Q1 - spekulasjoner


Vi får en fridag før tallene slippes. Forøvrig er det knyttet størst spenning til guidingen - og spørsmålsrunden.

Dersom ikke James sier noe om oppstart, eller rundt avtaler/ etablering av Group 14 og Sila Nano, vil det garantert bli spurt om…

Jeg så også at ultralowcarbon svarte på LinkedIn at de regnet med Hanwha ikke puttet penger i oppstart av ML uten en etablering av US-verdikjede…

Så, hvilke forventninger er det her ute på forumet?
Hva kan vi vente av tall og guiding?

(Vi får fasit før børsen åpner igjen, så ingen vits med usakligheter i håp om å påvirke børsen😂)


Tror Rec fremdeles vil prøve holde kortene tett til brystet. De vil ikke la SEMA-gjennombrudd bli torpedert av at de åpner fabrikker uten den drahjelpen.
Blir nok sagt noe om forhandlinger med flere batterifabrikker, men slippe nyheter om konkrete avtaler eller ML åpnes? Tror desverre ikke det. Men blir GJERNE skuffet!
Creo
25.05.2022 kl 17:14 8770

Hadde vært gull med et lite overskudd, selv om det kan bli vanskelig i Q1. Det kommer litt an på når kontraktene ble fornyet. Det er nok guidingen det knytter seg mest spenning rundt. Tipper de annonserer at de er i forhandlinger med Sila og Group 14, men at disse ikke er avsluttet. Så får vi på en eller annen måte vite noe om åpning av ML.
garve
25.05.2022 kl 17:24 8631

Og Hegnar kommer til å være på jordet nok en gang og fokusere Røde tall for REC» i krigstyper m
Solerbra
25.05.2022 kl 17:28 8571

Det blir som vanlig, resultater q1 og ellers runde og uforpliktende utsagn. Uten børsmld. kan en ikke slippe bomber. Og slik børsklima er nå faller 'alt' på q-framleggelse, også det som ikke burde falle. Så vi får vel en bra kjøpsmulighet første 1/2-timen fredag tenker jeg, med mindre det kommer det en børsmld det svinger av. Vi vet jo det kommer, bare ikke når det kommer.
denvise2
25.05.2022 kl 18:11 8187

På kort sikt så er nok vinnerene de som solgte i dag eller forrige uke.
Hver bidige gang har jeg tenkt at jeg skulle solgt før en kvartalsrapport, men klarer deg ikke i frykt for å gå glipp av oppgang.
Fasiten nå er at jeg hadde tjent veldig mye på å gjøre det slik.
Får håpe dette er kvartalsrapporten da vi ikke går rett ned men heller får en fin guiding med påfølgende kursøkning.

Tomorrow Q1 will be historical good. I think😊
I have been REC shareholder for 14 years and I have experienced many disappointing presentations and results.
But this time I think we will hit.
- Hanwha owns as much as they want (33.3%).
- Hanwha has a huge interest in getting the stock price higher, so they more easily can finance future growth by the stock market (and income) without pressing the share price to much.
- All global tendencies is currently so much for solar and battery. And most important the US has woken up😊
- RECSI got the “cleanest” (CO2) silicon production in the world.
- Stock value of 8 billion NOK is far far to low.

This time I am very positive and I think the Q1 tomorrow with a new majority owner, CEO and board will be exiting!!!

Let’s see…..Good luck to all rec’s
Redigert 26.05.2022 kl 08:59 Du må logge inn for å svare
Stabukk
26.05.2022 kl 09:08 7089

Finansavisen har vel vore meir positiv i overskrifter og vinkling etter at Aker solgte seg ut. Og husk at det er det gamle styret som legg fram Q1-rapporten. Det inneber tørre tal, som kanskje ikkje er særlig gode, men også guiding som nok er positiv. Som ein «lykke til vidare» for ein svært solid eigar. Ei tydelig «godkjenning» av ein fornuftig handel gjort 30 prosent over gjeldande kurs til ein solid ny eigar.
Så får vi berre sjå kva konkret info det nye styret vil sleppa ut. Vi er uansett snart i juni, og plan for restart av ML nærmar seg. Uansett om Rec er taktisk og avventar ein pakke med tax credits. For Biden og Demokratane begynnar det å hasta no i forhold til mellomvalget. Men litt ny info kan vi håpa å få fredag, gjerne om Butte.
Taycen
26.05.2022 kl 10:41 6526

Analytikere før Rec Silicon-tall: – En klar trigger for aksjen
Derfor bør du følge ekstra nøye med på Rec-tallene fredag.


https://e24.no/boers-og-finans/i/bG1xOg/analytikere-foer-rec-silicon-tall-en-klar-trigger-for-aksjen

Ikke så mye nytt for oss som har fulgt med over lengre tid, men får nå bekreftet dette:

"Analytikeren forteller også at han ikke vil bli overrasket dersom silisiumprodusenten og Sila inngår et samarbeid i fremtiden.

– Akkurat nå så kan det se ut som at Moses Lake kanskje blir tilknyttet en verdikjede innenfor sol- og batteriindustrien, påpeker Fremming.

– I tillegg til dette nærmer man seg annonsering av en åpning av Moses Lake, noe som er en klar trigger for aksjen."

Det blir vel tradisjonelt Q1 men uten TT. (🌺) Som vanlig blir det sikkert slakt hos de vanlige mediene. («blodrøde…») Håper og tror at guidingen vil medføre til at markedet drar RECSI over grønnstreken etter lunsj når de får tenkt seg litt om. Så håper jeg det kommer en «fet og etterlengtet» melding fra det nye styret. Da begynner morroa….!!!
Redigert 26.05.2022 kl 12:15 Du må logge inn for å svare
MySpace
26.05.2022 kl 12:20 5860

Er vel ikke styret som legger frem kvartalsrapporter, men ledelsen i REC. Tviler på at Kristian Røkke har noe med denne kvartalsfremleggelsen å gjøre.
omac
26.05.2022 kl 12:29 5774

Det har han garantert ikke da han ikke sitter i styret

Det gamle styret er ute, og har nå ingen innflytelse lenger. Det er ledelsen i selskapet som legger frem Q1, og slik at har det alltid vært. Tidligere har det hovedsaklig vært TT og James May som har kjørt fremleggelsene.
Vilter
26.05.2022 kl 13:16 5479

Tviler egentlig på det. Både FA og E24 har skrevet at det ikke er tallene som er det interessante denne gangen, men guidingen.

Det er - med rette - mye positiv omtale både fra mediene og analytikere om dagen.

Taycen
26.05.2022 kl 13:30 5367

Nettopp , dagens tall er ikke relevante . Det er de fremtidige .
Men de bør få ut en melding om ML oppstart og kontrakter snart !
Redigert 26.05.2022 kl 13:30 Du må logge inn for å svare
Stabukk
26.05.2022 kl 13:49 5241

Beklagar å ha tenkt feil om det gamle styret sitt ansvar for Q1! Tankegangen var at Q1 omfattar januar, februar og mars. Då var Kristian Røkke framleis styreformann, ettersom nytt styre blei valgt seinare. Men det er kanskje May og ikkje styret som er «ledelsen» i Rec.
Vilter
26.05.2022 kl 14:02 5135

Ref denne:
https://e24.no/boers-og-finans/i/bG1xOg/analytikere-foer-rec-silicon-tall-en-klar-trigger-for-aksjen

«Meglerhuset Pareto har derimot satt et kursmål på 30 kroner, og beholder kjøpsanbefalingen.

Samtidig skriver de at de ser en «betydelig høyere» verdi enn det satte kursmålet dersom fabrikken i Moses Lake skulle gjenoppta driften.»

Redigert 26.05.2022 kl 14:03 Du må logge inn for å svare
Stabukk
26.05.2022 kl 14:26 4984

Stussar litt på Pareto sin analyse. Dei meiner altså at Rec utan å restarta ML bør gå til kurs 30. Ok å selja på kurs 30 og motta eit ekstraordinært utbytte på kanskje 30 kr aksjen når Rec finn ein kjøpar som vil starta opp denne fabrikken…
Vilter
26.05.2022 kl 14:48 4802

Pareto bruker vel to ting; markedsutsikter og kalkulator.:

At kursmålet blir satt høyere ved åpning er ganske naturlig, ref denne:
Pris på Silan ligger på ca 29 dollar per kg.
Fortjeneste for RECsi er ca. 22 dollar per kg.
Kapasitet ML er 25 000 000 kg. Kapasitet Butte; 7 000 000 kg.

Med avtaler med både Group 14 og Sila Nano, som begge vil kjøpe av RECsi betyr det at ML vil bli utsolgt.

Det betyr:
Omsetning: 29 x 25 000 000 x 9,4 (dollarkurs) = 6,815 milliarder

Overskudd: 5,17 milliarder.

Inkludert Butte betyr det et overskudd på 22 x 32 000 000 x 9,4 = 6,617 milliarder.

Priser man selskapet 18 x ebidta (snitt for Oslo børs) betyr det:
- 119,1 milliarder kroner /
- 284 kroner per aksje.

Mistenker mange aksjonærer for bare bruke magefølelse…


velkjent
26.05.2022 kl 15:10 4636

Regnskapet for 2021 viste en omsetningsverdi på $ 143M. 2.halvår litt bedre enn første, men prisnivået må ligge katastrofalt langt under hva du viser.
Mener du at REC kan selge hele produksjonen til historisk høye spot-priser? Hva med fortjenesten eller salget hos RECs kunder om nevnte spotpriser på "råvarene" må videreføres i markedet?
Greit nok at du kaller deg "Vilter", men det får da være grenser!

Pareto priser inn en sannsynlighet for at ML åpner med 70%, da er den verdt 30kr ifølge dem. Uten at ML åpner er aksjen verdt i beste fall 10kr ish mener jeg. Forventer at Pareto oppjusterer sitt kursmål til 35-45kr ved melding om åpning, litt avhengig av forutsetningene.

Til Velkjent: Vilter er vilter, ingen tvil om det. Likevel, er det jo en slags middelvei som også er lukrativ, jeg er mer der.
Selskapet har tidligere meldt og kommunisert at Butte ikke selger til de høye prisene og har ikke høstet noen fordeler av prisstigningen. Kontraktene skal reforhandles for 2022 sa dem vel for litt siden. Q1 resultatet kan vise effekt av dette, om ikke så burde hvertfall Q2 gjøre det.
Redigert 26.05.2022 kl 16:05 Du må logge inn for å svare
Vilter
26.05.2022 kl 16:11 4199

Det er fult lov å endre tallene ut i fra man mener er rett pris.

Forøvrig; spotprisene på silan er vel høyere enn 29 dollar/kg✔️

Poenget er uansett å illustrere at det må være mer fornuftig å basere kursmål på tall enn synsing.

Tallene mine kan etterprøves, de kan endres etc

Bedre enn meningsløs synsing…



Absolutt. Ikke så uenig der. Fint å illustrere potensialet uansett. Blir god skuring som aksjonær her neste året tenker jeg, og enda bedre de neste.
velkjent
26.05.2022 kl 16:30 4041

Enig i at kalkyler er bedre nn synsing, noe analytikerne klarer best.
Mitt utgangspunkt er resultatet for 2021 og jeg regner ikke med at Butte har opplevd en markedsrevolusjon senere, noe som kan være grunnen til at Røkke solgte.
Men resultatene viste gradvis bedring utover i 2021 og jeg regner med at de fortsatte i 1Q/22. Min spådom er derfor et lite overskudd i dette kvartalet, kanskje så mye som $6-7M av en omsetning på $65M. Usikkerheten ligger på råvaresiden.
Må tilføye at RECsi aldri har dokumentert at anleggene er utnyttet 100% over et helt kvartal, og kapasitetene du benytter, kan være målsettinger.
Redigert 26.05.2022 kl 16:32 Du må logge inn for å svare
omac
26.05.2022 kl 16:58 3880

Klarer de ett lite overskudd i morgen eksploderer den, da er himmelen skyfri
a_og_b
26.05.2022 kl 17:24 3648

Selvsagt............
grey
26.05.2022 kl 17:41 3513

Når du priser 18 x EBITDA og refererer til snitt for OB regner jeg med at du refererer til P/E.
Gjennomsnittlig P/E for OB har i vel i mai vært nede på 15. Ellers kan man kan det nevnes at for eksempel Equinor i dag ligger på 12,8 og Aker BP på 15,4. Videre er det vel heller ikke EBITDA som benyttes for å beregne P/E men det endelige resultatet, som er vesentlig lavere. Tror nok regnestykket derfor uansett blir vel optimistisk..
SUTRE
26.05.2022 kl 18:18 3261

Du har sikkert rett i at det tas litt hardt i, men poenget er at potensialet er stort. Om verdien er 100mrd eller 200mrd på sikt spiller ikke så stor rolle pr. dd.
grey
26.05.2022 kl 18:50 3056

at potensialet er stoort er vi enige om : )
Vilter
26.05.2022 kl 20:33 2619

Hei! Jeg regner med produksjonskost er ink lønn til ansatte, men ikke betjening av gjeld / andre driftkostnader som ligger utenfor produksjon.

Jeg trodde opprinnelig prod.kost var 7 dollar, og la inn 8 dollar/kg (den ekstra dollaren tilsvarer 32 millioner dollar/år).
Den skulle «dekke» gjeld og div.

Så ble jeg opplyst om (på forumet riktig nok:) at produksjonskost var 6 dollar/kg - så da endret jeg til 7 dollar/kg.

Mulig det er en dollar opp/eller ned, men det er isj - og for meg spiller ikke en feilmargin på +- 20%, når totalrammen er mange hundre prosent.
Redigert 26.05.2022 kl 20:34 Du må logge inn for å svare
BørsMR
26.05.2022 kl 20:44 2530

Rimelig sykt potensial mao

Ja, det skal også sies at Rec Silicon tross alt har veldig lite gjeld. Når dette selskapet fyrer igang ML med godt driv og gode resultater, så vil den gjelden de har kunne nedbetales på et blunk. Et selskap som genererer milliardoverskudd med ingen gjeld, vil prises greit opp i forhold til hvor kursen ligger nå :)

Elkem går jo veldig godt og burde kanskje fortjene å stige litt, men de har vel en del gjeld, jeg tror det holder igjen litt der. Rec er ikke i samme båt når det løsner neste årene nå.
Kvike11
26.05.2022 kl 21:39 2037

Fint regnestykke, helt i min ånd.
Regner med den nye ledelse stadigvæk ser frermad og snart kommer med gode nyheder. Håber også de har fået styr på transportudgifter.
Selvfølgelig kan de ikke røbe fakta imorgen,men måske løfte sløret om hvad de arbejder med og hvad de de forventer.
Bliver spændende glæder mig til de kommer i kurs 284, det holder vi fast i.
Fornybart
26.05.2022 kl 22:08 1800

142 holder godt nok for meg innen 2027. Da er det tidlig pensjon og beina på nakken ut av mor Norge. Her har det blitt så j dyrt og verre blir det de neste årene.
Lykke til imorgen tidlig. Satse på at vi for en gang skyld får en guiding som vi kan smile av
Sa2ri
26.05.2022 kl 22:30 1602

I følge de analysene hvor pris på silan og cash cost er gitt fra februar, ble følgende lagt til grunn:

SB1M:
Silan (normalized): USD/kg 25
Silane gas ML cash cost: USD/kg 11

ARC:
Assumed silan gas sales price: USD/kg 22
Silane gas cost (ML): USD/kg 9

Edit: PAS har ikke oppgitt noen tall for disse faktorene i sine analyser (som jeg har klart å finne)
Redigert 26.05.2022 kl 22:31 Du må logge inn for å svare
a_og_b
26.05.2022 kl 22:31 1589

Det er vel de fleste her inne enige om ;)