr18,5 m (tap økte med 74 % fra 2Q 2021).
Omsetningen oversteg analytikerestimatene med 2,5 %. Resultat per aksje (EPS) passerte også analytikerestimatene med 100 %.
I løpet av det neste året anslås omsetningen å vokse med 34 prosent, mot en vekstprognose på 3,4 prosent for næringen i Norge.
I løpet av de siste 3 årene har inntjeningen per aksje falt med 60 % per år, men selskapets aksjekurs har økt med 25 % per år, noe som betyr at den ligger godt foran inntjeningen.
Resultater for andre kvartal 2022:
kr0,68 tap per aksje (ned fra kr0,40 tap i 2Q 2021).
Inntekter: kr100,6 millioner (opp 11 % fra 2Q 2021).
Netto tap: kr18,5 m (tap økte med 74 % fra 2Q 2021).
Omsetningen oversteg analytikerestimatene med 2,5 %. Resultat per aksje (EPS) passerte også analytikerestimatene med 100 %.
I løpet av det neste året anslås omsetningen å vokse med 34 prosent, mot en vekstprognose på 3,4 prosent for næringen i Norge.
I løpet av de siste 3 årene har inntjeningen per aksje falt med 60 % per år, men selskapets aksjekurs har økt med 25 % per år, noe som betyr at den ligger godt foran inntjeningen.
sokaratest
12.08.2022 kl 11:52
2559
De profesjonelle investorene har i lang tid sett de kommersielle perspektivene - nå åpner de seg og er tilgjengelige for alle …. Q3+++, 2023 Kina