PEN = P/E 2 etter kjøpet av OMV Tunisia
Aksjen bør stå i 25-35 kroner i løpet av neste 3-12 mnd.
Dagens oljepris og produksjon fra hhv:
Aje 300 fat per dag
Dussafu 1.000 fat per dag
OMV Tunsia 2.000 fat per dag
gir 3.300 fat per dag i produksjon. Med dagens oljepris og nøkkeltall fra rapporten havner vi på rundt 300 mNOK i resultat etter skatt når oppkjøpet er på plass.
Med Dussafu fase 2, DNO Tunisia m.m. kommer produksjonen fort opp mot 5.000 fat per dag inn mot 2020.
Det gir rundt 500 mNOK etter skatt i profitt på dagens oljepris.
Markedsverdien etter emisjonen i går er på rundt 1 mrd kroner.
Det sier seg selv av en markedsverdi 2 x inntjening om ett/1 år er veldig billig.
Dette kan bli ett nytt AkerBp eller Lundin om de også finner olje i prospect a og b i Dussafu.
Aksjen kan stige minst 10x om de feltene er drivverdig.
Dersom en forholder seg til inntjening i 2020, salg og markedskost og rente kost på rundt 70 mNOK i året (renter på gjeld til Mercuria og BW Energy så er inntjeningspotensialet formidabelt. P/E 5 på rundt 400 mnok etter rente og admkost gir aksjekurs på 34 kroner.
Med positive ressursoppdateringer på vei og mer normalprising av en oljeaksje med lav capex og stor vekst bør P/E være på 7-8. P/E 7,5 gir 3 mrd kroner i markedsverdi. Dvs 3 x opp fra dagens verdsettelse av mitt estimat på 2020 inntjening. 400 mNOK resultat etter skatt x P/E 7,5 = 3 mrd kroner.
3 mrd kroner i market cap gir rundt 50 kroner per aksje.
Det som er unikt med dette selskapet er:
Ekstremt bra styre og ledelse (Lundin-folk)
Ekstremt bra partnere som gir tilgang på billig finansiering uten å gå om bond markedet Mercuria, DNO og BW Energy.
Ekstremt interessant leteportefølje på grunt vann.
Tilgang på veldig interessante dealer fordi større selskaper satser på store felt.
Veldig få små oljeselskaper som konkurrerer om dealene til Panoro.
Potensiell cash, exit oppside fra Aje i Nigeria.
Dagens oljepris og produksjon fra hhv:
Aje 300 fat per dag
Dussafu 1.000 fat per dag
OMV Tunsia 2.000 fat per dag
gir 3.300 fat per dag i produksjon. Med dagens oljepris og nøkkeltall fra rapporten havner vi på rundt 300 mNOK i resultat etter skatt når oppkjøpet er på plass.
Med Dussafu fase 2, DNO Tunisia m.m. kommer produksjonen fort opp mot 5.000 fat per dag inn mot 2020.
Det gir rundt 500 mNOK etter skatt i profitt på dagens oljepris.
Markedsverdien etter emisjonen i går er på rundt 1 mrd kroner.
Det sier seg selv av en markedsverdi 2 x inntjening om ett/1 år er veldig billig.
Dette kan bli ett nytt AkerBp eller Lundin om de også finner olje i prospect a og b i Dussafu.
Aksjen kan stige minst 10x om de feltene er drivverdig.
Dersom en forholder seg til inntjening i 2020, salg og markedskost og rente kost på rundt 70 mNOK i året (renter på gjeld til Mercuria og BW Energy så er inntjeningspotensialet formidabelt. P/E 5 på rundt 400 mnok etter rente og admkost gir aksjekurs på 34 kroner.
Med positive ressursoppdateringer på vei og mer normalprising av en oljeaksje med lav capex og stor vekst bør P/E være på 7-8. P/E 7,5 gir 3 mrd kroner i markedsverdi. Dvs 3 x opp fra dagens verdsettelse av mitt estimat på 2020 inntjening. 400 mNOK resultat etter skatt x P/E 7,5 = 3 mrd kroner.
3 mrd kroner i market cap gir rundt 50 kroner per aksje.
Det som er unikt med dette selskapet er:
Ekstremt bra styre og ledelse (Lundin-folk)
Ekstremt bra partnere som gir tilgang på billig finansiering uten å gå om bond markedet Mercuria, DNO og BW Energy.
Ekstremt interessant leteportefølje på grunt vann.
Tilgang på veldig interessante dealer fordi større selskaper satser på store felt.
Veldig få små oljeselskaper som konkurrerer om dealene til Panoro.
Potensiell cash, exit oppside fra Aje i Nigeria.
Redigert 21.01.2021 kl 08:59
Du må logge inn for å svare
Spitzer
07.11.2018 kl 11:58
12058
Jeg tror 2000 bbl fra OMV Tunisia er inkl. minoritetsandel. PEN skal ha 60% av disse. Da er du på ca 2500 boed. per i dag.
Redigert 20.01.2021 kl 22:12
Du må logge inn for å svare
PetterX
07.11.2018 kl 12:01
12019
2000 et net til PEN.
Redigert 20.01.2021 kl 22:12
Du må logge inn for å svare
techking
07.11.2018 kl 12:01
12005
Takk, Skal se nærmere på tallene. Tror de har guidet litt konservativt på Dussafu. Så oppside der og evt Dno tunisia også.
Redigert 20.01.2021 kl 22:12
Du må logge inn for å svare
PEN is now a very interesting company! and it has a great potential, no wonder that it was oversubscribed!
Redigert 20.01.2021 kl 22:12
Du må logge inn for å svare
Spitzer
07.11.2018 kl 14:36
11583
PetterX skrev 2000 et net til PEN.
Se side 12 i presentasjonen. Der står det 1900 - 2100 boed including minority interest. Det må bety at PEN har 60 % av produksjonen som oppgitt.
Redigert 20.01.2021 kl 22:12
Du må logge inn for å svare
Hva tenker dere om oppdatert netto cash posisjon etter alt er hensyntatt?
Redigert 20.01.2021 kl 22:12
Du må logge inn for å svare
Spitzer
07.11.2018 kl 15:11
11412
Jeg tenker at det er positivt at PEN har tatt hensyn til Dussafu fase 2 når de hentet inn kapital slik at selskapet nå er rustet for å kjøre på i Gabon i tillegg til forventede boreprosjekt i Tunisia (Salloum). Videre positivt at vi nå får inn bra med CF løpende fra OMV-kjøpet vårt. 2019 kommer til å bli et knallår for PEN.
Redigert 20.01.2021 kl 22:12
Du må logge inn for å svare
Alby
07.11.2018 kl 16:47
11171
Det var en stor post som kom på slutten ?
Redigert 20.01.2021 kl 22:12
Du må logge inn for å svare
Det kan du trygt si. Noen bladde opp 3,5 mill.kr i sluttauksjonen...
Redigert 20.01.2021 kl 22:12
Du må logge inn for å svare
Fluefiskeren
07.11.2018 kl 17:05
11045
Spitzer
Du får ta deg en ukes ferie i landet. Sol, varmt vann og en øl.UD har i oktober fjernet sin advarsel om å dra til Tunisia. Det var vel noe som kom i 2015 etter terroraksjonen mot et hotell med 38 døde som resultat. Det er nok et tegn på at uroen er for nedadgående får vi håpe. Husk å rapportere underveis?
Du får ta deg en ukes ferie i landet. Sol, varmt vann og en øl.UD har i oktober fjernet sin advarsel om å dra til Tunisia. Det var vel noe som kom i 2015 etter terroraksjonen mot et hotell med 38 døde som resultat. Det er nok et tegn på at uroen er for nedadgående får vi håpe. Husk å rapportere underveis?
Redigert 20.01.2021 kl 22:12
Du må logge inn for å svare
Flott at PENfora våkner fra oktoberdvalen med ny grundige skribenter på laget
Redigert 20.01.2021 kl 22:12
Du må logge inn for å svare
Trond.heim
07.11.2018 kl 19:23
10644
Kan noen kommentere trådstarter techking .s vurdering av inntjening og forventet kurs sammenlignet med den tidligere SEB analysen som ikke hadde kunnskap om Dussafu flow, forestående reserveoppdatering og Tunisia prosjektene.
Jeg registrerer at mange innlegg kommenterer kurstall som " drømmerier" uten å argumentere hvorfor kursmålene er urealistiske.
SEB analysen antydet et kursintervall mellom 20-30 ved first oil, dette ble skrevet da kursen var omkring 5. Analysen antydet en teoretisk kurs på. 40-60 i 2020 under gitte forutsetninger.
Fra mitt ståsted er selskapet i støpeskjeen, det er i praksis et nytt selskap som er bygget siste året. Potensialet må i alle fall sies å være slik at håpet om en fremtidig betydelig økning av aksjekursen har et snev av realisme.
Jeg synes det er betryggende at Kistefoss as, Sveaas legger 80 millioner på bordet på en kurs 16.10. Han har helt sikkert like stor forventning til selskapet og fremtidig verdiskaping til aksjonærene, som meg.
Jeg er overbevist om at Middelfart og Sveaas har rådgivere som har mer peiling og dermed bakgrunn for å vurdere potensialet i PEN. Jeg har vært med i PEN fra første dag og før det Nec og før det Noi, jeg mener jeg er rimelig godt informert om hva som rører seg i selskapet, men jeg ønsker å ha realistiske forventninger.
Jeg registrerer at mange innlegg kommenterer kurstall som " drømmerier" uten å argumentere hvorfor kursmålene er urealistiske.
SEB analysen antydet et kursintervall mellom 20-30 ved first oil, dette ble skrevet da kursen var omkring 5. Analysen antydet en teoretisk kurs på. 40-60 i 2020 under gitte forutsetninger.
Fra mitt ståsted er selskapet i støpeskjeen, det er i praksis et nytt selskap som er bygget siste året. Potensialet må i alle fall sies å være slik at håpet om en fremtidig betydelig økning av aksjekursen har et snev av realisme.
Jeg synes det er betryggende at Kistefoss as, Sveaas legger 80 millioner på bordet på en kurs 16.10. Han har helt sikkert like stor forventning til selskapet og fremtidig verdiskaping til aksjonærene, som meg.
Jeg er overbevist om at Middelfart og Sveaas har rådgivere som har mer peiling og dermed bakgrunn for å vurdere potensialet i PEN. Jeg har vært med i PEN fra første dag og før det Nec og før det Noi, jeg mener jeg er rimelig godt informert om hva som rører seg i selskapet, men jeg ønsker å ha realistiske forventninger.
Redigert 20.01.2021 kl 22:12
Du må logge inn for å svare
Fluefiskeren
07.11.2018 kl 19:58
10512
Bare en liten korreksjon. Aje har de siste månedene produsert 400 bod net for Panoro.
Redigert 20.01.2021 kl 22:12
Du må logge inn for å svare
Panoro was significantly oversubscribed and allocations were poor. The stock is trading up following the placement but at 17 NOK per share there is significant upside from these levels.
There is some 3-5x upside on production with an additional kicker through exploration success.
Several triggers.
1. Exploration success at Dussafu and reserve upgrades. Keep in mind that they have 9/9 consecutive findings at Dussafu. Same team as BW Energy that have taken the Etame filed from 30m boe to 170m boe. Very similar characteristics on the two adjacent fields.
2. Production to go from 2000 to 5000 boe a day as Salloum (Tunisia) is ramped up and Phase 2 of Dussafu comes on stream with a blended netback of 35 USD per bbl (Dussafu and Tunisia) implies 3-5bn NOK in Mcap i.e 3-5x upside (assuming 10% FCF yield).
Fikk denne fra Pareto. De har ikke dekning av aksjen ennå, men vil tro det kommer. De var som kjent joint lead i emisjonen.
Sendte mail til Julien idag morges og gratulerte med hva som ser ut som en fantastisk deal.
There is some 3-5x upside on production with an additional kicker through exploration success.
Several triggers.
1. Exploration success at Dussafu and reserve upgrades. Keep in mind that they have 9/9 consecutive findings at Dussafu. Same team as BW Energy that have taken the Etame filed from 30m boe to 170m boe. Very similar characteristics on the two adjacent fields.
2. Production to go from 2000 to 5000 boe a day as Salloum (Tunisia) is ramped up and Phase 2 of Dussafu comes on stream with a blended netback of 35 USD per bbl (Dussafu and Tunisia) implies 3-5bn NOK in Mcap i.e 3-5x upside (assuming 10% FCF yield).
Fikk denne fra Pareto. De har ikke dekning av aksjen ennå, men vil tro det kommer. De var som kjent joint lead i emisjonen.
Sendte mail til Julien idag morges og gratulerte med hva som ser ut som en fantastisk deal.
Redigert 20.01.2021 kl 22:12
Du må logge inn for å svare
polion
07.11.2018 kl 21:04
10209
Der er pinadø en av de gamle PEN-mestere icanfly tilbake på PEN-trådene. Ønskes velkommen med bravur..
Redigert 20.01.2021 kl 22:12
Du må logge inn for å svare
Alby
07.11.2018 kl 21:04
10174
Icafly
Hei. Det var hyggelig å se deg igjen, er du inne igjen ?
Redigert 20.01.2021 kl 22:12
Du må logge inn for å svare
gunnarius
07.11.2018 kl 21:32
10045
Særdeles hyggelig å se icanfly igjen. Vil bare atter en gang få takke icanfly og nevne at han deltok aktivt i å forme Panoro til det som selskapet er blitt i dag - også den gang hva angår investormiljøet. Vi må ikke glemme dette opp i all annen mulig stigmatisering. icanfly var sammen med Lars begge gode representanter for aksjonærene den gang de satt i selskapets styre. Man har dessverre så alt for lett for å glemme de sanne heltene.
Redigert 20.01.2021 kl 22:12
Du må logge inn for å svare
Trond.heim
07.11.2018 kl 21:37
9987
3x16= 48
5x 16= 80
Håper Pareto har rett
5x 16= 80
Håper Pareto har rett
Redigert 20.01.2021 kl 22:12
Du må logge inn for å svare
PetterX
07.11.2018 kl 21:57
9887
Når er egentlig tegningsperioden for reparasjonsemisjonen? Det er mostridende datoer i innkallelsen til ekstraordinær generalforsamling.
"5. Tegningsperioden er fra 11. desember 2018 til 20. desember 2018. Hvis prospekt for emisjonen ikke er godkjent og offentliggjort i
tide for at tegningsperioden skal starte 11. november 2018, skal start på tegningsperioden forskyves til å starte på den andre
handelsdagen på Oslo Børs etter at slik godkjennelse er mottatt og prospektet offentliggjort."
Hva er riktig? 11 November eller 11 Desember?
EDIT: Det er nok en trykkfeil i innkallelsen. I børsmeldingen sier de 11 Desember. Litt kjipt at vi må vente så lenge. Regner med at dette kan bidra til å holde kursen litt igjen frem til emisjonen er fullført.
"5. Tegningsperioden er fra 11. desember 2018 til 20. desember 2018. Hvis prospekt for emisjonen ikke er godkjent og offentliggjort i
tide for at tegningsperioden skal starte 11. november 2018, skal start på tegningsperioden forskyves til å starte på den andre
handelsdagen på Oslo Børs etter at slik godkjennelse er mottatt og prospektet offentliggjort."
Hva er riktig? 11 November eller 11 Desember?
EDIT: Det er nok en trykkfeil i innkallelsen. I børsmeldingen sier de 11 Desember. Litt kjipt at vi må vente så lenge. Regner med at dette kan bidra til å holde kursen litt igjen frem til emisjonen er fullført.
Redigert 20.01.2021 kl 22:12
Du må logge inn for å svare
ToffeeMan
07.11.2018 kl 22:48
9701
Wow! For noen 24 timer!
Redigert 20.01.2021 kl 22:12
Du må logge inn for å svare
polion
07.11.2018 kl 23:16
9585
Ja, på 1 døgn fikk vi Tunisia-meldingen, og på toppen av det så kom jaggumeg den gamle hedersmannen icanfly seilende inn på forumet igjen. Ser ikke bort fra at han plukka skikkelig da vi nylig var på ca. 15 blank og at han nå er mer søkklasta enn noen gang. Emisjonskursen på 16,10 kan for øvrig vise seg å være et røverkjøp, og det på forholdsvis kort horisont.
Redigert 20.01.2021 kl 22:12
Du må logge inn for å svare
oto1
08.11.2018 kl 00:13
9450
Ja, hva skal man si?
Har ikke hatt anledning whatsoever til å sette meg inn i kjøpet, så i dag solgte jeg nær 1/3 av mine aksjer på det jeg kaller magefølelse, eller gammel erfaring om man vil.
Her er grunnene:
1. Gap opp. Blir som regel lukket.
2. Kurser faller som regel tilbake til under emikurs etter relativt kort tid.
3. Jeg kan trolig overtegne i rep emi og omtrent få så mange aksjer jeg vil.
4. Noe ullent når de nevner cash flow og ikke resultat i dealen.
Dette kan være risikosport jeg ikke anbefaler uerfarne.
Mitt mål er altså å få tilbake alt jeg solgte i dag til kurs 16,10 eller lavere. Og kanskje litt ekstra.
Og spar meg for eventuelle spydige kommentarer. Dette er en kalkulert risiko jeg tar.
Har ikke hatt anledning whatsoever til å sette meg inn i kjøpet, så i dag solgte jeg nær 1/3 av mine aksjer på det jeg kaller magefølelse, eller gammel erfaring om man vil.
Her er grunnene:
1. Gap opp. Blir som regel lukket.
2. Kurser faller som regel tilbake til under emikurs etter relativt kort tid.
3. Jeg kan trolig overtegne i rep emi og omtrent få så mange aksjer jeg vil.
4. Noe ullent når de nevner cash flow og ikke resultat i dealen.
Dette kan være risikosport jeg ikke anbefaler uerfarne.
Mitt mål er altså å få tilbake alt jeg solgte i dag til kurs 16,10 eller lavere. Og kanskje litt ekstra.
Og spar meg for eventuelle spydige kommentarer. Dette er en kalkulert risiko jeg tar.
Redigert 20.01.2021 kl 22:12
Du må logge inn for å svare
riskypick
08.11.2018 kl 04:25
9292
For det første er det jo joint venture,hvor panoro holder 60%. Det var eiendeler på 5musd der. Dvs selgeren kunne tilsynelatende bare beholdt eiendelene i tre år til for å tjene inn kjøpesummen(basert på cash flow uttalelsen)
Jeg tipper at dette ikke er riktig så lukurativt som det ser ut som. Jeg antar selgeren vet hva han selger.
Edit
Det ser ut som det kjøperen må putte inn er 65-15+28 =78musd for betaling og tilførsel av nødvendig egenkapital. Videre er det informert om after tax profit på 4,8musd første seks måneder. Da begynner vi nok å få et riktig bilde av ting.
Jeg tipper at dette ikke er riktig så lukurativt som det ser ut som. Jeg antar selgeren vet hva han selger.
Edit
Det ser ut som det kjøperen må putte inn er 65-15+28 =78musd for betaling og tilførsel av nødvendig egenkapital. Videre er det informert om after tax profit på 4,8musd første seks måneder. Da begynner vi nok å få et riktig bilde av ting.
Redigert 20.01.2021 kl 22:12
Du må logge inn for å svare
Interessant å lese igjennom gamle tråder. Ser flere av dere har vært med siden tidenes morgen. En tilspissing mot slutten av 2013 med aksjonæropprør. En Bjørn Kristian Stadheim fikk plass i styre på vegne av aksjonærene. Pluss Lars Brandeggen fra xtrainvester. For et engasjement!
Nå som det ser ut til PEN er så å si revitalisert blir det interessant å se om flere ringrever melder sin ankomst.
Nå som det ser ut til PEN er så å si revitalisert blir det interessant å se om flere ringrever melder sin ankomst.
Redigert 20.01.2021 kl 22:12
Du må logge inn for å svare
rek1
08.11.2018 kl 07:31
9044
Hyggelig å se Icanfly ..
og oto1 :) bare å trade ivei .....
som du sier :kalkulert risiko dette...
og oto1 :) bare å trade ivei .....
som du sier :kalkulert risiko dette...
Redigert 20.01.2021 kl 22:12
Du må logge inn for å svare
Tipper punkt 2 ikke innfrir. Det nærmeste vi har vært forrige emi-kurs, kr 12,82 30.juli, er kr 14,69 30.oktober.
Altså bare ren tipping;)
Altså bare ren tipping;)
Redigert 20.01.2021 kl 22:12
Du må logge inn for å svare
canarias
08.11.2018 kl 08:04
8942
Tror ikke punkt 3 heller innfrir.
Redigert 20.01.2021 kl 22:12
Du må logge inn for å svare
Helliuhell
08.11.2018 kl 08:28
8857
Det er naturligvis ingen som med sikkerhet kan si hvor kursen går, men
* Det var betydelig interesse for å kjøpe aksjer til 16,10 -og det var mange som ikke fikk. Havner aksjen på 16 igjen kan det fort stå klar en del større kjøpere.
* Aksjen er falt fra 23 uten endringer i fundamentale selskapsspesifikke forhold (noen kroner lavere på oljeprisen), hvilket gjør at det kanskje ikke er så veldig mange andre enn mer kortsiktige tradere som er intr i å selge på disse nivåene.
* det ventes på ressursoppdateringer!
Når du nevner Cash flow, så er det vel det hyperinteressant for kreditorer/investorer. Kanskje det mest interessante! For øvrig godt å se at du sitter med 2/3 av aksjene da oto:-)
* Det var betydelig interesse for å kjøpe aksjer til 16,10 -og det var mange som ikke fikk. Havner aksjen på 16 igjen kan det fort stå klar en del større kjøpere.
* Aksjen er falt fra 23 uten endringer i fundamentale selskapsspesifikke forhold (noen kroner lavere på oljeprisen), hvilket gjør at det kanskje ikke er så veldig mange andre enn mer kortsiktige tradere som er intr i å selge på disse nivåene.
* det ventes på ressursoppdateringer!
Når du nevner Cash flow, så er det vel det hyperinteressant for kreditorer/investorer. Kanskje det mest interessante! For øvrig godt å se at du sitter med 2/3 av aksjene da oto:-)
Redigert 20.01.2021 kl 22:12
Du må logge inn for å svare
Spitzer
08.11.2018 kl 08:35
8831
Vi venter også lisensforlengelse for Sfax i Tunisia, FID Salloum, FID Dussafu fase 2 og videre progresjon for AJE. Jeg venter news for alt dette (+ ressursoppgradering Dussafu) ila Q4.
Redigert 20.01.2021 kl 22:12
Du må logge inn for å svare
Alby
08.11.2018 kl 08:43
8784
Hvilke forventninger har dere til resultatframleggelsen ?
Redigert 20.01.2021 kl 22:12
Du må logge inn for å svare
Så hyggelig meldinger! Jeg er inne i PEN igjen ja!
Redigert 20.01.2021 kl 22:12
Du må logge inn for å svare
gunnarius
08.11.2018 kl 09:04
8737
Er det virkelig en ting jeg har tatt lærdom av hva angår oto1 og rent generelt: For å kunne tjene penger på børsen gjelder at man må være villig til å hive seg rundt. Nå er min posisjon i PEN long og kommer til å være det en stund til.
Er imidlertid ikke sikker på om oto1 får rett hva angår at kursen balanseres til emisjonskurs. 2.6 mill aksjer er ikke mye som tilbys. Årsaken denne gang gjelder det spill aksjen ble utsatt for i forkant, som dro den unormalt langt ned i en ellers turbulent tid og børsklima. Det ser vesentlig roligere ut nå globalt med utsikter samtaler Kina vs. USA.
Og oljeprisen vil trolig korrigeres ifm. OPEC møte 6. desember, en mnd. hvor PEN har to liftinger.
Videre finner jeg nye investorer av stor interesse. Og at man ikke helt har oversikt over disse "nye" investorene, samt at det kommer et Q3 res. og mulighet for mer "good news" før emi. aksjene kan kjøpes.
Dvs, jeg er såpass usikker på om kursen også denne gang kan dale ned mot emikurs, slik at det denne gang er lagt opp til begge scenarioene.
Er imidlertid ikke sikker på om oto1 får rett hva angår at kursen balanseres til emisjonskurs. 2.6 mill aksjer er ikke mye som tilbys. Årsaken denne gang gjelder det spill aksjen ble utsatt for i forkant, som dro den unormalt langt ned i en ellers turbulent tid og børsklima. Det ser vesentlig roligere ut nå globalt med utsikter samtaler Kina vs. USA.
Og oljeprisen vil trolig korrigeres ifm. OPEC møte 6. desember, en mnd. hvor PEN har to liftinger.
Videre finner jeg nye investorer av stor interesse. Og at man ikke helt har oversikt over disse "nye" investorene, samt at det kommer et Q3 res. og mulighet for mer "good news" før emi. aksjene kan kjøpes.
Dvs, jeg er såpass usikker på om kursen også denne gang kan dale ned mot emikurs, slik at det denne gang er lagt opp til begge scenarioene.
Redigert 20.01.2021 kl 22:12
Du må logge inn for å svare
JabaJaba
08.11.2018 kl 09:42
8636
Techking: En meget god analyse! Du har helt rett. Og produksjonen fra Tunisia blir som du sier 2000 fat (minst). Hvis du ser på grafen i presentasjonen deres, så vil Tunisia produsere 5900 fat i 2020 i det oppkjøpte selskapet. Delt på 2 er dette 2950 fat per dag. WSom igjen gir Panoro 60% som blir 1770 fat per dag. MEN! så har du all oljen de kjøpte av DNO. Salloumfunnet vil gi 1800 fat per dag. 60% av dette er 1080 fat per dag. Så sannheten er at Tunisia vil produsere 1770 fat per dag + 1080 fat per dag = 2850 fat per dag! Altså 850 fat mer enn ditt tall. Dermed Aje + Dussafu fase 1 + Tunisia (OMV + Salloum) + Dussafu fase 2 = 300 + 1000 + 2850 + 1000 = 5150 fat per dag! DERFOR stemmer dine kontanstrøm tall! Fantastisk deal, fantastisk selskap!!
Redigert 20.01.2021 kl 22:12
Du må logge inn for å svare
Ser ut fra innegg ut som kort og middellang trading er blitt en PEN sport - informerer om at man har solgt en del - men vil kjøpe på lavere ! og så en advarsel om å kjøpe!
Redigert 20.01.2021 kl 22:12
Du må logge inn for å svare
Noen her sier at selger vet hva han gjør og ikke hadde solgt hvis ikke prisen var god. Slik er det ikke alltid. Noen ganger er det avgjørelser fra øverste hold om å trekke seg ut av ulike land, satse på core business, osv. Men først og fremst er nok årsaken at dette er små felt for OMV og at det ikke gir mening for de å drifte slike små områder. Panoro er jo inne på det i pressemeldingen, dvs at man ofte ser små selskaper kjøpe seg opp i modne felt pga produksjonen er langt mer interessant når man er en liten spiller enn den er for de store E&Ps.
Redigert 20.01.2021 kl 22:12
Du må logge inn for å svare
rek1
08.11.2018 kl 10:15
8512
Enig Kokken,
det at Panoro sitt nykjøpte organisajon og materiel(ref DNO kjøpet) kan sammkjøres er jo også en fordel
det at Panoro sitt nykjøpte organisajon og materiel(ref DNO kjøpet) kan sammkjøres er jo også en fordel
Redigert 20.01.2021 kl 22:12
Du må logge inn for å svare
Sant. Et eksempel på det er Capeomega som tok over etter Talisman Energy (nå en del av Repsol) på norsk sokkel.
Ikke helt likt, men viser litt om hvordan de tenker. Vil heller si det er vinn-vinn for begge parter. Og en potensiell solid oppside for kjøper som i forhold til egen størrelse, kompetanse og satsing sitter igjen med større overskudd.
https://www.tu.no/artikler/slik-kan-de-fa-penger-for-a-overta-et-helt-oljeselskap/230671
Ikke helt likt, men viser litt om hvordan de tenker. Vil heller si det er vinn-vinn for begge parter. Og en potensiell solid oppside for kjøper som i forhold til egen størrelse, kompetanse og satsing sitter igjen med større overskudd.
https://www.tu.no/artikler/slik-kan-de-fa-penger-for-a-overta-et-helt-oljeselskap/230671
Redigert 20.01.2021 kl 22:12
Du må logge inn for å svare
polion
08.11.2018 kl 10:34
8425
Oto1 er ingen tosk i aksjemarkedet, det vet vi. Ei heller mistenker jeg dagens «Lundin»-styre for å være noen tosker, de var i alle fall nokså interessert i emi-aksjer til kr. 16,10. Så personlig, hadde jeg nok ikke tatt sjansen på å redusere min PEN-beholdning. Den siste tiden har de positive meldingene nærmest stått i kø, og innen få dager kan det muligens poppe opp enda mer (magefølelsen tilsier det, og triggerne finnes definitivt). Og da har plutselig «the ship sailed», som det heter.
Mitt råd bli følgende: "Hold på hatten !"
Mitt råd bli følgende: "Hold på hatten !"
Redigert 20.01.2021 kl 22:12
Du må logge inn for å svare
Trond.heim
08.11.2018 kl 10:53
8370
Når Sveaas legger 80 millioner på border for å kjøpe PEN aksjer til 16.10 så får nå folk tenke hva de vil. Det virker som om mange her har en tidshorisont på under en uke.
Redigert 20.01.2021 kl 22:12
Du må logge inn for å svare
canarias
08.11.2018 kl 11:04
8337
Enig , og enkelte utolmodige til og med time for time , finn roen og la de kloke hoder i selskapet få utfolde seg.
Redigert 20.01.2021 kl 22:12
Du må logge inn for å svare