REC : Cash Q3-2018
Cashbeholdning Q3-2018 :
REC hadde 42,4 - NÅ etter Q3 har de 41 MUSD i kassa.
42,4 - 41 = 1,4 (cashbeholdning har falt med 1,4 MUSD ila Q3)
¤Kommentar: De 1,4 MUSD tilsvarer omtrent rest-CB som ble betalt 11 Sept.
NB! DEN 13. OKTOBER ble det betalt 6,325 MUSD i renter på Bond-2023.
Det betyr at REC pr 13 Okt hadde en cashbeholdning på 34,7 MUSD. De bør ikke ha noe særlig mindre ved tallslipp for Q4-2018. Dette fordi CFO estimerte med at det ville kunne bli svidd av 3-4 MUSD pr Q fremover - noe som igjen betyr at de estimerer å svi av ca 1-2 MUSD for Q1-19. Dette er selvsagt avhengig av markedsforholdene, noe som kan ha endret seg positivt/negativt ved neste tallslipp
*ANNET NYTTIG - CASH FLOW from operating activities:
-2015: REC hadde positiv cashflow på 1,5 MUSD
-2016: REC hadde positiv cashflow på 3,7 MUSD
-2017: REC hadde en positiv cashflow på 38,8 MUSD
-2018: REC har en NEGATIV cash flow på 1,4 MUSD pr Q3
Q1-2015: -27,2 | Q1-2016: 2,4 | Q1-2017: 15,7 | Q1-2018: 7,4
Q2-2015: 8,70 | Q2-2016: 16,3 | Q2-2017: -9,4 | Q2-2018: -7,1
Q3-2015: 8,00 | Q3-2016: -2,3 | Q3-2017: 13,7 | Q3-2018: -1,7
Q4-2015: 12,0 | Q4-2016: -12,7 | Q4-2017:18,8
*CASH - historikk/utvikling årlig og Q for Q:
-2015: Cash gikk NED med 54 MUSD - (dette er hvis man ser bort fra EMI/bond ved Q2)
-2016: Cash gikk NED med 29,6 MUSD
-2017: Cash gikk OPP med 38,7 MUSD
-2018. Cash NED med 63,5 MUSD pr Q3
Q1-2015: -43,5 | Q1-2016: 6,10 | Q1-2017: 15,10 | Q1-2018: 7,50
Q2-2015: -3,70 | Q2-2016: -10,2* | Q2-2017: -9,5 | Q2-2018: -69,6*
Q3-2015: -7,50 | Q3-2016: -4,50 | Q3-2017: 16,6 | Q3-2018: -1,4
Q4-2015: 0,70 | Q4-2016: -21,0 | Q4-2017: 16,5
(*Q2-2016: 21,2 MUSD gikk til Bond-2016 ved forfall 3 Mai)
(*Q2-2018: 56,6 MUSD gikk til Bond-2016 ved forfall 3 mai)
*CASHBEHOLDNING - historikk Q for Q:
Q4-2014: 96,4
Q1-2015: 52,9
Q2-2015: 102,2* (*tilført 53 MUSD fra EMI & kjøp/salg Bond)
Q3-2015: 94,7
Q4-2015: 95,4
Q1-2016: 101,5
Q2-2016: 91,3* (*21,2 MUSD gikk til Bond-2016)
Q3-2016: 86,8
Q4-2016: 65,8
Q1-2017: 80,9
Q2-2017: 71,4
Q3-2017: 88,0
Q4-2017: 104,5
Q1-2018: 112
Q2-2018: 42,4* (*56,6 MUSD gikk til Bond-2016. Og 2,9 MUSD ifm refinans bonds)
Q3-2018: 41
http://hugin.info/136555/R/2221761/869823.pdf
http://hugin.info/136555/R/2221761/869825.pdf
Cash Q2-2018: https://forum.hegnar.no/thread/7872/view
Redigert 20.01.2021 kl 00:31
Du må logge inn for å svare
spanjolen
07.11.2018 kl 21:01
1488
Takk for oppdatering.
Hvorfor betale for en dårlig analyse når man kan få tallene gratis fra Randers.
Ingen grunn til å være bekymret for at Rec går tom for cash med det første...
Hvorfor betale for en dårlig analyse når man kan få tallene gratis fra Randers.
Ingen grunn til å være bekymret for at Rec går tom for cash med det første...
Ja 3-4 MUSD pr Q gjennomsnittlig med høyere burnrate i Q4 og Q2 grunnet rentebetalinger i disse Q og tilsvarende lavere øvrige Q basert på fremskriving/inntekter i Q3. Nå er det lov å håpe på økte inntekter i tiden fremover da Q3 var meget dårlig. Feks har JBG varslet økte inntekter sogar semifest fra Butte da det forventes høyt salg av FZ i Q4. Ledelsen signaliserte også håp om økt salg av solpoly basert på fordypet samarbeid med kunder og at solarproduksjon generelt er mye høyere nå enn i forrige Q. I tillegg til disse relativt sikre forbedringer tilkommer håp om soltariff og Batteriavtaler hvor det er blitt spekulert i massive cash forskudd ved ev avtale ( rundt usd 100 million har blitt nevnt ). Husk nå også at rec teknologi øker i verdi for hvert Q med stadige fremgang av drift yulin. Rec er verdensledende på FBR som den eneste i verden som demonstrert FBR A og nå B i industriell skala. Rec er verdensledende på silan og et av 5 semi selskaper. Sannsynlighet for mulig ytterligere salg av lisens på denne teknologi har ikje akkurat blitt mindre med det faktum at produkter nå antas kan bli brukt også i batterier. Med batterier regner jeg med at det i tilfelle vil bli brukt i alt fra små duppeditter, biler og ikke minst solar storage. https://forum.hegnar.no/thread/323/view/236844/0
Redigert 07.11.2018 kl 21:49
Du må logge inn for å svare
mofi1
07.11.2018 kl 21:36
1384
Takk til Randers! Det er alltid godt med fakta i motsetning til hva man ofte blir servert her på HO. Tallene er også mer egnet til beroligelse enn til bekymring:-)